Bybit التداول الفوري مقابل تداول المشتقات للمبتدئين

غالبًا ما يشعر متداولو العملات الرقمية المبتدئون بالحيرة تجاه الفوارق بين التداول الفوري وتداول المشتقات، حيث يبدو أن هذين السوقين يتضمنان نفس أنواع الأصول. ومع ذلك، تختلف التداولات الفورية والمشتقات بشكل كبير من حيث الخصائص ومستويات المخاطر وحالات الاستخدام والتعقيد وطرق ملكية الأصول.

Bybit تقدم أسواق التداول الفوري والمشتقات لتداول العملات الرقمية، وتتميز بتنوع لا مثيل له من الأصول والمنتجات. باستخدام حساب التداول الموحديتيح لك حساب التداول الموحَّد (UTA) دمج أصولك الرقمية وإجراء تداول الأصول المتقاطعة للتداول الفوري والمشتقات (العقود الدائمة والعقود الآجلة وعقود الخيارات) ضمن حساب واحد.

في هذا المقال، سنغطي أساسيات كلاً من التداول الفوري وتداول المشتقات وشرح الاختلافات بينهما.

أهم النقاط:

• التداول الفوري والمشتقات هما سوقا تداول العملات الرقمية الرئيسيان، حيث يكون الأول أقل تعقيدًا، وأقل خطورة، وأكثر ملاءمة للمبتدئين.

• تتمثل المزايا الرئيسية للتداول الفوري في البساطة وانخفاض المخاطر والقدرة على امتلاك الأصول المتداولة بشكل مباشر. وفي المقابل، تكمن الإيجابيات الرئيسية للمشتقات في فرص الرافعة المالية، ومرونة شراء/بيع الأصول، وملاءمتها لاستراتيجيات التحوط.

ما هو التداوُل الفوري؟

التداول الفورييتضمن الشراء والبيع المباشر للعملات الرقمية، عادةً بأسعار السوق الحالية، مع التسوية الفورية. عند تداول العملات الرقمية في سوق التداول الفوري، فإنك تملك الأصل الأساسي بشكل مباشر. على سبيل المثال، إذا اشتريتبيتكوين(BTC) عبر طلب تداول فوري، يتم تحويل العملات إليك فورًا وتصبح ملكك بالكامل. أنت حر في الاحتفاظ بهذه الرموز في محفظتك، أو استثمارها في منتجات مالية أخرى. وبالمثل، عند بيع عملات BTC الخاصة بك، فإنك تنقل ملكية الأصل إلى المشتري، ويتم تسوية المعاملة فورًا. لا تحقق ربحًا عبر التداوُل الفوري إلا عند بيع أصل اشتريته سابقًا بسعر أعلى.

يمكنك أيضاً البيع بسعر مرتفع ثم شراء نفس الأصل لاحقاً بسعر أقل، محققاً ربحاً من خلال ما يمكن وصفه جوهرياً باستراتيجية البيع على المكشوف في التداول الفوري.

يستخدم متداولو التداول الفوري مجموعة متنوعة من الأساليب. فقد يشارك البعض في صفقات قصيرة الأجل للغاية خلال اليوم الواحد، بينما قد يقوم آخرون بالشراء والبيع في غضون أيام أو أسابيع، محاولين الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى الأقصر. أما أولئك الذين لديهم نظرة طويلة الأجل فسيستثمرون باستخدام استراتيجيات أخرى مثلتشبث بكل قوتك(الاحتفاظ) ومتوسط التكلفة بالدولار(DCA).

كيف يعمل التداوُل الفوري على Bybit

للبدء في التداوُل الفوري على Bybit، سجّل حسابك، تحقق من هويتك، قم بزيارة قسم التداول الفوري في واجهة التداول الخاصة بك، اختر الأزواج التي ترغب في تداولها [على سبيل المثال، تيثر(USDT) إلى BTC[ وقم باختيار نوع أمر التداول الفوري الخاص بك. نوعا أمر التداول الفوري الأساسيان هما السوق والحدتتيح لك طلبات السوق شراء أصل أو بيعه فوراً بسعر السوق الحالي، بينما تمثل الطلبات الحدية تعليماتك لشراء الأصل أو بيعه إذا وصل إلى سعر مستهدف محدد أو أفضل. تبلغ رسوم المعاملات القياسية لعمليات التداول الفوري على Bybit نسبة 0.1%.



إيجابيات وسلبيات التداوُل الفوري

تتمثل المزايا الرئيسية للتداوُل الفوري مقارنة بالمشتقات في بساطته، ومستويات مخاطر أقل، والملكية المباشرة للأصل المتداول، والشفافية للمتداولين المبتدئين، وغيابالتصفيةالمخاطرة.

وفي الوقت نفسه، تشمل العيوب الرئيسية للتداوُل الفوري الافتقار إلىرافعة ماليةالفرص في صفقات التداول الفوري القياسية، والمحدودة برأس المال الذي تملكه، ووجود الانزلاق السعري.الانزلاق السعري, الفرق بين السعر الذي تقدم به طلبك والسعر الفعلي الذي يتم به تنفيذ الطلب، ينشأ بشكل أساسي بسبب تقلبات السوق.

ما هي المشتقات؟

المشتقاتهي عقود مالية تمكنك من المضاربة على سعر عملة رقمية دون امتلاكها.بالإضافة إلى المضاربة على الأسعار، يمكن أيضاً استخدام المشتقات للتحوط ضد مخاطر التداول وللوصول إلى فرص الرافعة المالية. الأنواع الثلاثة الرئيسية لمنتجات المشتقات على Bybit هي العقود الدائمة، والعقود الآجلة، وعقود الخيارات.

العقود الدائمة على بايبت

العقود الدائمة، والمعروفة أيضاً باسم العقود الدائمة أو العقود الآجلة الدائمة، هي عقود تتيح لك تتبع سعر أصل من العملات الرقمية دون امتلاكه مباشرة، وتسوية العقد في تاريخ مستقبلي. من خلال امتلاك عقد دائم، يمكنك المضاربة على سعر الأصل وتسوية العقد عندما تجد ذلك مناسباً، حيث لا يوجد لهذه العقود تاريخ انتهاء (ومن هنا جاءت التسمية).

شراء العقود الدائمة يسمح لك بـشراءأصل في تاريخ مستقبلي. على العكس من ذلك، تتم تسوية العقود الدائمة بيع عندما تقومبيعالأصل المتتبع. يتبادل حاملو جميع العقود الدائمة على Bybit، تماماً كما هو الحال في أي منصَّة تداول أخرى، رسوماً دورية (تُسمى رسوم التمويلبينما تظل عقودهم مفتوحة. إذا كان سعر العقود الدائمة للأصل المتتبع أعلى من سعره الفوري، تطبق معدلات تمويل إيجابية، حيث يدفع متداولو الشراء الرسوم لمتداولي البيع. إذا كان سعر العقود الدائمة للأصل أقل من سعره الفوري، تطبق معدلات تمويل سلبية، ويدفع متداولو البيع لمتداولي الشراء.

يتم تحديث معدلات التمويل باستمرار على Bybit، ولكن رسوم التمويل يتم تبادلها فقط مرة كل ثماني ساعات (الساعة 12 صباحًا، 8 صباحًا، و 4 مساءً بتوقيت UTC). يعتمد مبلغ رسوم التمويل الذي سيقوم عقدك بدفعه أو استلامه على قيمته ومعدل التمويل القياسي.

رسوم التمويل المدفوعة = قيمة المركز × معدل التمويل



العقود الآجلة على Bybit

تتبع العقود الآجلة سعر الأصل. ومع ذلك، وعلى عكس العقود الدائمة، فإن للعقود الآجلة تواريخ انتهاء صلاحية محددة يتم فيها تسويتها. على سبيل المثال، يمكن أن تكون العقود الآجلة أسبوعية أو شهرية أو ربع سنوية. يتم تسوية العقود الآجلة في تمام الساعة 8 صباحاً بالتوقيت العالمي المنسق (UTC) في تاريخ انتهاء صلاحيتها.

يمكنك القيام بعملية شراء أو بيع لأصل متتبع عبر العقود الآجلة. عقود USDT و USDC الآجلة في Bybit تتم تسويتها نقدًا، مما يعني أن بائع العقد يدفع أرباح أو خسائر المشتري بعملة USDT أو USDC. ويختلف هذا عن العقود التي تتم تسويتها بالعملة، والمعروفة أيضًا باسم العقود الآجلة المعكوسة، والتي تكون عملة التسوية فيها عملة غيرعملة مستقرةأصل — على سبيل المثال، BTC أو إيثر(ETH) — ويتم حساب قيمة العقد بالدولار الأمريكي.



عقود الخيارات على Bybit

عقود الخيارات هي عقود من المشتقات تتبع سعر أصل ما، ولها تواريخ انتهاء محددة (بشكل مشابه للعقود الآجلة)، وتوفر الخيارولكنه ليس إلزامياًلشراء/بيع الأصول في تاريخ التسوية. تقدم Bybit عقود الخيارات بهامش وتسوية بعملة USDT لكل من BTC وETH وسولانا (SOL)، وشاح(MNT)،XRP(XRP) ودوج كوين(DOGE)، بالإضافة إلى USDCعقود الخيارات بـ USDC لـ BTC و ETH.

منتجات عقود الخيارات على Bybit هي جميعها أوروبية الطابع، مما يعني أنها تتم تسويتها في تاريخ انتهاء الصلاحية المحدد.

نوعا الخيارات همااتصالووضع. خيارات الشراء تمنحك الحق فيشراءالأصل المتتبع في تاريخ انتهاء الصلاحية، بينما تتيح لك عقود البيعبيعالأصل عند تاريخ انتهاء الصلاحية.

من خلال فتح عقد من عقود الخيارات، فإنك تدفع رسوماً تسمى مميزإذا تركت ببساطة عقد خياراتك ينتهي دون شراء/بيع، فإن كل ما تخسره هو العلاوة المدفوعة، حيث أن عقود الخيارات لا تلزمك بالشراء/البيع قبل أو في تاريخ انتهاء الصلاحية (على عكس العقود الدائمة والعقود الآجلة).



كيفية عمل المشتقات على Bybit

منتجات Bybit للمشتقات تتيح لك استخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكنك استخدام أموالك الخاصة كضمان واقتراض أموال إضافية من المنصَّة لتنفيذ صفقاتك. على سبيل المثال، إذا وضعت 1,000 USDT من رأس مالك الخاص، والذي يُطلق عليه الهامش الأولي (IM)، واقترضت 9,000 USDT، يمكنك الآن إجراء صفقات بقيمة 10,000 USDT، أو بزيادة 10 أضعاف عما كان يمكنك فعله بأموالك الخاصة فقط. في هذا المثال، أنت تستخدم رافعة مالية بمقدار 10x.

يمكن للتداول بالرافعة المالية أن يضخم مكاسبك وخسائرك على حد سواء. على سبيل المثال، تعني نسبة الرافعة المالية 10x المذكورة أعلاه أن كل 1% مكسب أو خسارة يتحول إلى فرق 10% في مركزك. لذلك، من الضروري أن تضع في اعتبارك مقياسًا رئيسيًا لعقود المشتقات الخاصة بك يُسمى هامش الصيانة (MM). هامش الصيانة هو الحد الأدنى للهامش الذي يجب عليك الحفاظ عليه في حسابك لتجنب التصفية. اعتمادًا على قيمة مراكزك المفتوحة، يتراوح هامش الصيانة عادةً بين 2% و 4%.

أوضاع الهامش الرئيسية الثلاثة التي يمكنك استخدامها في حساب التداول الموحَّد (UTA) هي وضع الهامش المعزول، ووضع الهامش المتقاطع، ووضع المحفظة. في وضع الهامش المعزول، تقتصر مخاطر التصفية على مبلغ الضمان المحدد يدويًا والخاص بمركز واحد. يخصص وضع الهامش المتقاطع رصيد حسابك بالكامل لمنع تصفية جميع المراكز المفتوحة. أخيرًا، يحسب وضع المحفظة الهامش بناءً على صافي المخاطر لمحفظتك بالكامل، بما في ذلك التحوطات، والعقود الآجلة، وعقود الخيارات، مما يقلل بشكل كبير من متطلبات رأس المال للاستراتيجيات المعقدة.

إيجابيات وسلبيات المشتقات

تشمل المزايا الرئيسية لعقود المشتقات نسب رافعة مالية سخية، والمرونة في الشراء/البيع، وفرص التحوط. وفي الوقت نفسه، تشمل العيوب الأساسية مخاطر التصفية المرتبطة بالرافعة المالية، وتكاليف التمويل في حالة العقود الدائمة (العقود الدائمة)، والتعقيد العام مقارنة بالتداوُل الفوري، والضغط النفسي المرتبط بهذه التداولات نظراً لطبيعتها عالية المخاطر نسبياً.

التداول الفوري مقابل المشتقات: مقارنة جنباً إلى جنب

يلخص الجدول أدناه الاختلافات الرئيسية بين التداول الفوري وتداول المشتقات.



في التداوُل الفوري، أنت تمتلك الأصل مباشرةً، بينما تعتمد المشتقات على المضاربة على سعر الأصل من خلال حيازة عقود بآجال استحقاق متفاوتة (دون امتلاك الأصل فعلياً). ويُعد التداوُل الفوري أكثر ملاءمة للمتداولين المبتدئين من تداول المشتقات، كونه ينطوي على مستويات مخاطر أقل وتعقيد أقل، ولا يتضمن مخاطر مضاعفة ناتجة عن الرافعة المالية، كما يتميز برسوم أكثر وضوحاً.

أيهما ينبغي أن يختار المتداولون المبتدئون؟

بالنسبة لمعظم المتداولين المبتدئين في العملات الرقمية، يُعد التداوُل الفوري خياراً أفضل من المشتقات، وذلك للأسباب الموضحة في القسم أعلاه. وقد يرغب المتداول الفوري المبتدئ النموذجي في تحقيق الربح في بيئة أقل خطورة نسبياً، وتكون خالية من الإغراءات والضغط النفسي الناتج عن التداول بالرافعة المالية.

عادةً ما يكون المستخدمون الراغبون في تجربة المشتقات هم أولئك الذين اكتسبوا مستوى معينًا من الخبرة في تداول العملات الرقمية، ويدركون المخاطر المرتبطة بها.

كيف تبدأ التداول بأمان على Bybit

للتداول بأمان على Bybit:

• تأكد من فهمك لأنواع الطلبات الأساسية

• ابدأ بعمليات التداول الفوري، أو بنسب رافعة مالية منخفضة إذا قررت تجربة المشتقات.

• تعرف على أنواع الأوامر الأكثر تقدماً، مثلإيقاف الخسارةوجني الأرباح, لإدارة مخاطر التداول بشكل أفضل

• تعرف على الرسوم المرتبطة بكل نوع تداول

• تجنب الانسياق وراء عواطفك أثناء التداول

خاتمة

بينما تتمتع كل من أسواق التداول الفوري والمشتقات بمزاياها الفريدة، فإن النوع الأول يعد بديلاً أبسط وأقل خطورة لأولئك الذين يخطون خطواتهم الأولى في تداول العملات الرقمية. وبصفتك متداولاً مبتدئاً، يُنصح بالبدء ببطء، وبناء الثقة باستخدام صفقات التداول الفوري، وصقل معرفتك وخبرتك، وفهم المخاطر التي قد ينطوي عليها التداول بالرافعة المالية، وعندها فقطاغوص في عالم المشتقات إذا كنت ترغب في ذلك.

بالنسبة لأولئك الذين يكتسبون المعرفة والخبرة اللازمتين، يوفر سوق المشتقات المرونة وأدوات التداول وفرص ذات عائد أعلى.

#تعلم_مع_بايبيت