La orden límite de seguimiento es una orden límite enviada al mejor precio de compra o de venta que ajusta dinámicamente su precio de entrada para que coincida con las condiciones cambiantes del mercado hasta que la orden se ejecute, cancele o alcance una distancia máxima de seguimiento.
La orden límite de seguimiento es más efectiva para los traders que buscan ejecutar grandes órdenes como órdenes límite, al tiempo que minimizan el tiempo de espera y el posible deslizamiento. Estas son algunas de las ventajas de utilizar la orden límite de seguimiento:
1. Ejecución rápida: la orden límite de seguimiento permite a los traders entrar rápidamente en el mercado con una orden de maker, minimizando el tiempo dedicado a esperar niveles de precios favorables.
2. Deslizamiento reducido: la orden límite de seguimiento ayuda a mitigar el riesgo de deslizamiento y a acercarse al precio de entrada deseado en la medida de lo posible al realizar un seguimiento dinámico del mejor precio de venta/compra.
3. Oportunidades de arbitraje: las órdenes límites de seguimiento crean oportunidades potenciales de arbitraje al realizar un seguimiento estrecho de los movimientos del mercado, lo que permite a los traders beneficiarse de las diferencias de precios entre mercados o pares de trading.
¿Cómo funciona la orden límite de seguimiento?
Con la orden límite de seguimiento, los traders pueden establecer el precio de seguimiento en Venta1/Compra1 o definir una distancia fija desde Venta1/Compra1. La distancia, indicada en precio o proporción, debe mantenerse entre Venta1/Compra1 y el precio de la orden. A continuación, la plataforma ajusta continuamente el precio de seguimiento para garantizar que el precio de seguimiento preestablecido se mantenga hasta que la orden se ejecute, cancele o alcance la distancia de seguimiento máxima.
Se puede establecer una distancia de seguimiento máxima en valor o porcentaje. Una vez alcanzada la distancia máxima de seguimiento, la orden dejará de perseguir al mercado y permanecerá al precio actual. Si establece un Precio de activación para su orden límite de seguimiento, la estrategia se activará cuando el último precio negociado alcance este valor.
Hay algunas situaciones en las que los traders pueden explorar la flexibilidad de una orden límite de seguimiento.
Escenario 1: Seguimiento Venta1/Compra1
En el escenario de Seguimiento Venta1/Compra1, los traders no están obligados por condiciones predefinidas como la distancia de seguimiento máxima. En su lugar, la orden hará un seguimiento persistente del precio de mercado, ajustándolo a medida que se mueva hasta que la orden se ejecute con éxito o se cancele.
A continuación, se muestra un ejemplo. Supongamos que un trader realiza una orden límite de seguimiento de compra con una cantidad de 20,000 ABC al precio actual de Bid1 de 0.00123 USDC. Tras enviar la orden, el precio de mercado y el precio de Compra1 cambian a 0,00124 USDC, el precio límite de la orden límite de seguimiento se actualiza a 0,00124 USDC para que coincida con el nuevo precio de Compra1 y espere la ejecución.
Si el trader establece la distancia de seguimiento máxima en 0,00005 USDC, y el precio de seguimiento máximo a 0,00128 USDC, los cambios en el precio límite son los siguientes:
Escenario 2: Distancia de seguimiento Venta1/Compra1
Los traders también pueden enviar una orden límite de seguimiento a una distancia fija, en precio o porcentaje, entre Venta1/Compra1. Cuando el precio de mercado y el precio límite convergen, la orden límite de seguimiento se mantiene igual. Sin embargo, si la diferencia entre ellos se amplía, lo que indica un precio menos favorable, el precio límite se ajustará a un nuevo punto de precio a la distancia predefinida de Venta1/Compra1.
Por ejemplo, un trader realiza una orden límite de seguimiento de compra de 1,000 ABC con una distancia de seguimiento del 2.5% del precio de mercado. El precio de mercado en el momento de enviar la orden es de 0,00120. Se enviará una orden límite con un precio de la orden de 0,00120 USDC * (100 %-2,5 %) = 0,00117 USDC.
La siguiente tabla ilustra cómo se ajusta el precio de la orden límite de seguimiento a medida que el precio de mercado fluctúa para encontrar el mejor precio de venta/compra dentro de la distancia predefinida.
Notas:
— Cada trader puede realizar una orden límite de seguimiento para cada símbolo en cada lado (compra/largo o venta/corto). El número máximo de símbolos distintos de órdenes límite de seguimiento abiertas es 10 y el número máximo de órdenes límite de seguimiento abiertas permitidas por UID es 20.
— La distancia de seguimiento mínima es del 0,01 % y la distancia de seguimiento máxima es del 10 % del LTP, con una precisión de hasta dos decimales.
— Todas las órdenes límite de seguimiento son, por defecto, órdenes post-only para garantizar la ejecución como orden de maker. Todas las órdenes límite de seguimiento son órdenes de solo contabilizar de forma predeterminada para garantizar la ejecución como orden de maker. En casos de volatilidad significativa del mercado, si tu orden se rechaza cinco veces debido a la condición de post-only, la estrategia se cancelará.