Bybit Spot vs Trading de produits dérivés pour débutants

Les traders crypto débutants sont souvent incertains des différences entre le spot et le trading de produits dérivés, car ces deux marchés de trading impliquent apparemment les mêmes types d'actifs. Cependant, les trades spot et les produits dérivés ont des caractéristiques, des niveaux de risque, des cas d'utilisation, une complexité et des modes de propriété d'actifs significativement différents.

Bybit propose à la fois des marchés Spot et de produits dérivés pour le trading de cryptomonnaie, et offre une variété inégalée d'actifs et de produits. En utilisant un Compte de Trading Unifié (UTA) vous permet de consolider vos Actifs crypto et d'effectuer des transactions cross-asset de Spot et de Produits dérivés (Perpétuels, Futures et Options) au sein d'un seul compte.

Dans cet article, nous aborderons les bases du trading Spot et du Trading de produits dérivés et expliquerons les différences entre eux.

Points clés:

• Spot et Produits dérivés sont les deux principaux marchés de trading crypto, le premier étant moins complexe, moins risqué et plus adapté aux débutants.

• Les principaux avantages du Trading Spot sont la simplicité, un risque plus faible et la possibilité de posséder directement l'actif échangé. En revanche, les principaux avantages des produits dérivés sont les opportunités de levier, la flexibilité pour prendre des positions longues/short sur les actifs et l'adéquation aux stratégies de couverture.

Qu'est-ce que le trading spot ?

Trading au comptant implique l'achat et la vente directs de Crypto, généralement à leurs prix de marché actuels, avec une clôture immédiate. En tradant des Crypto sur le marché Spot, vous détenez directement l'actif sous-jacent. Par exemple, si vous achetez Bitcoin(BTC) via un ordre spot, les cryptomonnaies vous sont immédiatement transférées et vous appartiennent intégralement. Vous êtes libre de conserver ces jetons dans votre portefeuille ou de les investir dans d'autres produits financiers. De même, lorsque vous vendez vos BTC, vous cédez la propriété de l'actif à l'acheteur, le transaction étant réglé immédiatement. Vous ne réalisez un profit via le Trading Spot que lorsque vous vendez un actif précédemment acheté à un prix supérieur.

Vous pouvez également vendre à un prix élevé et racheter plus tard le même actif à un prix inférieur, réalisant ainsi un profit grâce à ce qui peut être essentiellement décrit comme une stratégie de vente à découvert Spot.

Spot traders emploient une grande variété d'approches. Certains peuvent être impliqués dans des trades extrêmement à court terme, intraday, tandis que d'autres achètent et vendent en quelques jours ou semaines, essayant de capitaliser sur les fluctuations de prix à plus court terme. Ceux qui ont une perspective à long terme investiront en utilisant d'autres stratégies commeS'accrocher comme si sa vie en dépendait(HODL) et investissement programmé(DCA).

Comment fonctionne le Trading Spot sur Bybit

Pour commencer le trading Spot sur Bybit, inscrivez-vous, vérifiez votre identité, rendez-vous dans la section Spot de votre interface de trading, et choisissez les paires que vous souhaitez échanger [par exemple,Tether(USDT) en BTC [ et sélectionnez votre type d'ordre Spot. Les deux types d'ordres Spot de base sont Marché et LimiteLes ordres au marché vous permettent d'acheter ou de vendre un actif immédiatement, au prix du marché actuel, tandis que les ordres à cours limité représentent votre instruction d'acheter ou de vendre l'actif s'il atteint un prix cible spécifié ou mieux. La commission standard transaction pour les trades Spot sur Bybit est de 0,1 %.



Avantages et inconvénients du Trading Spot

Les principaux avantages du trading spot par rapport aux produits dérivés sont sa simplicité, des niveaux de risque plus bas, la possession directe de l'actif échangé, la transparence pour les traders débutants et l'absence deLiquidationrisque

Dans le même temps, les principaux inconvénients du Trading Spot incluent l'absence deeffet de levieropportunités dans les Trades standard Spot, limitées par le capital que vous possédez et la présence de Glissement.Slippage, la différence entre le prix auquel vous placez votre ordre et le prix réel auquel l'ordre est exécuté, provient principalement de la volatilité du marché.

Qu'est-ce que les produits dérivés ?

Produits dérivéssont des contrats financiers qui vous permettent de spéculer sur le prix d'une cryptomonnaie sans la posséder.Outre la spéculation sur les prix, les produits dérivés peuvent également être utilisés pour la couverture contre le risque de trading et pour accéder aux opportunités de levier. Les trois principaux types de produits dérivés sur Bybit sont les Perpetuals, Futures et Options.

Contrats perpétuels sur Bybit

Les Perpétuels, également connus sous le nom de perps ou de contrats futures perpétuels, sont des contrats qui vous permettent de suivre le prix d'un actif crypto sans le posséder directement, et de solder le contrat à une Date future. En détenant un contrat perpétuel, vous pouvez spéculer sur le prix de l'actif et solder le contrat lorsque vous le jugez approprié, car ces contrats n'ont pas de date d'expiration (d'où leur nom).

Les positions longues Perps vous permettent de acheterun actif à une Date future. Inversement, les Short Perps sont réglés lorsque vousvendre l'actif suivi. Les détenteurs de tous les perps sur Bybit, tout comme sur toute autre plateforme de trading, échangent des frais périodiques (appelés frais de financement) tant que leurs contrats restent ouverts. Si le prix perpétuel de l'actif suivi est supérieur à son Prix Spot, des taux de financement positifs s'appliquent, par lesquels les traders en position longue paient les frais aux traders short. Si le prix perpétuel de l'actif est inférieur à son Prix Spot, des taux de financement négatifs s'appliquent, et les traders short paient les traders en position longue.

Les taux de financement sont mis à jour en continu sur Bybit, mais les frais ne sont échangés qu'une fois toutes les huit heures (à 00h00, 08h00 et 16h00 UTC). Le montant des frais de financement que votre contrat paiera ou recevra dépend de sa valeur et du taux de financement standard.

Frais de financement payés = valeur de la position × taux de financement



Futures contracts on Bybit

Les contrats Futures suivent le prix d'un actif. Cependant, contrairement aux contrats perpétuels, les contrats futures ont des dates d'expiration fixes auxquelles ils sont réglés. Par exemple, les futures peuvent être hebdomadaires, mensuels ou trimestriels. Un contrat Futures est réglé à 8h00 UTC à la date de son expiration.

Vous pouvez prendre une position longue ou short sur un actif suivi via un Contrat Futures. Les Futures USDT et Futures USDC de Bybit sont réglés en espèces, ce qui signifie que le vendeur du contrat paie le profit ou la perte de l'acheteur en USDT ou USDC. Ceci est différent des contrats réglés en crypto, également connus sous le nom d'Inverse Futures, dans lesquels la devise de clôture est une non-stablecoinactif — par ex. BTC ou Ether(ETH) — et la valeur du contrat est calculée en USD.



Options sur Bybit

Options sont des contrats de produits dérivés qui suivent le cours d'un actif, possèdent des dates d'expiration fixes (de manière similaire aux Futures), et offrent l'optionmais pas l'obligationpour acheter/vendre l'actif à la date de clôture. Bybit propose des contrats d'options avec marge et règlement en USDT pour le BTC, l'ETH,Solana(SOL),Mantle (MNT), XRP (XRP) etDogecoin(DOGE), ainsi que USDC Options basées sur l'USDC pour BTC et ETH.

Les produits Options sur Bybit sont tous de type européen, ce qui signifie qu'ils sont réglés à la date d'expiration précise.

Les deux types d'options sont AppeletPut. Les options d'achat vous donnent le droit de acheterl'actif suivi à la date d'expiration, tandis que les options de vente (puts) vous permettent devendre l'actif à la date d'expiration.

En ouvrant un contrat d'Options, vous payez des frais appelés PremiumSi vous laissez simplement votre contrat d'Options expirer sans acheter ou vendre, vous ne perdez que la Prime payée, car les Options ne vous obligent pas à acheter ou à vendre avant ou à la date d'expiration (contrairement aux Perps et aux Futures).



Comment fonctionnent les produits dérivés sur Bybit

Les Produits dérivés de Bybit vous permettent d'utiliser un effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez utiliser votre propre argent comme garantie et emprunter des fonds supplémentaires auprès de la plateforme pour exécuter vos Trades. Par exemple, si vous engagez 1 000 USDT de votre propre capital, ce qui est appelé Marge initiale (IM), et empruntez 9 000 USDT, vous pouvez désormais passer des Trades d'une valeur de 10 000 USDT, soit 10 fois plus que ce que vous pourriez faire avec votre seul argent. Dans cet exemple, vous utilisez un effet de levier de 10x.

Le trading avec effet de levier peut amplifier tant vos gains que vos pertes. Par exemple, le ratio de l'effet de levier de 10x ci-dessus signifie que chaque gain ou perte de 1 % se transforme en une différence de 10 % pour votre Position. Par conséquent, il est essentiel de garder à l'esprit une mesure clé pour vos contrats de Produits dérivés appelée marge de maintenance (MM). La MM est la Marge minimale que vous devez maintenir sur votre compte pour éviter la Liquidation. Selon la valeur de vos Positions ouvertes, la MM est généralement comprise entre 2 % et 4 %.

Les trois principaux modes de marge que vous pouvez utiliser sur UTA sont la marge isolée, la marge croisée et la marge portefeuille. En mode Marge isolée, le risque de liquidation est limité au montant spécifique de garantie attribué manuellement à une seule position. Le mode marge croisée engage l'intégralité du solde de votre compte afin d'éviter la liquidation de toutes les positions ouvertes. Enfin, le mode portefeuille calcule la marge en fonction du risque net de l'intégralité de votre portefeuille, y compris les couvertures, les Futures et les options, réduisant considérablement les exigences en capital pour les stratégies complexes.

Avantages et inconvénients des produits dérivés

Les principaux avantages des contrats de produits dérivés incluent des ratios de levier généreux, la flexibilité pour prendre des positions longues/short, et des opportunités de couverture. Parallèlement, les principaux inconvénients incluent le risque de liquidation associé au levier, les coûts de financement dans le cas des contrats perpétuels (perps), une complexité générale par rapport au trading spot, et le stress émotionnel lié à ces trades, en raison de leur profil de risque relativement élevé.

Spot vs. Produits dérivés : Comparaison côte à côte

Le tableau ci-dessous résume les différences clés entre Spot et le Trading de produits dérivés.



En Trading Spot, vous possédez directement l'actif, tandis que les Produits dérivés sont basés sur la spéculation sur le prix de l'actif en détenant des contrats avec des échéances variables (sans présumer de la propriété réelle). Le Trading Spot est plus adapté aux traders débutants que le trading de Produits dérivés, car il implique des niveaux de risque plus faibles, moins de complexité, aucun risque amplifié dû à l'effet de levier et des frais plus simples.

Lequel les traders débutants devraient-ils choisir ?

Pour la plupart des traders crypto débutants, le Trading Spot est un meilleur choix que les Produits dérivés, pour les raisons exposées dans la section précédente. Un trader débutant typique sur le spot peut souhaiter réaliser des profits dans un environnement relativement moins risqué, un environnement exempt des tentations et de la pression émotionnelle du trading à effet de levier.

Les utilisateurs souhaitant s'essayer aux produits dérivés sont généralement ceux qui ont acquis un certain niveau d'expérience dans le trading de Crypto et qui comprennent les risques associés.

Comment commencer à trader en toute sécurité sur Bybit

Pour trader en toute sécurité sur Bybit :

• Assurez-vous de bien comprendre les types d'ordres de base.

• Commencez par des trades Spot, ou avec de faibles ratios de levier si vous décidez d'essayer les Produits dérivés.

• En savoir plus sur les types d'ordres plus avancés, tels que stop-lossetprise de bénéfice, afin de mieux gérer les risques de trading

• Comprendre les frais liés à chaque type de transaction.

• Ne vous laissez pas influencer par vos émotions pendant le trading.

Conclusion

Bien que les marchés Spot et de produits dérivés présentent tous deux des avantages uniques, le premier constitue une alternative plus simple et moins risquée pour ceux qui font leurs premiers pas dans le trading crypto. En tant que trader débutant, il vous est conseillé de commencer doucement, de renforcer votre confiance en effectuant des trades Spot, d'approfondir vos connaissances et votre expérience, de comprendre les risques que le trading à effet de levier peut impliquer, et seulement alorsPlongez dans le monde des produits dérivés si vous le souhaitez.

Pour ceux qui acquièrent les connaissances et l'expérience nécessaires, le marché des produits dérivés offre de la flexibilité, des outils de trading et des opportunités de rendements plus élevés.

#ApprendreAvecBybit