xStocks vs. CFD vs. Perpétuels : 3 façons de trader des actions sur Bybit

Bybit vous offre trois façons distinctes d'obtenir une exposition aux actions à partir d'un seul compte, chacune avec des mécanismes, un effet de levier et des compromis différents. Que vous souhaitiezactions tokeniséesvous pouvez détenir indéfiniment, des CFD à effet de levier sur MT5 ou des contrats perpétuels natifs de la crypto qui s'échangent 24h/24 et 7j/7, il existe un produit conçu pour votre stratégie. Cet article compare les trois afin que vous puissiez choisir le bon avant de passer votre premier trade.

Points clés à retenir :

• Les xStocks sont des actions tokenisées adossées 1:1 sans effet de levier ; TradFi CFDs et TradFi Perpétuels offrent un effet de levier avec la possibilité de positions longues et Short.

• TradFi CFDs s'exécutent sur MT5 pendant les heures de marché (24h/5j, du lundi au vendredi) ; les TradFi Perpétuels sont négociés 24h/24 et 7j/7 sur les Bybit Produits dérivés avec un taux de financement au lieu des swaps de nuit.

• Votre choix dépend de si vous recherchez une exposition tokénisée, un effet de levier, une position courte ou un accès 24h/24 et 7j/7.

Qu'ont ces trois produits en commun ?

Avant d'aborder les différences, il est utile de savoir ce que ces produits ont en commun. Tous trois vous offrent une exposition au cours des actions et des ETF, et tous font l'objet d'un règlement en USDT et aucun n'accorde de droits de vote aux actionnaires ni n'implique la livraison physique d'actions. Vous accédez aux trois via un compte Bybit unique, ce qui signifie qu'il n'y a pas de comptes de courtage séparés ni de transferts de fonds entre plateformes. Les différences — et elles sont significatives — résident dans l'effet de levier, les heures de trading, la mécanique des frais et le Type d'exposition que vous recevez.

Pourquoi trader des actions sur Bybit ?

L'avantage le plus évident est la consolidation. Vous pouvez détenirBitcoin(BTC), tradez des produits dérivés d'actions et constituez une position en fonds propres sans jamais quitter Bybit ni convertir de devises. L'USDT est utilisé pour les trois produits, que ce soit pour la clôture, la marge ou le trading de contrats, afin que le capital circule efficacement entre vos positions Crypto et d'actions.

Au-delà de la commodité, la plateforme offre une flexibilité que les courtiers traditionnels ne peuvent égaler. xStocks et les Perpétuels TradFi sont tous deux négociés 24h/24 et 7j/7, ce qui signifie que vous pouvez réagir aux annonces de gains ou aux nouvelles macroéconomiques mêmequand le marché boursier sous-jacent est fermé. L'accès fractionné aux actions coûteuses supprime la barrière du capital pour les traders débutants. L'automatisation est intégrée : xStocks travaillent avec leSpot Grid bot de trading, et TradFi CFDs sont compatibles avec le Bot Combo TradFipour des stratégies de portefeuille diversifié. Que vous soyez un détenteur à long terme ou un trader actif, il existe un flux de travail qui convient.

Que sont les xStocks ?

xStockssont des actions et des ETF tokenisés lancés surBybit SpotetBybit Alpha en mai 2025. Vous pouvez y accéder depuis leSpot ou Alphapage de trading en recherchant le symbole xStock souhaité. Chaque Token est entièrement collatéralisé à hauteur de 1:1 : pour chaque Token xStock en circulation, l'émetteur (Backed, une société conforme à la directive MiFID II) détient l'action correspondante auprès d'un dépositaire réglementé. Plutôt que d'être des produits dérivés, les xStocks sont des actifs tokenisés conçus pour offrir une exposition garantie à 1:1 à l'action sous-jacente.

Le trading est disponible 24h/24 et 7j/7 et réglé en USDT. Contrairement aux CFDs TradFi et aux TradFi Perpetuals, les xStocks n'offrent pas de levier ni de vente Short. Les actions d'entreprise telles que les divisions et les dividendes sont reflétées par un Multiplicateur on-chain qui ajuste la représentation des parts de chaque Token plutôt que par des paiements en espèces. Les xStocks sont également transférables on-chain (SolanaetMantle), ce qui signifie que vous pouvez les déplacer vers un portefeuille externe si nécessaire. Le plafond de détention est de 300 000 USDT équivalent par Token.

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Qu'est-ce que les CFD TradFi ?

Acontrat sur la différence(CFD) vous donne une exposition au prix d'une action sans la posséder. Sur laApplication Bybit, vous pouvez accéder à Bybit CFD en vous rendant surTradFidans la barre de navigation inférieure et en sélectionnantCFD, où MetaTrader 5 (MT5) est intégré directement à votre compte Bybit. Cela vous donne accès à la suite complète d'outils MT5 (Expert Advisors, indicateurs personnalisés et Copy Trading) tout en utilisantL'USDT ou le BYUSDT comme marge (convertis en USDx à un ratio de 1:1 en interne).BYUSDTGénère du rendement lorsqu'il est détenu en garantie.

TradFi Contrats sur la différence prend en charge un effet de levier jusqu'à 500x (jusqu'à 5x sur les CFD sur actions) et permettre les deuxPosition longue et Shortpositions. Les heures de trading suivent.Heures d'ouverture étendues (24h/24, du lundi au vendredi), donc vous ne pouvez pas ouvrir de nouvelles positions en dehors de ces fenêtres. Un swap overnight s'applique quotidiennement (Quantité × Prix × Taux du Swap% ÷ 360), avec des frais de trois jours appliqués le mercredi pour couvrir le week-end. Les ajustements de dividendes sont appliqués automatiquement : les positions longues reçoivent un crédit et les positions Short sont débitées (avec Retenue de 30 % appliquée sur les actions applicables.). Liquidation se déclenche à un niveau de marge de 50 %.

Que sont les contrats Perpétuels TradFi ?

Perpétuels TradFisont des contrats Perpétuels libellés en USDT qui suivent le prix des actions et des ETF. Accédez àTradFi sur l'application Bybit, puis sélectionnezFutures et choisissez votre Perp TradFi préféré à trader.

Comme les CFD sur TradFi, ils offrent un effet de levier (jusqu'à 20x) et prennent en charge les positions longues et Short. Contrairement aux CFD TradFi, ils se négocient 24h/24 et 7j/7. Cet accès continu est leur caractéristique principale. Lorsqu'une entreprise annonce des Gains après la clôture ou qu'un événement macroéconomique fait bouger les Futures pendant la nuit, les Perpétuels TradFi vous permettent d'agir immédiatement plutôt que d'attendre l'ouverture suivante. Le mécanisme de coût est un Taux de financement périodique (la même structure utilisée par les CryptoPerpétuels USDT) plutôt qu'un échange overnight quotidien. Bybit applique des limites de déviation du Prix repère pour maintenir les Perpétuels TradFi alignés sur le Prix d'indice, tandis que le Prix d'indice lui-même utilise un mécanisme de lissage qui s'adapte aux périodes d'ouverture, de fermeture et de transition du marché. Soyez conscient quecommuniqués de résultatspeuvent entraîner des écarts de prix importants, et les spreads sont généralement plus larges lors des fermetures de marché en raison d'une liquidité réduite.

Au-delà de l'accès 24h/24 et 7j/7, les Perpétuels TradFi offrent plusieurs avantages concurrentiels :

• 1 300+ instruments :Le catalogue Perpétuels TradFi couvre les actions, les ETF, le pétrole brut, l'or, l'argent et plus encore depuis une seule Plateforme.

• Zéro frais de taker :Taker les frais sont supprimés et les frais de Maker sont réduits de 50%, ce qui fait des Perpétuels TradFi parmi les produits dérivés les plus rentables disponibles.

• Exposition fractionnée :Les tailles de transaction minimales commencent à 0,01 unité (soit environ 5 $ en valeur notionnelle), permettant d'accéder à des actions à prix élevé sans avoir à acheter une action entière.

• Liquidité profonde:Bybit maintient une liquidité 200 à 400 % supérieure sur les Perpétuels TradFi par rapport aux plateformes concurrentes grâce à des partenariats dédiés avec des market-makers, ce qui se traduit par des spreads plus serrés et un glissement réduit.

• Marge unifiée avec crypto :Utilisez le même pool de garantie USDT pour les positions en crypto et TradFi sur le Compte de Trading Unifié — inutile de déplacer des fonds entre comptes lors du changement de classes d'actifs.

xStocks vs CFDs TradFi vs Perpétuels TradFi : comparaison côte à côte

Quel produit vous convient ?

Lequel choisir ? Cela dépend de la façon dont vous comptez trader :

• Bénéficiez d'une exposition tokenisée sans frais de financement ni frais de report, et sans effet de levier :Choisissez xStocks.

• Envie d'effet de levier, de vente à découvert, d'ajustements de dividendes et d'outils MT5 ou de Conseillers Expert :Choisissez les CFD TradFi.

• Vous recherchez de l'effet de levier, du Short selling et un accès 24/7 avec une exécution Crypto-native :choisissez les Perpétuels TradFi

• Trader journalier qui apprécie l'exécution traditionnelle des ordres et les fonctionnalités de copy trading :Les CFD de la finance traditionnelle sont les plus adaptés.

• Constructeur de portefeuille qui souhaite une diversification automatisée :CFD TradFi via TradFi Combo Bot.

• Détenteur à long terme qui souhaite une gestion automatisée de stratégie :xStocks via Bot de grille Spot.

• Combinaison de produits :vous pouvez détenir xStocks pour une exposition garantie à long terme tout en utilisant les Perpétuels TradFi pour des trades à effet de levier à court terme sur les mouvements de prix overnight. Parce que les deux utilisent le même compte Bybit, vous pouvez transférer des USDT entre eux sans friction.

Risques et considérations

Les trois produits partagent un ensemble de risques fondamentaux. Le risque de prix des actions affecte chaque produit : si les Fonds propres sous-jacents baissent, les trois positions baissent. Le risque de levier s'applique aux CFD TradFi et aux Perpétuels TradFi : une exposition amplifiée signifie que les gains et les pertes évoluent proportionnellement à votre Ratio de l'effet de levier, et les appels de marge ou la Liquidation peuvent entraîner la perte totale de votre Marge. Comme tous les produits sont réglés en USDT, un risque systémique de stablecoin existe sur toute la ligne. Aucun des trois n'accorde de droit de vote ni de droits d'actionnaire.

Outre ces risques partagés, chaque produit présente ses propres spécificités :

• xStocks :Le risque lié à l'émetteur et au dépositaire incombe à Backed ; les jetons peuvent se désindexer du cours de l'action sous-jacente dans des conditions de faible liquidité ou lors d'arrêts du marché. Le plafond de 300 000 USDT de sommes détenues limite la taille des positions, et les xStocks font l'objet de restrictions dans de nombreuses juridictions, notamment l'EEE, le Royaume-Uni et l'Australie.

• TradFi CFD :Le swap overnight s'accumule quotidiennement (avec des frais de trois jours le mercredi), ce qui rend les périodes de positions longues détenues progressivement plus coûteuses. Liquidation se déclenche à un niveau de marge de 50 %, et vous ne pouvez pas réagir aux événements hors séance lorsque le marché est fermé.

• Perpétuels TradFi:Les coûts liés au taux de financement peuvent s'accumuler sur les marchés à forte tendance. Le risque de gap résultant des annonces de gains ou d'événements nocturnes peut provoquer des mouvements soudains du prix repère. Les spreads s'élargissent et la liquidité s'amenuise lorsque le marché sous-jacent est fermé, et le plafonnement de l'écart du prix repère à ±5 % signifie que l'exécution pendant les périodes volatiles hors session peut différer du prix d'indice en direct.

En fin de compte

Chaque produit répond à une stratégie différente, et Bybit est l'une des rares plateformes à proposer les trois à partir d'un seul compte. xStocks convient aux détenteurs à long terme qui souhaitent une exposition adossée à 1:1 qu'ils peuvent conserver 24h/24 sans frais de financement ni frais de swap au jour le jour. Les CFD TradFi conviennent aux traders actifs qui souhaitent bénéficier de l'effet de levier, de la vente à découvert et de l'ajustement des dividendes pendant les heures de marché avec l'ensemble des outils MT5. Les Perpétuels TradFi TradFi conviennent aux traders natifs de la Crypto qui souhaitent une exposition boursière avec effet de levier qui ne ferme jamais,même lorsque le marché sous-jacent est fermé.

Choisissez le produit qui correspond à votre style de trading, ou combinez-les. Rendez-vous sur Bybitpour explorer xStocks sur Bybit Spot, des CFD TradFi via l'intégration MT5 ou des Perpétuels TradFi sur les Produits dérivés Bybit et commencer à bâtir votre stratégie boursière dès aujourd'hui.

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