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Il n'existe pas une seule action "idéale" pour chaque investisseur et chaque situation. La pertinence d'une action que vous pourriez envisager pour vous-même dépend de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque, entre autres facteurs. Cependant, ce qui fonctionne pour un portefeuille peut ne pas être tout aussi adapté à un autre. La manière typique dont de nombreux débutants commencent est avec un largeETF indicielen tant que noyau diversifié, car il répartit l'exposition sur de nombreuses entreprises et niches. Des actions individuelles peuvent ensuite être étudiées comme des ajouts sélectifs à ce socle.
Dans cet article, nous passons en revue 10 entreprises de haute qualité qui méritent d'être étudiées comme ajouts de type « buy-and-hold » à votre portefeuille de base. Nous avons fondé notre sélection sur des facteurs essentiels tels que les fondamentaux, la valorisation, les avantages concurrentiels et l'allocation du capital. Notre sélection reflète les conditions du marché à la fin du mois d'août 2026.
Points clés:
Une action solide à conserver sur le long terme se caractérise par un rempart concurrentiel durable, des gains réguliers, une valorisation raisonnable et un modèle économique que l'investisseur comprend réellement.
Cet article présente 10 entreprises établies à étudier pour une approche d'achat et de conservation à long terme.
Vous pouvez obtenir une exposition au marché de ces actions via une ou plusieurs des options suivantes disponibles sur Bybit: xStocks, Bybit CFD et Perpétuels TradFi.
L'investissement « buy-and-hold » repose sur des actifs de qualité détenues — des actions de sociétés dans notre contexte — à travers cycles de marché, au lieu de tenter de synchroniser vos points d'entrée et de sortie. La sélection d'entreprises adaptées à une telle stratégie d'investissement nécessite une évaluation minutieuse selon les cinq dimensions clés suivantes :
Considérez l'avantage concurrentiel durable, ou fossé, qui protège la position de marché de l'entreprise.
Confirmez la croissance régulière des gains ou des revenus au fil du temps.
Vérifiez que la valorisation reste raisonnable par rapport à la croissance des revenus.
Examinez attentivement la solidité du bilan de l'entreprise, car la stabilité financière favorise la résilience lors des périodes de ralentissement. Il n'est pas rare que le marché boursier présente des actions qui semblent dotées d'un excellent avantage concurrentiel, d'une croissance rapide et d'une valorisation proportionnellement positive, alors que les chiffres de leur bilan sont peu satisfaisants.
Analysez l'allocation des capitaux : la manière dont une entreprise gère les dividendes, les rachats d'actions et le réinvestissement en dit long sur la discipline de sa direction et son orientation stratégique.
De plus, commencez par des entreprises que vous comprenez bien – idéalement, celles dont vous avez soit utilisé les produits, soit fait des recherches approfondies. Le modèle économique de l'entreprise sélectionnée doit vous être clair. La familiarité avec l'entreprise visée et sa niche facilite grandement le suivi de ses évolutions, la conduite de recherches et le suivi de l'actualité ou de la couverture médiatique des analystes au fil du temps.
Dans le même temps, la seule familiarité ne garantit pas la qualité d'un investissement. Même des marques grand public bien connues peuvent être surévaluées, ou être confrontées à des défis structurels qui ne sont pas évidents pour les observateurs occasionnels.
Enfin, n'oubliez pas qu'une stratégie d'achat et de conservation requiert une attention constante et n'est pas synonyme de « acheter et oublier ». Il est essentiel de réévaluer périodiquement si votre thèse d'investissement initiale demeure pertinente pour vos objectifs, étant donné que l'entreprise fondamentaux, le positionnement concurrentiel et les conditions du secteur peuvent évoluer considérablement sur la période de détention.
Secteur: Technologies de l'information
Un nom majeur parmi les actions de croissance,NVIDIANVIDIA domine le marché de niche des GPU IA pour centres de données. Sa position de leader sur ce segment à forte croissance lui confère un avantage concurrentiel que peu de fabricants de puces peuvent égaler. NVIDIA…CUDALa plateforme logicielle verrouille fermement les développeurs dans son écosystème. La combinaison de la part de marché matérielle et de l'adhérence logicielle soutient un pouvoir de fixation des prix durable alors que les dépenses en infrastructures d'IA continuent de croître.
Chiffres clés à surveillerPour le trimestre clos le 26 juillet 2026 (T2 exercice 2027), NVIDIA a publié$96,2 milliards de revenus, en hausse de 106 % sur un an, tandis que le chiffre d'affaires des centres de données a atteint 89,0 milliards de dollars, en hausse de 117 %, reflétant une demande exceptionnellement forte et continue pour les infrastructures de calcul d'IA.
Risque principalNVIDIA reste dépendante d'une base de clients relativement concentrée, de sorte que tout repli des dépenses d'investissement impacterait directement ses résultats. Un client direct représentait 16 % du chiffre d'affaires du T2 de l'exercice fiscal 2027, tandis que la société souligne qu'un nombre limité de clients directs et indirects représente une part importante du chiffre d'affaires.
Secteur: Technologies de l'information
Microsoftbénéficie d'une activité cloud en croissance rapide et d'un quasi-monopole dans les logiciels de productivité d'entreprise, lui offrant deux voies distinctes pour des revenus stables. La position dominante de Microsoft Office finance une génération de trésorerie stable, tandis queAzurecapte une part croissante des dépenses en infrastructures cloud.
Chiffres clés à surveillerLes revenus d'Azure et des autres services cloud ont augmenté.43 % en glissement annuel au T4 de l'exercice 2026, tandis que le chiffre d'affaires de Microsoft Cloud a atteint 59,3 milliards de dollars pour le trimestre et 214,4 milliards de dollars pour l'ensemble de l'exercice fiscal, soulignant l'envergure et la croissance continue de ses activités liées au cloud.
Risque principalLe déploiement de l'infrastructure d'IA de Microsoft nécessite des investissements massifs en capital. À la suite d'un reclassement comptable des contrats de location, l'entreprise prévoit environ 175 milliards de dollars de dépenses d'investissement pour l'année civile 2026, ce qui accroît l'importance de convertir ces dépenses en une croissance durable des revenus liés au cloud et à l'IA.
Secteur: Services de communication
Alphabet's L'activité Search contrôle toujours la grande majorité du volume de recherche mondial, tandis que sa filiale YouTube ajoute un second moteur publicitaire colossal. Google Cloud a franchi un cap, passant d'une source de pertes à un contributeur à la marge, ce qui a aidé l'entreprise à élargir sa base de gains au-delà de la publicité.
Chiffres clés à surveiller: Alphabet a rapporté119,8 milliards de dollars de chiffre d'affaires au T2 2026, en hausse de 24 % sur un an, tandis que le chiffre d'affaires de Google Cloud a bondi de 82 % pour atteindre 24,8 milliards de dollars. Le résultat opérationnel du Cloud a également progressé pour s'établir à 8,8 milliards de dollars, contre 2,8 milliards de dollars un an plus tôt, démontrant que ce segment devient un contributeur aux bénéfices de plus en plus significatif.
Risque principal: Les décisions antitrust visant les accords de distribution et la domination de l'entreprise dans la Recherche pourraient saper son avantage concurrentiel.
SecteurConsommation discrétionnaire
Amazoncombine son écosystème e-commerce dominant avec deux activités à haute marge de plus en plus importantes : Amazon Web Services (AWS) et la publicité numérique. AWS offre à l'entreprise une exposition à la croissance continue des infrastructures cloud et de l'IA, tandis que son activité publicitaire monétise la vaste base d'acheteurs et de vendeurs tiers d'Amazon. Ensemble, ces activités constituent des moteurs de gains supplémentaires au-delà des opérations de vente au détail de base de l'entreprise.
Chiffres clés à surveillerLes revenus d'AWS ont augmenté37 % sur un an pour atteindre 42,2 milliards de dollarsau deuxième trimestre 2026, sa croissance la plus rapide en 18 trimestres, alors que les revenus publicitaires ont augmenté de 26 % pour atteindre 19,8 milliards de dollars. Le résultat opérationnel global a progressé de 43 % pour atteindre 27,5 milliards de dollars, soulignant la contribution croissante des activités à plus forte marge d'Amazon.
Risque principalLes dépenses agressives d'Amazon en matière d'IA et d'infrastructure de centres de données pourraient peser sur les flux de trésorerie si les revenus futurs d'AWS et de l'IA ne parviennent pas à justifier l'ampleur de l'investissement. Le flux de trésorerie disponible sur douze mois glissants est tombé à une sortie nette de 7,6 milliards de dollars au T2 2026, en grande partie en raison d'une augmentation des dépenses d'investissement liées à l'IA.
Secteur: Données financières
L'ensemble des filiales détenues en propriété exclusive par Berkshire dans les secteurs de l'assurance, du transport ferroviaire et de l'énergie génère des gains réguliers indépendants des cycles du marché, tandis que son flottant d'assurance constitue une source permanente et à faible coût de capital d'investissement. Il s'agit d'une action clé à surveiller pour quiconque cherche à se diversifier hors du secteur technologique, plus turbulent et aux cycles plus courts.
Chiffres clés à surveiller: Berkshire a généré environ13,0 milliards de dollars en gains d'exploitation au T2 2026, tandis que son float d'assurance s'élevait à environ 177,5 milliards de dollars. Ses activités d'assurance et autres détenaient également environ 360 milliards de dollars en trésorerie, équivalents de trésorerie et bons du Trésor américain à Short terme, offrant à l'entreprise une flexibilité financière substantielle pour de futurs investissements et acquisitions.
Risque principalL'énorme position de trésorerie de Berkshire, qui représente plus de 35 % de la capitalisation boursière totale, peut devenir un frein aux rendements si la direction peine à trouver des opportunités suffisamment attractives pour le déploiement de capital.
SecteurSanté
Opérant dans le nouveau secteur en pleine croissance de la chirurgie assistée par robot, Intuitive Surgical, Inc. se targue de proposer les systèmes da Vinci, leaders du secteur.L'entreprise bénéficie d'un flux de revenus récurrents lié au volume d'interventions, plutôt qu'à des ventes d'équipement ponctuelles, ce qui aide à lisser les gains au fil du temps. L'augmentation annuelle du nombre d'interventions renforce encore davantage ce potentiel.
Chiffres clés à surveiller: Le chiffre d'affaires du T2 2026 a augmenté 19 % en glissement annuel pour atteindre 2,89 milliards de dollars, tandis que le volume des procédures da Vinci a augmenté d'environ 15 %. La base installée a également progressé de 12 % pour atteindre 11 710 systèmes da Vinci, soutenant la croissance continue des revenus liés aux instruments, aux accessoires et aux services.
Risque principalRéductions des dépenses d'investissement (CapEx) hospitalières — ou des concurrents comme le Medtronic Hugo™, ou Johnson & Johnson OTTAVA™ — pourrait augmenter la concurrence dans ce créneau lucratif.
SecteurSanté
Eli Lilly vend le même médicament principal, le tirzépétide, sous deux noms de marque : Mounjaro.® pour le diabète, et Zepbound®pour la perte de poids. Cela confère au géant pharmaceutique basé à Indianapolis une position solide sur deux marchés énormes et en pleine croissance. L'entreprise réinvestit également massivement dans la recherche et le développement (R&D), qui finance un pipeline d'autres nouveaux médicaments encore en phase de tests.
Chiffres clés à surveillerLe chiffre d'affaires de Lilly a augmenté48 % en glissement annuel à 23,0 milliards de dollars au deuxième trimestre 2026, Mounjaro et Zepbound ayant généré ensemble environ 14,8 milliards de dollars. Suite à ce trimestre solide, Lilly a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2026 dans une fourchette de 85 à 87 milliards de dollars.
Risque principalLes goulots d'étranglement de la production pourraient limiter l'offre, tandis que les négociations sur les prix de Medicare dans le cadre de l'Inflation Reduction Act pourraient affecter négativement les prix futurs.
Secteur: Données financières
En tant que plus grande banque américaine en termes d'actifs, JPMorgan combine des avantages d'échelle avec une rentabilité du capital systématiquement supérieure. Cette combinaison a assuré la résilience du mastodonte bancaire au fil des cycles de taux.
Chiffres clés à surveiller: JPMorgan a rapporté 29 % ROTCE au T2 2026, soit 23 % hors éléments exceptionnels, tandis que le revenu net d'intérêts a augmenté de 10 % sur un an pour atteindre 25,6 milliards de dollars. Ces chiffres démontrent la forte rentabilité de la banque et sa capacité de gains à grande échelle.
Risque principal: Une récession macroéconomique pourrait entraîner une hausse des provisions pour pertes de crédit. Si cela coïncide avec une baisse des taux d'intérêt, les marges d'intérêt nettes pourraient être plus durement touchées que ce que beaucoup prévoient.
Secteur: Énergie
La base de production à bas coûts d'ExxonMobil lui confère un avantage pour résister aux fluctuations des cours du pétrole — un atout majeur que ses concurrents de plus petite taille ne peuvent égaler. L'entreprise affiche également des décennies d'augmentation de ses dividendes, témoignant d'une gestion disciplinée du capital à travers de nombreux cycles de marché.
Chiffres clés à surveiller: ExxonMobil a généré 17,2 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibleau deuxième trimestre 2026 et a redistribué 9,4 milliards de dollars à ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. La société a également augmenté son dividende annuel par action pendant 43 années consécutives.
Risque principalUne chute brutale des prix du pétrole brut — conjuguée à l'érosion de la demande résultant de la transition énergétique vers des alternatives plus propres — pourrait finir par peser tant sur le flux de trésorerie que sur l'historique exceptionnel de dividendes de la société.
SecteurIndustriels
Loin du clinquant de la Big Tech, Caterpillar, le leader mondial des équipements de construction, mène ses activités. Il est juste de dire que des milliards de personnes à travers le monde voient les résultats de la présence de l'entreprise sous la forme de bâtiments, de ponts et de routes. Sa position de premier fabricant mondial d'équipements de construction et d'exploitation minière est renforcée par un vaste réseau de concessionnaires que ses concurrents ne pourront pas égaler avant de nombreuses années.
Chiffres clés à surveillerVentes et chiffre d'affaires de Caterpillar au deuxième trimestre (T2) 2026a progressé de 24 % sur un an pour atteindre 20,5 milliards de dollars, tandis que sa marge opérationnelle s'est améliorée à 20,9 %, contre 17,3 % un an plus tôt. Un volume de commandes élevé et un carnet de commandes en croissance indiquent également une demande soutenue dans ses principales activités.
Risque principalLes ralentissements cycliques des dépenses en infrastructures de construction et d'exploitation minière pourraient réduire le carnet de commandes de Caterpillar.
Stock | Secteur | Thèse d'achat et de conservation | Risque principal |
NVDA | Technologies de l'information | Domination des GPU IA et verrouillage CUDA | Concentration de la clientèle des hyperscalers |
MSFT | Technologies de l'information | Monopole de la productivité et croissance du cloud | CapEx IA élevé vs adoption |
GOOGL | Services de communication | Domination de la recherche, amélioration des marges du cloud | Décisions antitrust |
AMZN | Consommation discrétionnaire | Montée en puissance de l'e-commerce et croissance d'AWS et de la publicité | CapEx IA élevés vs rendements |
BRK.B | Données financières | Conglomérat auto-financé avec un énorme flottant | frein de trésorerie oisive |
ISRG | Santé | Revenus récurrents issus de la base installée | Réductions de CAPEX hospitaliers, concurrence |
LLY | Santé | Franchise Tirzepatide plus pipeline de R&D | Goulots d'étranglement de l'offre, contrôles des prix |
JPM | Données financières | Échelle, plus rendements supérieurs sur le capital | Récession, compression des marges |
XOM | Énergie | Production à faible coût, discipline des dividendes | Effondrement des prix du pétrole |
CHAT | Industriels | Leadership du marché, avantage concurrentiel des teneurs de marché | Ralentissements cycliques des dépenses |
Bybit offre une exposition à toutes ces actions principales et à de nombreuses autres actions par trois mécanismes : xStocks, Bybit CFD et Perpétuels TradFi.
xStocks offre un accès à des actions et ETF tokenisés sans effet de levier, avec des jetons adossés 1:1 à des actifs détenus en garde. Le produit ne présente aucun frais de financement ou de financement overnight, ce qui le rend adapté aux périodes de détention plus longues.
Bybit CFD propose une exposition en position longue et short basée sur des produits dérivés via un compte CFD MT5 CFD. Contrairement à xStocks, ces produits dérivés ont des coûts de financement overnight, ce qui les rend moins adaptés pour une détention à long terme.
Le troisième produit, Perpétuels TradFi, utilise directement votre BybitCompte de Trading Unifié(UTA). Ces Perpetuels offrent une exposition position longue et short 24h/24 et 7j/7, sont soumis à des frais de taux de financement et proposent une exposition aux ETF sur des fonds indiciels populaires comme SPY et QQQ.
Notez qu'aucun de ces trois produits Bybit ne confère la propriété réelle de la société par actionnariat.
En tant qu'investisseur en actions à long terme, vous pourriez être confronté à plusieurs risques clés :
Un élément majeur estrisque spécifique à l'entrepriseUne entreprise individuelle peut sous-performer ou faire faillite, indépendamment de la performance du marché au sens large.
Risque d'évaluationest également crucial à prendre en compte. Surpayer une action érode les rendements futurs, même lorsque l'entreprise sélectionnée réalise de bonnes performances.
Risque de concentrationpeut également devenir un problème si votre portefeuille ne détient qu'une poignée d'actions individuelles — en particulier celles regroupées dans la même niche. Une telle concentration amplifie l'impact du déclin d'une seule de vos détenues.
Évolution des fondamentaux de l'entreprise représentent une autre menace. L'investissement de type « buy-and-hold » n'est pas une décision passive consistant à acheter et à oublier : les thèses d'investissement à long terme peuvent s'invalider avec le temps. Par conséquent, il est crucial de rester à l'écoute du marché afin d'éviter de manquer un signal de détérioration des fondamentaux de votre action.
Les investisseurs qui utilisent des produits dérivés au lieu de posséder directement des actifs s'exposent à des risques et des coûts de positions détenues supplémentaires, notamment l'effet de levier, les exigences de marge, CFD les frais de financement nocturne et les frais de financement.
Les actions individuelles détenues à long terme fonctionnent mieux en tant qu'ajouts sélectifs et soigneusement étudiés à unportefeuille diversifié. Ils devraient compléter vos positions principales plutôt que d'être considérés comme des produits de remplacement. Bybit propose plusieurs moyens de s'exposer au marché boursier, notamment xStocks, Bybit CFDet Perpétuels TradFi. Chacune de ces trois options mérite d'être étudiée, car elles diffèrent par leurs frais, la nature de l'exposition et la disponibilité des actifs individuels.
AvertissementCet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Investir comporte des risques, y compris la perte potentielle de capital, et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. |
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