Akun Perdagangan Terpadu (UTA) memungkinkan pengguna untuk meminjam dan melunasi aset dalam kondisi tertentu. Artikel ini menjelaskan cara pinjaman dipicu, cara bunga dihitung, dan cara pelunasan bekerja — membantu Anda mengelola akun secara efektif dan menghindari likuidasi yang tidak terduga.

1. Pinjaman

2. Pinjaman Manual

3. Pinjaman Otomatis

4. Batas Pinjaman

5. Bunga

6. Skenario Akumulasi Bunga

7. Penghitungan Bunga

8. Rentang Bebas Bunga Maksimum

9. Bunga Penalti

10. Pelunasan

11. Pelunasan Manual

12. Konversi ke Suku Bunga Fleksibel

13. Pelunasan Otomatis

14. Perbarui

15. Lihat Riwayat Pinjaman, Bunga, dan Pelunasan

Pinjaman

Bybit menawarkan dua metode pinjaman dalam UTA: Pinjaman Manual dan Pinjaman Otomatis. Anda dapat memilih metode berdasarkan kebutuhan perdagangan Anda.

Terlepas dari apakah jumlah yang dipinjam berasal dari Pinjaman Manual atau Pinjaman Otomatis, rumus untuk menghitung jumlah yang dipinjam dalam UTA adalah sebagai berikut.

1. Margin Silang

abs (Min (0, Ekuitas Aset + Pinjaman Spot Aset + Reservasi Aset − Aset Terbekukan − Nilai Opsi Positif − IM Pesanan Opsi Positif )) + Pinjaman Spot Aset + Reservasi Aset

1. Margin Portofolio

abs (Min (0, Ekuitas Aset + Reservasi Aset + Pinjaman Spot Aset − Aset Terbekukan)) + Reservasi Aset + Pinjaman Spot Aset

Di mana,

1. Ekuitas = Saldo Dompet Aset + P&L Belum Terealisasi Perpetual dan Expiry + Nilai Opsi − Pinjaman Spot
2. Reservasi Aset = Jumlah pra-pinjaman yang timbul dari pesanan tertunda margin spot

Jumlah yang dipinjam yang dihitung menggunakan rumus di atas mencakup liabilitas Spot dan Derivatif dalam UTA.

1. Liabilitas Spot = Jumlah yang dipinjam dari Perdagangan Margin Spot atau Pinjaman Manual, beserta bunga yang telah terakumulasi.
2. Liabilitas Derivatif = Jumlah yang dipinjam dari perdagangan Derivatif, termasuk L&R belum terealisasi dan terealisasi dari posisi, biaya perdagangan dan pendanaan, bunga dari pinjaman Derivatif, penurunan nilai posisi Opsi, dan premi Opsi.

Penting untuk membedakan kedua liabilitas ini, karena hal ini memengaruhi cara jumlah yang dipinjam dilunasi. Detail selengkapnya dapat ditemukan di bagian Pelunasan.

Pinjaman Manual

Anda dapat meminjam aset secara manual dari halaman Perdagangan Margin Spot atau halaman Aset UTA. Opsi jangka fleksibel dan jangka tetap tersedia, termasuk 7, 14, 30, 60, 90, dan 180 hari. Setelah dipinjam, jumlah aset akan ditambahkan ke saldo dompet Anda dan tercatat sebagai kewajiban.

Aset yang dipinjam secara manual dapat digunakan untuk perdagangan dalam UTA, termasuk perdagangan Spot dan Margin Spot. Jika Anda menginginkan kontrol tepat atas ukuran dan waktu pinjaman, Pinjaman Manual disarankan.

Pinjaman Otomatis

Pinjaman Otomatis dipicu secara otomatis oleh sistem ketika saldo dompet Anda tidak mencukupi untuk menutup suatu transaksi. Fitur ini menawarkan pengalaman yang lebih efisien, memungkinkan Anda meminjam hanya saat dibutuhkan. Fitur ini akan dipicu dalam skenario berikut:

Batas Pinjaman

Semua pengguna tunduk pada batas pinjaman individu, terlepas dari metode pinjaman atau apakah liabilitas berasal dari Spot atau Derivatif. Batas ini ditentukan oleh nilai terendah di antara tiga faktor berikut:

1. Batas pinjaman berdasarkan tingkatan akun Anda
2. Batas tingkatan posisi untuk aset kripto tertentu
3. Likuiditas yang tersisa dalam kolam pinjaman

Batas pinjaman dibagi bersama di seluruh Akun Utama dan Akun Sekunder Anda dan dapat bervariasi berdasarkan koin serta tingkatan akun (level VIP). Untuk informasi selengkapnya, kunjungi halaman Data Margin.

Misalnya, jika batas pinjaman maksimum untuk USDC adalah 2.500.000, jumlah pinjaman gabungan di seluruh Akun Utama dan dua Akun Sekunder (A & B) tidak boleh melebihi batas ini. Melebihi batas dapat memicu pelunasan otomatis, dan pinjaman manual atau otomatis baru dapat gagal.

Bunga

Untuk Jangka Waktu Fleksibel

Bunga dikenakan pada menit ke-5 setelah setiap jam (mis., pukul 14:05, 15:05 WIB) untuk liabilitas spot dan derivatif, namun dengan mekanisme dan metode perhitungan yang berbeda.

Untuk liabilitas spot, bunga pertama dikenakan di muka saat pinjaman. Sistem akan menghitung jumlah berdasarkan waktu pinjaman hingga stempel waktu bunga berikutnya (:05), dan periode pinjaman kurang dari satu menit akan dibulatkan menjadi 1 menit penuh. Bunga berikutnya kemudian akan dikenakan berdasarkan liabilitas spot yang belum lunas pada setiap stempel waktu menit ke-5 (:05) setelah interval satu jam penuh.

Untuk liabilitas derivatif, bunga terakumulasi sekali per jam. Sistem akan menghitung bunga dengan mengambil snapshot liabilitas derivatif pada menit ke-5 setiap jam. Hanya liabilitas derivatif yang ada pada saat snapshot yang akan menghasilkan bunga.

Perlu diperhatikan bahwa bunga yang belum dibayar akan dikonversi menjadi liabilitas dan akan terus terakumulasi. Bunga yang dikenakan didasarkan pada jumlah pinjaman masing-masing dan tingkat bunga yang berlaku, yang bergantung pada kondisi pasar. Untuk ilustrasi terperinci, harap rujuk contoh perhitungan bunga di bawah ini.

Untuk Jangka Waktu Tetap

Bunga dihasilkan secara langsung pada saat pinjaman dan dikurangi dari jumlah pinjaman. Hasilnya, jumlah yang diterima adalah bersih setelah dikurangi bunga yang dikenakan. Pelunasan lebih awal sebelum tanggal jatuh tempo tidak akan menghasilkan pengembalian bunga. Namun, setelah pelunasan lebih awal, pinjaman dapat diperbarui untuk meminjam kembali (hingga jumlah yang telah dilunasi). Pembaruan tidak dikenakan bunga tambahan.

Catatan: Fungsi Perbarui Pinjaman hanya tersedia untuk pesanan yang telah dilunasi dengan jumlah lebih dari 0 dan lebih dari 6 jam sebelum tanggal jatuh tempo. Perlu diperhatikan bahwa setiap kontrak pinjaman dapat diperbarui hingga 5 kali.

Untuk pinjaman yang timbul dari kerugian belum terealisasi dalam perdagangan Perpetual dan Expiry, bunga dapat dikecualikan jika kerugian belum terealisasi berada dalam rentang bebas bunga. Semua jenis pinjaman lainnya dikenakan akumulasi bunga.

Skenario Akumulasi Bunga

Memahami skenario pinjaman akan membantu Anda mengidentifikasi pinjaman mana yang terkena akumulasi bunga dan mana yang bebas bunga.

Penghitungan Bunga

Untuk Jangka Waktu Fleksibel

Rumus

1. Bunga pertama (hanya berlaku untuk liabilitas spot) = Jumlah yang Dipinjam × tingkat per jam × (menit sebenarnya ÷ 60)
2. Biaya Bunga Per Jam (pada setiap interval waktu ke-05) = Jumlah yang Dipinjam × Tingkat Bunga Per Jam

Tingkat bunga untuk UTA tidak tetap dan dapat berubah secara waktu nyata. Anda dapat memeriksa tingkat pinjaman per jam di sini.

Contoh

Asumsikan seorang pengguna meminjam 10.000 USDC (liabilitas spot) pada pukul 10:38, dengan tingkat bunga tahunan sebesar 5%.

Karena tersisa 27 menit hingga pukul 11:05, pengenaan bunga pertama pada pukul 10:38 akan dihitung secara proporsional:

Periode Bunga Pertama: 10:38 - 11:05

Tingkat Bunga Per Jam = 5% ÷ 365 ÷ 24 = 0,00057078%

Bunga pertama = 10.000 x 0,00057078% x (27 ÷ 60) = 0,0256851 USDC

Setelah periode bunga pertama berakhir, bunga terakumulasi sekali setiap jam pada setiap waktu perhitungan tetap - 5 menit setelah setiap jam.

Perhitungan bunga berikutnya terjadi pada pukul 11:05, berdasarkan satu jam penuh dari pukul 11:06 hingga 12:05.

Bunga Per Jam = 10.000 × 0,00057078% = 0,057078 USDC

Bunga terus terakumulasi hingga Anda melunasi pinjaman sepenuhnya atau pelunasan otomatis dipicu.

Untuk Jangka Waktu Tetap

Formula

Total Biaya Bunga = (Jumlah Pinjaman x Suku Bunga ÷ 365 ) x Hari Jangka Tetap

Contoh

Jika jumlah yang dipinjam adalah 5.000 USDC dengan tingkat bunga 4% untuk 7 hari:

Total Bunga = (5.000 × 4% ÷ 365) x 7 = 3,83561644 USDC

Rentang Bebas Bunga Maksimum

Hanya pinjaman yang timbul dari kerugian belum terealisasi dalam perdagangan Perpetual dan Expiry yang dapat memenuhi syarat pembebasan bunga, dengan ketentuan jumlah kerugian belum terealisasi tetap berada dalam rentang bebas bunga maksimum. Setelah jumlah kerugian belum terealisasi melebihi rentang ini, bunga akan dikenakan atas seluruh jumlah yang dipinjam.

UTA menawarkan batas pinjaman bebas bunga, yang bervariasi berdasarkan tingkatan VIP.

Catatan:

— Rentang bebas bunga maksimum dihitung per akun, yang berarti setiap Akun Utama atau Akun Sekunder memiliki kuota terpisahnya sendiri.

— Parameter dapat disesuaikan berdasarkan kondisi pasar. Bybit akan memberi tahu pengguna terlebih dahulu jika ada perubahan.

Contoh

Pedagang A memiliki kerugian belum terealisasi sebesar 20.000 USDC. Saldo dompet mereka mencakup 10.000 USDC dan 0,2 BTC senilai $20.000, menghasilkan jumlah pinjaman sebesar 10.000 USDC.

Jika rentang bebas bunga Pedagang A untuk USDC adalah 15.000 USDC, kerugian belum terealisasi melebihi rentang tersebut, dan seluruh jumlah pinjaman sebesar 10.000 USDC akan dikenakan bunga.

Bunga Penalti

Bunga penalti akan dikenakan ketika jumlah yang dipinjam melebihi 100% dari batas pinjaman maksimum Anda.

Rumus

Bunga Penalti Per Jam = Jumlah yang Dipinjam × Tingkat Bunga Per Jam × (Rasio Utilisasi)3

Contoh

Jika jumlah yang dipinjam adalah 3.000.000 USDC dan batas pinjaman maksimum adalah 2.500.000 USDC dengan tingkat bunga per jam sebesar 0,0001%, bunga penalti dihitung sebagai berikut:

Rasio Utilisasi = 3.000.000 ÷ 2.500.000 = 120%

Bunga Penalti Per Jam = 3.000.000 × 0,0001% × (1,2)3 = 5,184 USDC

Pelunasan

Pelunasan Manual

Anda dapat melunasi pinjaman Anda di UTA secara manual menggunakan metode berikut:

1. Menggunakan tombol Lunasi: Klik tombol Lunasi pada laman Aset UTA untuk melunasi liabilitas Spot dan Derivatif Anda secara manual. Jika pelunasan Anda melibatkan konversi aset margin ke dalam mata uang yang dipinjam, biaya penanganan akan berlaku berdasarkan total jumlah pelunasan. Nilai biaya adalah yang lebih tinggi antara biaya pelunasan untuk aset jaminan dan aset yang dipinjam.

Perlu diperhatikan bahwa pelunasan manual akan sementara tidak tersedia dari menit ke-4 hingga menit ke-5 dan 30 detik setiap jam (mis., 8:04 hingga 8:05:30, 9:04 hingga 9:05:30, dan seterusnya) sementara sistem memproses perhitungan bunga. Untuk informasi selengkapnya, harap periksa di sini.

2. Deposit atau Transfer: Deposit atau transfer aset dalam mata uang pinjaman ke UTA. Jumlah pinjaman akan langsung dipotong dari saldo dompet Anda. Metode ini berlaku untuk jumlah pinjaman yang timbul dari liabilitas Spot dan Derivatif. Namun, pelunasan liabilitas spot dengan metode ini hanya didukung melalui API. Setelah diaktifkan, sistem akan secara otomatis menggunakan saldo positif yang tersedia di akun UTA untuk melunasi liabilitas spot terutang pada interval 30 menit (pada :00 dan :30).

3. Menjual aset: Jual aset margin melalui perdagangan Spot ke dalam mata uang yang dipinjam. Namun, jika Rasio Margin Awal (IMR) Anda mencapai 100%, Anda tidak akan dapat menempatkan pesanan untuk membeli aset dengan rasio nilai jaminan yang lebih rendah daripada aset dengan nilai jaminan yang lebih tinggi. Anda dapat memeriksa rasio nilai jaminan di sini.

Metode ini berlaku untuk jumlah yang dipinjam yang timbul dari liabilitas Spot dan Derivatif. Namun, pelunasan liabilitas spot dengan metode ini hanya didukung melalui API. Setelah diaktifkan, sistem akan secara otomatis menggunakan saldo positif yang tersedia di akun UTA untuk melunasi liabilitas spot yang belum lunas pada interval 30 menit (pada :00 dan :30).

Konversi ke Suku Bunga Fleksibel

Opsi ini hanya tersedia untuk pinjaman Jangka Tetap. Anda dapat mengaktifkan “Konversi ke Suku Bunga Fleksibel” saat mengajukan pesanan pinjaman. Setelah pesanan berhasil diajukan, pengaturan tidak dapat diubah.

Saat "Konversi ke Suku Bunga Fleksibel" aktif:

1. Setelah pinjaman jangka tetap jatuh tempo, sistem secara otomatis mengonversinya menjadi pinjaman suku bunga mengambang.
2. Jika konversi tidak berhasil, sistem akan mencoba melunasi pinjaman tersebut.
3. Jika pelunasan tidak berhasil, sistem secara otomatis mengonversi pinjaman tersebut menjadi pinjaman suku bunga mengambang.

Saat "Konversi ke Suku Bunga Fleksibel" nonaktif

1. Setelah pinjaman jangka tetap jatuh tempo, sistem akan mencoba melunasi pinjaman tersebut.
2. Jika pelunasan tidak berhasil, sistem secara otomatis mengonversinya menjadi pinjaman suku bunga mengambang.

Pelunasan Otomatis

Saat pelunasan otomatis dipicu, aset jaminan positif akan digunakan untuk melunasi jumlah yang dipinjam. Jika konversi diperlukan, harga untuk mengonversi aset jaminan (Token A) ke aset yang dipinjam (Token B) dihitung sebagai berikut:

(A/B) = (Harga Indeks A/USDT) × (Harga Indeks USDT/USD) ÷ (Harga Indeks B/USDT × Harga Indeks USDT/USD)

Contoh

Asumsikan seorang pengguna memegang DOT sebagai aset jaminan dan telah meminjam USDC. Saat pelunasan otomatis dipicu, sistem akan mengonversi DOT menjadi aset pelunasan (USDC).

Harga indeks oleh karena itu dihitung sebagai:

DOT/USDC = (Harga Indeks DOT/USDT) × (Harga Indeks USDT/USD) ÷ (Harga Indeks USDC/USDT × Harga Indeks USDT/USD)

Jika pasangan indeks yang diperlukan tidak tersedia (misalnya, ketika sumber indeks langsung tidak ada), sistem dapat mengarahkan perhitungan melalui aset perantara seperti BTC atau ETH untuk mendapatkan harga indeks akhir. Anda dapat melihat harga indeks di sini.

Skenario Pelunasan Otomatis

Pelunasan otomatis akan dipicu pada skenario berikut ini:

1. Nilai Margin Pemeliharaan (MMR) mencapai atau melebihi 100%

1. Sistem akan melunasi liabilitas sebagian hingga MMR kembali ke kisaran 85%–90%.
2. Jika pelunasan sebagian gagal membawa MMR ke dalam kisaran ini, pelunasan penuh akan dilaksanakan.
3. Biaya penanganan sebesar 2% akan dikenakan di atas jumlah pelunasan.
4. Dalam 15 menit setelah aset margin dihapus dari daftar, jika MMR pengguna mencapai atau melebihi 100%, aset margin yang dihapus akan dimasukkan dalam proses pelunasan otomatis.
5. Dalam 15 menit setelah aset margin dihapus dari daftar, jika MMR pengguna mencapai atau melebihi 160%, aset margin yang dihapus akan diprioritaskan untuk dikonversi menjadi aset dengan nilai jaminan lebih tinggi sebelum posisi Opsi diambil alih.

2. Melampaui Batas Pinjaman Maksimum

1. Ketika batas pinjaman maksimum tercapai, proses pelunasan otomatis akan dipicu sehingga jumlah yang dipinjam berkurang menjadi 90% dari batas pinjaman maksimum.
2. Biaya penanganan sebesar 1% akan berlaku di atas jumlah pelunasan.
3. Di antara semua akun dengan pinjaman, sistem akan memprioritaskan pelunasan secara menurun, dimulai dari akun dengan jumlah pinjaman tertinggi hingga yang terendah.

3. Pinjaman Jangka Tetap mencapai tanggal jatuh temponya

1. Jika pinjaman Jangka Tetap mencapai tanggal jatuh temponya dengan "Konversi ke Suku Bunga Fleksibel" diaktifkan, namun konversi gagal, pelunasan otomatis penuh akan dipicu.
2. Jika pinjaman Jangka Tetap mencapai tanggal jatuh temponya tanpa "Konversi ke Suku Bunga Fleksibel" diaktifkan, pelunasan otomatis penuh juga akan dipicu.

Catatan:

Bybit mendukung mekanisme pelunasan otomatis yang ditunda, yang hanya berlaku ketika pelunasan otomatis dipicu karena melampaui batas pinjaman maksimum:

— Ketika batas pinjaman Anda mencapai 100%, sistem akan mengirimkan notifikasi email sebagai pengingat.

— Jika jumlah yang dipinjam turun di bawah 100%, akun Anda akan kembali ke tingkat aman.

— Jika jumlah yang dipinjam tetap pada atau di atas 100% selama 24 jam berturut-turut atau mencapai 200% (mana yang lebih dulu terjadi), sistem akan memicu pelunasan otomatis.

— Mekanisme pelunasan otomatis yang ditunda tidak berlaku ketika MMR (Rasio Margin Pemeliharaan) mencapai atau melebihi 100% karena pelunasan otomatis akan langsung dipicu.

Proses Pelunasan Otomatis

Proses pembayaran otomatis dilakukan seperti berikut:

Langkah 1: Sistem akan membatalkan pesanan aktif dari perdagangan Spot/Margin Spot (mis., pesanan terbatas atau pesanan Ambil Untung/Stop Rugi) dan Opsi Beli yang menggunakan aset yang dipinjam untuk membebaskan saldo yang dibekukan.

Langkah 2: Aset dengan ekuitas positif dan tanpa jumlah pinjaman apa pun dalam UTA akan secara otomatis dikonversi ke aset dalam liabilitas untuk pelunasan, tanpa membatalkan pesanan Spot/Margin Spot atau Opsi Beli yang aktif. Aset akan dijual sesuai urutan likuiditas yang disebutkan di sini.

Langkah 3: Sistem akan membatalkan pesanan Spot/Margin Spot dan Opsi Beli aktif untuk membebaskan saldo yang dibekukan dari koin lain sesuai urutan likuiditas, yang kemudian akan secara otomatis ditukar ke aset dalam liabilitas untuk pelunasan.

Catatan:

— Proses pelunasan otomatis akan berlangsung dari Langkah 1 hingga 3 hingga jumlah yang dipinjam berkurang menjadi 90% dari batas pinjaman maksimum, atau hingga MMR kembali ke kisaran 85%–90%.

— Jika seorang pedagang memiliki pinjaman dalam beberapa koin, sistem akan memprioritaskan pelunasan koin non-stablecoin terlebih dahulu sesuai urutan likuiditas, diikuti oleh stablecoin.

— Jika MMR tetap di atas 100% setelah proses pelunasan otomatis, likuidasi posisi Derivatif akan terjadi. Untuk informasi selengkapnya, harap rujuk Aturan Perdagangan: Proses Likuidasi (Akun Perdagangan Terpadu).

Perbarui

Opsi Perbarui hanya tersedia untuk Pinjaman jangka tetap saja. Setelah pelunasan (dalam periode pinjaman), Anda dapat mengajukan pinjaman kembali atas jumlah yang telah dilunasi melalui halaman Riwayat Pinjaman. Pembaruan pinjaman dalam periode pinjaman awal tidak akan dikenakan bunga tambahan.

Catatan:

— Opsi Perbarui berbeda dari permintaan pinjaman baru. Jika Anda mengajukan pinjaman baru, bunga akan dikenakan.

— Fungsi Perbarui Pinjaman hanya tersedia untuk pesanan yang telah dilunasi dengan jumlah lebih dari 0 dan lebih dari 6 jam sebelum tanggal jatuh tempo. Perlu diperhatikan bahwa setiap kontrak pinjaman dapat diperbarui hingga 5 kali.

— Untuk token yang dijadwalkan untuk dihapus dari daftar, opsi perbarui tidak akan tersedia setelah pelunasan.

Di situs web, buka halaman Aset UTA Anda → Riwayat Pinjaman dan klik Pinjaman Jangka Tetap. Jika pinjaman Anda memenuhi syarat untuk perpanjangan, opsi Perbarui akan ditampilkan.

Klik Perbarui dan masukkan jumlah yang ingin Anda pinjam ulang. Harap diperhatikan bahwa jumlah maksimum yang tersedia untuk perpanjangan tidak boleh melebihi jumlah yang telah Anda bayarkan kembali.

Lihat Riwayat Pinjaman, Bunga, dan Pelunasan

Riwayat Pinjaman

Di situs web, buka halaman Aset UTA dan pilih Riwayat Pinjaman dari menu dropdown Catatan Riwayat.

Di bawah Riwayat Pinjaman, Anda dapat melihat detail pinjaman untuk setiap koin, termasuk total jumlah pinjaman, tingkat bunga per jam, jumlah pinjaman maksimum, rasio utilisasi dan jumlah pinjaman bebas bunga.

1. Jumlah Pinjaman Maksimum: Batas pinjaman maksimum untuk setiap koin. Batas ini dibagi bersama di seluruh Akun Utama dan Akun Sekunder Anda.
2. Rasio Utilisasi: Rasio yang menunjukkan berapa banyak dari total batas pinjaman Anda (di semua akun) yang telah digunakan.
3. Jumlah Pinjaman (Bebas Bunga): Porsi jumlah yang dipinjam yang timbul dari kerugian belum terealisasi yang dikecualikan dari biaya bunga.

Catatan Bunga dan Riwayat Pelunasan

Di situs web, buka halaman Aset UTA dan klik Log Transaksi.

1. Untuk melihat biaya bunga, filter Jenis Transaksi ke Bunga.
2. Untuk melihat pelunasan manual atau otomatis, lihat jenis transaksi Konversi atau Lunasi.

Catatan: Saat Anda melakukan konversi kripto ke kripto untuk pelunasan — misalnya, menukar USDC ke BTC — Anda akan melihat dua catatan transaksi. Kedua catatan ini akan menampilkan harga pengisian yang sama. Harga pengisian yang ditampilkan untuk transaksi pertukaran dihitung berdasarkan rumus: (Jumlah Ditukar Keluar – Biaya) / Jumlah Ditukar Masuk

Misalnya, dalam screenshot di bawah ini: (3076,787584 – 3,073714) / 0,02664941 ≈ 115.338,90

Untuk informasi selengkapnya tentang cara melihat riwayat pelunasan Anda, harap rujuk pada artikel ini.