Bybit RFQ (Request for Quote) adalah solusi trading blok yang memungkinkan pengguna untuk meminta penawaran langsung dari penyedia likuiditas. Fitur ini mendukung trading besar dan strategi multi-leg di berbagai aset dan instrumen, menawarkan likuiditas seukuran blok, harga yang disesuaikan, dan tanpa dampak pasar. Fitur ini dirancang untuk individu bernilai tinggi dan klien institusional yang memerlukan trading bervolume tinggi dengan latensi rendah.
Manfaat Bybit RFQ:
-
Eksekusi titik-ke-titik: Arahkan RFQ langsung ke penyedia likuiditas terpilih untuk eksekusi yang cepat dan aman.
-
Dukungan strategi multi-leg: Menjalankan strategi multi-leg tingkat lanjut seperti spread Futures, arbitrase cash-and-carry, dan lindung nilai delta dengan lancar di seluruh Spot, Futures, dan Opsi.
-
Tanpa dampak pasar: Selesaikan perdagangan besar dari buku pesanan tanpa adanya selip atau gangguan pasar.
-
Perdagangan rahasia: Tetap anonim sesuai kebutuhan untuk mengelola eksposur dan melindungi keunggulan perdagangan Anda.
-
Harga strategi yang optimal: Dapatkan keuntungan dari penawaran harga yang kompetitif, spread yang lebih ketat, dan diskon 50% pada biaya dasar untuk perdagangan kombo yang telah ditentukan sebelumnya.
Memahami Istilah Utama
|
Jangka Waktu |
Deskripsi |
|
Pembangun RFQ |
Antarmuka untuk membuat strategi dan mengirim RFQ ke penyedia likuiditas. |
|
Papan RFQ |
Antarmuka tempat RFQ dan kuotasi yang ditampilkan. |
|
Pemrakarsa RFQ (Taker) |
Pihak yang menginisiasi RFQ, biasanya seorang trader yang mencari likuiditas tingkat institusional. |
|
Penjawab RFQ (Maker) |
Penyedia likuiditas yang menerima dan menanggapi RFQ, biasanya market maker. |
|
Permintaan penawaran |
Intensi membeli atau menjual yang disampaikan oleh Taker, yang menentukan aset, kuantitas, sisi, kedaluwarsa, dan detail lainnya. |
|
Kuotasi |
Respons harga dari penyedia likuiditas, yang menunjukkan harga dan kuantitas yang diusulkan. |
|
Strategi multi-leg |
Strategi yang menggabungkan berbagai aset dan/atau instrumen, memungkinkan eksekusi terintegrasi di seluruh Spot, Futures, dan Opsi. |
|
Nilai |
Nilai nosional total dari kontrak atau kombinasi strategi. |
|
Nilai leg |
Nilai nosional setiap leg dalam strategi multi-leg. |
|
Harga mark |
Harga acuan yang digunakan untuk menghitung Margin Awal dan L&R. |
|
Spread |
Perbedaan harga antara harga penawaran terbaik dan harga permintaan terbaik dalam basis poin (bps). |
|
Delta/ Vega/ Teta |
Opsi Yunani yang mengukur risiko dan sensitivitas dalam trading Opsi. Pelajari selengkapnya di sini. |
Mekanismenya
Inisiator membuat strategi single-leg atau multi-leg dan mengirimkan RFQ ke satu atau lebih penyedia likuiditas. Setelah kuotasi dikembalikan, inisiator dapat memilih untuk menerima atau membatalkan perdagangan. Menerima kuotasi akan menghasilkan eksekusi perdagangan secara instan. Karena eksekusi terjadi di luar buku pesanan, trader dapat mengakses harga yang kompetitif tanpa mengekspos posisi mereka atau mengganggu pasar.
Perbedaan Antara Trading RFQ dan Trading Buku Pesanan
|
RFQ |
Buku Pesanan | |
|
Metode pencocokan |
Permintaan dan respons kuotasi titik-ke-titik |
Pencocokan pesanan umum |
|
Transparansi informasi |
Pribadi — hanya terlihat oleh pemohon dan rekanan terpilih |
Sepenuhnya transparan — semua pesanan terlihat oleh semua trader |
|
Kegunaan |
Trading blok, strategi kombo, dan eksekusi institusional |
Perdagangan frekuensi tinggi dan ritel |
|
Efisiensi eksekusi |
Penguncian kuotasi cepat tanpa selip |
Risiko selip dalam kondisi volatil |
|
Dukungan strategi |
Mendukung strategi satu leg serta kombinasi multi-leg dan multiaset |
Umumnya terbatas untuk pesanan instrumen tunggal |
Kasus Penggunaan Umum untuk RFQ
-
Perdagangan institusional: Dapatkan penawaran harga yang cepat, harga yang terkunci, dan anonimitas opsional.
-
Perdagangan blok: Lakukan perdagangan nominal besar tanpa memengaruhi buku pesanan publik.
-
Kombo strategi: Jalankan arbitrase spread, kombinasi Opsi, lindung nilai delta, dan strategi multi-leg lainnya dengan lancar.
-
Likuiditas terarah: Kirim RFQ ke pembuat pasar tertentu untuk harga dan likuiditas yang disesuaikan.