Trading Spread di Bybit menawarkan cara yang mudah untuk memasuki trading, yang memungkinkan trader memanfaatkan spread hanya dengan beberapa klik. Adapun jenis trading ini melibatkan pembelian dan penjualan dua instrumen keuangan secara bersamaan, seperti kontrak Spot, kontrak Perpetual, atau kontrak Kedaluwarsa dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda, untuk melindungi risiko dan mengoptimalkan potensi imbal hasil.
Keuntungan Trading Spread
-
Spread terkunci: Dapatkan ketenangan dengan mengetahui bahwa perbedaan antara harga masuk kedua leg sama persis dengan harga pesanan Anda.
-
Eksekusi atom: Nikmati kepuasan dengan kuantitas yang sesuai untuk kedua leg, atau tanpa eksekusi sama sekali, sehingga menghilangkan risiko leg.
-
Trading yang disederhanakan: Eksekusi trading spread secara mudah hanya dengan beberapa klik, sehingga Anda tidak perlu lagi repot membuat dan mengelola pesanan terpisah.
-
Lindung nilai yang efektif: Imbangi volatilitas pasar dengan mengambil posisi berlawanan (hedging), meminimalkan potensi kerugian akibat pergerakan harga yang merugikan.
-
Fleksibilitas strategis: Manfaatkan strategi canggih seperti Arbitrase Tingkat Pendanaan, Spread Futures, Carry Trade, dan Perp Basis dengan mudah.
-
Biaya lebih rendah: Bayar biaya trading 50% lebih sedikit dibandingkan dengan membuat pesanan terpisah dalam buku pesanan — lebih banyak penghematan, lebih banyak keuntungan.
Memahami Istilah Utama
|
Spread |
Perbedaan harga antara dua leg trade. Apakah Anda menghasilkan keuntungan atau kerugian tergantung pada arah pesanan Anda dan bagaimana spread berubah pada saat Anda keluar.
Catatan: Spread dianggap telah meningkat atau menurun berdasarkan nilai numeriknya, bukan perbedaan absolut. Misalnya, jika spread entri Anda (harga pesanan) adalah -100 dan berubah menjadi -80 saat keluar, spread telah meningkat. Jika berubah menjadi -120, spread telah menurun. |
|
Harga Pesanan |
Spread antara harga masuk leg jauh dan harga masuk leg dekat, dan nilainya bisa positif, negatif, atau nol. |
|
Kuantitas Pesanan |
Ukuran kombo. Setelah dieksekusi, kedua leg akan berada pada posisi yang sama ukurannya. |
|
Eksekusi Atom |
Mekanisme eksekusi trade yang memastikan kedua leg terisi dalam jumlah yang sama atau tidak dieksekusi sama sekali. |
|
Kombo |
Trade berpasangan yang terdiri dari dua leg yang saling mengimbangi dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda, seperti Kedaluwarsa & Spot, Kedaluwarsa & Kedaluwarsa, Kedaluwarsa & Perpetual, atau Perpetual & Spot. |
|
Leg Dekat vs. Leg Jauh |
Leg dekat merupakan posisi yang kedaluwarsa lebih dahulu, sedangkan leg jauh memiliki tanggal kedaluwarsa yang lebih lambat.
Catatan: Instrumen diurutkan dari yang terdekat hingga yang terjauh sebagai berikut: Spot > Perpetual > Kedaluwarsa jangka waktu dekat > Kedaluwarsa jangka waktu maju. |
|
Arah Pesanan |
Arah Beli atau Jual kombo, dengan leg jauh mengikuti arah yang sama:
|
Pesanan & Mode yang Didukung dalam Trading Spread
|
Jenis Pesanan |
Pesanan terbatas dan Pesanan pasar |
|
Strategi Pesanan |
Post-Only, Good-Till-Canceled (GTC), Immediate Or Cancel (IOC), dan Fill Or Kill (FOK) |
|
Mode Posisi |
Satu Arah |
|
Mode Margin |
Margin Silang dan Margin Portofolio |
Cara Kerjanya
Trading Spread melibatkan pemasangan berbagai jenis instrumen, seperti Spot dan Perpetual, Spot dan Kedaluwarsa, Perpetual dan Kedaluwarsa, atau dua kontrak Kedaluwarsa dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda (misalnya, Triwulanan vs. Dua Triwulanan).
Dengan membuka dua posisi berlawanan (long dan short) dalam jumlah yang sama secara bersamaan, trader bisa mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga (spread) antara instrumen ini. Strategi Trading Spread dirancang untuk menjadi delta-netral, sehingga menghilangkan eksposur terhadap pergerakan harga secara terarah.
Memahami Penghitungan
Harga Pesanan
Dalam Trading Spread, harga pesanan mewakili spread antara harga masuk leg jauh dan harga masuk leg dekat, dan nilainya bisa positif, negatif, atau nol. Misalnya, harga pesanan 10 berarti harga masuk leg jauh 10 lebih tinggi daripada harga masuk leg dekat, sedangkan harga pesanan -10 berarti 10 lebih rendah.
Untuk memastikan bahwa harga pesanan selalu mencerminkan spread yang ingin Anda perdagangkan, harga masuk setiap leg secara otomatis dihitung berdasarkan harga pesanan dan harga penanda kedua leg. Berikut adalah rumusnya:
Harga Pesanan = Harga Masuk Leg Jauh − Harga Masuk Leg Dekat
Harga Masuk Leg Jauh = (Harga Penanda Leg Jauh + Harga Penanda Leg Dekat + Harga Pesanan) ÷ 2
Harga Masuk Leg Dekat = (Harga Penanda Leg Jauh + Harga Penanda Leg Dekat − Harga Pesanan) ÷ 2
Contoh
Asumsikan Alice menjual kombo Spot-Perpetual pada harga pesanan $50. Jika harga indeks Spot adalah $1.000 dan harga penanda Perpetual adalah $1.100, maka:
Harga Masuk Perpetual = ($1.100 + $1.000 + $50) ÷ 2 = $1.075
Harga Masuk Spot = ($1.100 + $1.000 − $50) ÷ 2 = $1.025
Catatan: Untuk Spot, harga yang digunakan bukan harga penanda, melainkan harga indeks.
Skenario Keuntungan
Skenario 1: Membeli Kombo
Membeli kombo berarti membeli leg jauh dan menjual leg dekat. Jika membeli kombo pada harga tertentu, Anda akan mendapat keuntungan ketika spread antara kedua leg meningkat. L&R dihitung dengan cara yang sama seperti pesanan reguler.
|
Simbol |
Kedaluwarsa |
Perpetual |
|
Sisi |
Beli |
Jual |
|
Leg |
Leg Jauh |
Leg Dekat |
|
Harga Penanda |
90 |
83 |
|
Kuantitas |
3 |
3 |
|
Harga Pesanan |
-3 |
-3 |
|
Harga Masuk |
85 |
88 |
|
Harga Keluar 1 |
90 |
89 |
|
L&R Terealisasi 1 |
15 |
-3 |
|
Harga Keluar 2 |
83 |
90 |
|
L&R Terealisasi 2 |
-6 |
-6 |
Skenario 2: Menjual Kombo
Menjual kombo berarti menjual leg jauh dan membeli leg dekat. Jika menjual kombo pada harga tertentu, Anda akan mendapat keuntungan ketika spread antara kedua leg berkurang. L&R dihitung dengan cara yang sama seperti pesanan reguler.
|
Simbol |
Kedaluwarsa |
Perpetual |
|
Sisi |
Jual |
Beli |
|
Leg |
Leg Jauh |
Leg Dekat |
|
Harga Penanda |
90 |
83 |
|
Kuantitas |
3 |
3 |
|
Harga Pesanan |
11 |
11 |
|
Harga Masuk |
92 |
81 |
|
Harga Keluar 1 |
94 |
83 |
|
L&R Terealisasi 1 |
-6 |
6 |
|
Harga Keluar 2 |
93 |
83 |
|
L&R Terealisasi 2 |
-3 |
6 |
Biaya
Biaya untuk Trading Spread 50% lebih rendah dibandingkan dengan membuat dua pesanan terpisah untuk setiap leg dalam buku pesanan reguler. Pengguna VIP menikmati diskon 50% berdasarkan tarif biaya VIP yang berlaku.
Catatan:
— Jika melibatkan Spot, Anda dapat mengaktifkan leverage untuk Trading Margin atau menonaktifkannya untuk trading Spot reguler.
— Pengaturan leverage dapat disesuaikan secara individual untuk setiap leg, hingga 10x untuk Spot dan 100x untuk Futures.
— Trading Spread menawarkan cara yang mudah untuk membuat pesanan spread. Setelah dieksekusi, kedua leg berperilaku seperti posisi reguler, mengikuti persyaratan margin standar dan aturan likuidasi. Anda dapat mengelola atau menutup posisi ini baik di laman Trading Spread atau di pasar masing-masing.
Untuk mempelajari informasi selengkapnya mengenai Trading Spread Bybit, lihat artikel berikut: