Cara memilih harga strike dan kedaluwarsa opsi pada Bybit

Kontrak Opsi didefinisikan oleh beberapa parameter, termasuk Aset Dasar, jenis opsi, Harga Strike, Kedaluwarsa, dan Premi. Kontrak pada aset yang sama dapat memiliki Harga Strike, Kedaluwarsa, dan harga yang berbeda, jadi memahami parameter ini membantu Anda membandingkannya sebelum memilih kontrak. Panduan ini berfokus pada memilih Harga Strike dan Kedaluwarsa, kemudian memeriksa Premi, titik impas (breakeven), dan risiko sebelum melakukan pemesanan pada Bybit.

Poin-poin Penting:

• Harga strike memengaruhi seberapa jauh aset dasar harus bergerak agar opsi menjadi menguntungkan.

• Kedaluwarsa menentukan berapa lama skenario harga memiliki waktu untuk berkembang.

• Harga Premi dan risiko Posisi perlu diperiksa bersama kedua pilihan.

Parameter opsi utama: Harga Strike dan Kedaluwarsa

Sebelum membandingkan kontrak, penting untuk mengetahui parameter intinya:

• Aset dasar:aset yang dipantau oleh opsi tersebut (misalnya, BTC atau ETH).

• Jenis opsi:opsi call memberikan pembeli eksposur kenaikan; opsi put memberikan eksposur penurunan atau perlindungan.

• Harga kesepakatan:Tingkat harga yang menentukan imbalan kontraksaat kedaluwarsa.

• Kedaluwarsa:tanggal dan waktu settlement kontrak

• Premium:harga yang dibayar oleh pembeli (dan diterima oleh penjual) untuk masuk ke dalam kontrak.

Harga strike dan kedaluwarsa adalah dua parameter utama yang digunakan untuk membedakan satu kontrak opsi dengan yang lainnya. Bersama dengan aset dasar dan jenis opsi, keduanya mengidentifikasi kontrak yang sedang Anda bandingkan. Opsi kripto Bybit saat ini adalah gaya Eropadan diselesaikan secara tunai dalamUSDT, sehingga eksekusi tidak melibatkan pengiriman fisik dari Aset Dasar.

Pilih harga strike untuk skenario Anda.

Mulailah dengan skenario harga dan batas risiko, lalu bandingkan harga strike relatif terhadap harga dasar saat ini.

Perhatikan contoh hipotetis dengan aset acuan di harga $100. Dua opsi callmemiliki kedaluwarsa yang sama tetapi memiliki strike yang berbeda:

Call B memerlukan biaya awal yang lebih rendah karena strike-nya lebih jauh dari harga saat ini. Namun, underlying-nya harus mencapai $114 agar Call B mencapai titik impas, dibandingkan dengan $108 untuk Call A. Premi yang lebih rendah berarti kerugian maksimum yang lebih kecil, tetapi juga memerlukan pergerakan yang lebih besar agar menguntungkan.

Tidak ada kontrak yang secara objektif lebih baik. Pilihan bergantung pada seberapa jauh Anda memperkirakan harga akan bergerak, seberapa besar premi yang bersedia Anda risikokan, dan jangka waktu yang Anda pikirkan. Logika yang sama berlaku untuk opsi jualsebuah put dengan strike yang lebih dekat dengan harga saat ini biayanya lebih mahal tetapi memerlukan pergerakan turun yang lebih kecil untuk mencapai titik impas (breakeven put = strike dikurangi premi).

Cocokkan kedaluwarsa dengan jangka waktu Anda.

Pilih kedaluwarsa yang mencakup periode di mana skenario harga Anda mungkin berkembang.

Untuk opsi yang sebanding, kedaluwarsa yang lebih lama umumnya memiliki premi yang lebih tinggi, dengan asumsi faktor lain tetap sama. Hal ini dikarenakan waktu yang lebih lama memberikan lebih banyak peluang bagi aset dasar untuk bergerak. Namun,volatilitas tersiratdan masukan pasar lainnya juga dapat mengubah kuotasi, sehingga kedaluwarsa yang lebih lama tidak selalu berarti harga yang lebih tinggi secara proporsional.

Masa kedaluwarsa yang lebih singkat memberikan lebih sedikit waktu bagi pergerakan untuk terjadi. Jika harga tidak cukup bergerak hingga saat kedaluwarsa, opsi tersebut dapat berakhir tidak bernilai dan pembeli kehilangan premi yang dibayarkan.

Saat memilih kedaluwarsa, seimbangkan waktu yang Anda butuhkan dengan biaya premi tambahan. Tujuannya adalah untuk memberi skenario cukup waktu untuk berkembang tanpa membayar berlebihan untuk waktu yang mungkin tidak Anda perlukan. Ingatlah bahwa nilai waktu opsi umumnya menurun seiring mendekatnya kedaluwarsa, jika hal lain sama.

Bandingkan kontrak di Rantai Opsi Bybit

Di Aplikasi Bybit:

1. Pergi kePerdagangan → Opsi dan beralih ke Pro.

2. Pilih pasangan Trading Opsi (mis. BTCUSDT - Opsi) yang ingin Anda lihat.

3. Pilih tanggal kedaluwarsa dari tanggal yang tersedia.

4. PilihSemua Jenis, Panggil atau Put, tergantung pada kontrak yang ingin Anda bandingkan.

5. Bandingkan harga strike yang tersedia dan kuotasi Penawaran/Permintaan. DiSemua Jenis, call dan put muncul di kedua sisi harga strike.

Di web:Pergi kePerdagangan → Opsi, pilih pasangan Trading Opsi dan kedaluwarsa pilihan Anda, lalu bandingkan strike di kolom tengah. Call muncul di sebelah kiri dan Put di sebelah kanan.

Penawaran dan Pertanyaan adalah kuotasi pasar saat ini untuk premi opsi. Jika Anda membeli, Pertanyaan adalah harga penawaran yang relevan; jika Anda menjual, Penawaran adalah harga pembelian yang relevan. Premi Anda yang sebenarnya bergantung pada harga dan kuantitas eksekusi, dengan biaya ditambahkan secara terpisah. Untuk panduan lengkap penempatan pesanan, lihatCara trading kripto opsi di Bybit.

Periksa empat imbal hasil saat jatuh tempo

Sebelum memilih kontrak, tinjau profil imbal hasil untuk tipe Posisi yang sedang Anda pertimbangkan. Tabel menunjukkan keuntungan dan kerugian maksimum per unit dasar, setelah Premi dan sebelum biaya. Total imbal hasil Anda bergantung pada jumlah yang diperdagangkan.

posisi Long (membeli opsi call atau put) memiliki kerugian maksimum yang terdefinisi, sama dengan premi yang dibayarkan. posisi Short (menjual opsi call atau put) dapat menghasilkan kerugian yang melebihi premi yang diterima.

Batasan ini berlaku saat kedaluwarsa. Sebelum itu, nilai Posisi dapat berubah karena pergerakan harga, peluruhan waktu, volatilitas tersirat, dan kondisi likuiditas.

Periksa risiko sebelum memilih kontrak

Beberapa faktor memengaruhi biaya dan risiko aktual dari sebuah kontrak selain premi:

• Selisih bid-askSpread yang lebih lebar meningkatkan biaya masuk dan keluar posisi. Periksa spread di Rantai Opsi sebelum membuat order.

• Biaya.Biaya perdagangan berlaku untuk pesanan yang dieksekusi, sementara biaya pengiriman yang berlaku mungkin juga dikenakan saat kedaluwarsa. Periksa panduan biaya Bybit terbaru dan detail kontrak daripada mengandalkan angka tetap.

• Kerugian premi penuh.Saat membeli, Anda bisa kehilangan seluruh premi jika opsi tersebut kedaluwarsa di luar uang.

• MargindanLikuidasi.Saat menjual, Anda harus mempertahankan margin. Jika pasar bergerak berlawanan dengan Anda, posisi Anda dapat dilikuidasi sebelum kedaluwarsa.

Memilih kontrak yang tepat

Strike, kedaluwarsa, premi, titik impas, dan risiko membentuk serangkaian keputusan yang saling terkait. Mulai dengan skenario harga, pilih strike yang sesuai, pilih kedaluwarsa yang memberikan waktu yang cukup untuk skenario tersebut, kemudian verifikasi bahwa premi, titik impas, dan profil pembayaran sesuai dengan toleransi risiko Anda.

Untuk menjelajahi kontrak yang tersedia, buka Bybit Rantai Opsidan bandingkan strike dan jatuh tempo sebelum mempertimbangkan order.

#BelajarBersamaBybit