Қорғаныс акциялары дегеніміз не? Нарық құлдыраған кезде портфельді қорғау

Қорғаныс акциялары – экономикалық өсім баяулаған кезде де өнімдері мен қызметтеріне сұраныс сақталатын компаниялар. Коммуналдық қызметтер, күнделікті тұтыну тауарлары және денсаулық сақтау саласының кейбір бөліктері жиі осы санатқа жатады, өйткені үй шаруашылықтары электр энергиясын, азық-түлікті, тұрмыстық тауарларды және маңызды дәрі-дәрмектерді пайдалануды жалғастыра береді.

Қорғаныс тәуекелсіз дегенді білдірмейді. Төзімді бизнес те келесі себептерге байланысты құлдырауы мүмкін: жоғары бағалау, қарыз, реттеу, пайыздық мөлшерлемелер, сот талқылауы немесе компанияға тән мәселелер. Қорғау табыстылық профилінен, төленген бағадан және портфель мәнмәтінінен алынады.

Негізгі қорытындылар:

• Қорғаныс акцияларына сұраныс пен табыс тұрақтырақ болады, өйткені олар маңызды немесе қайталанатын тауарлар мен қызметтерді ұсынады.

• Коммуналдық қызметтер, негізгі тұтыну тауарлары және іріктелген денсаулық сақтау кәсіпорындары жиі кездесетін мысалдар, бірақ қарыз, реттеу және бағалау әлі де маңызды.

• Қорғаныс акциялары экономикалық сезімталдықты төмендетуі мүмкін, алайда олар нарық қарқынды өскен кезде артта қалуы ықтимал және портфельдегі барлық шығындардың алдын ала алмайды.

Қорғаныс акциялары дегеніміз не?

Қорғаныстық акциялар — бұл кірісі мен табысы [аталмайтын факторға] аз сезімтал болатын компаниялардың акциялары.экономикалық циклциклдік бизнес түрлеріне қарағанда. Дағдарыс кезінде тұтынушылар саяхатқа немесе сәнді заттарға жұмсайтын шығындарын азайтуы мүмкін, бірақ оларға әлі де негізгі азық-түлік, тұрмыстық заттар, электр энергиясы, су және денсаулық сақтау қажет.

Жіктеу салыстырмалы сипатқа ие. Азық-түлік желісі автомобиль өндірушісімен салыстырғанда қорғаныс сипатында болуы мүмкін, бірақ бәсекелестік пен маржа қысымына тап болуы мүмкін. Денсаулық сақтау компаниясы маңызды өнімдерді сата алады, бірақ бір патентке немесе нормативтік рұқсатқа тәуелді болуы мүмкін.

Қорғаныс белгісін бастапқы нүкте ретінде қарастырыңыз. Маңызды сұраныс компанияның маржасын шынымен қорғайтынын тексеріңіз,Ақша ағыныжәне дивиденд шығындар өскенде немесе өсу баяулағанда.

Қорғаныс акциялары қалай жұмыс істейді

Тұрақты сұраныс әлсіз өсім кезінде ақша ағыны мен дивидендтерді қолдай алады. Инвесторлар рецессия қаупі артқанда бұл кәсіпорындарға бағыт ұстауы мүмкін, бұл олардың бағалары төмендесе де, салыстырмалы өнімділігін нығайта түседі.

Көптеген қорғаныс компаниялары жетілген және капиталды көп қажет ететін болып келеді. Коммуналдық қызметтер айтарлықтай қарызға ие болуы мүмкін, тұтыну тауарлары шикізат инфляциясына тап болуы мүмкін, ал денсаулық сақтау саласы бағаны реттеуге ұшырауы мүмкін. Инвесторлар дивидендтерді ... ретінде қарастырған кезде олардың пайыздық мөлшерлемелерге сезімталдығы артуы мүмкін.облигациялардың баламалары.

Егер сіз цифрлық активтерден бас тартқыңыз келсе, реттелетін табыс, дивидендтерді жабу және пайыздық мөлшерлемеге сезімталдық токен нарығының драйверлерінен қалай ерекшеленетініне назар аударыңыз. Қорғаныс акциялары әлі де кірістерге, саяси өзгерістерге және бағалау ауытқуларына өткір реакция білдіруі мүмкін.

Өнімділікке не әсер ете алады

Бизнес негіздерінің маңызы қандай

Қайталанатын сұранысты, болжамды ақша ағынын, ақылға қонымды левереджді және капиталды ұтымды бөлуді іздеңіз. Егер төлем тұрақты еркін ақша ағынынан асып кетсе, жоғары дивидендтік кірістілік ескерту белгісі болуы мүмкін.

Табыс туралы есепті, балансты және ақша ағыны туралы есепті бірге оқыңыз. Қорғаныс компаниялары үшін, операциялық ақша ағыны дивидендтерді, қарызды өтеуді және қажетті капиталдық шығындарды экономикалық әлсіз кезең ішінде қамтамасыз ететінін тексеріңіз.

Экономикалық және секторлық жағдайлардың маңызы қандай

Қорғаныс компаниялары макроэкономикалық тәуелсіз емес, тек циклділігі төменірек болады. Инфляция өндіріс шығындарын арттыруы мүмкін, пайыздық мөлшерлемелер қаржыландыру мен бағалауға әсер ете алады, ал мемлекеттік саясат реттелетін коммуналдық қызметтер мен денсаулық сақтау бағаларына ықпал ете алады.

Пайыздық мөлшерлемелер, инфляция, жұмыспен қамту, валюта бағамының ауытқуы және тауар құны әртүрлі секторларға әртүрлі әсер етеді. Тек жаңалықтар тақырыбына қарап сауда жасамаңыз, экономикалық айнымалылар мен компанияның кірісі, шығыны, қаржыландыруы және бағалануы арасындағы себеп-салдарлық байланысты орнатыңыз.

Күтулер мен көңіл-күйдің қаншалықты маңызы бар

Қорғаныстық акциялар инвесторлар қауіпсіздікке ұмтылған кезде қымбаттап кетуі мүмкін. Егер рецессиядан қорқу сейілсе, капитал циклдік және өсу акцияларына қайта ауысуы мүмкін, бұл қорғаныстық акциялардың кірістері нашарламаса да, төмен көрсеткіштерге ие болуына себеп болады.

Нұсқаулық туралыАкциялар мен крипто нарығындағы нарық психологиясыбағаның күтулер мен шындық арасындағы алшақтыққа жиі жауап беретінін түсіндіреді. Компания өсім туралы хабарласа да, инвесторлар одан көп күткен жағдайда, бағасы төмендеуі мүмкін.

Қорғаныс акцияларын қалай зерттеуге болады

1. Санатты растаңыз:Ағымдағы нарықтық деректерді пайдаланыңыз және дереккөздің белгіні қалай анықтайтынын түсініңіз.

2. Бизнесті сипаттаңыз:Өнімдерді, клиенттерді, кіріс моделін, бәсекелестерді және географиялық қамтылуды анықтаңыз.

3. Қаржылық сапаны тексеру:Өсуді, маржаларды, еркін ақша ағынын, қарызды, дилюцияны және капиталға түсетін кірістерді зерттеңіз.

4. Бағалауды салыстыру:Бір коэффициенттің орнына, сәйкес теңдерді және болашақ нәтижелердің ауқымын пайдаланыңыз.

5. Карта катализаторлары:Табыстарды, нұсқаулықтарды, саясаттық шешімдерді, өнімдерді іске қосуды және индекс өзгерістерін ескеріңіз.

6. Құлдырау сценарийін жазыңыз:Тұжырымдаманы не жоққа шығара алатынын және оны қандай дәлелдер көрсететінін анықтаңыз.

7. Сауданы жоспарлаңыз:Алдын ала кіру шарттарын, позиция мөлшерін, максималды шығынды және шығу логикасын белгілеңіз.

Крипто трейдерлері компания талдауын қоса отырып, оқиғалар мен өтімділікке деген саналылығын бейімделе алады. ШолуКрипто трейдерлерге арналған қор нарығынан сабақтарекі пән арасындағы іс жүзіндегі көпір үшін.

Бұл орнатумен қалай сауда жасауға болады?

Инвесторлар портфельдің өсімге деген сезімталдығын азайту үшін қорғаныс акцияларын пайдалана алады. Кең индекстер әлсіреген кезде трейдерлер салыстырмалы күштілікті бақылай алады. Екі жағдайда да тек сектор атауына байланысты сатып алудан аулақ болыңыз.

Акцияны оның қорғаныс секторымен, кең индексімен және үкіметтік облигациялардың кірістілігімен салыстырыңыз. Салыстырмалы күштіліктің немесе қолма-қол ақша ағынының қамтылуының төмендеуі, тезистің қорғаныс емес, компанияға тән екенін сигнал бере алады.

Зерттелген идеяның уақытын белгілеу үшін техникалық талдауды қолданыңыз, оны тиісті тексерудің орнына пайдаланбаңыз. НұсқаулықАкциялар мен криптодағы техникалық талдаутрендтерді, көлемді, алшақтықтарды және сессия айырмашылықтарын қамтиды. Өтімділікті растаңыз және ликвидтілігі аз акцияда үлкен нарық ордерін салудан аулақ болыңыз.

Позиция мөлшері қалай анықталады?

Егер сіздің жоспарланған ең жоғарғы шығыныңыз 100 доллар және кіру нүктесінен бастап тезистің жарамсыздық деңгейіне дейінгі қашықтық акция үшін 2 доллар болса, онда 100 долларды 2 долларға бөлу арқылы комиссиялар мен баға ауытқуын есептемегенде, ең көбі 50 акцияны алуға болады. Егер баға алшақтығы акцияны стоп-лосс деңгейінен асырып жіберуі мүмкін болса, кішірек Позицияны қолданыңыз. Бұл есептеу жоспарланған тәуекелді шектегенімен, түпкілікті шығынға кепілдік бере алмайды.

Волатильность қашықтық пен мөлшерге де әсер етуі тиіс. Шолунарықтық құбылмалылық қалай жұмыс істейдісауда ауқымдары өте әртүрлі компанияларға бірдей тоқтату пайызын қолданбас бұрын.

Артықшылықтары мен шектеулері қандай

Ықтимал артықшылықтары қандай

Ықтимал артықшылықтарға тұрақтырақ сұраныс, болжамды ақша ағыны және кірісті жұмсарта алатын дивидендтер жатады. Қорғаныс акциялары сонымен қатар дискрециялық немесе циклдік бизнес басым портфельді әртараптандыра алады.

Маңызды шектеулер қандай?

Қорғаныс акциялары баяу өсуді ұсынуы, жоғары берешегі болуы немесе Премиум бағалауларда сатылуы мүмкін. Тәуекелге деген ұмтылыс күшті болғанда олар артта қалып, нарықтық ауқымдағы құлдырауларға ұшырауы мүмкін.

Ешқандай санат нарықтық тәуекелді жоя алмайды. Бір тақырып шеңберіндегі бірнеше акцияға әртараптандыру портфельді әлі де болса бір ставканың, саясаттың, тауардың немесе экономикалық драйвердің әсеріне қалдыруы мүмкін.

Bybit CFD платформасында қорғаныс акциялары бағасының қозғалысымен қалай сауда жасауға болады

Таңдаулы пайдаланушылар қолдау көрсетілетін АҚШ акциялары CFD арқылы Bybit CFD пайдалана алады. Сауда жоспарламас бұрын нақты компания мен келісімшарттың қолжетімді екенін растаңыз.

CFD бағалы қағаздың өзіне меншік құқығын бермей-ақ, оның бағасының өзгеруін бақылайды. CFD маржаны пайдаланады және лонг немесе шорт позицияны қолдай алады. Кредиттік жеңілдік пайда мен шығындарды ұлғайта алады.

Шығындар спрэдті, тиісті комиссияны және түн бойы ұсталатын позициялар үшін ауыстырым комиссияларын қамтуы мүмкін. Аймақтық қолжетімділікті, нақты сауда сағаттарын, шарттың мөлшерін, маржа талабын және ауыстырым шарттарын тексеріңіз. Қараңыз.Bybit CFD сауда нұсқаулығыөнім жұмыс ағыны үшін.

Қандай тәуекелдерді ескеру қажет?

Реттеушілік өзгерістер, сот істері, патентті жоғалту, тауар инфляциясы, пайыздық мөлшерлемелердің өсуі, дивидендтерді қысқарту және елеңдету тұрақты компанияны әлсіретуі мүмкін. Бір тұрақты секторға шоғырлану кең қорғаудан гөрі жаңа тәуекелдер тудырады.

• Компания тәуекелі:Нашар орындау, алаяқтық, сот істері немесе бұзылулар құнын кемітуі мүмкін.

• Бағалау тәуекелі:Жақсы нәтижелер ерекше өсімді болжайтын бағаны қолдамауы мүмкін.

• Өтімділік тәуекелі:Кең спредтер кіру және шығу шығындарын арттыруы мүмкін.

• Алшақтық тәуекелі:Табыстар мен жаңалықтар ашылу бағасын стоп-лосс деңгейінен асырып жіберуі мүмкін.

• Левередж тәуекелі:Деривативтер шығынды ұлғайтып, ликвидацияға әкелуі мүмкін.

• Құрал тәуекелі:Токен немесе туынды құрал акционерлік құқықтарды қамтамасыз етпеуі мүмкін.

Кең ауқымды оптимистік және пессимистік режимдер корреляциялар мен өтімділікті өзгерте алады. Түсіндірмеоптимистік және пессимистік нарықтаржеке идеяны нарықтық цикл аясында орналастыруға көмектесе алады.

Негізгі нәтиже

Қорғаныс акциялары экономикалық циклге тәуелділікті азайта алады, бірақ олардан қорғаныс сұраныстың тұрақтылығына, қаржылық әлеуетке және бағалауға байланысты.

Оларды бір портфель компоненті ретінде, кепілдік ретінде емес, қолданыңыз. Қорғаныс белгісіне сенбес бұрын, Ақша ағыны, қарыз, баға белгілеу күші, дивидендтерді қамтамасыз ету және салаға тән тәуекелдерді тексеріңіз.

#BybitпенБіргеҮйреніңіз