Jak poruszać się po nadchodzących wydarzeniach dotyczących zmienności

Dlaczego rynek może być zmienny przed wtorkowymi raportami PPI i środowymi raportami CPI



W zeszłym tygodniu rynek odnotował znaczną wyprzedaż, napędzaną rosnącymi obawami o możliwość recesji. Inwestorzy akcji martwią się pogorszeniem zysków spółek i ich negatywnym wpływem na wyceny przedsiębiorstw.



Osłabienie zysków korporacji zazwyczaj sygnalizuje słabszą gospodarkę, co może potencjalnie prowadzić do wcześniejszych niż oczekiwano obniżek stóp procentowych od Rezerwy Federalnej. Z drugiej strony, moderowanie presji inflacyjnej może również złagodzić przeszkodę stojącą przed Fed, która była przede wszystkim zaniepokojona wczesnymi cięciami stóp procentowych, które potencjalnie rozpoczęły presję inflacyjną w przyszłości. W rezultacie rynek stał się bardzo zmienny. 



Inwestorzy znajdują się pomiędzy dwoma trudnymi scenariuszami. Z jednej strony słabsza gospodarka będzie stanowiła przeszkodę dla rynku akcji, ponieważ podstawowy wzrost zysków nie będzie wspierał obecnie wysokich wycen. Z drugiej strony, stopy procentowe są generalnie mile widziane, ponieważ są zasadniczo korzystne dla wycen korporacji o wysokim poziomie beta lub mniejszych.



Historia staje się jednak bardziej złożona, jeśli chodzi o kryptowaluty. Wpływ zysków korporacyjnych i presji inflacyjnej na rynek kryptowalut jest niepewny. Podczas gdy niedawne wyprzedaże kryptowalut zbiegły się z szerszym załamaniem rynku akcji, zyski korporacyjne nie wpływają bezpośrednio na ekosystem kryptowalut. Wyprzedaż kryptowalut ma więcej wspólnego z innymi czynnikami, takimi jak presja sprzedażowa ze strony graczy instytucjonalnych, takich jak Jump Crypto i ewentualnie z innych źródeł. W przeszłości kryptowaluty zazwyczaj osiągały lepsze wyniki w cyklach luźnej polityki pieniężnej.



Podsumowując, obecne otoczenie rynkowe charakteryzuje się podwyższoną zmiennością, ponieważ inwestorzy poruszają się po delikatnej równowadze między obawami o słabnącą gospodarkę a potencjalnymi korzyściami płynącymi z bardziej akomodacyjnego stanowiska polityki monetarnej.





Kalendarz ekonomiczny USA. Źródło: MarketWatch





Oczekuje się, że w ciągu najbliższych dwóch dni premiery danych indeksu cenowego (PPI) amerykańskiego producenta we wtorek i indeksu cen konsumenckich (CPI) USA w środę wzrosną szeroko. 



Należy zauważyć, że dane PPI i CPI są ściśle skorelowane, często poruszając się tandemowo. Dlatego zwiększona zmienność zazwyczaj zaczyna się od wcześniejszego wydania danych PPI.



Inwestorzy powinni mieć świadomość, że reakcja rynku na te makroekonomiczne punkty danych może być nieprzewidywalna, nawet jeśli bazowy trend jest dobrze ugruntowany. Natychmiastowe zmiany cen związane z wydaniem PPI i CPI mogą być zmienne, ponieważ uczestnicy rynku dostosowują swoje pozycje na podstawie najnowszych informacji.



Dlaczego nie warto stawiać się na pojedynczy kierunek dla tego rodzaju zdarzenia związanego ze zmiennością



Jazda na tylnej stronie znaczącego wydarzenia kredytowego może być bardzo ryzykowna. Rynek jest z natury nieprzewidywalny w krótkim okresie. Czasami, nawet jeśli wszystkie podstawowe czynniki wydają się wskazywać w określonym kierunku, rynek może ostatecznie poruszać się w przeciwnym kierunku. O ile nie ma dostępu do informacji poufnych lub poufnych, nikt nie ma naprawdę krystalicznej kuli, aby przewidzieć natychmiastowe reakcje rynku.



Dobrze znane przysłowie „Kup plotkę, sprzedaj nowości” jest zasadą, którą wielu graczy rynkowych zwykle wspiera. W rezultacie często trudno jest ustalić, czy najnowsze informacje lub wiadomości zostały już uwzględnione w obecnych cenach rynkowych.



Jeśli inwestor zastawia się w złym kierunku w krótkim okresie, zwiększona zmienność rynku wokół wydarzeń może często prowadzić do likwidacji pozycji dźwigniowych. W związku z tym niezwykle ważne jest, aby osoby posiadające dźwigniowe pozycje posiadały odpowiednie strategie zarządzania ryzykiem, aby chronić się przed potencjalnym wzrostem zmienności.



Kluczowym komunikatem jest to, że krótkoterminowe reakcje rynkowe na istotne zdarzenia mogą być bardzo nieprzewidywalne, nawet jeśli podstawowe podstawy wydają się wskazywać w określonym kierunku. Utrzymanie ostrożnego i dobrze zdywersyfikowanego podejścia jest niezbędne do radzenia sobie z tymi okresami zwiększonej niepewności na rynkach.



Jak poruszać się po oczekiwanym wydarzeniu zmienności rynkowej



Od początku obecnego rynku byków, w niektórych krytycznych rozdaniach, napędzanych połączeniem czynników makroekonomicznych i specyficznych dla kryptowalut, wystąpiło sporo zdarzeń zmienności rynkowej.



Czynniki makroekonomiczne, które przyczyniły się do zwiększenia zmienności, obejmują decyzje w sprawie polityki FOMC, dane o inflacji (takie jak CPI i PPI), wskaźniki wzrostu gospodarczego (wzrost PKB), dane dotyczące sprzedaży detalicznej i dane dotyczące produkcji. Te dane gospodarcze mają tendencję do wywoływania wyjątkowej zmienności rynku, gdy zaczynają odbiegać od ustalonych trendów krótkoterminowych.



Oprócz wpływów makroekonomicznych znane są również zdarzenia specyficzne dla kryptowalut, takie jak połówki Bitcoina, ulepszenia Ethereum i notowania Spot ETF, które powodują zwiększoną zmienność na rynkach aktywów cyfrowych.





Cena BTC. Źródło: Bybit





Weźmy na przykład zatwierdzenia ETF Bitcoin Spot w styczniu 2024 r. i połowę Bitcoina w kwietniu 2024 r. W przypadku zatwierdzeń ETF Bitcoin Spot rynek początkowo reagował na wyprzedaż w dniu zatwierdzeń, napędzając cenę BTC już od 38 000 USD. Jednak cena stopniowo się cofała i osiągnęła szczyt w marcu 2024 r.





Cena BTC. Źródło: Bybit





Kwiecień 2024 r. zdarzenie o połowę Bitcoin doprowadziło do natychmiastowego wzrostu cen BTC, który w ciągu pierwszych kilku dni wzrósł do 67 000 USD. W kolejnym okresie spadła jednak nieznacznie poniżej 60 000 USD.



Chociaż powszechnie uważa się, że zarówno zdarzenie o połowę, jak i wynikające z niego zmiany cen mogą poprawić długoterminowy trend cenowy Bitcoina, krótkoterminowe działania cenowe bezpośrednio przed i po takich zdarzeniach zmienności są ogólnie uważane za nieprzewidywalne.



Kluczową kwestią do podkreślenia jest to, że krótkoterminowe wahania cen związane z poważnymi wydarzeniami kryptowalutowymi są z natury trudne do prognozowania z dużym stopniem dokładności. Inwestorzy powinni mieć świadomość, że natychmiastowa reakcja cenowa na tego typu wydarzenia może być zmienna i trudna do przewidzenia, pomimo ich potencjalnych długoterminowych konsekwencji.



Prosta strategia, która pomoże Ci radzić sobie z wydarzeniami dotyczącymi zmienności



Dla początkujących inwestorów HODL ing — czyli utrzymywanie inwestycji w czasie zmienności rynkowej — może być najprostszym podejściem do radzenia sobie z okresami turbulentnymi. Jednak ta strategia może być najbardziej odpowiednia dla uznanych aktywów niebieskich chipów, takich jak Bitcoin, które mają fundamentalne solidne podstawy.



Z drugiej strony doświadczeni inwestorzy mogą zdecydować się na bardziej aktywne strategie zarządzania zmiennością rynku. Kluczem jest postawienie na zmienność, zamiast przewidywać kierunek rynku. Można to osiągnąć poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych, takich jak korytarze lub spready, które umożliwiają inwestorom czerpanie zysków z dużych wahań cen aktywów, niezależnie od kierunku.



Specjalistyczne produkty są dostępne dla inwestorów poszukujących bardziej zaawansowanych narzędzi do poruszania się po zmiennych rynkach. Mogą one obejmować inteligentne dźwignie i podwójne zwycięstwa z Bybit, które zapewniają ekspozycję na zmienność rynku bez potrzeby ręcznego wyboru poszczególnych kontraktów, dat ważności i cen strajku.



Bardziej zaawansowane narzędzia Bybit, które pomogą Ci radzić sobie z nieprzewidywalnością

Inteligentna dźwignia

Inteligentna dźwignia to niechroniony przez zasady ustrukturyzowany produkt finansowy, który pomaga użytkownikom radzić sobie z ekstremalną zmiennością rynku, aby stawiać zakłady w jednym kierunku, maksymalizując zyski z wysoką dźwignią, jednocześnie ograniczając ryzyko likwidacji przed rozliczeniem. Inteligentna dźwignia oferuje do 200x dźwignię dla wybranych monet i jest odpowiednia dla inwestorów skłonnych do stosowania dużej dźwigni w okresach gwałtownych stornów cen.



Kluczowe zalety

• Wysoka dźwignia : Zwiększ swój potencjał zarobkowy dzięki dźwigni do 200x.

• Brak likwidacji przed rozliczeniem: Chroń swoją inwestycję przed ryzykiem likwidacji, od subskrypcji po rozliczenie.

• Wczesna realizacja : Zrealizuj swoje zarobki w dowolnym momencie przed końcem okresu rozliczeniowego.



Więcej informacji można znaleźć tutaj.



Podwójne zwycięstwo

Podwójne zwycięstwo to ustrukturyzowany produkt finansowy, który pozwala użytkownikom na pozycjonowanie się pod względem ruchów rynkowych w obu kierunkach, bez ochrony głównej. Koncepcja jest podobna do opcji binarnych, w których użytkownicy otrzymują wypłatę, jeśli cena rozliczenia nie mieści się w ustalonym zakresie lub nic, jeśli cena pozostaje w niej.



Główną zaletą planu podwójnego zwycięstwa jest to, że maksymalne ryzyko jest ograniczone do kwoty inwestycji, podczas gdy potencjalne zyski różnią się w zależności od tego, jak daleko przesuwa się bazowa cena aktywów. Dzięki temu jest to odpowiednia opcja w następujących scenariuszach:



1. Przewidujesz znaczące ruchy rynkowe, ale nie masz pewności co do kierunku, szczególnie w związku z opublikowaniem głównych wskaźników finansowych lub wiadomości branżowych.

2. Chcesz wykorzystać lub zabezpieczyć się przed skokami zmienności rynkowej.



W przeciwieństwie do tradycyjnych strategii handlowych, które wymagają przewidywania dokładnego kierunku rynku, Double-Win umożliwia użytkownikom spekulowanie na temat wielkości zmian cen, niezależnie od kierunku. Może to być przydatne narzędzie dla inwestorów, którzy chcą wykorzystać podwyższoną niepewność rynkową lub zmienność przy jednoczesnym ograniczeniu ich ekspozycji na minusy do początkowej kwoty inwestycji.



Więcej informacji można znaleźć tutaj.



Przyjmij zysk i zatrzymaj straty (kontrakty wieczyste i kontrakty terminowe futures)







Funkcja Take Profit/Stop Loss (TP/SL) Bybit umożliwia inwestorom skuteczniejsze zarządzanie ryzykiem. Umożliwia jednoczesne ustawianie zleceń TP/SL, co ułatwia zmniejszenie ryzyka nieoczekiwanych strat finansowych.



Zlecenia zysków Take są realizowane, gdy ceny osiągają określony wcześniej poziom. Dzięki temu inwestorzy mogą zablokować swoje zyski i wyjść z transakcji. Z drugiej strony zlecenia zatrzymania strat są uruchamiane, gdy ceny osiągną wcześniej ustalony poziom, automatycznie wychodząc z transakcji i chroniąc traderów przed nadmiernymi stratami.



Łącząc zlecenia przejmowania zysków i zatrzymywania strat, inwestorzy mogą opracować dobrze zdefiniowaną strategię zarządzania ryzykiem, zapewniając, że ich transakcje są realizowane zgodnie z określonymi wcześniej celami zysków i limitami strat. Może to pomóc inwestorom w utrzymaniu dyscypliny i unikaniu podejmowania decyzji emocjonalnych w zmiennych warunkach rynkowych.