AI Summary
Show More
Quickly grasp the article's content and gauge market sentiment in just 30 seconds!
Detailed Summary
W przeszłości having Bitcoina napędzał hossę. Ale czy tak będzie wiosną 2024 roku? Zanim przejdziemy do debaty, przyjrzyjmy się harmonogramowi kolejnego halvingu Bitcoina, aby sprawdzić, jak możemy zmaksymalizować możliwości inwestycyjne.
Najważniejsze wnioski:
Halving Bitcoina odbywa się mniej więcej co cztery lata, a kolejny halving BTC zaplanowano na kwiecień 2024 roku.
Historia halvingów Bitcoina pokazuje, że wydarzenia te zazwyczaj pozytywnie wpływają na ceny BTC i innych kryptowalut.
W wyniku zbliżającego się halvingu Bitcoina w 2024 r., nagrody za wydobycie zostaną ponownie zmniejszone o 50%, dając górnikom 3,125 BTC za blok.
Czym jest halving Bitcoina?
Halving Bitcoina następuje po wydobyciu każdych 210 000 bloków, czyli mniej więcej co cztery lata, zmniejszając o połowę liczbę bitcoinów, którymi górnicy są nagradzani za weryffikację jednego bloku transakcji. Górnicy pierwotnie otrzymywali 50 BTC za blok przed pierwszym halvingiem w 2012 roku. W ten sposób trzy kolejne halvingi zaowocowały obecną nagrodą za blok w wysokości 6,25 bitcoina. Proces ten ogranicza dostawy bitcoinów, co zwiększa niedobór, potencjalnie zwiększając ich wartość.
Pierwszy halving miał miejsce 28 listopada 2012 r. i wtedy to górnicy zaczęli otrzymywać 25 BTC za każdy wydobyty blok. Po drugim halvingu 9 lipca 2016 r. nagroda została zmniejszona do 12,5 BTC za wydobyty blok. 11 maja 2020 r. ostatni halving ustawił poziom nagrody na 6,25 BTC, a kolejny będzie miał miejsce w 2024 roku. Kolejne halvingi będą miały miejsce do momentu pełnego wydobycia ostatniego z 21 milionów bitcoinów, co szacuje się na 2140 rok.
Jaki jest cel halvingu Bitcoina??
Koncepcja halvingu Bitcoina została wprowadzona jako część oryginalnego protokołu Bitcoina. Obejmowało to ideę kryptowaluty deflacyjnej, wykorzystywanej głównie do kontrolowania i zmniejszania podaży nowych Bitcoinów wchodzących do obiegu rynkowego. Przy ograniczonej całkowitej podaży BTC, żadne podmioty, rządy, władze ani banki centralne nie mogą tworzyć więcej Bitcoinów. W rezultacie w grę wchodzi idea ekonomii podaży i popytu.
Niemniej jednak protokół Bitcoin zaprojektowano w ten sposób z różnych powodów. Przyjrzyjmy się niektórym z nich.
Kontrola cen: waluta deflacyjna
Całkowita podaż Bitcoina jest ograniczona, a protokół zaprojektowano w celu kontrolowania emisji nowych Bitcoinów na rynek. Każdy halving pomaga spowolnić proces emisji, dzięki czemu wartość monety pozostaje stabilna i cenna w dłuższej perspektywie.
Zasadniczo, ponieważ halving zmniejsza liczbę nowych BTC generowanych na blok, utrzymuje to stały popyt i prowadzi do wyższej wartości Bitcoina — aktywa deflacyjnego.
Dynamika rynku
Halving ma namacalny wpływ na ekosystem Bitcoina. Gdy nagroda w bitcoinach zostaje zmniejszona o połowę, górnicy mogą uznać, że ich operacje nie są już opłacalne ze względu na rosnące koszty. Jednak niektórzy górnicy postrzegają to jako okazję do zwiększenia swojej działalności, ponieważ zmniejszy to konkurencję wśród mniej produktywnych górników.
Niezależnie od tego, szybkość wydobywania bloku Bitcoin nie ulegnie zmianie. Protokół posiada zautomatyzowany system, który jest odporny na zmiany w dynamice wydobycia, dzięki czemu trudności z weryfikacją transakcji są utrzymywane na stałym poziomie.
Historia halvingu Bitcoina
Poniżej znajduje się przegląd trzech poprzednich wydarzeń związanych z halvingiem Bitcoina:
Zgodnie z przewidywanym harmonogramem halvingu Bitcoina, następny halving Bitcoina nastąpi w ciągu 234 dni od daty publikacji tego artykułu, z szacowanym ETA na 16 kwietnia 2024 roku. Dane pokazują, że 35 223 bloki nadal mają zostać wydobyte.
Co wydarzyło się podczas ostatniego halvingu Bitcoina?
Analizując poprzednie boomy po złowieniu, jasne jest, że wywołały one podwyższoną zmienność wokół Bitcoina. Poniższy wykres pokazuje stopę inflacji Bitcoina, wskazując, że dla każdego halvingu jest ona obniżana wraz ze wzrostem całkowitej liczby wyemitowanych bitcoinów.
Statystyki te sugerują, że płatności zmniejszają napływ nowych Bitcoinów w obiegu, co wprowadza do systemu ekonomię popytu i podaży.
W 2011 r. stopa inflacji Bitcoina wynosiła 50%, po czym gwałtownie spadła do 12%. Po późniejszym halvingu w 2012 r., spadł on do przedziału 4-5% do 2016 r. (i 1,74% na dzień dzisiejszy). Biorąc pod uwagę historię, każdy halving wywołał gwałtowny wzrost aktywności rynkowej. Ponieważ stopa inflacji utrzymuje się, każdy z tych halvingów zwiększył wartość BTC, wywołując trend wzrostowy jego ceny.
Oto przegląd wyników ceny BTC, zarówno przed, jak i po halvingu:
Chociaż hossa może nie wystąpić natychmiast, historycznie udowodniono, że halving Bitcoina wywołuje zmienność rynkową nieznacznie przed lub po tym wydarzeniu.
Jak halving Bitcoina w 2024 r. wpłynie na cenę Bitcoina?
Hash rate Bitcoina (ilość mocy wykorzystywanej przez górników do walidacji transakcji w blockchainie) w przeszłości ulegał wahaniom. 3 maja 2020 r., mniej niż dwa tygodnie przed trzecim halvingiem Bitcoina, osiągnął on rekordowo wysoki poziom .
Im wyższy hash rate i nagroda za wydobycie, tym bezpieczniejsza sieć Bitcoin. W związku z tym coraz trudniej jest nieuczciwym graczom przeprowadzić atak 51% (kontrolując ponad 50% hash rate sieci górniczej). Jednak wyższy hash rate oznacza również, że trudniej jest wydobyć nowe bloki, co utrudnia tworzenie nowych Bitcoinów.
Wyższy poziom trudności wydobycia wymaga od górników zakupu bardziej zaawansowanego sprzętu, aby było ono opłacalne — i zmusza górników, których na to nie stać, do opuszczenia branży. Tak było w następstwie dwóch ostatnich halvingów. Wcześniej zakup bardziej zaawansowanego sprzętu górniczego zajmował górnikom nawet rok i oczekuje się, że w 2024 r. zajmie to podobną ilość czasu. W międzyczasie oczekuje się, że hash rate spadnie.
Gdy has rate ponownie wzrośnie wraz z nabyciem nowego sprzętu wydobywczego, górnicy będą trzymać swoje bitcoiny w oczekiwaniu na ich sprzedaż podczas skoków cen w trakcie hossy, które wystąpią jako skumulowany efekt. Te skoki cen miały miejsce mniej więcej rok po każdym z poprzednich halvingów, najbardziej zauważalne ostatnio podczas legendarnej hossy w 2021 roku.
Teoretycznie istnieje korelacja między hash ratem a ceną Bitcoina w długim okresie. W perspektywie krótkoterminowej wzrosty i spadki zarówno hash rate’u, jak i ceny Bitcoina wydają się nieuniknione. Przyjrzyjmy się kilku eksperckim punktom widzenia na to, co dzieje się w wyniku halvingu Bitcoina.
Kluczowe dane na temat halvingu Bitcoina
W związku ze zbliżającym się halvingiem Bitcoina uważamy, że krótkoterminowy spadek jest wysoce prawdopodobny zaraz po halvingu, ponieważ traderzy zaczynają realizować zyski.
— Lennard Neo, badacz Bitcoina, 7 maja 2020 r. w artykule w Forbes
Halving był na tapecie wszystkich od dłuższego czasu i jako taki wpływ na rynki powinien być już uwzględniony w cenie BTC. Halving może wpłynąć na rentowność niektórych górników, ale spodziewamy się, że w tym momencie wszyscy górnicy dostosowali już swoje modele biznesowe.
— Scott Freeman, współzałożyciel firmy świadczącej usługi finansowe JST Capital, w rozmowie z Cointelegraph 27 kwietnia 2020 r. [Uwaga: Wiele osób związanych z branżą kryptowalutową nie zgadza się z tym stwierdzeniem, uważając, że nie jest możliwe, aby cena tego wydarzenia na rynkach została już uwzględniona.]
Czy mogę zarobić na halvingu BTC?
Zarobienie na halvignu Bitcoina (BTC) jest możliwe. Nie jest to jednak gwarantowane i wiąże się z ryzykiem.
Traderzy zarabiają podczas halvingu BTC poprzez spekulacje i inwestycje. Jeśli uważasz, że cena Bitcoina wzrośnie z powodu halvingu, możesz potencjalnie zainwestować w BTC przed tym wydarzenieem i sprzedać po wzroście ceny. Logika jest prosta: wraz z spadkiem nagród dla górników zmniejsza się podaż nowych bitcoinów. Przy mniejszej liczbie nowych BTC popyt może pozostać taki sam lub nadal rosnąć, potencjalnie zwiększając cenę Bitcoina.
Przykładowo, po halvingu z 2016 r. cena Bitcoina wzrosła z około 650 USD do 2518 USD w ciągu roku. Podobnie, po halvingu w 2020 roku, wartość Bitcoina wzrosła z 8750 USD do około 30 000 USD pod koniec roku, a następnie gwałtownie wzrosła do prawie 65 000 USD w kwietniu 2021 roku.
Należy jednak pamiętać, że wiele czynników wpływa na cenę Bitcoina, a halving to tylko jeden z nich. Inne czynniki obejmują popyt rynkowy, nastroje inwestorów, informacje regulacyjne i czynniki makroekonomiczne. Dlatego też, chociaż halvingi Bitcoina w przeszłości często prowadziły do wzrostu cen, nie jest to gwarantowane za każdym razem. Jak mówi przysłowie, dotychczasowe rezultaty nie są gwarancją przyszłych wyników.
Jak handlować w związku z halvingiem BTC
Ponieważ oczekuje się, że halving Bitcoina nastąpi w 2024 r., traderzy wciąż mają czas na spekulacje cenami aktywów. W międzyczasie jednym z najłatwiejszych sposobów handlu Bitcoinem jest inwestowanie w opcje lub handel spot.
Inwestorzy mogą również inwestować w derywaty, aby spekulować na temat ruchów cen Bitcoina bez faktycznego posiadania monet bazowych.
Opcje Bitcoina
Opcje Bitcoin istnieją podobnie jak kontrakty futures na Bitcoin w formie derywatów. Kontrakty te zasadniczo dają inwestorom lub traderom prawo do kupna lub sprzedaży Bitcoina po określonej cenie i określonej dacie wygaśnięcia bez posiadania aktywów bazowych. W zależności od analizy tradera, może on zdecydować się na wykonanie opcji call, w której kupuje uzgodnioną ilość Bitcoinów po określonej cenie i dacie. Alternatywnie, może on zdecydować się na opcję put, która daje właścicielowi kontraktu prawo do sprzedaży Bitcoina po uzgodnionej cenie w określonym czasie.
Handel opcjami Bitcoina jest postrzegany jako preferowany sposób gromadzenia lub kupowania BTC, ponieważ poniesiony koszt obejmuje tylko prowizję. Daje to traderom dźwignię do przyjmowania bardziej spekulacyjnych pozycji, niezależnie od wahań cen i ruchów rynkowych.
Handluj opcjami Bitcoin na Bybit
Handel Bitcoinem na rynku spot
Użytkownik może zdecydować się na zakup Bitcoina przed kolejnym halvingiem poprzez bezpośrednie kupno aktywów na giełdzie krypto. Istnieje wiele sposobów na zdobycie BTC poprzez bezpośredni zakup, za pomocą karty kredytowej lub przelewu bankowego.
Niektórzy traderzy wolą kupić lub wymienić jeden zasób krypto na inny na rynku spot. Przykładowo zakup BTC/USDT na rynku spot wiąże się z natychmiastowym zakupem lub wymianą USDT na BTC po bieżących kursach rynkowych.
Handluj BTC/USDT na rynku Spot w Bybit
Handel Bitcoinem na rynku derywatów
Handel derywatami Bitcoin obejmuje nabywców i sprzedawców, którzy wymieniają bazowe aktywa krypto po ustalonej cenie i dacie. Traderzy mogą obstawiać zmiany cen kryptowalut bez ich posiadania.
Kontrakty futures: Jest to standardowa umowa kupna lub sprzedaży aktywów bazowych po z góry określonej cenie w uzgodnionym terminie w przyszłości. Kontrakty futures można wykorzystać zarówno do celów hedgingowych, jak i spekulacyjnych.
Kontrakty forward: Podobnie jak kontrakty futures, kontrakty forward są umowami kupna lub sprzedaży aktywów po określonej cenie w przyszłości. Kontrakty forward są jednak przedmiotem obrotu pozagiełdowego (OTC, a nie na giełdach scentralizowanych), co może sprawiać, że są one mniej płynne niż kontrakty futures. Są również bardziej konfigurowalne i prywatne, zazwyczaj dostosowane do potrzeb zaangażowanych stron.
Podsumowanie
Świadomość harmonogramu halvingu Bitcoina może pomóc traderom i inwestorom przewidywać i spekulować na temat przyszłej ceny Bitcoina. Spadek wartości Bitcoina o połowę w przeszłości napędzał hossę, ale nie jest to gwarancją przyszłych scenariuszy. Traderzy muszą być świadomi sytuacji politycznej i gospodarczej oraz ogólnego krajobrazu kryptowalut przed zainwestowaniem w aktywa cyfrowe. Chociaż ogólnie spekuluje się, że przemysł wydobywczy Bitcoinów ucierpi w wyniku kolejnego halvingu Bitcoinów, to są to tylko spekulacje. Zalecamy inwestorom przeprowadzenie kontroli due diligence przed zainwestowaniem w jakiekolwiek aktywa finansowe, w tym w nowsze i bardziej niestabilne kryptowaluty.
#Bybit #TheCryptoArk