Czy Anchor Protocol jest najlepszym protokołem Staking dla bezpiecznych rentowności?

Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju portfela inwestycyjnego, dywersyfikacja jest niezbędna, jeśli chcesz, aby Twój portfel kryptowalutowy był zrównoważony. Upewniając się, że Twoje portfolio jest odpowiednio zrównoważone i zróżnicowane, będziesz w stanie chronić się przed nieprzewidzianymi stratami. Jeśli Twój obecny portfel kryptowalutowy skupia się prawie całkowicie na ryzykownych inwestycjach, jeden gwałtowny spadek pojedynczej inwestycji może prowadzić do powszechnych strat, jeśli inne inwestycje jeszcze nie zostaną rozłożone.

Z drugiej strony, posiadanie bezpiecznych i stabilnych inwestycji w portfel kryptowalutowy pozwala uzyskać stały dochód, który może zmniejszyć wszelkie straty z bardziej ryzykownych inwestycji. Dzięki zróżnicowanemu portfelowi łatwiej będzie Ci również czerpać korzyści zarówno na rynkach byka, jak i niedźwiedzi.

Nawet jeśli rynek jest w kryzysie i osiąga słabe wyniki, zróżnicowany portfel zapewni Ci co najmniej niewielkie zyski, czekając na poprawę rynku. W tym artykule przyjrzymy się Anchor Protocol, Anchor crypto i dlaczego jest to idealny protokół schowania, jeśli chcesz uzyskać bezpieczne wydajności.

Co to jest Anchor Protocol?

Anchor Protocol to popularny protokół oszczędnościowy oparty na łańcuchu blokowym Terra. Moneta Anchor Protocol (ANC) zapewnia użytkownikom wydajność o niskiej zmienności nieco poniżej 20% przy uwzględnieniu stawki bazowej.

Protokół kotwicy został utworzony przezTerraform Labs i początkowo wprowadzony w marcu 2021 r. Została ona częściowo utworzona w celu zwiększenia ogólnego zapotrzebowania na UST. Pamiętaj, że UST jest stabilnym monetą Terra z indeksem USD. Przy pierwszym wprowadzeniu monety Anchor Protocol wpłaty można było dokonywać tylko w UST. EthAnchor został jednak wkrótce uruchomiony z pomocąOrion Money .

Użytkownicy mogą teraz deponować różne monety stabilne na podstawie Ethereum, które obejmują BUSD, USDC, Dai i USDT. Rentowność dla UST zazwyczaj waha się od 19,5 do 20,5% i obraca się wokół stawki bazowej, która jest utrzymywana przez platformę. Jeśli zdeponujesz inne stabilne monety, zysk wyniesie około 16,5%. Mimo że te rentowności są wysokie, są one spójne, co czyni z nich świetną inwestycję, jeśli musisz zdywersyfikować swój portfel kryptowalutowy. Po wpłaceniu pieniędzy do protokołu bazowego będzie można pożyczyć i pożyczyć aktywa, jednocześnie zarabiając odsetki od dowolnej z deponowanych przez siebie waluty. Ostatecznie otwiera to możliwości jeszcze wyższej rentowności podczas eksploracji różnych opcji puli płynności. Ciekawi Cię odkrywanie tej możliwości stakingu? Czytaj dalej, omawiając podstawy działania protokołu Anchor Protocol.

Jak działa protokół bazowy?

Protokół Anchor Protocol działa na trzech głównych mechanizmach, które obejmują likwidację pożyczek, aktywa związane (bAsset) i rynek pieniężny. BAsset to tokenizowana stawka, która znajduje się w blockchainie Proof of Stake (PoS). Jeśli masz token bAsset, skutecznie wyświetla on własność zasobu PoS. Podobnie jak aktywa bazowe, które zainwestowałeś, posiadanie bAsset zapewni Ci dostęp do blokowania nagród.

Główną różnicą między aktywami bAsset a aktywami staked jest to, że aktywa związane są funkcjonowalne i transportowalne. Oznacza to, że transakcje mogą być realizowane za pomocą bAsset w taki sam sposób, jak w przypadku korzystania z aktywów bazowych do przeprowadzania transakcji.

Pamiętaj, że bAssets można tworzyć na każdym blockchain PoS, który jest wyposażony w inteligentne kontrakty. W czasie istnienia protokołu Anchor Protocol bAssets okazało się kluczowym elementem platformy ze względu na to, w jaki sposób są w stanie zapewnić spójne stopy procentowe do wszelkich depozytów Terra.

Rynek pieniężny, który istnieje w Terra, jest inteligentnym kontraktem WebAssembly, który jest obecny w blockchain Terra. Rynek ten ułatwia pożyczanie i deponowanie stabilnych monet Terra. Jak wspomniano wcześniej, moneta Terra stablecoin to UST. Ważne jest, aby zrozumieć, że rynek pieniężny działa jako podstawa protokołu podstawowego. Depozyty Terra są łączone w celu utworzenia puli, która generuje odsetki od wszelkich pożyczek.

Jeśli chcesz pożyczyć z tej puli, będziesz musiał wykorzystać niektóre z swoich zasobów cyfrowych jako formę zabezpieczenia. Stopa procentowa wygenerowana z puli depozytów Terra jest obliczana na podstawie bieżącego popytu i podaży od kredytobiorców. Możesz określić, jaki jest ten wskaźnik, patrząc na bieżący współczynnik wykorzystania dla puli.

Istnieje możliwość, że ktoś zaciągnie pożyczkę za pośrednictwem rynku pieniężnego Terra, zapewniając odpowiednią ilość zabezpieczenia, które można zapewnić w zamian za pożyczkę. Stopy procentowe dla depozytodawcy i pożyczkobiorcy są oparte na algorytmie utrzymywanym przez Anchor Protocol. Dzięki temu algorytmowi stopy procentowe dla pożyczki są generowane na podstawie bieżącej dostępności i popytu na pożyczki.

Protokół bazowy ma cel stopy procentowej, który jest znany jako stopa bazowa. Aby osiągnąć pożądany cel dotyczący stawki bazowej, inteligentny kontrakt intuicyjnie dzieli nagrody blokowe od aktywów b, które służą jako zabezpieczenia. Nagrody te są podzielone między depozytodawcę i pożyczkodawcę.

Nagrody są likwidowane w UST, co zapewnia deponentom możliwość uzyskania rentowności depozytów, która sięga nawet 20%. Należy pamiętać, że dwa aktywa bAsset, które są obecnie rozpoznawane w protokole Anchor Protocol, to bETH i bLUNA. Aktywa te są płynne i mogą być wykorzystane do pożyczenia UST.

Czy Anchor Protocol jest zrównoważony przy tak wysokich rentownościach?

Dzięki wydajności sięgającej 20%, wielu potencjalnych użytkowników zastanawia się nad zrównoważonym rozwojem protokołu Anchor Protocol. Chociaż rentowności te są wysokie i praktycznie niesłyszalne nawet w przypadku stabilnych monet, rentowności są możliwe ze względu na strukturę Anchor Terra. Moneta Anchor Protocol jest możliwa ze względu na możliwość przyjmowania bAssets jako formy zabezpieczenia.

Ponieważ użytkownicy posiadający bAssets uzyskają stałą wydajność poprzez staking, sam protokół otrzymuje prawie stały strumień dochodów, co zachęca do korzystania z tego protokołu. Wraz ze stopą zwrotu stakingu wygenerowaną z wszelkich zdeponowanych aktywów bAssets, Anchor uzyskuje również dochód ze wszystkich odsetek, które użytkownik będzie musiał zapłacić po zaciągnięciu pożyczki. Ponieważ spółka Anchor jest w stanie zapewnić jednocześnie dwa strumienie dochodów, protokół może utrzymać swoje 20% rentowności, które są wypłacane depozytodawcom UST.

Jednak w dłuższej perspektywie istnieje potencjalny spadek protokołu bazowego. Ilekroć rynek pieniężny jest niedostateczny i nie jest w stanie dokonać wystarczających wypłat w ciągu roku, Terra musi pobrać pieniądze z własnej rezerwy rentowności. Przy obecnych stawkach Anchor Protocol przewiduje się niedobór w wysokości nieco poniżej 9 milionów USD rocznie.

Chociaż rezerwa rentowności tymczasowo wzrosła w listopadzie 2021 r. z powodu wzrostu zysków z stakingu, nie przewiduje się, że będzie rosnąć przez dłuższy czas. Od listopada wpłaty nadal przekraczają zyski, co oznacza, że rezerwa rentowności jest pobierana na zasadzie niemal ciągłej. Rezerwa na zyski Terra wynosi obecnie około 35 milionów USD, co od początku grudnia zostało zmniejszone o połowę.

Pamiętaj o tym problemie przed zainwestowaniem w kryptowalutę Anchor. Chociaż istnieją kroki, które Terra mogłaby podjąć, aby rozwiązać ten problem, możliwe, że rentowność spadnie. Mimo że w większości sytuacji można nawigować po niewielkim spadku rentowności, ten spadek może być różnicą między zyskiem w danym roku a raportowaniem strat.

Czy protokół Anchor Protocol jest bezpieczny?

Chociaż protokół bazowy zapewnia stałe zyski w wysokości 20%, na których można polegać ze względu na wskaźnik bazowy, to rodzi pytanie – czy protokół bazowy jest bezpieczny? Ogólnie rzecz biorąc, nadal istnieje pewne ryzyko, o którym musisz wiedzieć, nawet jeśli jesteś zaangażowany w ekosystem Terra od dawna. Ryzyko to obejmuje wszystko, od depeggingu UST po potencjalny spadek rentowności. Chociaż niektóre z poniższych ryzyk są mało prawdopodobne, ważne jest, aby wziąć pod uwagę ich możliwości, aby zdawać sobie sprawę z ryzyka, które podejmuje Pan/Pani jako inwestor protokołu Anchor Protocol.

De-pegging UST

Ponieważ wartość UST jest określana na podstawie algorytmu — i jest poparta wyłącznie wartością LUNA — możliwe jest, że współczynnik konwersji różni się od współczynnika 1:1 na szczególnie niestabilnych rynkach, co może sprawić, że inwestycje w krypto Anchor będą mniej stabilne niż powinny. Aby UST powrócił do 1 USD, LUNA będzie musiała zostać spalona dla UST, co oznacza, że mniej LUNA będzie dostępnych do sprzedaży.

Chociaż UST pozostaje stosunkowo stabilny, działa dopiero pod koniec 2020 r., co oznacza, że nie był szeroko testowany w zmiennych warunkach rynkowych. Podczas krótkiego istnienia w ekosystemie Terra, UST napotkał dwa znaczące spadki wartości, z których najgorszy wystąpił w grudniu 2020 r., gdy stracił około 15% swojej wartości przed jej odzyskaniem.

Chociaż ekosystem Terra wydaje się obecnie silny, zawsze istnieje możliwość, że UST może spaść wartości i nigdy nie odzyskać wartości. Inna moneta w dolarach, znana jako IRON, odnotowała spadek wartości do zera w 2021 r., mimo że została oficjalnie wspierana przez USDC. Chociaż UST może potencjalnie ulec awarii, wartość IRON spadła, ponieważ jedynym użyciem dla tej monety było uprawa plonów. Dla porównania, UST jest rozproszony w całym ekosystemie Terra i jest częściąPylon , Anchor andMirror Protocol .

Ryzyko hakowania DeFi

Główne ryzyko związane ze zdecentralizowanymi finansami wiąże się z błędami ludzkimi, które mogą prowadzić do udanych prób włamania na platformę. Jeśli Anchor Terra zostanie zhakowana, protokół i użytkownicy mogą być zagrożeni. Anchor Terra stara się ograniczyć to ryzyko, przeprowadzając regularne audyty bezpieczeństwa i wdrażając skuteczny program Bug Bounty.

Program Bug Bounty zapewnia hakerom działającym w dobrej wierze możliwość przetestowania protokołu Anchor Protocol w celu wykrycia błędów. Szerszy ekosystem Terra oferuje od 500 do 150 000 USD za każdym razem, gdy zostanie wykryty i zgłoszony błąd, co zachęca hakerów do dalszego działania w dobrej wierze.

Jeśli chodzi o audyty bezpieczeństwa, które odbywają się za pomocą kryptowalut Anchor, Terra zatrudniła dwie firmy audytowe, aby upewnić się, że protokół pozostaje bezpieczny dla wszystkich użytkowników. Firmy te regularnie przeprowadzają audyty w celu wykrycia ewentualnych problemów z bezpieczeństwem.

Potencjalny zderzenie rentowności

Podczas gdy kryptowaluty kotwiczące i ekosystem Terra jako całość są silnymi platformami, które dokonują rozsądnych inwestycji, nie można całkowicie wyeliminować możliwości awarii rentowności. W przypadku braku równowagi pożyczkobiorców i kredytodawców rentowność może się zmieniać i narazić cały system na ryzyko.

W przypadku znacznego spadku rynku kryptowalut w krótkim czasie osoby, które pożyczyły pieniądze od Anchor Terra, mogą stracić wszystkie swoje zabezpieczenia. Po likwidowaniu pożyczek pożyczkodawcy nie będą wypłacać pożyczek deponentom, co wywiera znaczny nacisk na stopę procentową.

Wyczerpywanie rezerw na plon

Jak wspomniano wcześniej, zawsze istnieje możliwość, że rezerwa rentowności zostanie wyczerpana, co oznacza, że 20% stawki bazowej nie może zostać wypłacone osobom, które zdeponowały ich aktywa. Jeśli ta rezerwa kiedykolwiek się skończy i nie zostanie dofinansowana przez ekosystem Terra, prawdopodobnie problemy wystąpią natychmiast. Ponieważ rezerwy zbiorów mogą zostać wyczerpane, ważne jest, aby zawsze mieć oko na monetę protokołu głównego i jej wartość.

Zanim zaczniesz martwić się o swoją inwestycję w kryptowaluty bazowe, ważne jest, aby zrozumieć, że jest kilka rzeczy, które Terra może zrobić, aby rozwiązać ten problem. Po pierwsze, Terra mogła wstrzykiwać pieniądze do rezerwy uzysku, co zrobili już raz w 2021 roku. Chociaż ta iniekcja ostatecznie się skończyłaby, pozwoliłaby deponentom nadal otrzymywać 20% stopy procentowe, które są im należne z tytułu inwestycji w Anchor Terra. Jednak obecnie UST jest wart ponad 10 miliardów dolarów, co oznacza, że jest mało prawdopodobne, aby kolejne wstrzyknięcie Terry'ego nastąpiło w najbliższym czasie.

Kolejnym rozwiązaniem, które jest o wiele bardziej prawdopodobne, jest zmniejszenie zysków, jakie deponenci otrzymują dzięki składowaniu swoich aktywów na platformie. Mimo że rezerwa rentowności szybko spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, zmniejszenie stopy zwrotu do 15–16% prawdopodobnie pozwoliłoby na równomierne rozbicie wydatków i dochodów. Ponieważ średnia rentowność dla stabilnej monety wynosi od 10 do 12%, wydajność 15–16% z kryptowalutą kotwiącą nadal byłaby wyższa niż większość alternatyw.

Ubezpieczenie protokołu bazowego

Teraz, gdy już wiesz o ryzyku związanym z kryptowalutą Anchor, ważne jest, aby zrozumieć, że możesz je ograniczyć poprzez zakup planów ubezpieczeniowych Anchor Terra. W tych niestabilnych czasach coraz bardziej poszukiwane jest ubezpieczenie kryptowalutowe. W związku z tym spółka Anchor Terra nawiązała współpracę z zewnętrznymi ubezpieczycielami, którzy oferują plany w celu zmniejszenia ryzyka depegingu i inteligentnych kontraktów. Ubezpieczenie można wykupić, skutecznie obniżając roczne zyski.

Mimo że cena składki za plan ubezpieczeniowy różni się w zależności od ubezpieczyciela, średnia cena wynosi około 7,3% rocznie. Pamiętaj, że ubezpieczyciel określa, ile płaci w przypadku złożenia roszczenia, co oznacza, że istnieje ryzyko, że wypłata może być niższa niż byś chciał. Jednak te plany ubezpieczeniowe są świetnym sposobem na zmniejszenie ryzyka, które podejmujesz, inwestując w krypto Anchor, zmniejszając ryzyko strachu przed depegingiem i hakowaniem DeFi.

Jak inwestować w protokół bazowy

Jeśli postanowił/a Pan/Pani zainwestować w Anchor Protocol, należy znać pewne podstawowe wytyczne. Najpierw musisz kupić walutę LUNA, którą można kupić na Bybit, szukając paryLUNA/USDT . Po zakupie kwoty LUNA, którą chcesz zainwestować w monetę Anchor Protocol, musisz wycofać LUNA i wysłać ją do portfela Terra Station, co jest dość proste.

Z tego miejsca zechcesz połączyć swój portfel z aplikacją Anchor Protocol, po czym będziesz mieć możliwość zdeponowania swoich aktywów LUNA, aby zacząć zarabiać. Ponieważ Anchor Protocol zapewnia bezpieczny zysk, po jego dokonaniu nie trzeba zarządzać swoją inwestycją. Jeśli jeszcze nie zdywersyfikujesz swojego portfela inwestycyjnego, moneta Anchor Protocol powinna pomóc Ci zapewnić solidny fundament dla Twojego portfela, który pozwoli Ci osiągnąć zyski kryptowalutowe, nawet jeśli inne inwestycje również nie osiągają wyników.

Konkluzja

Inwestowanie w monetę Anchor Protocol jest obecnie świetnym sposobem na dywersyfikację portfela, jeśli jesteś częścią ekosystemu Terra. Ponieważ wskaźnik bazowy dla tego protokołu jest wysoki, możesz mieć pewność, że otrzymasz stałe zwroty. Istnieją jednak również pewne ryzyka, które należy wziąć pod uwagę przed zainwestowaniem w kryptowalutę kotwicy. W związku z potencjalnym spadkiem rentowności, a także stale obecnym ryzykiem hakowania DeFi, wszelkie inwestycje dokonywane w monety protokołu Anchor muszą zostać dokładnie zbadane i odpowiednio monitorowane.