Bitcoin vs. Gold: Co to jest lepszy magazyn wartości?



Od momentu powstania w 2009 roku przez pseudonimówSatoshi Nakomoto, Bitcoin zyskał wzrost cen, przyciągając uwagę na całym świecie. Od kwietnia 2021 r. kapitalizacja rynku Bitcoin przekroczyła znak 1 bilion USD. W rezultacie wielu inwestorów zwraca się do popularnej kryptowaluty jako magazynu wartości podczas porównywania Bitcoina ze złotem.

Tradycyjnie inwestorzy i traderzy towarowi przechowywali swoje bogactwo w nieruchomościach, akcjach, obligacjach lub złocie. Złoto jest na ogół bezpiecznym zabezpieczeniem przed rosnącymi cenami w dłuższych okresach, ale waluty cyfrowe są nowym aktywem coraz częściej postrzeganym jako magazyn wartości, a także sposobem codziennych transakcji. Bitcoin zyskał odpowiednio reputację „cyfrowego złota”. 

Przyjrzyjmy się dwóm najważniejszym opcjom dziś, porównując Bitcoina ze złotem, oraz temu, jak wypadają one na tle siebie, jeśli chodzi o zachowanie ich wartości — i Twojego majątku — w perspektywie długoterminowej.

Czym jest magazyn wartości?

Astore of value to zasób, który można repozytorować i odzyskiwać bez utraty jego wartości w czasie.

Korzystając z tej definicji, widać, że pieniądze fiat są słabym sklepem wartości. Gotówka jest pomocna jako codzienny środek wymiany i sposób na utrzymanie krótkoterminowej płynności, ale z czasem nie utrzymuje swojej wartości zbyt dobrze. 

Na całym świecie nagrano ponad 50 odcinków hiperinflacji w różnych systemach pieniężnych. Hiperinflacja ma miejsce, gdy pieniądze tracą wartość w szybkim tempie, około 50% miesięcznie. Cechuje go gwałtowny wzrost kosztów towarów i usług oraz odpowiednia utrata siły nabywczej. Podczas gdy hiperinflacja w krajach rozwiniętych występuje rzadko, sama inflacja jest dość powszechna. 

Inflacja jest standardowym narzędziem używanym przez rządy na całym świecie do kontrolowania dostaw pieniędzy. Rządy nieznacznie dewaluują swoje waluty co roku, aby zachęcić ludzi do zwiększenia wydatków lub inwestycji, w nadziei, że pobudzi to wzrost gospodarczy poprzez tworzenie większej liczby miejsc pracy. 

Oznacza to, że Twoje pieniądze z czasem tracą wartość, więc przechowywanie bogactwa w zasobie, który utrzymuje wartość, jest jedynym sposobem, aby nadążyć. Dlatego ludzie inwestują w akcje, obligacje, nieruchomości i inne aktywa, które z czasem docenią lub zachowają swoją wartość. 

Mimo że te pojazdy inwestycyjne są preferowane w porównaniu z gotówką, przechodzą one przez cykle boomu i biustu. Co gorsza, ich zmiany cen są skorelowane, więc warunki rynkowe, które mają wpływ na jedną z nich, mogą wpływać na innych. 

W związku z tym zasób odporny na rynkowe wagony jest niezbędny. W tym miejscu pojawia się argument Bitcoin vs. Gold. Od tysięcy lat złoto jest głównym magazynem wartości na świecie. Przeżyła systemy monetarne niezliczonych imperiów i stanów miast, z których wiele już nie istnieje.

Inwestorzy zazwyczaj przełączają się na aktywa, takie jak złoto i Bitcoin w czasach turbulencji rynku, ponieważ nie poruszają się wraz z resztą rynku. W rzeczywistości ich wartość zazwyczaj rośnie w niekorzystnych warunkach rynkowych, gdy inwestorzy przesuwają swoje fundusze luzem. Mierząc Bitcoin w porównaniu ze złotem, inwestorzy uważają je za „bezpieczną przystań” ze względu na ich stabilność. Nawet jeśli inwestorzy nie osiągają znaczących zysków, są pewni, że zachowają wartość swojego majątku.

Dlaczego złoto jest popularnym sklepem wartościowym?

Zanim nawet porównasz Bitcoina ze złotem, ważne jest, aby zrozumieć, dlaczego złoto tak bardzo przyciąga inwestorów od dawna. Pieniądze zostały wykorzystane jako środek wymiany, ponieważ ludzka cywilizacja zdała sobie sprawę z ograniczeń systemu barterowego. W walutach wykorzystano różne materiały, w tym kości, patyki,krowy, inwentarz, metal i papier. Tylko złoto zachowało swoją wartość i jest atrakcyjne od wieków. Pierwsze w historii złote monety sięgają nawet 500 lat p.n.e.

Ludzie cenili złoto ze względu na jego wyjątkowe właściwości i piękny wygląd. Postrzegają metal szlachetny jako środek przekazu i zachowania swojego bogactwa z pokolenia na pokolenie. Ponieważ złoto jest metalem obojętnym, nie utlenia się (rdza) ani nie reaguje z innymi pierwiastkami. Jego wszechstronność oznacza również, że złoto można stopić i przerobić na monety.

W dzisiejszych czasach wiele krajów przyjęło złoty standardowy system pieniężny, a Stany Zjednoczone podążały za kombinezonem w 1879 roku. Termin „złoty standard” odnosi się do systemu pieniężnego, w którym wartość pieniędzy papierowych jest poparta złotem przechowywanym w posiadaniu rządu. 

Chociaż system ten skutecznie zwalcza inflację i deflację, ogranicza możliwość swobodnego drukowania własnych walut przez rządy. Stało się to problemem dla rządów próbujących finansować wojny. Stany Zjednoczone zaczęły odchodzić od złotego standardu w 1933 roku. W 1971 r., aby uniknąć nieuniknionego bicia rezerw złota, administracja Nixon wstrzymała kapitalizację, co oznacza, że inne kraje nie mogły już wymienić swoich dolarów na złoto. W 1973 roku rząd całkowicie pozbył się złotego standardu. 

Ostatecznie dolar amerykański stał się walutą rezerwową świata, a wiele walut globalnych przykuło do niego kursy wymiany, a nie złoto. 

Dlaczego złoto jest tak wysoko cenione jak magazyn wartości? Przez całą historię złoto zachowało swoją wartość jako ubezpieczenie od niepewnych czasów. Cechy, które zwiększają jej ogromną wartość, to trwałość, niedobór, przenośność, konwersywność — i emocjonalny atrakcyjność, ponieważ błyszczące przedmioty są bardziej atrakcyjne. 

Złoto ma również praktyczne zastosowania. Jest używany do produkcji biżuterii od czasów starożytności, a ostatnio do produkcji komponentów elektronicznych. Zasilanie jest niskie, stabilne i przewidywalne, ponieważ złoto musi być wydobywane z ziemi i przetwarzane. Dlatego złoto ma niewielką korelację z innymi klasami aktywów, takimi jak akcje i waluty. 

Inwestorzy, którzy uważają na wahania rynku akcji, odnaleźli komfort w złocie. Metal szlachetny był pomocny jako zabezpieczenie w korektach rynkowych. Nawet jeśli jej wartość nie rośnie, zwykle pozostaje statyczna, podczas gdy inne aktywa spadają. Czynniki te przyczyniają się do długotrwałej popularności złota jako solidnego, bezpiecznego zasobu. 

Bitcoin grozi kradzieżą złota jako luksusowego sklepu wartości. Ale w jaki sposób ten cyfrowy zasób mierzy wartość do oryginalnego sklepu w naszym porównaniu Bitcoin z złotem?

Dlaczego Bitcoin jest sklepem wartościowym?

W przeciwieństwie do złota, które jest wykorzystywane głównie do produkcji biżuterii, monet i niektórych komponentów elektronicznych, monety bitcoin nie mają zastosowań przemysłowych same z siebie. Można go jednak przyjąć jako środek wymiany. 

Bitcoin jest z natury sklepem wartościowym, ponieważ jest trwały i rzadki. Ogólna podaż Bitcoinów jest ograniczona do 21 milionów i nigdy nie będzie ich więcej niż ta kwota. 

Bitcoin to zdecentralizowany zasób cyfrowy, który działa bez kontroli banków centralnych lub rządów, polegając na globalnej sieci węzłów i górników, którzy to umożliwiają. Daje to użytkownikom Bitcoin pewien poziom prywatności, a także zwiększa ich bezpieczeństwo. Idealny magazyn wartości powinien działać jako środek wymiany, aby można go było w razie potrzeby przekształcić. Bitcoin można wymienić, ponieważ jest zabawny, przenośny, podzielny i powszechnie przyjęty.

Po omówieniu obu zasobów porównajmy bitcoina ze złotym obok siebie.

Bitcoin kontra złoto

Trudno jest uniknąć porównań między Bitcoinem a złotem, ponieważ ich podobieństwa są uderzające. Oboje tworzą dobry sklep wartościowy i bezpieczną przystań w morzu turbulencji rynkowych. Tutaj porównujemy Bitcoina ze złotem, badając czynniki, które dają im wartość.

Niedobór

Główną cechą dobrego magazynu wartości podczas pomiaru Bitcoina w porównaniu ze złotem jest niedobór. Jeśli dany zasób jest łatwy do uzyskania lub po prostu obfity, łatwo jest zwiększyć jego kwotę. Jednak w rezultacie cena spada, co czyni ją słabym magazynem wartości. Z drugiej strony, gdy podaż aktywów jest ograniczona, rosnący popyt zwiększa cenę aktywów, utrzymując i zwiększając ich wartość.

Niedobór jest jedną z kluczowych właściwości złota, dając mu przewagę nad innymi metalami i materiałami jako magazyn wartości. Kopalnia i przetwarzanie jest stosunkowo rzadkie, kosztowne i pracochłonne. W związku z tym nie jest łatwo zwiększyć podaż złota. Tak więc, gdy popyt na złoto rośnie, nie jest łatwo zwiększyć podaż i zaspokoić potrzeby rynku. W porównaniu z innymi metalami, takimi jak srebro i miedź, które są bardziej obfite i łatwiejsze do wydobycia, złoto jest rzadsze, co sprawia, że jest dominującym magazynem wartości od wieków.

Ale wiesz, co jest nawet straszniejsze od złota? Bitcoin. Chociaż złoto jest stosunkowo niewystarczające, Bitcoin jest absolutnie niewystarczające. Tylko 21 000 000 bitcoinów będzie istniało i po 2140 roku nikt nowy nie zostanie wydobyty. Mimo że złoto jest wydobywane od wieków, Ziemia nadal utrzymuje metal do wydobywania.

Bitcoin ma stały zapas, więc jest to lepszy magazyn wartości niż złoto.

Fungibility

Fungibility opisuje jakość wzajemnej zamiany i jednolitości, która jest cechą dobrego magazynu wartości. Ta jakość ułatwia wymianę, ponieważ grzybiczość oznacza, że wszystkie równoważne jednostki aktywów mają taką samą wartość i mogą być wymieniane na różnych rynkach i lokalizacjach.

Mercedes i Jeep to samochody, ale nie można ich wymienić bezpośrednio, ponieważ każdy pojazd ma zestaw unikalnych cech, które wpływają na jego wartość. Jednak złoto jest na ogół zabawne — uncja czystego złota ma tę samą wartość, co uncja czystego złota w każdym miejscu. Jednak w niektórych przypadkach złoto jest niegrzybiczne. 

Złoto z zanieczyszczeniami nie jest warte tego samego, co czyste złoto. Nie jest bardzo proste, aby każdy mógł łatwo przetestować czystość złota, a ponadto istnieje dodatkowy problem związany z korzystaniem z tych samych standardów pomiarowych na całym świecie. 

Z drugiej strony Bitcoin vs. złoty argument, Bitcoin jest zawsze zabawny. Jeden Bitcoin jest taki sam jak każdy inny Bitcoin i, co ważniejsze, nie można go podrobić. Podsumowując, Bitcoin jest ciekawszy niż złoto.

Dzielność

Magazyn wartości powinien być łatwy do podzielenia na mniejsze jednostki, aby zapewnić dokładniejszy transfer wartości. To właśnie tutaj złoto się psuje. Złoto to gęsty metal, więc niewielka ilość nadal reprezentuje dużą wartość. To utrudnia przenoszenie mniejszych jednostek wartości, nawet w przypadku małych złotych monet. 

Dlatego niezbędne były papierowe pieniądze: złoto łatwiej było podzielić na mniejsze, bardziej wymienne jednostki. Pieniądze papierowe nie reprezentują już złota, więc problem z podziałem na złoto pozostaje. Dzielenie złota wymaga również wysiłku fizycznego — topienia, ważenia, oznaczania i wydobywania nowych monet.

I odwrotnie, Bitcoin nie ma takich problemów. Bitcoin można dosłownie podzielić bez ograniczeń. Milion bitcoinów nazywa się Satoshi. Dlatego niezależnie od tego, jak cenny jest Bitcoin, nadal będzie można go używać i kupić pintę swojego ulubionego lagera. W tym aspekcie dzielności Bitcoina w porównaniu ze złotem Bitcoin jest tu wyraźnym zwycięzcą.

Przenośność

Biorąc pod uwagę Bitcoina vs. złoto, jednym z kluczowych czynników powinno być przenośność magazynu wartości. Złoto to gęsty metal i ciężki do przenoszenia. Transport dużych ilości jest kosztowny, co czyni go niewygodnym w handlu na dużych odległościach. Przepisy transgraniczne dotyczące złota sprawiają, że handel międzynarodowy jest nieco niepraktyczny.

Bitcoin natomiast nie ma żadnych problemów z przenoszeniem. Bitcoin, jako czysto cyfrowy zasób, może być przechowywany w pamięci USB, a nawet online i może być dostępny w dowolnym miejscu na świecie z połączeniem internetowym.

Transfer bitcoinów jest szybki i niedrogi. Możesz bezpiecznie przenieść ogromną wartość Bitcoina w ciągu kilku minut za mniej niż jednego dolara. To ostatecznie sprawia, że Bitcoin jest nieskończenie bardziej przenośny niż złoto.

Przyjęcie w społeczeństwie

Społeczeństwo musi zaakceptować zasób, aby był dobrym magazynem wartości. Jest to ważne, ponieważ ludzie zazwyczaj cenią rzeczy, które są cenione od dłuższego czasu. Złoto jest cenione od czasów starożytnych przez praktycznie każdą cywilizację ludzką, a zatem jest cennym sklepem wartości. Ponadto złoto ma praktyczne zastosowania, ponieważ jest używane w monetach, biżuterii i elektronice.

Jeśli chodzi o porównanie Bitcoina ze złotem, złoto jest znacznie lepsze od Bitcoina. Bitcoin istnieje od nieco ponad dekady i chociaż zyskał imponujący poziom przyjęcia w krótkim czasie, nadal jest daleko za złotem. Wielu inwestorów i ogół społeczeństwa postrzega Bitcoina jako niszę, która nie została jeszcze w pełni zrozumiana.

Obecnie złoto ma kapitalizację rynkową w wysokości około 11 bilionów USD, podczas gdy kapitalizacja rynkowa Bitcoina wynosi 500 milionów USD. Oczywiście złoto jest bardziej przyjęte globalnie niż Bitcoin. Bitcoin szybko zyskuje jednak na popularności.

Regulacje rządowe

Pomysł zdecentralizowanej waluty, która nie jest pod niczyją kontrolą, nie leży dobrze w bankach centralnych i rządach na całym świecie. Doprowadziło to do niekorzystnych polityk rządowych dotyczących Bitcoina, od surowych przepisów po jawne zakazy w niektórych miejscach.

Żaden taki groźb nie nanosi się na legalność złota, co czyni go zwycięzcą w tym aspekcie debaty Bitcoin vs. gold.

Konkluzja bitcoina w porównaniu ze złotem

Dzięki temu, że rządy drukują pieniądze i dewaluują waluty, złoto i Bitcoin są doskonałym zabezpieczeniem przed niestabilnymi stopami inflacji. Złoto jest używane od wieków i nadal jest dobrym magazynem wartości i niezawodnym zasobem bezpiecznym. Bitcoin jest jednak nowym dzieckiem na rynku, wykazującym większy niedobór, podzielność i możliwość przenoszenia. To ostatecznie pozycjonuje Bitcoina jako lepszy magazyn wartości podczas porównywania Bitcoina ze złotem.