No Trading de derivativos, a Margem Inicial (IM) é a margem mínima exigida para abrir uma posição. A alavancagem selecionada pelos traders afeta diretamente a Margem Inicial exigida. Quanto maior a alavancagem utilizada, menor a Margem Inicial exigida para abrir a posição.
Para contratos Inversos Perpetual e de Expiração Inversa, a margem é calculada e liquidada na moeda base / criptomoeda subjacente (por exemplo, BTC em contratos BTCUSD).
Fórmula:
Margem Inicial = Valor da Posição / Alavancagem
Valor da Posição = Tamanho da Posição / Preço de Marca (Mark Price)
Exemplo:
Assuma que o Trader A abre um contrato de 12.000 BTCUSD no preço de marca de 80.000 USD com 50× de alavancagem
Cálculo da Margem Inicial:
= Quantidade de Contrato / (Preço de Marca × Alavancagem)
= 12.000 / (80.000 × 50)
= 12.000 / 4.000.000
= 0.003 BTC
Isso significa que o trader só precisa de 0.003 BTC (antes de considerar taxas) para abrir uma posição no valor de 0.15 BTC (Valor da Posição = Tamanho da Posição / Preço de Mercado = 12.000 / 80.000)
Por favor, note que a margem inicial mostrada na aba de posição inclui a taxa do tomador, que pode ser incorrida ao fechar a posição.
A estimativa da taxa para fechar a posição é calculada de forma ligeiramente diferente, dependendo da direção da posição — longa ou curta.
Fórmula para Posições Longas:
Taxa Estimada para Fechar Posição = Tamanho da Posição / Preço Médio de Entrada da Posição × (1 + 1 / Alavancagem) × Taxa do Tomador
Revisitando o caso do Trader A: O Trader A coloca um contrato de 12.000 a um preço de $80.000 com alavancagem de 50x.
De acordo com o cálculo do exemplo acima:
Taxa Estimada para fechar posição = 12.000 / 80.000 × (1 + 1 / 50 ) × 0,055% = 0,00008415 BTC
Neste caso, a margem inicial para a posição é 0,003 + 0,00008415 = 0,00308415 USDT.
Fórmula para posições curtas:
Taxa Estimada para Fechar Posição = Tamanho da Posição / Preço Médio de Entrada da Posição × (1 − 1 / Alavancagem ) × Taxa de Corretagem do Taker
Revisitando o caso do Trader A: O Trader A coloca um contrato de 12.000 a um preço de $80.000 com alavancagem de 50x.
De acordo com o cálculo do exemplo acima:
Taxa Estimada para Fechar Posição = 12.000 / 80.000 × (1 − 1 / 50 ) × 0,055% = 0,00008085 BTC
Neste caso, a margem inicial para a posição é 0,003 + 0,00008085 = 0,00308085 USDT.
Nota Importante:
－ Como o cálculo da Margem Inicial envolve o Preço de Referência, e o Preço de Referência é atualizado em tempo real, sua exigência de Margem Inicial também flutuará em conformidade.
－ Usar uma alavancagem mais alta reduz a Margem Inicial, mas por outro lado aumentará o risco de liquidação.
－ A alavancagem máxima real disponível depende do Nível de Limite de Risco.