A Bybit oferece uma variedade de tipos de ordens adaptadas para diferentes mercados de negociação. Antes de se envolver na negociação, é crucial compreender esses diversos tipos de ordens para alinhá-los efetivamente com sua estratégia de negociação. Este artigo visa fornecer uma visão geral abrangente dos tipos de ordens suportados pela Bybit, categorizados em opções básicas e avançadas, permitindo que você tome decisões de negociação bem informadas.
Tipos Básicos de Ordem
Vamos começar explorando os tipos básicos de ordem oferecidos pela Bybit: Ordem de Mercado, Ordem de Limite e Ordem Condicional. Esses tipos essenciais de ordem servem como base para as opções mais avançadas. Obter uma compreensão completa desses conceitos fundamentais é crucial para dominar as funcionalidades de negociação da Bybit.
1. Ordem de Mercado
Uma Ordem de Mercado é o tipo mais simples de pedido, comumente usada quando se deseja executar uma transação rapidamente ao preço de mercado atual. Quando você faz uma Ordem de Mercado, ela é executada imediatamente pelo melhor preço disponível (ou seja, melhor preço de oferta para um pedido de venda ou melhor preço de procura para um pedido de compra), garantindo entrada ou saída rápida de uma posição.
Embora a Ordem de Mercado ofereça o benefício de execução rápida, é importante lembrar que o preço de execução final pode sofrer pequenas variações devido à volatilidade do mercado, uma situação frequentemente referida como slippage.
Quando você faz uma Ordem de Mercado, está essencialmente cumprindo ou removendo um pedido existente do livro de ordens. Neste papel, você é considerado um tomador de mercado (taker) porque está extraindo liquidez do mercado, o que resulta em uma taxa ligeiramente mais alta conhecida como taxa taker.
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Entendendo a Diferença Entre Ordens Maker e Ordens Taker
Estrutura de Taxas de Negociação da Bybit
2. Ordem Limite
A Ordem Limite fornece maior controle sobre o preço de execução. Quando você coloca uma Ordem Limite, você especifica o preço exato pelo qual deseja comprar ou vender um ativo ou contrato. Se o mercado atingir o preço especificado, sua ordem será executada nesse preço ou em um melhor, se o preço da ordem for menos favorável que o preço de mercado. No entanto, há uma chance de que sua Ordem Limitada não seja executada se o mercado não alcançar o preço especificado.
Dois (2) cenários possíveis podem acontecer para a Ordem Limitada:
i. Colocação de Ordem Limitada e Taxa Maker:
Quando você coloca uma Ordem Limitada, ela vai para o livro de ordens e é executada no preço especificado. Por exemplo, se o Trader A coloca uma ordem limitada de compra a $10.000, enquanto o melhor preço de venda é $11.000, a ordem vai para o livro, adicionando liquidez. Uma taxa maker mais baixa se aplica na execução.
ii. Taxa Taker para Execução Imediata:
Se o preço da ordem definido for menos favorável do que o preço de mercado, a Ordem Limite é executada imediatamente ao melhor preço disponível, como uma Ordem de Mercado. Por exemplo, se o Trader A coloca uma ordem de venda limite a $10.000, enquanto o melhor lance é $11.000, a ordem é executada a $11.000 como uma Ordem de Mercado, e uma taxa taker é cobrada. Esta abordagem evita a colocação de ordens abaixo ou acima dos preços desejados. Para usuários que desejam evitar a cobrança de taxas taker, eles frequentemente utilizam Ordem Limite Post-Only, que explicaremos mais adiante nos Tipos de Ordens Avançadas.
Em resumo:
— Para Ordens de Compra Limite, o preço da ordem precisa ser definido a um preço menor do que o último preço negociado, caso contrário, será executada imediatamente como uma Ordem de Mercado (onde uma taxa de tomador será cobrada).
— Para Ordens de Venda Limite, o preço da ordem precisa ser definido acima do último preço negociado, caso contrário, será executada imediatamente como uma Ordem de Mercado (onde uma taxa de tomador será cobrada).
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FAQ — Execução de Ordens e Liquidação
3. Ordem Condicional
Ordens condicionais fornecem um nível de automação para sua estratégia de negociação. Essas ordens são acionadas e colocadas no livro de ordens quando certas condições, como um preço de disparo, são atendidas. Os traders podem usar diferentes preços de referência como base de disparo, como o Último Preço Negociado, Preço de Marca e Preço de Índice.
Existem dois (2) tipos de Ordem Condicional: Ordem de Mercado Condicional e Ordem Limitada Condicional. Ambas funcionam de forma semelhante à Ordem de Mercado e Ordem Limitada mencionadas acima, mas somente quando o preço de referência predefinido atende ao preço de disparo, o sistema acionará a colocação da Ordem de Mercado e Ordem Limitada.
Ordens condicionais são comumente usadas para simular tipos comuns de ordens, tais como:
i. Ordens de Stop-Entry
Ao usar Ordens de Stop-Entry, os traders podem negociar uma quebra no mercado. Uma Ordem de Stop-Entry aciona uma Ordem de Mercado ou Limite quando um preço específico é alcançado, permitindo a entrada em um nível favorável. Para Ordens de Buy Stop, o preço de disparo é tipicamente mais alto do que o Último Preço Negociado, enquanto para Ordens de Sell Stop, o preço de disparo é geralmente mais baixo do que o Último Preço Negociado.
ii. Ordens de Take Profit (TP) e Stop Loss (SL)
Uma Ordem de Take Profit fechará automaticamente uma posição quando um certo nível de lucro for alcançado, enquanto uma Ordem de Stop Loss fecha uma posição quando atinge um nível específico de perda. Essas funcionam como uma Ordem de Stop Entry, mas são usadas para sair de negociações. Na Bybit, integramos ordens de Take Profit e Stop Loss para a conveniência do trader, que operam nos mesmos princípios que as Ordens Condicionais. Exploraremos isso mais adiante na seção sobre tipos de ordens avançadas.
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Explicado: O que são Ordens Stop-Loss e Stop-Limit?
FAQ — Execução e Liquidação de Ordens
Tipos de Ordem Avançados
Os três (3) tipos fundamentais de ordens acima lançam as bases para suas atividades de negociação na Bybit. À medida que se torna mais habilidoso no uso dessas ordens básicas, você estará bem-preparado para explorar as opções de ordens mais avançadas que a plataforma oferece. Seguindo em frente, vamos apresentar os Tipos de Ordens Avançados suportados pela Bybit.
1. Ordens de Take Profit/Stop Loss
Ordens de Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) são elementos cruciais da sua estratégia de saída de negociações. Uma ordem TP fecha sua posição ao alcançar um nível de lucro específico, enquanto uma ordem SL, que serve como uma medida de gestão de risco, é projetada para limitar possíveis perdas. É importante notar que a Bybit integrou uma função TP/SL embutida, tornando-a fácil de usar e eficaz para a gestão de negociações. Tenha em mente que as ordens TP e SL operam de maneira ligeiramente diferente nos mercados Spot e de Derivatives.
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Take Profit e Stop Loss (Spot Trading)
Take Profit e Stop Loss (Perpetual e Contratos de Expiração)
FAQ — Execução de Ordens e Liquidação
2. Ordem Iceberg
Uma Ordem Iceberg é uma abordagem estratégica para realizar grandes negociações e lidar com os desafios do impacto no mercado e da derrapagem. Esta estratégia automatizada divide ordens significativas em subordens discretas, permitindo uma entrada rápida no mercado enquanto minimiza o deslizamento. É ideal para criadores de mercado, pois permite que os usuários influenciem discretamente a dinâmica do mercado sem expor sua posição completa. A divisão automática de ordens pela estratégia oculta as intenções de negociação, tornando-a ideal para aqueles que preferem não expor ordens pendentes ao mercado. Para mais informações, consulte Iceberg Order.
3. Post-Only
Post-Only é uma instrução para colocar um Limit ou Conditional Limit Order no livro de ordens apenas se não corresponder imediatamente a uma ordem existente. Em outras palavras, é uma forma de garantir que sua ordem não resulte em uma transação imediata e seja adicionada ao livro de ordens como uma ordem do tipo maker, caso contrário, o sistema cancelará automaticamente a execução da Limit Order. Esse tipo de ordem é comumente usado por traders que desejam Earn taxas de maker e fornecer liquidez ao mercado. Para mais informações, consulte Post-Only Order.
4. Seleções de Tempo em Vigor (GTC, IOC e FOK)
As seleções de Tempo em Vigor (TIF) são instruções que especificam quanto tempo uma ordem deve permanecer ativa no mercado antes de ser executada ou cancelada. Aqui estão as três (3) seleções comuns de TIF:
Bom Até Cancelado (GTC): Uma ordem GTC permanece ativa até ser cancelada manualmente pelo trader. Ela permanecerá no livro de ordens até ser executada ou removida pelo trader, independentemente do tempo que levar.
Imediata ou Cancela (IOC): Uma ordem IOC requer que a ordem seja executada imediatamente, seja em parte ou completamente. Qualquer parte da ordem que não possa ser executada imediatamente é cancelada. Esta opção é frequentemente usada para ordens que requerem execução imediata e qualquer parte restante não é deixada pendente. A Ordem de Mercado da Bybit é um bom exemplo de uma ordem IOC.
Fill or Kill (FOK): Uma ordem FOK exige que a ordem inteira seja executada imediatamente. Se a ordem inteira não puder ser executada imediatamente, toda a ordem é cancelada. Esta opção garante que a ordem seja totalmente executada ou não executada de todo.
Essas seleções de Tempo em Vigor fornecem aos traders a flexibilidade de adaptar suas ordens a suas estratégias de negociação e condições de mercado. Para mais informações, por favor, consulte Seleções de Tempo em Força (GTC, IOC, FOK).
5. Ordem Trailing Stop
A Trailing Stop Order é um tipo de ordem dinâmica usada para garantir lucros e limitar possíveis perdas à medida que o mercado se move em uma direção favorável. Ela ajusta automaticamente o preço de stop, seguindo o preço de mercado por uma distância ou percentual definido. Se o preço de mercado se mover a favor do trader, o preço de stop da trailing stop order se moverá de acordo, ajudando a capturar mais lucro se o mercado continuar a subir. No entanto, se o mercado reverter e atingir o preço de stop, a ordem será ativada, visando limitar perdas. Este tipo de ordem oferece um equilíbrio entre garantir ganhos e permitir flutuações do mercado.
Leia mais:
Trailing Stop Order (Spot e Spot Margin Trading)
Trailing Stop Order (Perpetual e Expiry Trading)
6. Estratégia de Ordem TWAP
Uma Ordem TWAP (Preço Médio Ponderado no Tempo) é um tipo de ordem especializada utilizada para executar uma negociação gradualmente ao longo de um período de tempo especificado, visando alcançar um preço médio que reflita as condições de mercado nesse período. Em vez de executar toda a ordem de uma só vez, uma ordem TWAP divide a ordem em partes menores e distribui sua execução uniformemente ao longo do intervalo de tempo escolhido. Esta estratégia ajuda os traders a evitar impactar significativamente o mercado com uma única grande ordem e busca obter um preço próximo ao preço médio do mercado durante o período especificado. Para mais informações, consulte Estratégia de Ordens TWAP.
7. Ordem Escalonada
Uma Ordem Escalonada é um tipo de ordem algorítmica que executa grandes ordens sem provocar uma volatilidade de mercado violenta ou impactar o comportamento dos participantes do mercado. Uma ordem escalonada divide uma grande ordem em várias sub-ordens dentro de um intervalo de preço específico e as coloca como ordens limitadas separadas em preços progressivamente crescentes ou decrescentes. Para mais informações, consulte Ordem Escalonada.
8. Ordem Limite de Perseguição
Uma Ordem Limite de Perseguição é uma ordem limite colocada no melhor preço de oferta ou demanda que ajusta dinamicamente seu preço de entrada para corresponder às condições de mercado em mudança até que a ordem seja preenchida, cancelada ou atinja uma distância máxima de perseguição. É mais eficaz para traders que buscam executar grandes ordens como ordens limite, enquanto minimizam o tempo de espera e o desvio potencial. Para mais informações, por favor, consulte Ordem Limite de Perseguição.
9. Ordem de Melhoria de Preços para Varejo (RPI)
Uma Ordem de Melhoria de Preços para Varejo (RPI) é um tipo de ordem especializado apenas para formadores de mercado, projetado para fornecer preços e liquidez melhorados para traders de varejo. As Ordens RPI são submetidas por Formadores de Mercado aprovados e interagem exclusivamente com o fluxo de ordens de varejo elegíveis, ajudando a melhorar a qualidade da execução enquanto mantêm um mercado justo e ordenado.
As Ordens RPI não estão disponíveis para usuários regulares para colocação de ordens e só podem ser submetidas por Formadores de Mercado autorizados através da API. Para mais detalhes, por favor, consulte Ordem de Melhoria de Preços para Varejo (RPI).
10. Ordens One-Cancels-the-Other (OCO)
Ordens One-Cancels-the-Other (OCO) oferecem aos traders uma ferramenta poderosa para a execução simultânea de diferentes tipos de ordens, aprimorando a gestão de risco e a automação de negociações. Esta funcionalidade emparelha duas (2) ordens condicionais, com o cancelamento automático de uma (1) ordem acionando a outra. As ordens OCO são adaptadas para elevar a eficiência de negociações e o controle de risco, oferecendo-lhe uma vantagem competitiva no mercado. Para mais detalhes, consulte Ordens One-Cancels-the-Other (OCO).
11. Ordem Reduce-Only
Uma Ordem Reduce-Only é um tipo de Ordem Limite que permite aos traders reduzir o tamanho de sua posição existente, mas não aumentá-la. É utilizada para gerir o risco e controlar o tamanho de uma posição. Ao fazer um pedido Apenas para Reduzir, a intenção é apenas diminuir a exposição no mercado, garantindo que a ordem não aumentará inadvertidamente o tamanho da posição. Para mais informações, por favor consulte Ordem Reduce-Only.
12. Fechar no Gatilho
Fechar no Gatilho é uma instrução para fechar automaticamente uma posição quando uma condição de gatilho específica for atendida, ou seja, quando um nível de preço específico atingir o preço do gatilho. Este tipo de ordem é comumente usado para assegurar lucros ou gerenciar perdas ao executar uma operação quando o mercado atinge um nível pré-definido. Permite aos traders automatizar sua estratégia de saída com base no preço de gatilho predeterminado, melhorando a eficiência e o gerenciamento de risco.
Enquanto tanto as ordens Fechar no Gatilho quanto Apenas para Reduzir envolvem o gerenciamento de posições, seus focos e funcionalidades principais são diferentes. As ordens Fechar no Gatilho são acionadas por níveis de preço (usadas em Ordem Condicional), enquanto as ordens Apenas para Reduzir são usadas especificamente para reduzir o tamanho da posição (usadas em Ordem Limitada). Para mais informações, por favor consulte Fechar no Gatilho.
13. Ordem de Percentagem de Volume (POV)
Uma Ordem de Percentagem de Volume (POV) é um tipo de ordem algorítmica exclusiva da Bybit projetada para a execução de ordens de grande volume. Ela divide automaticamente as ordens em sub-ordens menores e as executa com base no volume de mercado em tempo real ou na liquidez do livro de ordens para ajudar a reduzir o impacto no mercado.
A POV suporta vários métodos de execução, incluindo participação com base no volume negociado, liquidez do lado oposto e liquidez do mesmo lado. Para mais detalhes, consulte Introdução à Ordem de Percentagem de Volume (POV).
Conclusão
Quer seja aproveitando oportunidades com ordens de mercado, ajustando preços com Ordens Limite, ou automatizando ações com Ordens Condicionais, um entendimento abrangente dos tipos de ordens equipa os traders para navegar no mercado com confiança e tomar decisões informadas alinhadas com seus objetivos. Este entendimento sólido da base permitirá que você tome decisões informadas e adapte sua estratégia de negociação às suas preferências e objetivos.