Bybit Spot vs. Trading de derivativos para iniciantes

Traders iniciantes de cripto frequentemente têm dúvidas sobre as diferenças entre o trading de spot e o trading de derivativos, já que esses dois mercados de trading parecem envolver os mesmos tipos de ativos. No entanto, trades em spot e derivativos possuem características, níveis de risco, casos de uso, complexidade e modos de propriedade de ativos significativamente diferentes.

Bybit oferece mercados de Spot e Derivativos para negociação de criptomoedas, e apresenta uma variedade incomparável de ativos e produtos. Usando um Conta de Negociação UnificadaA (UTA) permite que você consolide seus criptoativos e realize negociações entre ativos de Spot e Derivativos (Perpétuos, Futuros e Opções) em uma única conta.

Neste artigo, abordaremos os fundamentos do Spot e do Trading de derivativos e explicaremos as diferenças entre eles.

Principais conclusões:

• Spot e derivativos são os dois principais mercados de negociação de cripto, sendo o primeiro menos complexo, menos arriscado e mais amigável para iniciantes.

• As principais vantagens do trading spot são simplicidade, menor risco e a capacidade de possuir o ativo negociado diretamente. Em contraste, os principais prós dos derivativos são oportunidades de alavancagem, a flexibilidade para long/short ativos e adequação para estratégias de hedge.

O que é Trading Spot?

Negociação à vistaenvolve a compra e venda direta de criptomoedas, tipicamente aos seus preços de mercado atuais, com quitação imediata. Ao negociar cripto no mercado spot, você possui diretamente o ativo subjacente. Por exemplo, se você comprarBitcoin(BTC) via uma ordem spot, as moedas são imediatamente transferidas para você e são inteiramente suas. Você pode mantê-los em sua carteira ou investi-los em outros produtos financeiros. Da mesma forma, ao vender seu BTC, você transfere a propriedade do ativo para o comprador, com a transação liquidada imediatamente. Você não obtém lucro através de Trading Spot até vender um ativo previamente comprado por um preço mais alto.

Você também pode vender na alta e comprar o mesmo ativo posteriormente a um preço inferior, obtendo lucro por meio do que pode ser essencialmente descrito como uma estratégia de shorting no Spot.

Spot traders empregam uma ampla variedade de abordagens. Alguns podem se envolver em trades de curtíssimo prazo, intradiários, enquanto outros compram e vendem em questão de dias ou semanas, tentando capitalizar em oscilações de preço de curto prazo. Aqueles com uma perspectiva de Longo prazo investirão usando outras estratégias comoSegure firme com todas as forças(HODL) e investimento em preço médio(DCA).

Como funciona o Trading Spot na Bybit

Para começar Spot trading em Bybit, crie sua conta, verifique sua identidade, acesse a seção Spot na sua interface de trading, escolha os pares que você gostaria de negociar [e.g., Tether(USDT) para BTC[ e selecione o seu tipo de ordem Spot. Os dois tipos básicos Spot de ordem são Mercado e Limite. As ordens a mercado permitem que você compre ou venda um ativo imediatamente, ao Preço de mercado atual, enquanto as ordens Limit representam sua instrução para comprar ou vender o ativo caso ele atinja um preço-alvo específico ou melhor. A taxa de transação padrão para Trades de Spot na Bybit é de 0,1%.



Prós e contras de Trading Spot

As principais vantagens do trading spot em comparação com derivativos são sua simplicidade, níveis de risco mais baixos, propriedade direta do ativo negociado, transparência para traders iniciantes e a ausência deLiquidaçãorisco.

Ao mesmo tempo, as principais desvantagens do Trading Spot incluem a falta dealavancagemoportunidades em Trades padrão Spot, limitadas pelo capital que você possui e pela presença de Slippage.Slippage, a diferença entre o preço em que você define sua ordem e o preço em que ela é efetivamente executada, ocorre principalmente devido à volatilidade do mercado.

O que são derivativos?

Derivativos são contratos financeiros que permitem especular sobre o preço de uma criptomoeda sem possuí-la.Além da especulação de preço, Derivativos podem ser usados para hedge contra risco de negociação e para acessar oportunidades de alavancagem. Os três tipos principais de produtos de Derivativos em Bybit são Perpétuos, Futuros e Opções.

Contratos perpétuos na Bybit

Os Perpétuos, também conhecidos como perpétuos ou futuros perpétuos, são contratos que permitem rastrear o preço de um ativo cripto sem possuí-lo diretamente, e liquidar o contrato em uma data futura. Ao possuir um contrato perpétuo, você pode especular sobre o preço do ativo e liquidar o contrato quando achar conveniente, já que esses contratos não possuem data de vencimento (daí o nome).

Long Perpétuos permitem que vocêcomprar um ativo em uma data futura. Por outro lado, Perpétuos Short são liquidados quando você vendero ativo rastreado. Detentores de todos os perpétuos na Bybit, assim como em qualquer outra plataforma de negociação, trocam taxas periódicas (chamadastaxas de financiamento) enquanto seus contratos permanecerem abertos. Se o preço perpétuo do ativo rastreado estiver acima do seu Preço Spot, aplicam-se taxas de financiamento positivas, pelas quais traders Long pagam a taxa aos traders Short. Se o preço perpétuo do ativo estiver abaixo do seu Preço Spot, aplicam-se taxas de financiamento negativas, e traders Short pagam aos traders Long.

As taxas de financiamento são atualizadas continuamente em Bybit, mas as Taxas de financiamento são trocadas apenas a cada oito horas (às 00:00, 08:00 e 16:00 UTC). O valor da Taxa de financiamento que seu contrato pagará ou receberá depende de seu valor e do Percentual de financiamento padrão.

Taxa de financiamento paga = valor da posição × percentual de financiamento



Futuros contratos em Bybit

Contratos de Futuros rastreiam o preço de um ativo. No entanto, ao contrário dos contratos perpétuos, os contratos de futuros possuem datas de expiração fixas nas quais são liquidados. Por exemplo, os futuros podem ser semanais, mensais ou trimestrais. Um contrato de futuros é liquidado às 8h UTC na data de sua expiração.

Você pode operar Long ou Short em um ativo rastreado por meio de um Contrato de Futuros. Os Futuros de USDT e Futuros de USDC da Bybit são liquidados em dinheiro, o que significa que o vendedor do contrato paga o lucro ou prejuízo do comprador em USDT ou USDC. Isso é diferente de contratos liquidados em moeda, também conhecidos como Futuros Inversos, nos quais a moeda de quitação é uma não-stablecoinativo — ex.: BTC ou Ether(ETH) — e o valor do contrato é calculado utilizando USD.



Opções em Bybit

Opções são contratos de derivativos que acompanham o preço de um ativo, têm datas de vencimento fixas (de forma semelhante aos futuros) e oferecem a opçãomas não a obrigação para comprar/vender o ativo na data da quitação. A Bybit oferece contratos de opções com margem e liquidados em USDT para BTC, ETH, Solana(SOL),Manto (MNT), XRP(XRP) e Dogecoin(DOGE), bem como USDCOpções baseadas em USDC para BTC e ETH.

Produtos de Opções em Bybit são todos de estilo europeu, o que significa que eles liqudam na data exata de expiração.

Os dois tipos de opções sãochamarecolocar. Calls lhe dão o direito de compraro ativo rastreado na data de vencimento, enquanto as puts permitem que vocêvendero ativo na data de expiração.

Ao abrir um contrato de opções, você paga um prêmio chamado depremiumSe você simplesmente deixar seu contrato de Opções expirar sem comprar ou vender, tudo o que você perde é o Premium pago, já que as Opções não o obrigam a comprar ou vender antes ou na data de expiração (ao contrário dos Perpétuos e Futuros).



Como os Derivativos funcionam na Bybit

Os produtos Derivativos da Bybit permitem que você use alavancagem, o que significa que você pode usar seu próprio dinheiro como garantia e pegar fundos adicionais da plataforma para executar suas Trades. Por exemplo, se você depositar 1.000 USDT do seu próprio capital, o que é chamado de Margem inicial (IM), e pegar 9.000 USDT emprestados, você pode agora executar Trades de 10.000 USDT, ou 10 vezes mais do que poderia fazer apenas com seu próprio dinheiro. Neste exemplo, você está usando alavancagem de 10x.

A negociação com alavancagem pode ampliar tanto seus ganhos quanto suas perdas. Por exemplo, o índice de alavancagem de 10x acima significa que cada 1% de ganho ou perda se transforma em uma diferença de 10% para sua posição. Portanto, é fundamental ter em mente uma métrica essencial para seus contratos de Derivativos chamada margem de manutenção (MM). A MM é a margem mínima que você deve manter em sua conta para evitar a liquidação. Dependendo do valor de suas posições abertas, a MM geralmente fica entre 2% e 4%.

Os três modos de margem principais que você pode usar no UTA são Isolada, Cruzada e Portfólio. No modo de margem isolada, o risco de liquidação é limitado à quantidade específica de garantia definida manualmente para uma única posição. O modo de margem cruzada compromete todo o saldo da sua conta para evitar a liquidação de todas as posições abertas. Por fim, o modo portfólio calcula a margem com base no risco líquido de todo o seu portfólio, incluindo hedges, futuros e opções, reduzindo significativamente os requisitos de capital para estratégias complexas.

Prós e contras dos derivativos

Os principais prós dos contratos de Derivativos incluem alavancagem generosa, flexibilidade para Long/Short e oportunidades de Hedge. Ao mesmo tempo, as principais desvantagens incluem o risco de liquidação associado à alavancagem, custos de financiamento no caso de contratos Perpétuos (Perpétuos), complexidade geral em comparação com trading Spot e o estresse emocional envolvido nesses trades, devido ao seu perfil de risco relativamente alto.

Spot vs. Derivativos: Comparação lado a lado

A tabela abaixo resume as principais diferenças entre Spot e Trading de derivativos.



No Trading Spot, você possui o ativo diretamente, enquanto os Derivativos baseiam-se na especulação do preço do ativo por meio da manutenção de contratos com prazos de vencimento variados (sem assumir a propriedade real). O Trading Spot é mais adequado para traders iniciantes do que o trading de Derivativos, pois envolve níveis de risco mais baixos, menor complexidade, não possui riscos amplificados devido à alavancagem e apresenta taxas mais simples.

Qual deles os traders iniciantes devem escolher?

Para a maioria dos traders iniciantes de cripto, o trading Spot é uma escolha melhor do que os derivativos, pelas razões descritas na seção acima. Um trader Spot novato típico pode desejar obter lucro em um ambiente relativamente menos arriscado, livre das tentações e da pressão emocional do trading alavancado.

Usuários que desejam experimentar derivativos são geralmente aqueles que adquiriram um certo nível de experiência em negociação de cripto e compreendem os riscos associados.

Como começar a negociar com segurança na Bybit

Para fazer trading com segurança na Bybit:

• Certifique-se de que você entende os tipos básicos de ordem.

• Comece com Spot trades, ou com baixos índices de alavancagem se você decidir experimentar Derivativos.

• Saiba mais sobre tipos de ordens mais avançados, como stop lossetake profit, a fim de gerenciar melhor os riscos de negociação

• Entenda as taxas envolvidas em cada tipo de negociação

• Evite ser influenciado por suas emoções ao operar

Conclusão

Embora os mercados Spot e de derivativos tenham suas vantagens únicas, o primeiro é uma alternativa mais simples e de menor risco para aqueles que estão dando seus primeiros passos no trading de cripto. Como trader iniciante, recomenda-se começar devagar, construir confiança usando trades Spot, aprimorar seu conhecimento e experiência, entender os riscos que o trading alavancado pode envolver, esomente entãoMergulhe no mundo dos Derivativos se assim desejar.

Para quem adquire o conhecimento e a experiência necessários, o mercado de derivativos oferece flexibilidade, ferramentas de negociação e oportunidades de maior retorno.

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