Como operar Futuros Perpétuos Inversos na Bybit

Contratos perpétuos inversos oferecem aos traders de cripto uma maneira única de especular sobre os movimentos de preço das criptomoedas sem deter o ativo subjacente emstablecoins, como USDT e USDC. Estes contratos são denominados na moeda-base (por exemplo, BTC) e permitem que os traders participem de mercados de futuros com posições alavancadas.

Atualmente, os futuros perpétuos dominam o mercado de derivativos cripto.Segundopara a CoinGlass, em 31 de outubro de 2024, o volume de trading de perpétuos do Bitcoin foi de US$ 18,2 bilhões, superando em muito oTrading Spot volume de mais de US$ 2 bilhões.



Principais conclusões:

• Os contratos de perpétuos inversos são denominados em uma criptomoeda base, como o BTC.

• Traders de cripto frequentemente usam perpétuos inversos para fazer hedge ou lucrar com as movimentações de preço.

• Estratégias de gerenciamento de risco, como ordens stop-loss e dimensionamento de posição, são ferramentas essenciais para negociar contratos de perpétuos inversos.

O que são Contratos Perpétuos Inversos?

Contratos de Perpétuos Inversos são um tipo de contrato de Futuros usado em mercados de derivativos de cripto. Eles diferem dos contratos de Futuros tradicionais, que muitas vezes exigem moeda fiduciária ou colateral em stablecoin. Contratos de Perpétuos Inversos são denominados e liquidados em uma criptomoeda base, como Bitcoin (BTC) ou Ether (ETH). Esta estrutura única permite que os traders de cripto especulem sobre o preço de uma criptomoeda sem usar uma stablecoin como o USDT como colateral.

Por exemplo, um trader que utiliza um contrato perpétuo inverso de BTCUSD pode especular sobre o preço do Bitcoin em USD (dólares americanos) enquanto colateraliza sua posição em BTC. Se a negociação for lucrativa, os ganhos são pagos em Bitcoin, o que significa que os traders podem aumentar suas reservas de Bitcoin diretamente.A Bybit oferece contratos perpétuos inversos, e permite que os traders usem Bitcoin e altcoins como a moeda-base.

Por que traders de cripto usam contratos futuros perpétuos inversos

Traders de cripto preferem contratos perpétuos inversos por várias razões:

1. Potencial de HedgingTraders que detêm uma criptomoeda podem fazer hedge contra quedas de preço por meio devenda a descobertoo ativo

2. Trading alavancado: Contratos de perpétuos inversos oferecem alavancagem, permitindo que traders assumam posições maiores com menos capital inicial.

3. Pagamentos em Criptomoedas: Os lucros são pagos na criptomoeda subjacente, ideal para traders que buscam aumentar suas participações em cripto.

Como funcionam os Contratos de Perpétuos Inversos?

Contratos de Perpétuos Inversos funcionam como um tipo de contrato de Futuros sem uma data de expiração. Ao contrário dos futuros lineares, os perpétuos inversos não precisam passar por rollover, permitindo que os traders mantenham posições indefinidamente. Abaixo, são definidos os elementos-chave na operação desses contratos.



Principais Componentes dos Contratos de Perpétuos Inversos

1. Moeda-baseA moeda do contrato, geralmente o ativo negociado (como o BTC).

2. Ativo SubjacenteO ativo rastreado pelo contrato, como Bitcoin (BTC) em um contrato BTCUSD.

3. Preço de Mercado: Preço de mercado em tempo real do ativo subjacente, usado para determinar lucros ou perdas.

4. Alavancagem: Permite que os traders assumam posições maiores com quantias menores de colateral.

5. TaxasAlém das taxas de negociação, as taxas de financiamento mantêm o saldo entre as posições Long e Short, incentivando os traders com base nas condições de mercado.

6. Tamanho do PedidoGeralmente, há um tamanho mínimo de ordem para contratos inversos. Certifique-se de verificar esses mínimos antes de realizar Trades. Por exemplo, Bybit tem um tamanho mínimo de ordem de $1 por contrato.

7. Sem data de validadeOs perpétuos inversos não têm data de expiração, oferecendo aos traders flexibilidade sobre quando fechar uma Posição.

Os contratos perpétuos inversos também apresentam um mecanismo de precificação inversa. Por exemplo, em um contrato inverso de BTCUSD, à medida que o preço do BTC aumenta em relação ao USD, menos BTC são necessários para atingir o valor nocional do contrato, impactando a dinâmica de lucros e perdas.

Principais Diferenças Entre Contratos Perpétuos Inversos e Contratos Perpétuos Lineares

Os contratos perpétuos inversos diferem dos contratos perpétuos lineares tanto em sua estrutura quanto em seus mecanismos de quitação. Abaixo está uma comparação rápida:

Como negociar Contratos de Perpétuos Inversos na Bybit

Bybit atualmente suporta nove (9) contratos Perpétuos Inversos, e ostenta um volume diário de negociação de quase US$ 1 bilhão. Sua exchange oferece taxas competitivas a partir de0,0200% para makers, e 0,0550% para takers.

Bybit oferece uma plataforma de fácil navegação para negociar contratos de perpétuos inversos. Aqui está um guia passo a passo para começar:

1. Cadastre-se ou Entre: Comece porcriar uma conta na Bybit(ou faça login se já tiver uma conta).

2. Depositar fundosCertifique-se de que você tem a moeda-base (por exemplo, BTC ou ETH) em sua conta. Transfira BTC ou ETH da sua carteira, ou de outra plataforma se necessário.

3. Selecionar Modo de MargemUsuários regulares podem selecionar entreMargem Isolada ou Margem Cruzada, enquanto traders profissionais podem selecionarMargem de Portfólio. 

   

4. Selecione o Contrato Perpétuo Inverso: Navegue até a seção de Derivativos e escolha umcontrato de Perpétuos Inversos, como o BTCUSD 

   

5. Escolher Alavancagem: Ajuste a alavancagem com a qual você se sente confortável. Bybit permite configurações flexíveis de alavancagem para contratos inversos, para que você possa definir o nível de risco.

   

6. Fazer um Pedido: Use a interface de negociação Bybit para escolher um(a)ordem a mercado ou limite. Insira o tamanho do contrato e selecione um dosComprar ou Vender.

   

7. Monitorar a PosiçãoAssim que sua posição estiver aberta, monitore-a daPosições Abertas seção. Bybit oferece rastreamento P&L em tempo real, o que ajuda você a ajustar sua Posição conforme necessário.

8. Fechar a PosiçãoQuando estiver pronto, feche a posição no painel de negociação. Seu lucro ou prejuízo será realizado em BTC.

Consulte a(o) da Bybit Página de negociação BTCUSDpara detalhes específicos do contrato e ferramentas de negociação.

Como calcular lucros e perdas para contratos de Perpétuos Inversos

Cálculo de lucro e prejuízo em um contrato perpétuo inversoé direto, mas difere do método para contratos lineares. Observe as seguintes variáveis:

• Quantidade do contrato = Q

• Preço médio de entrada = E

• Último preço negociado = L



Para posições Long, P&L é calculado da seguinte forma:

P&L = Q × [(1/E) − (1/L)]



Por exemplo, você compra 100 Q (para o par BTCUSD) a um preço médio (E) de US$ 10.000 e vende a US$ 12.000 (L).

Lucro = 100 × [(1/10,000) − (1/12,000)]

=100 × (0.0001 − 0.000083333)

=100 × 0.000016666

=0,001667 BTC



Para posições short, P&L é calculado da seguinte forma:

P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]

Se você comprar 100 Q (para o par BTCUSD) a um preço médio (E) de $ 10.000 e vender a $ 8.000 (L), o P&L é calculado da seguinte forma:

P&L = 100 × [(1/8.000) − (1/10.000)]

 = 100 × (0.000125 − 0.000125)

 = 100 × 0.000025

= 0.0025 BTC

Exposição ao Risco de Contratos de Perpétuos Inversos

A seguir estão alguns riscos associados à negociação de contratos perpétuos de cripto inversos.

• Volatilidade do preçoO mercado cripto sofre oscilações bruscas que podem potencialmente liquidar traders alavancados.

• Mecanismos de taxa de financiamento: Pagamentos regulares de percentual de financiamento podem aumentar inesperadamente os custos de negociação. Portanto, os traders devem monitorar e gerenciar continuamente essas estruturas de percentual de financiamento.

• AlavancagemIsso representa uma faca de dois gumes que pode fazer ou arruinar traders. A alta alavancagem multiplica exponencialmente tanto os ganhos potenciais quanto as perdas.

• LiquidaçãoA alavancagem e a volatilidade podem fazer com que os traders percam toda a sua margem.

Estratégias de Gestão de Risco

1. Dimensionamento de PosiçãoEvite abrir posições que sejam excessivas em relação ao saldo da sua conta.

2. Ordens stop-loss: Fazerordens stop-loss para evitar perdas excessivas que podem resultar de oscilações bruscas de preço.

3. Monitoramento ConstanteOs mercados de criptomoedas operam 24/7, e os movimentos de preço precisam ser monitorados de perto. Use alertas e ferramentas de acompanhamento.

Conclusão: Começando com Futuros Perpétuos Inversos

A plataforma de futuros perpétuos inversos da Bybit oferece alta liquidez e ferramentas de negociação avançadas para derivativos de criptomoeda. Nossa interface intuitiva suporta gerenciamento eficiente de posição e taxas competitivas. No entanto, os traders devem entender que esses instrumentos carregam riscos substanciais, incluindo potencial perda de capital através de liquidação e volatilidade do mercado.

Adequadogestão de riscos é crucial. Use stop losses e evite alavancar excessivamente as posições. Comece com tamanhos de posição pequenos e mantenha margens de segurança adequadas. Nunca arrisque mais do que você pode perder. Você pode praticar suas estratégias em Conta demo da Bybitsem risco financeiro, oferecendo uma maneira prática de aprender os recursos da Plataforma e as dinâmicas de mercado.



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