На основе аккаунта
Термин | Определение | Формула |
Общий капитал | Общий капитал всех активов на аккаунте без учета коэффициента стоимости обеспечения (рассчитывается в USD) | Баланс кошелька + Нереализованная прибыль и убытки по фьючерсам и бессрочным контрактам + Стоимость опционов - Заем на спотовом рынке |
Баланс маржи | Общая сумма, которую можно использовать в качестве маржи на аккаунте после рассмотрения коэффициента стоимости обеспечения (рассчитывается в USD) | Кросс-маржа Баланс кошелька + Нереализованная прибыль и убытки по фьючерсам и бессрочным контрактам - спотовый заем Маржа портфеля Баланс кошелька + перп. и будущая нереализованная стоимость опции прибылей и убытков - спотовый заем |
Ставка IM аккаунта | Базовая ставка начальной маржи аккаунта | Кросс-маржа Общая Начальная маржа / (Баланс маржи - Дисконт + Убыток ордера) Маржа портфеля Общая Начальная маржа / (Капитал - Дисконт + Убыток ордера) Примечание: В режиме Маржа Портфеля собственный капитал корректируется с учетом коэффициента стоимости залога перед расчетом маржи. |
Ставка MM аккаунта | Базовая ставка поддерживающей маржи аккаунта | Кросс-маржа Общая Поддерживающая маржа / (Баланс маржи - Дисконт + Убыток ордера) Маржа портфеля Общая Поддерживающая маржа / (Капитал - Дисконт + Убыток ордера) Примечание: В режиме Маржа Портфеля собственный капитал корректируется с учетом коэффициента стоимости залога перед расчетом маржи. |
Общая начальная маржа | Общая сумма начальной маржи по аккаунту (рассчитывается в USD) | Σ Начальная маржа для открытых позиций + Σ Начальная маржа для активных ордеров + Σ Начальная маржа для заемных активов |
Общая поддерживающая маржа | Общая сумма поддерживающей маржи по аккаунту (рассчитывается в USD) | Σ Поддерживающая маржа по заемным активам + Σ Поддерживающая маржа по открытым позициям + Σ Поддерживающая маржа по активным ордерам |
UPL для Бессрочных и Фьючерсов (Нереализованный P&L) | Общая нереализованная прибыль и убытки по Бессрочным USDT и USDC, а также Фьючерсным контрактам | ∑ Актив — Базовый Нереализованный P&L по Бессрочным и Фьючерсам |
Дисконт | Общий потенциальный убыток маржи из-за спотовых ордеров (рассчитывается в USD) | ∑ Дисконт спотовых символов (все спотовые ордера) [Примечание: См. определение дисконта] |
Убыток ордера | Общая потенциальная потеря стоимости маржи, вызванная отклонением цены бессрочного ордера от цены маркировки | ∑ Актив - Базовый убыток ордера на основе (все Бессрочные и Фьючерсные ордера) Убыток ордера на покупку: Мин. [0, (Цена маркировки - Цена ордера) × Размер ордера] Убыток ордера на продажу: Мин. [0, (Цена ордера - Цена маркировки) × Размер ордера] [Примечание: См. определение убытка ордера] |
Стоимость Опциона | Общая стоимость Опциона на аккаунте (рассчитывается в USD) | ∑ Актив - Базовая стоимость Опциона |
Кредитное плечо для Спотовой маржи | Спотовое кредитное плечо, кратное размеру актива, выбранному пользователем | Кредитное плечо устанавливается на уровне активов, а не по торговой паре. Например, если вы установили кредитное плечо для USDC, оно будет применяться при каждом займе USDC (например, для покупки BTC в BTC/USDC). Аналогичным образом, если вы устанавливаете кредитное плечо для BTC, оно применяется при займе BTC для продажи. |
На основе активов
Термин | Определение | Формула |
Стоимость в USD | Стоимость актива в USD (рассчитывается в USD) | – |
Баланс кошелька | Сумма активов, физически хранящихся в кошельке ЕТА, рассчитывается в USD. | – |
Капитал | Капитал актива без учета коэффициента стоимости обеспечения | Баланс кошелька актива + Нереализованная прибыль и убытки по фьючерсам и бессрочным контрактам (USDC и USDT) + стоимость опционов — спотовый заем |
UPL для Бессрочных и Фьючерсов (Нереализованный P&L) | Нереализованные прибыль и убытки по Бессрочным USDT и USDC, а также Фьючерсным контрактам | USDT и USDC контракты: 1. Лонг-позиция (Цена маркировки - Средняя цена входа) × Размер позиции 2. Шорт-позиция (Средняя цена входа - Цена маркировки) × Размер позиции Инверсные контракты: 1. Лонг-позиция Размер позиции x [1/Средняя цена входа - 1/Цена маркировки] 2. Шорт-позиция Размер позиции x [1/Цена маркировки - 1/Средняя цена входа] |
Стоимость Опциона | Общая стоимость Опциона, рассчитанная в USD | Цена маркировки Опциона × Размер позиции |
Баланс маржи | Сумма актива, которую можно использовать в качестве маржи после рассмотрения коэффициента стоимости обеспечения (USDC и USDT) | Кросс-маржа Баланс кошелька + Нереализованная прибыль и убытки по фьючерсам и бессрочным контрактам - спотовый заем Маржа портфеля Баланс кошелька + Нереализованная прибыль и убытки по фьючерсам и бессрочным контрактам + стоимость опционов - спотовый заем |
Доступный баланс | Это доступный остаток, отображаемый на странице активов. Он представляет собой расчетную сумму средств доступных на основе текущего режима маржи. В режиме изолированной маржи доступный баланс представляет фактическую сумму, которая может быть использована для размещения ордеров и перевода с Единого торгового аккаунта. В режиме кросс-маржи / маржи портфеля доступный баланс является ориентировочным значением, полученным из требований к марже (до IMR 100%) и предназначен только для справки. Фактическое количество, которое может быть использовано для размещения ордера, может варьироваться в зависимости от таких факторов, как дисконтные убытки или убытки от размещения ордеров. | Изолированная маржа Доступный баланс = Баланс кошелька - Начальная маржа - Сумма, замороженная для ордеров |
Доступный баланс для спотовой торговли | Это доступный баланс, отображаемый на странице спотовой торговли, и он показывает сумму, которая может быть использована для размещения ордеров на споте. Доступный баланс для спотовой торговли определяется двумя лимитами: Доступный баланс, рассчитанный по указанной формуле, или Максимальная сумма, которую вы можете использовать до того, как ваш коэффициент начальной маржи (IMR) достигнет 100%. Система воспримет меньшее из этих двух значений как ваш окончательный доступный баланс, чтобы обеспечить достаточный запас и эффективный контроль рисков. | Кросс-маржа Макс. (0, баланс маржи + спотовый заем + резервирование актива + отрицательная стоимость опциона - замороженный баланс на споте - бонус - первоначальная маржа опционного ордера) Маржа портфеля Макс. (0, собственный капитал + спотовый заем + резервирование актива - замороженный баланс на споте - бонус) |
Начальная маржа (для открытых позиций и активных ордеров) | Начальная маржа — это минимальная сумма средств, необходимая для создания деривативных ордеров и позиций | Начальная маржа активного ордера = (Стоимость ордера / Кредитное плечо) + Расчётная комиссия за открытие + Расчётная комиссия за закрытие позиции USDT и USDC контракты: Стоимость ордера = Размер ордера × Цена ордера Инверсные контракты: Стоимость ордера = Размер ордера ÷ Цена ордера Начальная маржа позиции = (Стоимость позиции / Кредитное плечо) + Расчётная комиссия за закрытие позиции USDT и USDC контракты: Стоимость позиции = Размер позиции × Цена маркировки Инверсные контракты: Стоимость позиции = Размер позиции ÷ Цена маркировки IM для хеджированных позиций (режим кросс-маржи): Позиция с более высокой стоимостью: 1. Лонг-позиция IM = (Цена маркировки × Размер хеджированной позиции ÷ Кредитное плечо) + [Цена входа × Размер хеджированной позиции × (1 - 1 ÷ Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера × 2] + (Цена входа × Чистый размер позиции × (1 - 1 ÷ Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера) При полном хеджировании чистый размер позиции = 0 2. Шорт позиция IM = (Цена маркировки × Размер хеджированной позиции ÷ Кредитное плечо) + [Цена входа × Размер хеджированной позиции (1 + 1 ÷ Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера × 2] + (Цена входа × Чистый размер позиции × (1 + 1 ÷ Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера) При полном хеджировании чистый размер позиции = 0 Позиция с низкой стоимостью: 1. Лонг-позиция IM = Цена входа × Размер хеджированной позиции × (1 − 1 / Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера × 2 2. Шорт позиция IM = Цена входа × Размер хеджированной позиции × (1 + 1 / Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера × 2 |
Начальная маржа (по заемным активам) | Сумма начальной маржи для Спотовой маржинальной торговли | Размер заимствования актива × Ставка IM для заемного актива |
Ставка IM (для заемных активов) | Ставка начальной маржи, необходимая для займа активов | IMR для заёмных активов = 1 / Кредитное плечо |
Сумма займа | Общая сумма займа для соответствующего актива с недостаточным доступным балансом | Кросс-маржа ABS (мин. (0, активы + спотовый заем + резервирование активов — замороженный актив — положительная стоимость опциона — положительная начальная маржа опционного ордера )) + спотовый заем + резервирование активов Маржа портфеля ABS (Мин. (0, активы + Резервирование активов + спотовый заем - замороженный актив)) + Резервирование активов + спотовый заем |
Поддерживающая маржа (для открытых позиций и активных ордеров) | Поддерживающая маржа — это минимальная сумма средств, необходимая для поддержания позиции по деривативам. Требуемая ставка поддерживающей маржи зависит от вашего лимита риска. Требования к ставке поддерживающей маржи для открытых позиций и ордеров увеличиваются по мере роста уровней лимита риска. Проверьте лимит риска для соответствующей торговой пары по ссылке. | Поддерживающая маржа = Размер позиции × Цена маркировки × Ставка поддерживающей маржи + расчётная комиссия за закрытие позиции MM для хеджированных позиций (режим кросс-маржи): Позиция с более высокой стоимостью: 1. Если это лонг-позиция, MM = [(Цена маркировки × Чистый размер позиции × MMR) − Вычет MM] + [Цена входа × Размер хеджированной позиции × (1 - 1 ÷ Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера × 2] + [Цена входа × Чистый размер позиции × (1 - 1 ÷ Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера] При полном хеджировании чистый размер позиции = 0 2. Если это шорт-позиция, MM = [(Цена маркировки × Чистый размер позиции × MMR) − вычет MM] + [Цена входа × Размер хеджированной позиции × (1 + 1 ÷ Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера × 2] + [Цена входа × Чистый размер позиции × (1 + 1 ÷ Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера] При полном хеджировании чистый размер позиции = 0 Позиция с низкой стоимостью: 1. Если это лонг-позиция, MM = Цена входа × Размер хеджированной позиции × (1 − 1 / Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера × 2 2. Если это шорт-позиция, MM = Цена входа × Размер хеджированной позиции × (1 + 1 / Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера × 2 |
Поддерживающая маржа (для заемных активов) | Сумма поддерживающей маржи, занимаемой активом, который запустил автоматический заем. | Сумма займа × Ставка MM по заемному активу |
Ставка поддерживающей маржи (для заемных активов) | Ставка маржи, необходимая для поддержания заемных активов Необходимая ставка поддерживающей маржи зависит от уровней вашей позиции. Требования к cтавке поддерживающей маржи для заемных средств растут по мере роста уровней позиции. | Смотрите ставку поддерживающей маржи для каждой заемной монеты по этой ссылке. |
Начальная маржа и поддерживающая маржа для Опционов | Подробная информация о расчёте начальной и поддерживающая маржи для Опционов представлена по этой ссылке. | |
Определения
Дисконтные потери
Если коэффициент залоговой стоимости установлен ниже 100%, например, 25%, это означает, что в качестве залога может быть использована только часть стоимости актива, а именно 25%. Это снижение стоимости залога известно как дисконтные потери.
Например, трейдер Андрей покупает 1 BTC и платит 20 000 USDT.
Предполагая, что соотношение стоимости залога BTC составляет 95%, а цена BTC в USD составляет $19 992, соотношение стоимости залога USDT составляет 99,5%, а цена USDT будет $0,9996.
- Залоговая стоимость BTC: 1 × 19 992 × 95% = $18 992.4
- Залоговая стоимость USDT: 20 000 × 0.9996 × 99.5% = $19 892.04
- Дисконтные потери (разница в стоимости обеспечения) = $19 892,04–$18 992,4 = $899,64
Убытки от размещения ордеров
При торговле бессрочными и фьючерсными ордерами пользователи могут столкнуться с отклонением цены ордера от текущей цены маркировки.
Если цена ордера на покупку выше, чем цена маркировки, или цена ордера на продажу ниже, чем цена маркировки, это приведет к немедленной потере капитала после исполнения ордера. Этот убыток известен как потенциальный убыток от ожидающих исполнения бессрочных и фьючерсных ордеров.
Например, если текущая цена маркировки бессрочного контракта составляет $2000, а трейдер Константин размещает 2 ордера на покупку по цене $2050, то потенциальный убыток ордера составляет ($2050–$2000) × 2 = $100.