RWA Earn — это продукт Bybit Earn, который позволяет инвестировать в токенизированные активы реального мира (RWA). Он предоставляет доступ к инвестиционным продуктам институционального уровня, таким как фонды облигаций и кредитные портфели, непосредственно с вашего аккаунта Bybit с использованием стейблкоинов.
В отличие от продуктов DeFi, где доходность обеспечивается за счёт эмиссии токенов, доходность RWA Earn поддерживается реальными источниками, включая процентные выплаты по облигациям и эффективность базовых инвестиционных фондов.
Что такое активы реального мира
Активы реального мира (RWA) — это традиционные финансовые активы, такие как облигации, доли фондов, акции и недвижимость, которые были токенизированы и стали доступны на блокчейне. Токенизация позволяет представлять эти активы в цифровом виде, предоставляя пользователям доступ к их экономическим показателям и преимуществам доступности и передаваемости технологии блокчейн.
Проще говоря, RWA Earn позволяет использовать стейблкоины для получения доступа к традиционным финансовым рынкам и институциональным инвестиционным продуктам с помощью технологии блокчейн.
Как работает RWA Earn
Начать работу с RWA Earn просто:
- Выберите продукт: Просмотрите доступные продукты RWA и сравните их доходность, инвестиционные стратегии и профили рисков.
- Инвестируйте с помощью USDC: Чтобы подписаться, используйте USDC со своего аккаунта финансирования или Единого торгового аккаунта (ЕТА). Ордера на подписку группируются и обрабатываются примерно каждые 24 часа.
- Держите и отслеживайте эффективность: Как только ваша подписка станет активной, доходность будет отражаться в чистой стоимости активов (NAV) ваших долей. Вы можете отслеживать эффективность прямо на странице продукта.
- Получайте в любое время: При необходимости отправьте запрос на получение. После завершения процесса получения вы получите USDC на свой аккаунт, обычно в течение 1–7 рабочих дней.
Подробные пошаговые инструкции можно найти в статье «Как начать работу с RWA Earn».
Продукты и менеджеры активов
В настоящее время Bybit RWA Earn предлагает доступ к фондам облигаций и кредитным портфелям под управлением авторитетных финансовых учреждений, включая PIMCO и CMB International (China Merchants Bank Group). Базовые активы находятся на хранении институционального уровня в State Street Bank и CMB Wing Lung Trustee.
Токены RWA на Bybit выпускаются DigiFT, сингапурской биржей цифровых ценных бумаг, лицензированной Валютным управлением Сингапура (MAS). DigiFT управляет процессом токенизации, включая комплексную проверку институциональных клиентов, юридическое структурирование, развёртывание смарт-контрактов и расчёты. Каждый токен обеспечен базовым активом в соотношении 1:1 и выпускается в соответствии с применимыми правилами в отношении ценных бумаг.
Примечание: Базовые активы хранятся в институциональном депозитарии, а не на Bybit. Стоимость долей обновляется каждый день и может проверяться ончейн в зависимости от структуры продукта.
Комиссии
В настоящее время Bybit взимает:
- 0% комиссии за подписку
- 0% комиссии за погашение
Комиссии за управление фондом уже отражены в чистой стоимости активов (NAV) продукта, поэтому отдельная комиссия за управление не взимается. Все применимые ончейн-комиссии за газ покрываются Bybit.
Возможные риски
Продукты RWA Earn — это инвестиционные продукты, а не банковские депозиты. Доходность не гарантирована, и защита основной суммы не применяется.
Прежде чем инвестировать, пользователи должны тщательно изучить следующие риски:
- Рыночный риск: Стоимость долей может колебаться из-за изменений процентных ставок, кредитных спредов или общих рыночных условий.
- Кредитный риск: Эмитенты облигаций могут не выполнить свои платёжные обязательства.
- Риск ликвидности: Обработка запросов на получение обычно занимает 1–7 рабочих дней и может занять больше времени в периоды рыночного стресса или снижения ликвидности.
- Риск смарт-контракта: Продукты на основе блокчейна могут быть подвержены техническим уязвимостям, эксплойтам или операционным сбоям.
- Регуляторный риск: Нормативные изменения могут повлиять на доступность, возможность передачи или доступ к продуктам RWA.
- Риск контрагента: Если эмитент допустит дефолт, станет неплатежеспособным или не выполнит обязательства по расчётам, инвесторы могут не суметь получить базовые активы. Кроме того, операционные или финансовые проблемы могут нарушить процессы конвертации токенов и их получения, даже если базовые активы останутся в безопасности.
Важно: Пожалуйста, ознакомьтесь с уведомлениями о рисках и документацией по продукту, доступными на странице каждого продукта, прежде чем инвестировать.