Режим ізольованої маржі дозволяє трейдерам точніше керувати ризиками, ізолюючи маржу для окремих позицій. Це гарантує, що несприятливі події, які впливають на одну позицію, не вплинуть на інші. Однак цей підвищений контроль супроводжується зниженим використанням активів, оскільки маржа, виділена на одну позицію, не може бути спільною з іншими.
Початкова маржа (IM) проти Підтримувальної маржі (MM)
Початкова маржа (IM) — це сума балансу маржі, необхідна для відкриття позиції. Ця маржа слугує буфером для поглинання потенційних збитків, забезпечуючи трейдерам достатній капітал для підтримки своїх позицій. Вона є критично важливою, оскільки недостатня IM може призвести до ліквідації позиції, якщо ринок рухатиметься проти трейдера.
Підтримувальна маржа (MM) — це мінімальна сума маржі, необхідна для збереження відкритої позиції. Коли ринок рухається проти позиції, нереалізовані збитки зменшують маржу позиції. Якщо залишок маржі позиції досягає або опускається нижче вимоги підтримувальної маржі, позиція буде ліквідована.
MM слугує мінімальним запобіжним буфером, необхідним для підтримки відкритої позиції. Чим ближче маржа позиції до вимоги підтримувальної маржі, тим вищий ризик ліквідації.
Простими словами, Початкова маржа — це сума, необхідна для відкриття позиції, тоді як Підтримувальна маржа — це мінімальна сума, необхідна для підтримки цієї позиції відкритою.
Розрахунок Початкової та Підтримувальної маржі
Торгівля на споті
Торгівля на споті передбачає купівлю та продаж реальних активів без дозволу на позичання, тому початкова маржа або підтримувальна маржа не мають значення. Торгівля спотовою маржею не підтримується в режимі ізольованої маржі.
Безстрокові та Ф’ючерсна торгівля
Розрахунок IM та MM у режимі ізольованої маржі є однаковим як для одностороннього режиму, так і для режиму хеджування, оскільки маржа кожної позиції ізольована від інших.
Формула
Початкова маржа = Вартість позиції ÷ Кредитне плече
Підтримувальна маржа = (Вартість позиції x MMR) - Відрахування підтримувальної маржі
Де,
Вартість позиції контрактів USDT та USDC = Розмір позиції x Ціна маркування
Вартість позиції інверсних контрактів = Розмір позиції ÷ Ціна маркування
Будь ласка, зверніть увагу, що початкова маржа та підтримувальна маржа, показані на вкладці позиції, включають комісію тейкера, яка може бути сплачена при закритті позиції.
Орієнтовна комісія за закриття позиції
Напрямок Лонг = Середньозважена ціна входу в позицію x Розмір позиції × (1 − 1 / Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера
Напрямок Шорт = Середньозважена ціна входу в позицію x Розмір позиції × (1 + 1 / Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера
Важливе примітка:
Оскільки початкова маржа розраховується за допомогою ціни маркування, яка постійно коливається залежно від ринкових умов, вартість позиції та відповідна вимога до початкової маржі також змінюватимуться в реальному часі.
Коли ціна маркування зростає, вартість вашої позиції збільшується, що, у свою чергу, підвищує вимогу до маржі. Однак, якщо ви перебуваєте в лонговій позиції, це не збільшить ваш загальний ризик облікового запису, оскільки ваш нереалізований прибуток компенсує зростання необхідної маржі.
Для отримання детальніших розрахунків з прикладами, будь ласка, зверніться до статей нижче:
USDT безстрокові та контракти з терміном експірації
- Початкова маржа (USDT безстрокові та контракти з терміном експірації)
- Підтримувальна маржа (USDT безстрокові та контракти з терміном експірації)
Безстрокові контракти USDC
Інверсні безстрокові та контракти з терміном експірації