Незалежно від будь-яких угод, важливо розуміти, як розраховується P&L, перш ніж укладати їх. Щоб точно розрахувати свій P&L, трейдерам необхідно розібратися в наведених нижче змінних у послідовному порядку.

1. Середня ціна входу в позицію

2. Нереалізований P&L і нереалізований P&L% позиції

3. Закритий P&L

4. Реалізований P&L

Середня ціна входу (AEP) в позицію

У торгівлі інверсними контрактами на Bybit (наприклад, BTCUSD, ETHUSD і XRPUSD) середня ціна входу змінюється щоразу, коли трейдери додають до своєї позиції нові ордери.

Наприклад: Трейдер А утримує наявну відкриту позицію на купівлю BTCUSD кількістю 1000 з ціною відкриття 70 000 USD. Через годину трейдер А вирішив збільшити свою позицію на купівлю, відкривши додатково 2000 контрактів за ціною відкриття 75 000 USD.

Нижче наведено формулу для AEP і кроки обчислення.

Середня ціна входу = Загальна кількість контрактів / Загальна вартість контракту в BTC

Використовуючи наведені вище цифри:

а) Загальна кількість контрактів

= 1,000 + 2,000

= 3,000

Загальна вартість контракту в BTC

= (1,000 / 70,000) + (2,000 / 75,000)

= 0,04099524 BTC

Середня ціна входу

= (3000 / 0,04099524 BTC)

= 73 179,22766 USD

Нереалізований P&L і нереалізований P&L% позиції

Нереалізований P&L

Щойно ордер буде успішно виконано, відкрита позиція та її нереалізований P&L у реальному часі відображатимуться на вкладці позицій.

Залежно від того, на якій стороні угоди ви перебуваєте, формула для розрахунку нереалізованого P&L буде відрізнятися.

Для довгої позиції:

Трейдер B утримує наявну відкриту позицію на купівлю BTCUSD кількістю 1000 з ціною відкриття 70 000 USD. Коли ціна останньої угоди в книзі ордерів показує 72 000 USD, відображений нереалізований P&L становитиме 0,0001 BTC.

Нереалізований P&L = Кількість контрактів x [(1 / Середня ціна входу) - (1 / Ціна останньої угоди)]

= 1000 x [ (1 / 70 000) - (1 / 72 000) ]

= 1000 x 0,0000004 BTC

= 0,0004 BTC

Для короткої позиції

Трейдер C утримує наявну відкриту позицію на продаж BTCUSD кількістю 1000 з ціною відкриття 70 000 USD. Коли ціна останньої угоди в книзі ордерів показує 65 000 USD, відображений нереалізований P&L становитиме 0,0011 BTC.

Нереалізований P&L = Кількість контрактів x [(1 / Ціна останньої угоди) - (1 / Середня ціна входу)]

= 1000 x [ (1 / 65 000) - (1 / 70 000) ]

= 1000 x 0,000011 BTC

= 0,0011 BTC

Примітка:

1. Через особливості інверсних контрактів ваш P&L розраховується в типі монети, а не в USD. USD слугує переважно як механізм котирування ціни для зручності трейдерів.
2. Це означає, що коли рух ціни на певну суму (наприклад, 500 USD) відбувається в прибутковому або збитковому напрямку, це не означає, що ви отримаєте або втратите 500 USD відповідно.
3. Збільшення кредитного плеча не примножує ваші прибутки/збитки безпосередньо. Натомість прибутки та збитки визначаються розміром позиції та рухом ціни. Коротко кажучи,
4. Що вище кредитне плече, то нижча маржинальна застава, необхідна для відкриття вашої позиції
5. Що більша кількість контрактів, то більші прибутки/збитки.
6. Що більший рух ціни відносно ціни входу, то більші прибутки/збитки.
7. Нереалізований P&L за замовчуванням відображається на основі ціни останньої угоди. Якщо навести курсор миші на це значення, нереалізований P&L зміниться й відображатиметься на основі ціни маркування.
8. І останнє, але не менш важливе: нереалізований P&L не враховує жодних торгових комісій або комісій за фінансування, які трейдери могли отримати/сплатити в процесі відкриття та утримання позиції.

Нереалізований P&L%

Нереалізований P&L% по суті показує рентабельність інвестицій (ROI) позиції у відсотках. Так само як і нереалізований P&L, цей показник також змінюється залежно від руху ціни останньої угоди. Таким чином, формула нереалізованого P&L% або ROI наведена нижче.

Нереалізований P&L% = [Нереалізований P&L позиції / Маржа позиції] x 100%

Маржа позиції = Початкова маржа + Комісія за закриття позиції

Знову візьмемо для прикладу трейдера Б: трейдер Б утримує відкриту позицію на купівлю 1000 BTCUSD за ціною відкриття 70 000 USD. Коли ціна останньої угоди в книзі ордерів становить 72 000 USD, нереалізований P&L дорівнюватиме 0,0004 BTC. Припустімо, що використане кредитне плече становить 20x.

Згідно з нашим попереднім розрахунком, нереалізований P&L позиції = 0,0004 BTC

Початкова маржа = Кількість / (Ціна відкриття x Кредитне плече) = 1000 / (70 000 x 20) = 0,0007143 BTC

Комісія за закриття позиції = (Кількість / Ціна банкрутства) x 0,055% = (1000/66 500) x 0,055% = 0,00000823 BTC

Нереалізований P&L% = [0,0004 BTC / (0,0007143 BTC + 0,00000823 BTC)] x 100% = 55,36%

Примітка:

1. Деякі трейдери могли неправильно це зрозуміти, але коригування для збільшення кредитного плеча не збільшують ваш нереалізований прибуток. Натомість трейдери побачать зростання нереалізованого P&L% через зменшення маржі позиції, а не через збільшення фактичного прибутку. Знову використовуючи трейдера Б як приклад, зверніть увагу, що незалежно від того, чи становить кредитне плече 20x, 10x або 50x, нереалізований P&L залишається незмінним.
2. Якщо трейдер Б використовує те саме кредитне плече 20x, його нереалізований P&L = 0,0004 BTC, нереалізований P&L% = 55,36%
3. Якщо трейдер Б зменшує кредитне плече до 10x, його нереалізований P&L = 0,0004 BTC, нереалізований P&L% = 27,8%
4. Якщо трейдер Б збільшує кредитне плече до 50x, його нереалізований P&L = 0,0004 BTC, нереалізований P&L% = 136,08%
5. У режимі крос-маржі маржа позиції завжди розраховується з використанням максимального кредитного плеча, дозволеного в межах поточного рівня ліміту ризику для конкретної монети (наприклад, BTCUSD = 100x).

Закритий P&L

Коли трейдери нарешті закривають свою позицію, P&L стає реалізованим і записується на вкладці «Закритий P&L» на сторінці «Активи». На відміну від нереалізованого P&L, у розрахунку є деякі суттєві відмінності. Нижче наведено відмінності між нереалізованим P&L і закритим P&L.

Таким чином, за умови повного закриття всієї позиції, формула для розрахунку закритого P&L є такою.

Закритий P&L = P&L позиції - Комісія за відкриття позиції - Комісія за закриття позиції - Сума всіх сплачених/отриманих комісій за фінансування

Візьмемо для прикладу трейдера В: трейдер В утримує відкриту позицію на продаж 1000 BTCUSD за ціною відкриття 70 000 USD. Коли ціна останньої угоди в книзі ордерів становить 65 000 USD, трейдер В вирішив закрити всю позицію за допомогою функції «Закрити за ринком». Припустімо, що трейдер В також відкрив позицію за допомогою ринкового ордера, а комісії за фінансування на загальну суму 0,00005 BTC були сплачені під час утримання позиції.

Згідно з нашим попереднім розрахунком, P&L позиції = 0,0011 BTC отримано

Комісія за відкриття позиції = (1000 / 70 000) x 0,055% = 0,0000079 BTC сплачено

Комісія за закриття позиції = (1000 / 65 000) x 0,055% = 0,0000085 BTC сплачено

Сума всіх сплачених/отриманих комісій за фінансування = 0,00005 BTC сплачено

Закритий P&L = 0,0011 - 0,0000079 - 0,0000085 - 0,00005 = 0,0010336 BTC

Примітка:

1. Наведений вище приклад застосовується лише тоді, коли вся позиція відкривається та закривається одним ордером в обох напрямках.
2. У разі часткового закриття позицій, Закритий P&L пропорційно розподілить усі комісії (комісію за відкриття та комісію(-ї) за фінансування) відповідно до відсотка частково закритої позиції та використає пропорційно розподілену цифру для розрахунку Закритого P&L.
3. Трейдери можуть переглянути свою історію Закритого P&L тут.

Реалізований P&L

Реалізований P&L = Сума реалізованого P&L позиції + Торгові комісії + Комісії за фінансування за період відкриття позиції

Реалізований P&L можна знайти на вкладці позиції, і він показує суму реалізованого P&L позиції за певний період. Це включає всі торгові комісії, комісії за фінансування та будь-який P&L позиції, реалізований від часткового закриття (та ж формула, що й для нереалізованого P&L).

Ми можемо використати Трейдера C як приклад. Припустимо, Трейдер C не повністю закрив коротку позицію обсягом 1000, а лише 500 з ціною закриття 65 000.

P&L позиції = 500 x [ (1 / 65 000) - (1 / 70 000) ] = 0,0005495 BTC

Комісія за відкриття позиції = (1000 / 70 000) x 0,055% = 0,0000079 BTC

Комісія за закриття позиції = (500 / 65,00) x 0,055% = 0,0000042 BTC

Сума сплачених комісій за фінансування = 0,00005 BTC

Реалізований P&L позиції = 0,0005495 - 0,0000079 - 0,0000042 - 0,00005 = 0,0004874 BTC

У Трейдера C залишилося 500 короткої позиції. Потім він відкрив ще одну коротку позицію обсягом 300 з ціною відкриття 71 000 доларів США, реалізований P&L для позиції є таким:

Перенесений реалізований P&L = 0,0004874 BTC

Комісія за відкриття позиції = (300 / 71 000) x 0,055% = 0,0000023 BTC

Реалізований P&L (актуальний) = 0,0004874 - 0000023 = 0,0004851 BTC

Відкрита позиція, що залишилася = 800 коротка позиція

Різниця між реалізованим P&L та закритим P&L полягає в тому, що для Закритого P&L, у разі часткового закриття позицій, він пропорційно розподілить усі комісії (комісію за відкриття та комісію(-ї) за фінансування) відповідно до відсотка частково закритої позиції та використає пропорційно розподілену цифру для розрахунку Закритого P&L, тоді як реалізований P&L оновлюватиметься в режимі реального часу та накопичуватиметься доти, доки відповідний напрямок позиції не буде повністю закритий.

Якщо Трейдер C розмістить лонг-ордер на 1000, коротка позиція на 800 буде закрита, а нова лонг-позиція на 200 буде відкрита. Реалізований P&L буде перераховано, і він покаже реалізований P&L лонг-позиції на 200.

Примітка: Ця функція підтримується з 13 липня 2022 року. Реалізований P&L з позицій, відкритих до 13 липня 2022 року і ще не закритих після цієї дати, не буде фіксуватися та включатися.