Токенізовані акції проти CFD: два способи торгівлі акціями у Web3

Фондовий ринок США відображає як успіх великих корпорацій, так і зростання перспективних стартапів, при цьому на основних біржах, таких як Нью-Йоркська фондова біржа та Nasdaq-100, представлений широкий спектр компаній — від галузевих гігантів до нових гравців.

Історично ринокдоставленосередня річна дохідність близько 10%, як це вимірюється заS&P 500індекс. Незважаючи на коливання та періодичні спади, фондовий ринок США демонстрував помітну висхідну динаміку, підтверджену тривалими бичачими ринками.

Останніми місяцями Web3-компанії використовують можливість залучити цих TradFiтрейдерів, одночасно задовольняючи потреби крипто-нативних користувачів, впроваджуючиCFD трейдинг та токенізовані акції як інноваційні ончейн інструменти.





Цей довгостроковий бичачий ринок привернув нове покоління інвесторів та трейдерів, які почали експериментувати з акціями, цінними паперами та іншими альтернативними активами. За останні місяці,веб3компанії користуються можливістю залучити цих TradFi трейдерів, водночас обслуговуючи крипто-нативних користувачів шляхом впровадження інноваційних інструментів, таких як токенізовані акції та акціїКонтракт на різницю (CFD) торгівля.

У цій статті ми розглянемо ключові відмінності між цими двома, розберемо, як функціонує кожен з них, та дізнаємося, як трейдери можуть використовувати кожен з них відповідно до їхніх потреб.

Ключові висновки:

• Токенізовані акції представляють реальний капітал на блокчейні, пропонуючи такі можливості, як часткове володіння та цілодобову торгівлю.

• CFD на акції — це деривативи, що дозволяють трейдерам спекулювати на цінових рухах без володіння базовим активом.

• Вибір між токенізованими акціями та CFD залежить від торгового стилю користувача, його схильності до ризику та інвестиційного горизонту.



Що таке токенізовані акції?

Уявіть акцію Apple, що зберігається не в традиційній брокерській компанії, а як цифровий токен, записаний у блокчейні. Це і є суть токенізованих акцій. Це цифрові представлення реальних акцій на базі блокчейну, які зазвичай забезпечені базовою акцією у співвідношенні 1:1. Оскільки це лише блокчейн-представлення фізичної акції, вони надають ті ж переваги, що і їхній фізичний аналог, включаючи дивіденди та право голосу.

Окрім надання тих самих переваг, ці інструменти також створюють доступ до нових функцій, таких як часткова власність, цілодобова торгівля та миттєвий розрахунок. Завдяки технології Блокчейн, одна акція може бути перетворена на кілька токенів, що дозволяє трейдерам та інвесторам володіти часткою акції. Це знижує бар'єр для входу на ринок дорогих акцій і дозволяє інвестувати з мінімальним капіталом. Цілодобова торгівля полегшує трейдерам та інвесторам реагувати на світові новини та події в реальному часі. Крім того, майже миттєвий розрахунок різко контрастує з традиційним циклом T+2, дозволяючи трейдерам швидко розблоковувати свій капітал.

З іншого боку, оскільки токенізовані акції є лише цифровими представленнями реальних акцій, вони підлягають більш суворому регулюванню. У США пропозиція таких продуктів вимагає щонайменше сертифіката про відсутність заперечень від SEC.

Що таке контракти на різницю (CFD) на акції?

Фондові CFD є похідними контрактами на базову акцію. Під час торгівлі CFD через такі платформи, як Bybit, трейдери ніколи фактично не володіють базовою акцією. Натомість вони укладають угоду про обмін різницею в ціні активу між моментом, коли позиція відкривається, і часом, коли вона закривається.

Ця структура забезпечує значну гнучкість, оскільки трейдери можутьлонг або шорт, застосовувати кредитне плече та швидко реагувати на ринкові рухи.Кредитне плечетакож дозволяє трейдерам контролювати значно більшу Позицію, ніж наявний капітал, збільшуючи як потенційний прибуток, так і можливі збитки.

Як деривативи, CFD не потребують регуляторного схвалення, тому біржі можуть розміщувати широкий спектр глобальних акцій та індексів на одній платформі.

Порівняння: токенізовані акції та CFD



Коли торгувати CFD на акції проти токенізованих акцій

Як токенізовані акції, так і CFD пропонують унікальні переваги, відповідаючи різним стилям торгівлі та інвестиційним цілям. Розуміння відмінностей між ними є ключовим фактором для вибору правильного інструменту в потрібний момент. Токенізовані акції приваблюють інвесторів, які прагнуть часткового володіння високовартісними акціями, особливо тих, хто орієнтується на довгострокову перспективу. CFD призначені для активних трейдерів, зосереджених на короткострокових спекуляціях, стратегіях Хеджування або позиціях із використанням кредитного плеча.

Тим не менш, кожен інструмент має власний профіль ризику. Токенізовані акції все ще перебувають на ранній стадії регуляторного схвалення. Вони можуть підпадати під географічні обмеження, обмежуючи доступність у певних регіонах. Контракти на різницю (CFD), з іншого боку, не мають жодного регуляторного навантаження. Однак, як маржинальні інструменти, вони вразливі доліквідаціїспричинені значними коливаннями в базових акціях.

Зрештою, вибір між токенізованими акціями та CFD залежить від часового горизонту, толерантності до ризику та регуляторного середовища трейдера або інвестора.



Торгуйте токенізованими акціями та CFD на акції з Bybit TradFi

Bybit завжди була в авангарді впровадження нових технологій та торгових інновацій. Завдяки інтеграції MT5, Bybit відкрила доступ до торгівлі CFD для деяких найпопулярніших у світі акцій, таких як GOOG, AMZN, CRCLіAAPL.

Бажаєте торгувати токенізованими акціями? Тепер це можливо на Споті Bybit. Компанія Backed Finance випустила та додала в лістинг на Bybit Спот десять популярних акцій США, зокрема NVIDIA(NVDAX), Robinhood (HOODX), Meta (METAX), Тесла (TSLAX) та багато іншого. Дізнайтеся більше тут.

Почніть досліджувати ці нові можливості, відвідавши Bybit TradFiіBybit Споті почніть торгувати на фондовому ринку США!



#НавчайсяЗBybit