Đòn Bẩy Thông Minh là gì?
Đòn Bẩy Thông Minh là sản phẩm tài chính có cấu trúc không bảo toàn vốn gốc được thiết kế để giúp người dùng giảm rủi ro thanh lý khi giao dịch với đòn bẩy cao. Trong thời gian quyết toán, các vị thế được bảo vệ khỏi bị thanh lý và có thể được nhận lại trước khi quyết toán, cho phép người dùng quản lý tốt hơn biến động thị trường ngắn hạn.
Đòn Bẩy Thông Minh hỗ trợ đòn bẩy lên đến 200× cho các token được chọn và phù hợp với những người dùng muốn tăng cường khả năng tiếp xúc thị trường theo một hướng duy nhất, đồng thời giảm rủi ro thanh lý do biến động giá ngắn hạn.
Đòn Bẩy Thông Minh lý tưởng cho những người dùng:
- Giao Dịch với đòn bẩy cao hơn - Tăng Lên mức độ tiếp xúc với thị trường với đòn bẩy cao để sử dụng vốn hiệu quả hơn
- Không muốn liên tục theo dõi thị trường – Các vị thế được bảo vệ khỏi bị thanh lý trước khi quyết toán, giảm tác động của biến động thị trường ngắn hạn.
- Linh hoạt về Giá Trị — Đổi vị thế bất cứ lúc nào trước khi quyết toán, cho phép bạn quản lý tiền hiệu quả hơn.
Tại sao nên chọn Đòn Bẩy Thông Minh?
Điều Khoản Sản Phẩm
Giá Hòa Vốn | Một chỉ báo thả nổi được nền tảng tính toán. Đối với lệnh long, giá hòa vốn luôn cao hơn giá vào lệnh. Ngược lại, đối với lệnh short, giá luôn thấp hơn giá vào lệnh. Sau khi lệnh được xác nhận, giá hòa vốn sẽ không thay đổi. |
Giá Hiện Tại | Giá Tham Chiếu hiện tại của các hợp đồng Vĩnh Viễn. |
Giá Quyết Toán | Giá quyết toán được xác định bằng cách tính giá trung bình của Giá Chỉ Số Hợp Đồng Phái Sinh mỗi giây trong 30 phút trước khi hết hạn. |
Đòn Bẩy Thông Minh Hoạt Động Như Thế Nào?
Trong giao dịch phái sinh tiêu chuẩn, thay đổi giá 1% có thể kích hoạt thanh lý cho các vị thế bằng đòn bẩy 100x.
Với Đòn Bẩy Thông Minh, các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán các token mong muốn với đòn bẩy lên đến 200x để tăng lợi nhuận tiềm năng. Trong thời kỳ thị trường biến động mạnh, số tiền đầu tư ban đầu của các nhà giao dịch sẽ không bị ảnh hưởng cho đến khi quyết toán.
Khi quyết toán, lãi hoặc lỗ được xác định bởi giá quyết toán, so với giá hòa vốn. Lỗ tối đa được giới hạn ở số tiền đầu tư ban đầu của nhà giao dịch.
Các tình huống PnL cho các lệnh long và short Đòn Bẩy Thông Minh như sau:
Hướng | Các Tình Huống | Cách Tính | Kết Quả |
Mua/Long | Giá Quyết Toán ≥ Giá Hòa Vốn | Khoản Thanh Toán = Số Tiền Đầu Tư + [Số Tiền Đầu Tư × Đòn Bẩy × (Giá Quyết Toán - Giá Hòa Vốn) / Giá Hòa Vốn] | Bạn sẽ nhận được số tiền đầu tư và lợi nhuận đòn bẩy. |
Giá Quyết Toán < Giá Hòa Vốn | Khoản Thanh Toán = max (Số Tiền Đầu Tư + [Số Tiền Đầu Tư × Đòn Bẩy × (Giá Quyết Toán - Giá Hòa Vốn) / Giá Hòa Vốn], 0) Khoản thanh toán tối thiểu là 0. | Bạn có thể chịu một số tổn thất. Trong tình huống xấu nhất, bạn sẽ mất toàn bộ số tiền đầu tư. | |
Bán/Short | Giá Quyết Toán ≤ Giá Hòa Vốn | Khoản Thanh Toán = Số Tiền Đầu Tư + [Số Tiền Đầu Tư × Đòn Bẩy × (Giá Hòa Vốn - Giá Quyết Toán) / Giá Hòa Vốn] | Bạn sẽ nhận được số tiền đầu tư và lợi nhuận đòn bẩy. |
Giá Quyết Toán > Giá Hòa Vốn | Khoản Thanh Toán = max (Số Tiền Đầu Tư + [Số Tiền Đầu Tư × Đòn Bẩy × (Giá Hòa Vốn - Giá Quyết Toán) / Giá Hòa Vốn], 0) Khoản thanh toán tối thiểu là 0. | Bạn có thể chịu một số tổn thất. Trong tình huống xấu nhất, bạn sẽ mất toàn bộ số tiền đầu tư. |
Hãy xem một số ví dụ về số.
Ví dụ
Nhà giao dịch A mua BTCUSDT bằng Đòn Bẩy Thông Minh với thông số lệnh sau.
Số Tiền Đầu Tư: 5.000 USDT
Giá Vào Lệnh: 51.000 USDT
Đòn Bẩy: 100x
Đối với giao dịch phái sinh thông thường, vị thế của Nhà giao dịch A có thể sẽ bị thanh lý ở mức 50.745 USDT.
Với Đòn Bẩy Thông Minh, khoản đầu tư của Nhà giao dịch A sẽ không bị thanh lý trước khi quyết toán, ngay cả khi biến động thị trường mạnh.
Khoản thanh toán của Nhà giao dịch A sẽ được xác định bởi giá hòa vốn. Giả sử giá hòa vốn là 52.000 USDT. Đây là một số tình huống PnL có thể xảy ra khi quyết toán (chỉ nhằm mục đích minh họa).
Các Tình Huống | Giá Quyết Toán (USDT) | Khoản Thanh Toán (USDT) | PnL (USDT) | |
1 | BTC giảm mạnh | 48.000 | Khoản Thanh Toán = max(5.000 + [5.000 × 100 × (48.000 - 52.000)/52.000], 0) = max(-33.461,54, 0) = 0 | -5.000 (toàn bộ số tiền đầu tư) |
2 | Tăng BTC | 53.000 | Khoản thanh toán = 5.000 + [5.000 × 100 × (53.000 - 52.000)/52.000] = 14.615,38 USDT | 9.615,38 |
3 | BTC tăng lên 53k trước khi điều chỉnh về mức 51k | 51.800 | Khoản Thanh Toán = max(5.000 + [5.000 × 100 × (51.800 - 52.000)/52.000], 0) = 3.076,92 USDT | -1.932,08 |
4 | BTC giảm xuống còn 47k trước khi tăng trở lại mức dưới 53k | 52.500 | Khoản Thanh Toán = max(5.000 + [5.000 × 100 × (52.500 - 52.000)/52.000], 0) = 9.807,69 USDT | 4.807,69 |
Rủi ro
Đòn Bẩy Thông Minh là sản phẩm có cấu trúc nâng cao không được bảo toàn vốn gốc. Nếu giá quyết toán giảm xuống dưới giá hòa vốn, toàn bộ hoặc một phần số tiền đầu tư của bạn sẽ bị mất.
Lưu ý
- Đòn Bẩy Thông Minh cho phép các nhà giao dịch tuân theo mốc thời gian quyết toán thông thường hoặc chọn nhận lại tài sản sớm.
- Tiền thu được từ Đòn Bẩy Thông Minh sẽ được tính dựa trên công thức thanh toán khi hết hạn. Có thể có chênh lệch nhỏ do biến động thị trường nhưng chênh lệch tiềm ẩn này sẽ được giới hạn ở mức 0,5%.
- Không thể nhận lại sớm nếu khoản quyết toán được tính là âm hoặc bằng 0. Ngoài ra, việc nhận lại sớm sẽ không còn khả dụng bắt đầu từ một giờ trước khi quyết toán.