Sản phẩm Cấu trúc Tiền điện tử: Tối đa hóa lợi nhuận trong thị trường đầy biến động

Thị trường tiền điện tử vốn khét tiếng vì tính biến động, được minh chứng qua những sự kiện đầy biến động của năm 2022 khi Bitcoin lao dốc xuống mức thấp kỷ lục khoảng 17.000 USD trong một trong những giai đoạn thảm khốc nhấtthị trường tiền mã hóa lao dốctrong lịch sử của nóTuy nhiên, vào đầu năm 2024, Bitcoin đã trải qua một đợt tăng giá mạnh mẽ, phá kỷ lục với mức cao nhất mọi thời đại mới là hơn$73.730 vào giữa tháng 3 năm 2024. 

Trước những biến động mạnh mẽ này, vô số nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đang tìm cách tối đa hóa tài sản nắm giữ của mình, đồng thời tận dụng sự biến động. Khối lượng giao dịch của các phái sinh tiền điện tử đang gia tăng, và việc sử dụng Hợp đồng Tương lai, Quyền chọn và Hợp đồng Vĩnh viễn để phòng vệ chống lạicác sự kiện rủi ro đuôi đang ngày càng trở nên phổ biến.

Tuy nhiên, giao dịch phái sinh tiền mã hóacó thể cực kỳ phức tạp, và các nhà đầu tư mới đang tìm đến các giải pháp có sẵn và/hoặc các sản phẩm cấu trúc để tham gia vào lĩnh vực này.

Bài viết này xem xét các sản phẩm có cấu trúc tiền điện tử và lý do tại sao chúng ngày càng phổ biến với các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.



Những điểm chính rút ra:

• Sự biến động cực đoan của thị trường tiền điện tử, được minh chứng bởi các sự kiện như sự sụp đổ năm 2022 và đợt phục hồi kỷ lục sau đó vào đầu năm 2024, nhấn mạnh sự cần thiết của các sản phẩm cấu trúc tiền điện tử được thiết kế để phòng vệ trước biến động.

• Bybit Sản phẩm có cấu trúc mang đến cho nhà đầu tư cơ hội dễ dàng điều hướng thị trường tiền điện tử đầy biến động, với sự linh hoạt tùy chỉnh nhằm giúp mỗi khách hàng đạt được mục tiêu đầu tư của mình.

• Các sản phẩm cấu trúc như Tài sản kép, Double-Win, Mua chiết khấu và Đòn bẩy Thông minh cung cấp cho nhà đầu tư một loạt các chiến lược để đảm bảo lợi nhuận cao hơn.



Sản phẩm cấu trúc tiền điện tử là gì?

Các sản phẩm cấu trúc Tiền điện tử là các khoản đầu tư được đóng gói liên kết với các tài sản kỹ thuật số để cải thiện các chỉ số rủi ro-lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Các công cụ phái sinh tài chính này (các sản phẩm tài chính có giá trị phái sinh từ các tài sản kỹ thuật số cơ sở, chẳng hạn như BTC, ETH và USDT) có thể tùy chỉnh và thường được thiết kế để phòng vệ trước sự biến động, đồng thời cải thiện lợi suất và đảm bảo vốn gốc cho nhà đầu tư.

Theo truyền thống, các sản phẩm cấu trúc đã mang lại cho các nhà đầu tư cá nhân khả năng tiếp cận dễ dàng với các sản phẩm phái sinh mà vốn dĩ nằm ngoài tầm với của họ, đồng thời giúp họ đạt được các mục tiêu về rủi ro và lợi nhuận.

Các ngân hàng đầu tư thường cung cấp các sản phẩm cấu trúc cho khách hàng quản lý tài sản của họ nhằm đạt được lợi nhuận tùy chỉnh trên thị trường tài chính. Chúng cũng có thể được bán cho thị trường bán lẻ đại chúng.

Sản phẩm có cấu trúc thường giống như một loại chứng khoán truyền thống với hồ sơ thanh toán, tương tự như trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi, nhưng có dòng tiền gắn liền với hiệu suất của các tài sản cơ sở khác. Các ngân hàng sử dụng chúng như một cách để quản lý sự biến động của các tài sản mà họ sở hữu.

Các sản phẩm cấu trúc tiền điện tử đã được ra mắt kể từ quý 1 năm 2021. Nhiều sản phẩm cấu trúc khác nhau đang hy vọng tận dụng nhận thức và cơ hội ngày càng tăng để duy trì lợi suất trong một môi trường tiền điện tử đầy biến động.

Điều gì khiến các sản phẩm cấu trúc tiền điện tử đáng để thử?

Các sản phẩm phái sinh tiền điện tử có lợi thế vượt trội cho phép nhà đầu tư thu về lợi nhuận với tỷ suất cao hơn các sản phẩm khác, đồng thời bảo vệ vốn của họ. Không giống như các sản phẩm tài chính khác, vốn ban đầu của bạn được đảm bảo bất kể xu hướng thị trường. Tất cả những gì bạn có thể mất đi là phần lợi nhuận tiềm năng.

Với các sản phẩm cấu trúc tiền điện tử, HODLers và nhà đầu tư có thể tiếp cận các tài sản trước đây nằm ngoài tầm với và phòng vệ các vị thế của họ trong khi kiếm lợi nhuận trên thị trường tăng giá và giảm giá. Cần lưu ý rằng sự kết hợp tài sản cơ bản có thể được tùy chỉnh để phù hợp với nhu cầu cụ thể, hồ sơ rủi ro và kỳ vọng của bất kỳ nhà đầu tư nào.

Ưu và nhược điểm của các sản phẩm cấu trúc tiền điện tử

Các sản phẩm có cấu trúc tiền điện tử cung cấp một tập hợp các sản phẩm phái sinh tiền điện tử được đóng gói sẵn, ở định dạng dễ tiếp cận hơn cho người mới bắt đầu. Tuy nhiên, có một giới hạn về lợi nhuận bạn có thể kiếm được. Để giúp bạn quyết định xem đây có phải là sản phẩm đầu tư phù hợp với mình không, dưới đây là những ưu điểm cũng như nhược điểm của các sản phẩm có cấu trúc tiền điện tử.

Ưu điểm

• Cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ cả sản phẩm tăng giá và giảm giá, bất kể tâm lý thị trường.

• Tăng cường quản trị rủi ro biến động

• Tương tự như trái phiếu nhưng có thời gian khóa ngắn hơn(tùy theo sản phẩm)

• Có thể được tùy chỉnh để phù hợp với các mục tiêu đầu tư cá nhân và khẩu vị rủi ro của bạn

• Mang đến cơ hội tiếp cận thị trường tiền điện tử mà không yêu cầu phải mua và lưu trữ trực tiếp tài sản kỹ thuật số.

• Có thể bị quy định tại nhiều khu vực pháp lý.

• Có các cơ chế tích hợp sẵn để hạn chế thua lỗ.(tùy theo sản phẩm)

Nhược điểm

• Vốn gốc không được bảo vệ

• Có vẻ phức tạp đối với nhà đầu tư mới

• Một số sản phẩm có thể tính thêm phí.

• Có thể tốn kém hơn các loại chứng khoán khác do chi phí phát triển và triển khai cao hơn

Sản phẩm có cấu trúc Bybit

Với nhận thức ngày càng tăng về lợi ích của các sản phẩm có cấu trúc tiền điện tử trên thị trường tiền điện tử đầy biến động, các sản phẩm có cấu trúc tiền điện tử ngày càng trở nên phổ biến. Việc cân nhắc ưu và nhược điểm trước khi đầu tư là vô cùng quan trọng.

Bybit cung cấp bốn Sản phẩm có cấu trúc hoạt động tốt trong các điều kiện thị trường khác nhau: Tài sản kép, Double-Win, Mua chiết khấu và Đòn bẩy Thông minh. Xin lưu ý rằng cả bốn sản phẩm này đều không được bảo toàn vốn. Do đó, nếu thị trường không diễn biến theo hướng có lợi cho bạn, bạn có nguy cơ mất một phần hoặc thậm chí toàn bộ khoản đầu tư ban đầu của mình.

Bybit Tài Sản Kép

Bybit Tài Sản Kép là một công cụ đầu cơ giúp bạn tận dụng các biến động giá nhỏ trên thị trường trong một khoảng thời gian Short để đạt lợi nhuận lên đến 500% APR. Nó hoạt động trong cả thị trường giá xuống và thị trường tăng giá, và mang lại APR cao hơn với các khoản tiền gửi sớm hơn.

Với Tài sản kép, bạn cần đăng ký (nạp) tài sản của mình để dự đoán hướng biến động giá của tài sản tiền điện tử đã chọn trong một khung thời gian cố định. Sau khi tài sản của bạn đã được đăng ký, chúng sẽ bị khóa và không thể quy đổi cho đến ngày quyết toán. Mặc dù lợi nhuận có thể được đảm bảo khi đáo hạn, nhưng trong những thời điểm thị trường biến động bất lợi, lợi nhuận của bạn có thể thấp hơn (các) tài sản đã đăng ký.

Bạn có thể chọn mua thấp hoặc bán cao. Với lựa chọn đầu tiên, bạn đầu tư USDT và chọn Mức giá Mục tiêu thấp hơn giá hiện tại, và với lựa chọn thứ hai, bạn đầu tư BTC và chọn Mức giá Mục tiêu cao hơn giá hiện tại. Vào ngày quyết toán, bạn sẽ nhận được lợi nhuận bằng USDT hoặc đồng tiền điện tử mà bạn đã chọn, dựa trên kết quả giao dịch của bạn.

APR càng cao, lợi nhuận càng lớn.

Tài sản kép mang lại lợi nhuận cao hơn so với việc bạn giao dịch thông thường, nhờ vào APR cao mà bạn nhận được. Ví dụ: nếu bạn muốn mua thấp ở mức 20.000$, khi đáo hạn, nếu Giá Quyết toán ≤ Giá Mục tiêu, bạn sẽ mua thành công tiền điện tử mục tiêu ở mức giá mong muốn bằng lượng USDT đã đăng ký và nhận được thu nhập lãi. Ngay cả khi Giá Quyết toán vượt quá Giá Mục tiêu và bạn không mua được tiền điện tử mục tiêu, bạn vẫn sẽ nhận lại số tiền đăng ký và thu nhập lãi bằng USDT.

Bybit Tài sản kép Nâng cấp

Gần đây của Tài sản képnâng cấp lên phiên bản 2.0mang lại sự linh hoạt cao hơn, với tối đa 25 tài sản tiền điện tử được hỗ trợ, bao gồm BTC, ETH, DOGE, Sol và AVAX. Nó cũng bao gồm một Tự động Tái đầu tưthành phần giúp bạn tự động đăng ký lại Gói Tài sản kép với các thông số tương tự, dựa trên đăng ký thành công gần nhất của bạn.

Double-Win

Double-Winlà một công cụ đầu cơ khác giúp bạn phòng vệ trước sự biến động của thị trường và kiếm lợi nhuận từ những chuyển động giá đáng kể vượt quá một phạm vi định sẵn. Tuy nhiên, nếu Giá Quyết toán nằm trong phạm vi đó vào thời điểm đáo hạn, bạn sẽ không nhận được bất kỳ khoản lợi nhuận nào.

Double-Win được thiết kế riêng cho thị trường khó lường của ngành tiền điện tử và bao gồm các lợi thế như thời gian xoay vòng vốn nhanh chóng, cho phép các nhà giao dịch nhanh chóng tận dụng các biến động thị trường năng động và tăng tiềm năng lợi nhuận với tính năngđòn bẩy lên đến 500x. Mức đòn bẩy cao này mang lại tiềm năng lợi nhuận lớn hơn, đồng nghĩa với việc nó cũng đi kèm với rủi ro mất toàn bộ số vốn đầu tư. Do đó, điều tối quan trọng là các nhà đầu tư quan tâm đến Double-Win phải nhận thức đầy đủ về cơ chế hoạt động của công cụ này cũng như các rủi ro liên quan.

Mua chiết khấu

Mua chiết khấu là một sản phẩm không bảo toàn vốn phù hợp cho các nhà đầu tư đang muốn mua BTC hoặc ETH với mức chiết khấu trong thị trường gấu hoặc trong các giai đoạn biến động thấp. Có hai kịch bản tối ưu cho Mua chiết khấu: Kịch bản bị loại và Kịch bản mua.

Kịch bản Dừng lỗ xảy ra khi Giá Quyết toán cao hơn Giá Dừng lỗ, cho phép bạn nhận lại vốn đầu tư ban đầu cộng thêm APR USDT. Đối với Kịch bản Mua, nếu Giá Quyết toán thấp hơn Giá Dừng lỗ nhưng cao hơn Giá Mua, bạn có thể mua tiền điện tử mong muốn với Giá Mua. Tuy nhiên, nếu Giá Quyết toán ≤ Giá Mua, thì việc mua tiền điện tử này sẽ không còn mang lại lợi nhuận nữa.

Đòn bẩy Thông minh

Đòn bẩy Thông minh là một công cụ linh hoạt giúp bạn gặt hái lợi nhuận cao hơn trong thời kỳ biến động mạnh. Bạn có thể chọn đểLong hoặc Short các token tiền điện tử đã chọn (BTC, ETH, BNB và SOL) với đòn bẩy lên tới 200x, mà không có bất kỳ rủi ro thanh lýtrước Ngày quyết toán. Đòn bẩy Thông minh cũng cho phép bạn rút và bảo toàn lợi nhuận của mình bất cứ lúc nào trước ngày hết hạn.

Nếu bạn chọn vị thế Long và Giá Quyết toán ≥ Giá hoà vốn, bạn sẽ nhận được cả số tiền gốc và lợi nhuận thu được thông qua đòn bẩy. Tuy nhiên, nếu Giá Quyết toán thấp hơn Giá hoà vốn,bạn sẽ chịu tổn thất, với trường hợp xấu nhất là mất toàn bộ số vốn đầu tư của mình. Ngược lại, đối với các vị thế Short, nếuNếu Giá Quyết toán ≤ Giá hoà vốn, bạn sẽ nhận được cả số tiền gốc và lợi nhuận đạt được thông qua đòn bẩy.

Nếu Giá Quyết toán vượt quá Giá hoà vốn, bạn sẽ phải đối mặt với các khoản thua lỗ, thậm chí có thể mất toàn bộ số vốn đầu tư.

Vì việc sử dụng đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ, điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ cơ chế của Đòn bẩy Thông minh trước khi sử dụng.



Điểm mấu chốt

Các sản phẩm cấu trúc tiền điện tử cung cấp các giải pháp tùy chỉnh được thiết kế để nâng cao lợi ích rủi ro-lợi nhuận cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong thị trường tiền điện tử đầy biến động. Các Sản phẩm Cấu trúc Bybit — Tài sản kép, Double-Win, Mua chiết khấu và Đòn bẩy Thông minh — cung cấp nhiều chiến lược đa dạng giúp nhà đầu tư có tiềm năng đạt được lợi nhuận cao hơn, giúp nhà đầu tư điều hướng linh hoạt trước những biến động của thị trường và thực hiện các chiến lược phái sinh phức tạp mà trước đây không thể tiếp cận. Dịch vụ ưu việt này mang lại một phương pháp tinh vi để quản lý và tìm kiếm lợi nhuận từ các khoản đầu tư tiền điện tử.

#HọcCùngBybit