Dopex (DPX): Đơn Giản Hóa Giao Dịch Quyền Chọn

Hỏi hầu hết mọi người về phương tiện đầu tư ưa thích của họ đối với tiền điện tử và cổ phiếu, và hiếm khi bạn sẽ thấy mọi người chọn giao dịch quyền chọn làm lựa chọn đầu tiên.

Thật vậy, thị trường ngách đầu tư này phần lớn vẫn chưa đủ dân số, chủ yếu là do giả định rằng đây là một thị trường ngách phức tạp tốt nhất dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và các chuyên gia trên phố tường.

Hơn nữa, một số ít người hiểu những điều cơ bản về quyền chọn tìm thấy giao dịch trên các sàn giao dịch truyền thống và CEX tẻ nhạt và mang tính kỹ thuật.

Tuy nhiên, Dopex đang thay đổi tất cả những điều đó.

Hãy tìm hiểu sâu về dự án Dopex và cách dự án này tận dụng công nghệ blockchain để đơn giản hóa giao dịch quyền chọn.

Quyền Chọn Là Gì?

Quyền chọn là công cụ đầu tư cho phép bạn tận dụng hoặc phòng ngừa rủi ro cho một vị thế trong một thị trường nhất định để tạo ra lợi nhuận hoặc hạn chế rủi ro giảm giá. Giao dịch quyền chọn phổ biến trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, sự quan tâm đến giao dịch quyền chọn crypto đã tăng lên rất nhiều, đặc biệt là trong số các nhà giao dịch muốn tồn tại trong thị trường giá xuống.

Hợp đồng quyền chọn crypto là thỏa thuận bán hoặc mua một tài sản cơ sở ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện) trong một khung thời gian nhất định hoặc khi hết hạn.

Về cơ bản, có hai loại quyền chọn: quyền chọn mua, cho phép bạn mua tài sản theogiá thực hiện hoặc quyền chọn bán, cho phép bạn bán tài sản theo giá thực hiện. Thông thường, nếu một nhà đầu tư tin rằng giá tài sản sẽ tăng, họ sẽ ký kết hợp đồng quyền chọn mua và chọn hợp đồng quyền chọn bán nếu họ kỳ vọng giá sẽ giảm.

Đối với cả quyền chọn mua và quyền chọn bán, bạn sẽ trả một mức giá quyền chọn, "phí quyền chọn", cho người bán quyền chọn để đổi lấy quyền đối với hợp đồng quyền chọn. Người bán quyền chọn viết một quyền chọn bằng cách tạo một hợp đồng quyền chọn mới để bán cho một nhà giao dịch quyền mua hoặc bán một tài sản ở mức giá thực hiện vào ngày hết hạn và thu phí quyền chọn từ người mua quyền chọn.

Tại Sao Bạn Nên Giao Dịch Quyền Chọn?

Bạn chọn giao dịch quyền chọn crypto nếu muốn kiếm lợi nhuận đáng kể với rủi ro giảm giá hạn chế hoặc khi bạn mệt mỏi với việc săn lùng cắt lỗ hoặc thanh lý liên tục, điều này thường gặp ở giao dịch crypto hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng giao ngay.

Bạn cũng có thể chọn mua quyền chọn nếu dự đoán biến động giá đáng kể do biến động thị trường gia tăng. Mặt khác, nhà tạo quyền chọn cũng cung cấp bán quyền chọn để thu phí quyền chọn từ người mua khi họ mong đợi biến động giá hạn chế.

Quyền chọn crypto tương tự như quyền chọn cổ phiếu ở chỗ cả hai đều được sử dụng làm chiến lược đầu tư phòng ngừa rủi ro và bạn kiếm lợi nhuận từ thị trường chuyển động có lợi cho mình. Tuy nhiên, không giống như quyền chọn cổ phiếu, bạn không bắt buộc phải mua hoặc bán tài sản cơ sở khi hết hạn hợp đồng quyền chọn crypto.

Bây giờ bạn đã hiểu những điều cơ bản về giao dịch quyền chọn, hãy chuyển sang Dopex và xem tại sao đó là một giao thức cần theo dõi trong lĩnh vực giao dịch quyền chọn crypto.

Dopex Là Gì?

Dopex là một giao thức quyền chọn phi tập trung tìm cách tối đa hóa thanh khoản một cách thụ động cho người mua quyền chọn, giảm thiểu tổn thất cho người bán quyền chọn và tối đa hóa lợi nhuận cho người mua quyền chọn.

Là sự cải thiện của thị trường quyền chọn hiện tại, Dopex cung cấp một bộ sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi), chẳng hạn như vay tài sản đảm bảo và stake trong các nhóm quyền chọn. Nền tảng này cũng sử dụng chiến lược định giá hiệu quả cao để cho phép các nhà giao dịch quyền chọn tận dụng các cơ hội chênh lệch giá quyền chọn tức thì.

Deribit, một trong những sàn giao dịch quyền chọn crypto tập trung nổi bật nhất, nhắm đến các nhà đầu tư doanh nghiệp và các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm hơn. Do đó, có một khoảng trống trong thị trường bán lẻ quyền chọn ngày càng phát triển mà Dopex hướng đến bằng cách cung cấp một nền tảng thân thiện với người dùng, tập trung vào bán lẻ với các sản phẩm được thiết kế để phù hợp với cả người mới bắt đầu giao dịch quyền chọn crypto.

Để đạt được điều này, UX của Dopex sạch sẽ và trực quan, không có sự phức tạp không cần thiết và các quy trình đào tạo nhập môn kéo dài.

Dopex có nguồn gốc từ blockchain Arbitrum, giải pháp mở rộng quy mô Ethereum anL2 nổi tiếng với khả năng bảo mật tiên tiến và giao dịch nhanh chóng với mức phí gas thấp đáng kể. Tuy nhiên, Dopex cũng có các địa chỉ hợp đồng thông minh cho phép tương tác với các blockchain khác, chẳng hạn như Ethereum và Polygon.

Được hỗ trợ bởi một hệ thống token kép bao gồm DPX và rDPX, hệ sinh thái của Dopex cho phép người dùng tương tác với nền tảng theo cách có cấu trúc và hiệp đồng để có trải nghiệm giao dịch quyền chọn lành mạnh.

Dopex Hoạt Động Như Thế Nào?

Kiến trúc của Dopex được thiết kế để cung cấp giá trị cho tất cả những người chơi trong hệ sinh thái. Là một giao thức phi tập trung, Dopex có lợi thế về khả năng kết hợp, cho phép đóng gói và giao diện nhiều sản phẩm để đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn – một tính năng khó thực hiện hơn đối với các CEX.

Hãy xem cách các sản phẩm cốt lõi của nền tảng được xây dựng để đảm bảo rằng nhân khẩu học mục tiêu (tức là các nhà đầu tư bán lẻ) có thể tận dụng tối đa giao dịch quyền chọn DeFi.



Các Vault Quyền Chọn Staking Đơn (SSOV)



Vault Quyền Chọn Staking Đơn (SSOV), sản phẩm chủ lực của Dopex, hoạt động tương tự như staking thông thường đối với tài sản crypto. SSOV cho phép bạn khóa tài sản trong một khoảng thời gian nhất định và kiếm lợi nhuận từ tài sản đã stake. Nền tảng này cho phép bạn bán các quyền chọn mua được bảo hiểm mà không cần tìm hiểu về Hy Lạp quyền chọn.

Về cơ bản, khi bạn nạp tiền vào SSOV (chỉ cần năm cú nhấp chuột), hợp đồng thông minh tương ứng sẽ bán tiền nạp của bạn dưới dạng quyền chọn mua được bảo hiểm theo kiểu Châu Âu và quyền chọn bán được bảo hiểm bằng tiền mặt cho những người mua quan tâm với giá thực hiện đã đặt hết hạn vào cuối thời kỳ (chu kỳ) cụ thể, hàng tuần hoặc hàng tháng.

Giả sử bạn đã quyết định viết quyền chọn mua DPX cho epoch và đã nạp vào SSOV thích hợp với giá thực hiện đã chọn. Tín liệu sẽ ngay lập tức trình bày các cuộc gọi được bảo hiểm trong UI, nơi người mua quyền chọn có thể chọn mua các quyền chọn mua đó với giá thực hiện mà bạn đã chọn.

vault cho phép bạn kiếm thưởng vault đồng thời kiếm tiền từ phí quyền chọn, đến từ việc bán các quyền chọn được bảo hiểm của bạn cho người mua, từ đó tăng APR của bạn. Tuy nhiên, bạn cũng có nguy cơ người mua quyền chọn nhận một số token của bạn vào cuối thời kỳ nếu giá token cao hơn giá thực hiện. Do đó, APR cao hơn đi kèm với rủi ro cao hơn.

Có hai mặt của SSOV: người viết (được đề cập trong ví dụ trên) và người mua quyền chọn. Là người mua quyền chọn, bạn có thể mua quyền chọn mua trong epoch đó và trả phí quyền chọn sẽ được ghi có cho người viết. Vì Dopex chỉ cung cấp các quyền chọn ở Châu Âu, bạn phải đợi hết hạn để thực hiện giao dịch.

Nếu, khi hết hạn, quyền chọn mua cao hơn giá thực hiện (bằng tiền), bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu thị trường di chuyển ngược lại bạn (không kiếm được tiền), bạn sẽ không kiếm được gì từ các quyền chọn đã mua của mình, trong khi vẫn trả phí quyền chọn cho người viết.





Nhóm Thanh Khoản Quyền Chọn



Một trong những hạn chế của SSOV là người mua quyền chọn không thể thoát khỏi các vị thế giữa sàn giao dịch và phải đợi cho đến khi hết hạn để quyết toán. Nhóm Thanh Khoản Quyền Chọn Dopex (OLP) được xây dựng dựa trên các SSOV, đóng vai trò là thị trường thứ cấp cho các hợp đồng quyền chọn Dopex. OLP cho phép các nhà cung cấp thanh khoản chọn tỷ lệ chiết khấu để chủ sở hữu quyền chọn có thể bán quyền chọn bất cứ lúc nào. Các nhà cung cấp thanh khoản được hưởng lợi từ các quyền chọn chiết khấu, trong khi chủ sở hữu quyền chọn được hưởng lợi từ các lối thoát giữa chuỗi.

OLP cung cấp giải pháp cho một số phiền toái của SSOV, bao gồm các vị thế quyền chọn kém thanh khoản, thanh khoản không thể tái chế và không có khả năng mua quyền chọn giữa thời kỳ.

Quyền Chọn Đại Tây Dương

Dopex cũng cung cấp Quyền Chọn Đại Tây Dương, một loại sản phẩm quyền chọn DeFi có thời hạn cố định (tương tự như Quyền Chọn Châu Âu) cho phép người tạo/người bán quyền chọn vay tài sản ký quỹ bằng phí.

Việc vay ký quỹ được kiểm soát thông qua các hợp đồng Dopex Atlantic, có nghĩa là chỉ có thể sử dụng tiền cho các tình huống được chỉ định trước. Điều này cho phép tích hợp trực tiếp với các giao thức DeFi như GMX để bảo vệ các nhà giao dịch đòn bẩy khỏi bị thanh lý. Các DEX khác cũng có thể tích hợp các chiến lược Atlantic Straddle, cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ biến động giá.

Quyền Chọn Đại Tây Dương cung cấp tiện ích cho tài sản đảm bảo quyền chọn nhàn rỗi khác và cho phép nguồn lợi nhuận bổ sung cho các nhà tạo quyền chọn, đồng thời tạo ra các sản phẩm DeFi độc đáo được hỗ trợ bởi khả năng kết hợp.

Mô Hình Dual-Token Dopex: DPX và rDPX

Động lực hệ sinh thái của Dopex được hỗ trợ bởi hai token riêng biệt: DPX và rDPX.

DPX là token quản trị vani cho giao thức Dopex và có nguồn cung token hữu hạn là 500.000. Là một token quản trị, token này được sử dụng để quyết định các đề xuất về trọng số phần thưởng DPX, số tiền hoàn phí rDPX, giá thực hiện SSOV và việc loại bỏ/chém các đại biểu.

Nó cũng được sử dụng để tích lũy phí từ các nhóm và kho sau mỗi epoch. Lịch trình phát thải và phân bổ của DPX được hiển thị bên dưới:



Mặt khác, rDPX là token hoàn tiền có nguồn cung vô hạn, được sử dụng để bù đắp cho người bán quyền chọn cho những tổn thất phát sinh trong một epoch. Tiện ích hoàn phí rDPX giúp giảm thiểu rủi ro và bù đắp tổn thất vốn có cho các nhà tạo quyền chọn, từ đó bơm thanh khoản vào các nhóm Dopex.



Dự Đoán Giá Crypto Dopex (DPX)

DPX tham gia thị trường ở mức $95,83 vào tháng 6/2021. Nó hoạt động tốt trong năm tháng sau khi ra mắt, tăng giá hơn 2.500% vào cuối tháng 11/2021.

Sau khi điều chỉnh giá nhẹ vào đầu tháng 12, DPX bắt đầu tăng giá khi dự án chuẩn bị thêm nhiều loại tài sản hơn vào sản phẩm SSOV và ra mắt Quyền Chọn Đại Tây Dương.

Sau thông báo ra mắt Quyền Chọn Đại Tây Dương, DPX đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 15/1/2022, đạt $4.215,41. Trong những tháng tiếp theo, giá của Dopex đã điều chỉnh trước khi tăng trở lại trong thời gian ngắn khi Dopex ra mắt SSOV v3 vào tháng 4.

Dopex đã không thoát khỏi tình trạng giảm giá TerraUSD (UST) khét tiếng vào tháng 5/2022, khi DPX giảm xuống còn $385,14 vào ngày 13/5. Kể từ đó, DPX đã giao dịch đi ngang và biểu đồ giá Dopex vẫn chưa cho thấy nhiều biến động.

Các chuyên gia PricePrediction rất lạc quan về giá của Dopex. Theo các nhà phân tích, DPX có thể vượt quá $1.000 vào năm 2025 và vượt qua mức cao nhất mọi thời đại để đạt mức giá tối đa là $5.619,01 vào năm 2029.

Những người ở DigitalCoinPrice có triển vọng tăng giá, tin rằng DPX sẽ đạt mức tối đa $1.342,30 vào năm 2025. Tuy nhiên, dự kiến mức tăng trưởng chậm hơn, với giá của Dopex đạt $2.769,48 vào năm 2029.

Bất chấp những dự đoán giá hấp dẫn này, chúng tôi không đưa ra lời khuyên tài chính. Thay vào đó, chúng tôi khuyên bạn nên tự nghiên cứu trước khi đầu tư vào bất kỳ loại tiền điện tử nào.

Dopex Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

Trong khi thị trường ngách giao dịch quyền chọn crypto vẫn còn non trẻ, Dopex có rất nhiều điều đang diễn ra đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và người chơi trong ngành. Bằng cách tập trung vào nhân khẩu học bán lẻ phần lớn bị cô lập với thị trường quyền chọn hiện tại, Dopex có rất nhiều cơ hội để phát triển.

Hơn nữa, Dopex đã hợp tác với Lido để thêm stETH làm tài sản cơ sở trong SSOV, điều này có thể nâng cao tiềm năng của dự án, đặc biệt là với Nâng Cấp Ethereum Shanghai sắp tới. Ngoài ra, động thái của Dopex nhằm tích hợp bộ sản phẩm Atlantic với GMX sẽ mở ra nhiều cơ hội khác cho người dùng.

Với vốn hóa thị trường của các dự án quyền chọn crypto phát triển từng ngày, Dopex nắm giữ rất nhiều tiềm năng. Token của token này được nạp tiện ích nội tại sẽ giúp ngay cả những người mới bắt đầu quyền chọn muốn đầu tư vào dự án.

Mua Dopex (DPX) Ở Đâu

DPX có sẵn trên các sàn giao dịch crypto hàng đầu như Bybit. Bạn có thể mua DPX trên Bybit bằng cách tạo tài khoản trên nền tảng và nạp USDT. Sau khi được tài trợ, bạn có thể giao dịch cặp giao dịch Giao Ngay DPX/USDT trên thiết bị đầu cuối giao dịch trực quan của Bybit.

Danh sách DPX/USDT mở ra với không chỉ một mà hai sự kiện đặc biệt, nơi bạn có thể kiếm tới 330 DPX! Sự kiện tổng thưởng 195 DPX diễn ra từ ngày 27/2 đến ngày 13/3/2023, trong đó bạn chỉ việc nạp 0,4 DPX vào Tài Khoản Giao Ngay để kiếm 0,1 DPX. Bạn cũng có thể stake để kiếm tới 60% APY với sự kiện tổng thưởng 135 DPX từ ngày 28/2 đến ngày 30/3/2023.

Lời Kết

Dopex đã tạo ra một nền tảng giúp việc tham gia giao dịch quyền chọn crypto trở nên đơn giản và sinh lợi, ngay cả đối với các nhà đầu tư bán lẻ, với thiết kế UX trực quan và thân thiện với người dùng. Các sản phẩm của Bybit, chẳng hạn như SSOV và Quyền Chọn Đại Tây Dương, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội giao dịch quyền chọn sinh lợi bằng cách cung cấp thanh khoản tối đa và giảm tổn thất.

Với hiệu quả sử dụng vốn được cải thiện thông qua các nhóm thanh khoản quyền chọn và một loạt các sản phẩm DeFi khác, Dopex đang hiện thực hóa tầm nhìn phi tập trung.

Khi thị trường quyền chọn crypto phát triển, Dopex là một trong những dự án cần theo dõi do cách tiếp cận sáng tạo và dành riêng cho bán lẻ đối với lĩnh vực này.



#Bybit #TheCryptoArk