Cách giao dịch Hợp đồng vĩnh cửu nghịch đảo trên Bybit

Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo cung cấp cho các nhà giao dịch tiền điện tử một cách độc đáo để đầu cơ vào biến động giá của các loại tiền điện tử mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở.tiền ổn định, chẳng hạn như USDT và USDC. Các hợp đồng này được định giá bằng Đồng Cơ sở (ví dụ: BTC) và cho phép nhà giao dịch tham gia vào thị trường Hợp đồng Tương lai với các vị thế đòn bẩy.

Hiện tại, Hợp đồng Vĩnh viễn chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh tiền điện tử.TheoTheo CoinGlass, vào ngày 31 tháng 10 năm 2024, khối lượng giao dịch HĐ Vĩnh viễn của Bitcoin là 18,2 tỷ USD, vượt xaGiao dịch Giao ngay khối lượng giao dịch hơn 2 tỷ USD.



Những điểm chính rút ra:

• Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo được yết giá bằng một loại tiền điện tử cơ sở, ví dụ như BTC.

• Các nhà giao dịch tiền điện tử thường sử dụng hợp đồng vĩnh cửu nghịch đảo để phòng vệ hoặc kiếm lợi nhuận từ các biến động giá.

• Các chiến lược quản lý rủi ro, như lệnh cắt lỗ và định cỡ vị thế, là những công cụ thiết yếu để giao dịch hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo.

Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo là gì?

Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo là một loại hợp đồng Tương lai được sử dụng trong thị trường phái sinh tiền điện tử. Chúng khác với các hợp đồng Tương lai truyền thống, vốn thường yêu cầu tiền pháp định hoặc Stablecoin làm tài sản thế chấp. Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo được định giá và thanh toán bằng một loại tiền điện tử cơ sở, chẳng hạn như Bitcoin (BTC) hoặc Ether (ETH). Cấu trúc độc đáo này cho phép các nhà giao dịch tiền điện tử đầu cơ dựa trên giá của một loại tiền điện tử mà không cần sử dụng một Stablecoin như USDT làm tài sản thế chấp.

Ví dụ, một nhà giao dịch sử dụng hợp đồng vĩnh viễn BTCUSD đảo ngược có thể đầu cơ vào giá Bitcoin tính bằng USD (đô la Mỹ) trong khi thế chấp vị thế của họ bằng BTC. Nếu giao dịch có lãi, lợi nhuận sẽ được thanh toán bằng Bitcoin, có nghĩa là các nhà giao dịch có thể trực tiếp gia tăng số Bitcoin nắm giữ của mình.Bybit cung cấp các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo, và cho phép các nhà giao dịch sử dụng Bitcoin và altcoin làm Đồng Cơ sở.

Tại sao các nhà giao dịch Tiền điện tử sử dụng Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn Nghịch đảo

Các nhà giao dịch tiền điện tử ưu tiên các hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo vì một số lý do:

1. Tiềm năng phòng ngừa rủi roCác nhà giao dịch nắm giữ một loại tiền điện tử có thể phòng vệ trước sự sụt giảm giá bằng cáchBán khốngtài sản

2. Giao dịch đòn bẩy: Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo cung cấp đòn bẩy, cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn với ít vốn ban đầu hơn.

3. Khoản thanh toán bằng tiền điện tửLợi nhuận được thanh toán bằng tiền điện tử cơ sở, lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn gia tăng lượng tiền điện tử nắm giữ của mình.

Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo hoạt động như thế nào?

Các hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo hoạt động như một loại Hợp đồng Tương lai không có ngày đáo hạn. Không giống như Hợp đồng Tương lai tuyến tính, các hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo không cần phải được gia hạn, cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn. Dưới đây là định nghĩa về các yếu tố chính trong hoạt động của các hợp đồng này.



Các thành phần chính của Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo

1. Đồng Cơ sở: Loại tiền tệ của hợp đồng, thường là tài sản được giao dịch (chẳng hạn như BTC).

2. Tài sản cơ sở: Tài sản được hợp đồng theo dõi, chẳng hạn như Bitcoin (BTC) trong hợp đồng BTCUSD.

3. Giá thị trường: Giá thị trường theo thời gian thực của tài sản cơ sở, được sử dụng để xác định lãi hoặc lỗ.

4. Đòn bẩy: Cho phép nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn với lượng tài sản thế chấp nhỏ hơn.

5. Phí: Ngoài phí giao dịch, phí funding cân bằng các vị thế Long và Short bằng cách khuyến khích các nhà giao dịch dựa trên các điều kiện thị trường.

6. Kích thước lệnhThông thường, các hợp đồng nghịch đảo có quy định về khối lượng lệnh tối thiểu. Hãy đảm bảo kiểm tra các mức tối thiểu này trước khi thực hiện giao dịch. Ví dụ: Bybit có khối lượng lệnh tối thiểu là 1 USD mỗi hợp đồng.

7. Không có ngày hết hạnHợp đồng vĩnh cửu nghịch đảo không có ngày hết hạn, mang lại cho các nhà giao dịch sự linh hoạt về thời điểm đóng một vị thế.

Các hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo cũng có cơ chế định giá ngược. Ví dụ, trong một hợp đồng nghịch đảo BTCUSD, khi giá BTC tăng theo USD, bạn sẽ cần ít BTC hơn để đáp ứng Giá trị danh nghĩa của hợp đồng, ảnh hưởng đến động lực lãi/lỗ.

Những điểm khác biệt chính giữa Vĩnh viễn Nghịch đảo và Hợp đồng Vĩnh viễn Tuyến tính

Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo khác với các hợp đồng vĩnh viễn tuyến tính ở cả cấu trúc và cơ chế quyết toán. Dưới đây là phần so sánh nhanh:

Cách giao dịch Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo trên Bybit

Bybit hiện đang hỗ trợ chín (9) hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo và tự hào có khối lượng giao dịch hàng ngày gần 1 tỷ USD. Sàn giao dịch của nó cung cấp phí cạnh tranh bắt đầu từ0.0200% cho maker và 0.0550% cho taker.

Bybit cung cấp một nền tảng dễ điều hướng để giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để bắt đầu:

1. Đăng ký hoặc Đăng nhập: Bắt đầu bằng tạo tài khoản Bybit(hoặc đăng nhập nếu bạn đã có tài khoản).

2. Nạp tiền: Hãy đảm bảo bạn có Đồng Cơ sở (ví dụ: BTC hoặc ETH) trong tài khoản của mình. Chuyển BTC hoặc ETH từ ví của bạn, hoặc từ một Nền tảng khác nếu cần thiết.

3. Chọn Chế độ Ký quỹ: Người dùng thông thường có thể chọn giữaKý quỹ cô lập hoặc Ký quỹ chéo, trong khi các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể lựa chọnKý quỹ danh mục. 

   

4. Chọn Hợp đồng Vĩnh cửu Nghịch đảo: Truy cập mục Phái sinh và chọn mộthợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo, như BTCUSD 

   

5. Chọn đòn bẩyChọn mức đòn bẩy phù hợp với bạn. Bybit cho phép cài đặt đòn bẩy linh hoạt cho các hợp đồng nghịch đảo, giúp bạn tự quyết định mức độ rủi ro.

   

6. Đặt lệnh: Sử dụng giao diện giao dịch Bybit để chọn mộtlệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn. Nhập kích thước hợp đồng và chọn một trong haiMua hoặc Bán.

   

7. Theo dõi vị thếKhi vị thế của bạn đã mở, hãy theo dõi nó từ Vị thế mởphần. Bybit cung cấp theo dõi PnL theo thời gian thực, giúp bạn điều chỉnh vị thế của mình khi cần thiết.

8. Đóng vị thếKhi đã sẵn sàng, hãy đóng vị thế từ bảng giao dịch. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn sẽ được thực hiện bằng BTC.

Tham khảo của Bybittrang giao dịch BTCUSDđể biết chi tiết hợp đồng cụ thể và các công cụ giao dịch.

Cách tính Lợi nhuận & Thua lỗ cho Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo

Tính toán lợi nhuận và thua lỗ trong hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảorất đơn giản, nhưng khác với phương pháp cho hợp đồng tuyến tính. Hãy lưu ý các biến sau:

• Số lượng hợp đồng = Q

• Giá vào lệnh trung bình = E

• Giá khớp lệnh cuối cùng = L



Đối với vị thế Long, PnL được tính như sau:

P&L = Q × [(1/E) − (1/L)]



Ví dụ, bạn mua 100 Q (cho cặp BTCUSD) với giá trung bình (E) là 10.000 USD, và bán với giá 12.000 USD (L).

Lợi nhuận = 100 × [(1/10.000) − (1/12.000)]

=100 × (0.0001 − 0.000083333)

=100 × 0.000016666

=0.001667 BTC



Đối với các vị thế Short, PnL được tính như sau:

P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]

Nếu bạn mua 100 Q (cho cặp BTCUSD) với mức giá trung bình (E) là 10.000 $ và bán ở mức 8.000 $ (L), PnL được tính như sau:

Lãi/Lỗ = 100 × [(1/8.000) − (1/10.000)]

 = 100 × (0.000125 − 0.000125)

 = 100 × 0.000025

= 0.0025 BTC

Mức độ rủi ro của Hợp đồng Vĩnh viễn Nghịch đảo

Sau đây là một số rủi ro liên quan đến việc giao dịch hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử đảo ngược.

• Biến động giá: Thị trường tiền điện tử trải qua những biến động mạnh có khả năng xóa sổ các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy.

• Cơ chế tỷ lệ fundingCác khoản thanh toán tỷ lệ funding định kỳ có thể làm tăng chi phí giao dịch một cách bất ngờ. Do đó, các nhà giao dịch phải liên tục theo dõi và quản lý các cấu trúc tỷ lệ funding này.

• Đòn bẩyĐây là một con dao hai lưỡi, có thể quyết định sự thành bại của các nhà giao dịch. Đòn bẩy cao nhân lên theo cấp số nhân cả lợi nhuận tiềm năng lẫn thua lỗ tiềm năng.

• Thanh lý: Đòn bẩy và biến động có thể khiến nhà giao dịch mất toàn bộ ký quỹ.

Chiến lược quản lý rủi ro

1. Xác định quy mô vị thếTránh mở các vị thế quá lớn so với số dư tài khoản của bạn.

2. Lệnh Dừng lỗ: Đặt lệnh dừng lỗđể ngăn chặn những khoản lỗ quá mức có thể phát sinh từ biến động giá đột ngột.

3. Giám sát liên tục: Thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, và các biến động giá cần được theo dõi chặt chẽ. Sử dụng cảnh báo và công cụ theo dõi.

Kết luận: Bắt đầu với Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn Nghịch đảo

Nền tảng Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn Nghịch đảo của Bybit cung cấp thanh khoản cao và các công cụ giao dịch tiên tiến cho các sản phẩm phái sinh tiền điện tử. Giao diện thân thiện với người dùng của chúng tôi hỗ trợ quản lý vị thế hiệu quả cùng mức phí cạnh tranh. Tuy nhiên, nhà giao dịch phải hiểu rằng các công cụ này tiềm ẩn rủi ro đáng kể, bao gồm khả năng mất vốn do thanh lý và biến động thị trường.

Đúng đắnquản lý rủi rolà rất quan trọng. Hãy sử dụng lệnh dừng lỗ và tránh đòn bẩy quá mức cho các vị thế. Bắt đầu với kích thước vị thế nhỏ và duy trì các vùng đệm ký quỹ đầy đủ. Đừng bao giờ mạo hiểm nhiều hơn mức bạn có thể chấp nhận rủi ro. Bạn có thể thực hành các chiến lược của mình trênTài khoản demo của Bybitkhông có rủi ro tài chính, mang đến cho bạn một trải nghiệm thực tế để tìm hiểu các tính năng của nền tảng và diễn biến thị trường.



#HọcCùngBybit