套利交易是一种利用资产在不同市场的上市价格差异获利的投资策略。加密货币市场中最常见的套利策略包括现货-合约套利、资金费率套利和合约套利。
什么是 Bybit 套利？
Bybit 套利是一款旨在帮助交易者抓住不同市场价格差异所带来的短期机会的交易工具。通过 Bybit 套利，交易者可以同时监控两个交易对或合约的订单簿和流动性，并通过简化的流程下达双边订单，从而确保更高的订单成交精度。
Bybit 套利提供资金费率方面的套利机会。
a. 资金费率套利是指在现货和合约市场中下达双腿订单（金额相同但方向相反）。其原理在于通过潜在收益抵消潜在损失，同时赚取资金费。当资金费率为正时，该策略涉及在现货市场买入并在永续合约市场做空，以赚取稳定的资金费，称为正向套利。相反，当资金费率为负时，交易者可以做空现货并做多永续合约，以从稳定的资金费中获利，这称为负向套利。
假设 BTCUSDT 永续合约目前的资金费率为 +0.01%。空头持仓者将从多头持仓者处收取资金费。因此，交易者 A 可以利用套利工具，在现货市场买入 1 BTC 以从价格上涨中获利，同时在永续合约市场做空 1 BTC 以从价格下跌中获利。这种对冲投资组合使交易者 A 能够用一个市场的利润来平衡另一个市场的潜在损失，同时赚取资金费。
目前，Bybit App 仅在全仓模式下支持套利。
Bybit 套利支持以下套利组合：
- 现货 (USDT) 和 USDT 永续合约
- 现货 (USDC) 和 USDC 永续合约
产品亮点
套利机会： Bybit 套利功能是发现套利机会的快速通道。该界面根据资金费率整理交易对，为交易者直观展示潜在的套利机会。
按 资金费率排序： 此功能以降序排列方式展示不同交易对的资金费率列表。它清晰地展示当前资金费率最高的交易对，让交易者能够利用资金费率获利。
双腿交易： 在单一界面即可轻松监控两个交易对的价格变动和流动性，且只需轻轻一点，即可同时交易这两个交易对。
智能平衡下单（默认开启）： 智能平衡通过每 2 秒监控已成交订单，确保您的投资组合保持平衡。如果一个支腿的成交订单数量与另一个支腿不同，智能再平衡会自动下达市价订单，以确保两个支腿的成交订单数量相等。每一轮智能平衡的有效期为 24 小时。24 小时后，任何未成交的订单都将被撤销。
例如，交易者为支腿 A 下达 1 BTC 买入限价现货订单，并为支腿 B 下达 1 BTC 卖出限价永续合约订单。下单后，系统将每 2 秒检查两个支腿的交易数量。假设支腿 A 成交 0.5 BTC，支腿 B 成交 0.4 BTC。此时，系统将为支腿 B 下达 0.1 BTC 的市价订单，以补足差额。每 2 秒执行一次检查，直到所有订单全部成交或达到 24 小时的有效期。
80 多种资产作为抵押品：通过统一交易账户 (UTA)，交易者可以使用 80 多种资产作为套利交易的保证金。套利保证金机制说明如下：
假设 BTC 市场价格为 30,000 USDT。在统一交易账户 (UTA) 中拥有 30,000 USDT 保证金时，交易者可以使用 1 BTC 现货资产作为保证金，同时下达现货订单和永续合约做空 1 BTC 的订单，从而实现正向套利获利。
风险
— 套利是一种无需 API 即可让用户同时下单的工具。它不能保证盈利，且用户仍可能面临强平风险。
— 智能平衡 (Smart Rebalance) 通过下达市价订单自动重新平衡交易者的投资组合，这可能导致成交价格偏离最初设定的价格。
— 套利工具无法帮助用户管理或平仓。交易者需自行负责主动管理其持仓。
如何下达套利订单
第 1 步：在交易页面，点击 侧边栏 菜单并选择 套利下单。
第 2 步：从可用的交易对列表中选择用于套利交易的资产。
第 3 步：下单前调整以下参数：
- 选择您的现货交易类型。部分交易对支持杠杆交易。要切换至杠杆交易，只需点击 现货选项卡 → USDT 杠杆。您还可以使用滑动条调整杠杆倍数。
- 调整 USDT 永续合约杠杆。若要调整 USDT 永续合约的杠杆，请点击当前的杠杆选项卡并进行相应调整。
- 选择做多或做空。两端的金额始终相同，但方向相反。一旦您选择了第一端的方向，系统将自动确定第二端的方向。
- 选择市价单或限价单。输入订单价格时，您可以参考资金费率或价差率来评估套利成本。
- 输入订单数量。填写两端的订单数量。请注意，当启用智能平衡时，两端的订单数量必须相等。
- 启用智能平衡：启用投资组合平衡功能有助于降低一腿成交而另一腿长时间未成交的风险。此功能为可选功能，但默认开启。
第 4 步：点击同时交易双腿，然后点击确认以完成您的订单。
第 5 步：在工具下查看您的活跃套利订单。 订单完全成交后，点击历史记录图标并导航至工具历史记录以查看您的订单历史。
第 6 步：下单后，您可以在仓位选项卡下查看您的活跃仓位，并在资产选项卡下查看您的现货资产。
若要查看资金费率和资产明细，您可以前往 UTA 资产页面上的 交易日志。
