逐仓保证金模式允许交易者通过为每个独立仓位分配单独的保证金，从而更精准地管理风险。这样可以确保某一个仓位发生不利情况时，不会影响到其他仓位。不过，这种更高的风险控制能力也会降低资金利用率，因为分配给某个仓位的保证金无法与其他仓位共享。
起始保证金 (IM) 与维持保证金 (MM)
起始保证金 (IM) 是开仓所需的保证金余额。是开仓所需的保证金余额金额。该保证金用于作为缓冲，以吸收潜在亏损，确保交易者拥有足够的资金来维持持仓。这一点至关重要，因为如果市场走势对交易者不利，IM 不足可能导致仓位被强制平仓。
维持保证金 (MM) 是维持仓位开启所需的最低保证金金额。当市场走势对仓位不利时，未结亏损会减少持仓保证金。如果剩余仓位保证金降至或低于维持保证金要求，该仓位将被强制平仓。
维持保证金是维持开仓所需的最低安全缓冲。仓位的保证金越接近维持保证金要求，强平风险就越高。
简而言之，起始保证金是开仓所需的金额，而维持保证金是维持该仓位开启所需的最低金额。
起始保证金和维持保证金计算
现货交易
现货交易涉及买卖实际资产，不允许借款，因此起始保证金或维持保证金并不适用于现货交易。在逐仓保证金模式下，不支持现货杠杆交易。
永续和交割合约交易
在逐仓保证金模式下，无论是单向持仓模式还是双向持仓模式，起始保证金和维持保证金的计算方法都相同，因为每个仓位的保证金都是相互独立的。
公式
起始保证金 = 仓位价值 ÷ 杠杆
维持保证金 = (仓位价值 x 维持保证金率) - 维持保证金扣减额
其中，
USDT 和 USDC 合约的仓位价值 = 仓位数量 × 标记价格
反向合约的仓位价值 = 仓位数量 ÷ 标记价格
请注意，仓位页面中显示的起始保证金和维持保证金包括平仓时可能产生的 Taker 费。
预估平仓手续费
做多方向 = 仓位开仓均价 x 仓位数量 × (1 − 1 ÷ 杠杆) × Taker 费率
做空方向 = 仓位开仓均价 x 仓位数量 × (1 + 1 ÷ 杠杆) × Taker 费率
重要提示：
由于起始保证金是使用标记价格计算的，而标记价格会根据市场情况不断波动，因此仓位价值和相应的起始保证金要求也会实时变化。
当标记价格上涨时，您的仓位价值会增加，从而提高保证金要求。但是，如果您持有多仓，这不会增加您的整体账户风险，因为您的未结盈利抵消了所需保证金的增加。
有关包含示例的更详细计算，请参阅以下文章：
USDT 永续和交割合约
USDC 永续合约
反向永续和交割合约