什么是外汇交易？ 给加密货币交易者的指南

外汇交易，即货币对的買入和賣出，推动着全球最大的金融市场。根据国际清算银行（BIS）三年一度的央行调查，2025年4月平均每天的场外交易（OTC）营业额达到了9.6万亿美元。如果您已经交易加密货币，您拥有的可转移技能可能比您想象的要多：图表阅读、杠杆管理和24小时市场心理学都直接适用。本指南涵盖外汇基础知识、什么驱动价格、外汇与加密货币的比较以及如何在Bybit上立即参与。

主要要点：

• 外汇是全球最大的金融市场，2025年4月的平均每天场外交易营业额达到9.6万亿美元。

• 外汇在悉尼、东京、伦敦和纽约时段进行全天24/5交易，使时段把握成为流动性和波动性的关键。

• Bybit TradFi让加密货币交易者可以访问300多种TradFi工具，包括外汇对、金属、指数和股票。

什么是外汇交易？

外汇（foreign exchange的缩写），是一个去中心化的全球市场，在这里買入和售出币种。这里没有中央兑换机构。交易在场外（OTC）进行，这意味着参与者人数通过银行、经纪商和电子网络平台直接进行。

每一笔外汇交易都涉及一个货币对：基础货币和报价币种。例如，EUR/USD代表以美元（报价）定价的欧元（基础）。当您買入EUR/USD时，您是在買入欧元的同时賣出美元。当您賣出时，您进行反向操作。价格告诉您一单位基础货币可以買入多少单位的报价币种。

外汇市场的规模使其他金融市场相形见绌。参与者人数涵盖从管理货币风险的中央银行和跨国公司，到从价格变动中寻求利润的机构申购者和零售交易者。

外汇交易如何运作？

每一笔外汇交易都同时是買入和賣出。当您在EUR/USD做多时，如果欧元兑美元升值，您将获利；如果欧元贬值，您将亏损。当您做空时，情况正好相反。利润和损失以点（pips）来衡量，这是货币对最小的标准化价格增量，通常是大多数货币对的第四位小数（例如，从1.0850移动到1.0851就是一个点）。

交易规模以手（lots）来衡量。一个标准手等于100,000单位的基础货币。迷你手（10,000单位）和微型手（1,000单位）允许较小的账户参与。将手数规模与点估值结合，可以得出您以美元计价的每点利润或损失。

实际范例：您在1.0850買入一迷你手EUR/USD，并在1.0900关闭。那是50点的收益。使用迷你手，每个点大约价值$1，所以您的毛利是$50。如果您已使用一个标准手，相同的变动将价值$500。

外汇对分为三个类别：

• 主要货币对：EUR/USD、GBP/USD 和 USD/JPY。这些是交易最多、最具流动性且点差最紧密的。

• 次要货币对（交叉对）：EUR/GBP、AUD/NZD 和 EUR/JPY。它们不包含美元，利差略大。

• 稀有货币对：USD/TRY、EUR/ZAR 和其他主流货币与新兴市场货币之间的组合。潜在波动率更高，利差更大，流动性更低。

什么影响外汇价格？

与加密货币不同，由于叙述和情绪可能会主导加密货币的价格走势，外汇价格很大程度上受到宏观经济基本面的影响。主要有五种力量推动汇率。

利率差 是最强大的长期驱动力。当美联储提高利率，而欧洲央行维持利率不变时，以美元计价的资产变得更有吸引力，推高了美元兑欧元汇率。套息交易者利用这一点，通过借入低收益货币（如 JPY）来买入高收益货币，这种交易策略在风险情绪发生变化时可能会迅速解除。

经济数据公布，包括非农就业数据、消费者物价指数 (CPI)、国内生产总值 (GDP) 和采购经理人指数 (PMI) 等，会导致剧烈波动。市场通常会在发布前基于预期进行交易，然后在实际数据公布时重新定价。例如，高于预期的美国就业数据可能会在几秒钟内使美元大幅走高。

央行沟通 影响着对未来利率走势的预期。美联储、欧洲央行或英国央行的前瞻性指引、新闻发布会和政策声明经常比利率决定本身对市场的影响更大。

地缘政治事件，包括冲突、选举、贸易争端和制裁，会触发避险资金流动。在避险环境中，由于投资者寻求稳定，USD、JPY 和 CHF 往往会走强。

风险情绪 就像潮水一样，会推动整个币种群体升值或贬值。风险偏好环境（强劲的股市、低波动性）往往有利于商品挂钩的货币，例如 AUD 和 NZD。在规避风险的环境中，避险资金往往会流向避风港。

外汇交易时段

与加密货币全天候连续市场不同，外汇市场在工作日有 24 小时运行计划，围绕四个重叠的地理区域时段进行。





而 伦敦–纽约交叠 时间（下午 1:00–下午 5:00 UTC）是交易量最高的时段。两大金融中心同时活跃，EUR/USD、GBP/USD 和 USD/JPY 的价差更小，价格变动更剧烈。

习惯了全天候市场的加密货币交易者会发现，只有工作日的日程安排是最显著的运作差异。外汇市场在周五晚上 UTC 关闭，并在周日晚上重新开放，这意味着如果周末有重大新闻爆出，开市时可能会出现周末缺口。

外汇对比。加密货币交易：关键的相似之处和差异

转向外汇的加密货币交易者会发现，学习曲线比预期的要短。技术分析工具（K 线形态、支撑位和阻力位、移动平均线和相对强弱指数）在两个市场中的运作方式相同。杠杆管理、仓位规模调整和止损纪律在两者中同样重要。





关键的行为差异在于基本面驱动因素。加密货币价格响应协议升级、代币解锁、监管新闻和社区情绪。外汇价格对利率决议、经济数据和地缘政治变化做出反应。了解两者可以拓宽您对更广泛风险环境的解读，而且每个市场都可以作为另一个市场的背景。

常见外汇交易策略

活跃的加密货币交易者会觉得大多数外汇策略很熟悉。剥头皮涉及持续几秒到几分钟的极短期交易，目标是高频率的小点收益。日内交易意味着在同一交易时段内开仓和平仓，避免隔夜风险。波段交易持有仓位几天到几周，目标是利用技术形态驱动的更大行情。头寸交易采取更长期的视角，基于宏观经济基本面（如央行政策分歧）持有数周或数月。

已经对 BTC 或 ETH 交割进行波段交易的加密货币交易者，会发现过渡到外汇波段交易是最自然的起点。

外汇交易中的風險管理

杠杆在外汇中是标准配置，但它在放大收益的同时也同等程度地放大损失。在 500:1 的杠杆下，即使 0.2% 的不利波动也可能耗尽分配给仓位的保证金。完善的风控体系不是可有可无的。

要应用的关键原则：

• 每笔交易都设止损。进场前先决定退场点。外汇在开盘时可能出现跳空，因此止损能降低（但不能消除）尾部风险。

• 围绕风险调整仓位，而不是信心。一个常见的规则是，无论您感觉多有把握，每笔交易所冒的风险都不应超过账户的 1–2%。

• 了解保证金平仓。如果不利的物价波动使您的资产净值低于所需的保证金水平，平台可能会自动关闭一个或多个仓位。这类似于加密货币永续交割中的强制平仓。

外汇交易涉及重大损失风险，尤其是在使用杠杆时。历史表现并不预示未来结果。只用您能承受损失的资金进行交易。

如何在 Bybit 交易外汇

Bybit 的 TradFi 平台 建立在 MT5 平台之上，提供对 300 多种传统金融工具的访问，包括外汇对、金属、指数和股票。符合条件的用户可以通过 差价合约 (CFD) 交易外汇，这使他们能够在不拥有标的资产货币的情况下推测货币对的价格变动。通过现有的 Bybit 账户可以访问 TradFi 产品，USDT 用作符合条件的工具的保证金。

提供两种账户模式。零手续费模式 将成本嵌入点差中，没有每手佣金，这对喜欢简单的交易者来说很直接。紧凑点差模式 提供更窄的点差和固定的每手佣金，这可以降低高频率或大成交量交易者的成本。选定的外汇对可提供高达 500:1 的杠杆，但具体情况因工具、账户模式和赛区而异。

对于刚接触外汇的交易者，Bybit 的 跟单交易 TradFi 功能可让您跟随经过验证的交易达人并自动镜像他们的仓位，这是在制定自己的交易策略时获得敞口的低摩擦方式。TradFi 组合机器人为那些喜欢系统化方法的人增加了自动策略执行功能。

结论

外汇是全球最大且流动性最强的金融市场，加密货币交易者可能已经具备一些可转移技能，从图表阅读和仓位规模调整到管理波动性。主要的调整是了解利率、经济数据和央行政策等宏观驱动因素如何影响货币对。

将外汇加入您的交易工具包可以提供另一种解读全球风险情绪和分散加密货币单一市场投资的方式。Bybit TradFi 提供外汇 CFD，作为加密货币交易体验的自然延伸。

准备好探索了吗？ 前往 Bybit TradFi 立即参与。

常見問題

开始外汇交易需要的最低金额是多少？

外汇交易没有统一的最低限额。在 Bybit TradFi，要求因账户模式和工具而异。对于新手来说，从较小的金额开始，并在熟悉机制后逐步增加金额，这是一种实用的方法。

外汇交易中的“点”是什么？

点是货币对中最小的标准化价格变动。对于大多数货币对，它是小数点后第四位，因此从 1.0850 移动到 1.0851 就是一个点。对于日元货币对，一个点是小数点后第二位。以美元计算的点值取决于您的手数。

外汇交易对新手来说能盈利吗？

外汇交易对新手来说具有挑战性，许多散户交易者难以保持一致性，尤其是在使用高杠杆时。盈利能力取决于教育、严格的風險管理和实践经验。从模拟账户开始，保持稳健杠杆并每次交易只承担少量风险，可以让新手获得持续发展的最佳机会。

我可以在同一个平台上交易外汇和加密货币吗？

是的。Bybit 的 TradFi 平台允许您使用现有的 Bybit 账户交易外汇对、金属、指数和股票，以及加密货币仓位。

最适合新手的外汇对是什么？

主要货币对（EUR/USD、GBP/USD 和 USD/JPY）是新手的标准起点。它们具有最高的流动性、最紧凑的点差以及最广泛可用的分析和教育内容。外来货币对提供更高的潜在波动性，但点差更宽，价格行为更不可预测，因此更适合经验丰富的交易者。



#LearnWithBybit