现在最值得购买的股票：2026年买入并长期持有精选

没有哪一只股票是适合所有投资者和所有情况的‘最佳’选择。你可能会为自己考虑的股票是否合适，取决于你的目标、投资期限、风险承受能力等因素。然而，适合一个投资组合的策略，不一定对另一个同样适用。许多新手通常会从广泛的指数ETF作为一个多元化的核心，因为它能将投资分散到许多公司和细分领域。之后，个股可以作为选择性的补充进行研究。

在这篇文章中，我们将评估 10 家值得研究的优质公司，适合作为核心投资组合中“买入并持有”的增持对象。我们的评选基于基本面、估值、竞争护城河和资本配置等关键因素。评选结果反映了截至 2026 年 8 月下旬的市场状况。

核心要点:

• 一只值得买入并持有的优质股通常具备持久的护城河、稳定的盈利、合理的估值，以及投资者真正理解的商业模式。

• 本文涵盖了 10 家值得研究的成熟公司，适合采取长期买入并持有的投资方式。

• 您可以通过 Bybit 上提供的一个或多个期权来获得这些股票的市场敞口：xStocks、Bybit CFD 和 TradFi 永续。

什么样的股票才算优质的买入并持有型股票？

买入并持有投资是基于持有优质资产——在我们的语境下是指公司股票——并历经 市场周期，而不是试图抓准进场和离场的时机。为此类投资策略选择合适的公司，需要从以下五个关键维度进行仔细评估：

• 考虑保护公司市场仓位的持久竞争优势，或称护城河。

• 确认营收或盈利的持续增长

• 检查估值相对于营收增长是否保持合理。

• 审视公司的资产负债表实力，因为财务稳健性能在市场低迷时期提供韧性。在股市中，一些股票看似拥有极佳的护城河、快速的增长和相应理想的估值，但其资产负债表数据却不尽如人意，这并不罕见。

• 审视资本配置：公司如何处理股息、股票回购和再投资，很大程度上揭示了其管理层的纪律性和战略重点。

此外，从你熟悉的企业入手——最好是那些你已经使用过或深入研究过其产品的公司。所选公司的盈利模式必须对你来说清晰明了。对目标公司及其细分领域的熟悉程度，能让你更容易地关注公司动态、进行研究，并随时间追踪新闻或分析师的报道。

与此同时，单凭熟悉度并不能保证投资质量。即使是知名的消费品牌也可能出现估值过高的情况，或者面临着一般观察者难以察觉的结构性挑战。

最后，请记住，“买入并持有”策略需要持续的关注，它并不等同于“买入后就不管”。定期重新评估您的原始投资逻辑是否仍然符合您的目标至关重要，因为公司 基本面，竞争地位和行业状况在持有期内可能会发生重大转变。

2026 年最值得买入并持有的股票

NVIDIA (NVDA)

板块: 资讯科技

成长股中的知名企业，英伟达在数据中心 AI GPU 领域占据主导地位。它在这一高增长行业的市场领导者仓位，为其提供了其他芯片制造商难以企及的护城河。英伟达（NVIDIA）的CUDA该软件平台将开发者牢牢地锁定在其生态系统中。硬件份额与软件粘性的结合，使得平台在人工智能基础设施支出持续增长的情况下，能够维持持久的定价能力。

值得关注的关键数据截至2026年7月26日（2027财年第二季度），英伟达报告962 亿美元的营收, 同比上涨 106%，而数据中心营收达到 890 亿美元，增长 117%，反映了对人工智能计算基础设施持续异常强劲的需求。

主要风险: 英伟达仍然依赖于一个相对集中的客户群，因此，任何资本支出方面的削减都将直接影响业绩。某一个直接客户占了2027 财年第二季度营收的 16%，而该公司指出，少数直接和间接客户贡献了销售额的很大一部分。

微软 (MSFT)

板块: 资讯科技

微软享受着快速增长的云业务以及在企业生产力软件领域近乎垄断的地位，为其提供了两条独立的稳定盈利途径。Microsoft Office 的主导地位为其带来了稳定的现金流，而Azure在云基础设施支出中占据了日益增长的份额。

值得关注的关键数据Azure 及其他云服务营收增长2026财年第四季度同比增长43%，同时微软云本季度营收达到 593 亿美元，全年营收则达到 2144 亿美元，这凸显了其云业务的规模和持续增长。

主要风险微软的人工智能基础设施扩建需要巨额资本投资。在进行会计相关的租赁重新分类后，该公司预计 2026 日历年的资本支出约为 1750 亿美元，这进一步凸显了将此类支出转化为持续的云与人工智能收入增长的重要性。

Alphabet (GOOGL)

板块: 通信服务

字母表的搜索业务仍然占据全球搜索量的绝大部分，而子公司 YouTube 则增加了第二个强大的广告引擎。谷歌云已扭转局面，从亏损状态转变为保证金贡献者，这有助于该业务将收入基础扩大到广告以外。

值得关注的关键数据: Alphabet 报告了2026年第二季度营收1198亿美元, 同比上涨24%，而谷歌云收入则飙升82%至248亿美元。云业务的营业利润也从一年前的28亿美元增至88亿美元，显示该部门正日益成为一个有意义的利润贡献者。

主要风险反垄断裁决，针对分销协议以及公司在搜索领域的主导地位，可能会削弱其护城河。

亚马逊 (AMZN)

板块非必需消费品

亚马逊亚马逊结合了其占主导地位的电子商务生态系统与两项日益重要的，高保证金业务：亚马逊网络服务 (AWS) 和数字广告。AWS 使该公司能够受益于持续的云和人工智能基础设施增长，而其广告业务则通过亚马逊庞大的购物者和第三方卖家群体实现变现。这些业务共同为公司核心零售业务之外提供了额外的盈利驱动力。

值得关注的关键数据AWS 营收增长同比增长 37% 至 422 亿美元在 2026 年第 2 季度，其实现了 18 个季度以来的最快增速，同时广告收入增长 26% 至 198 亿美元。整体营业利润增长 43% 至 275 亿美元，突显了亚马逊高保证金业务日益增长的贡献。

主要风险亚马逊在人工智能和数据中心基础设施方面的激进支出可能会给现金流带来压力，如果未来的 AWS 和 AI 收入无法证明该投资规模的合理性。在 2026 年第二季度，过去 12 个月的自由现金流下降至 76 亿美元的流出额，这主要是由于与 AI 相关的资本支出增加所致。

伯克希尔·哈撒韦 (BRK.B)

板块: 财务

伯克希尔旗下涵盖保险、铁路和能源领域的全资子公司，能够产生不受市场周期影响的稳定盈利，而其保险浮存金则提供了永久且低成本的投资资金来源。对于任何希望避开波动剧烈、周期较短的科技板块以实现多元化投资的人来说，这是一只值得关注的关键股票。

值得关注的关键数据: 伯克希尔产生了大约2026年第二季度营业盈利达130亿美元，而其保险浮存金约为 1,775 亿美元。其保险和其他业务还持有约 3,600 亿美元的现金、现金等价物和短期美国国债，为公司未来的投资和收购提供了巨大的财务灵活性。 

主要风险伯克希尔巨额的现金仓位占总市值超过35%，若管理层难以找到足够吸引力的资本配置机会，可能会拖累其回报。

直觉外科 (ISRG)

板块医疗保健

涉足新兴且快速增长的机器人辅助手术医疗领域， Intuitive Surgical, Inc. 拥有行业领先的达芬奇系统。该公司享有与操作量挂钩的经常性收入流，而非一次性设备销售，这有助于随时间推移平滑收益。每年不断增长的操作量进一步扩大了这一潜力。

值得关注的关键数据2026年第二季度营收增长同比增长 19% 至 28.9 亿美元, 同时达芬奇手术量增长了约15%。已安装基数也增长了12%，达到11,710台达芬奇系统，支持了仪器、配件和服务的收入持续增长。

主要风险医院资本支出削减——或像美敦力 Hugo 这样的竞争性进入者™，或强生（Johnson & Johnson）OTTAVA™——可能加剧这个利润丰厚的细分市场的竞争。

礼来公司 (LLY)

板块医疗保健

礼来 (Eli Lilly) 以两个品牌名称销售同一种核心药物替尔泊肽 (tirzepatide)：Mounjaro^®用于糖尿病，以及Zepbound^®用于减肥。这使得这家总部位于印第安纳波利斯的医药巨头在两个庞大且不断增长的市场中占据了强劲的仓位。该公司还大量再投资于研发 (R&D)，为其他仍处于测试阶段的新药研发管线提供资金支持。

值得关注的关键数据莉莉的营收增长了按年增长 48% 至 230 亿美元2026年第二季度，Mounjaro和Zepbound合计创造了约148亿美元的收入。继该强劲季度之后，礼来（Lilly）将其2026年全年营收指引上调至850亿至870亿美元。

主要风险生产瓶颈可能会限制供应，而根据《通胀削减法案》进行的医疗保险价格谈判可能会对未来定价产生负面影响。

摩根大通 (JPM)

板块: 财务

作为美国资产规模最大的银行，摩根大通兼具规模优势与持续卓越的资本回报率。这种组合使其这家银行巨头得以在多个利率周期中保持稳健。

值得关注的关键数据摩根大通报道29% ROTCE (股本权益回报率) 2026年第二季度，或在不计重大项目的情况下增长 23%，而净利息收入同比增长 10% 至 256 亿美元。这些数据展示了该银行强劲的盈利能力和规模化的获利能力。

主要风险宏观经济衰退可能会推高信贷损失拨备。如果这与利率下降同时发生，净息差受到的打击可能会比许多人预期的更严重。

埃克森美孚 (XOM)

板块: 能量

埃克森美孚的低成本生产基地使其在应对油价波动时具有优势——这一点是小型竞争对手无法比拟的。该公司还拥有数十年股息增长的骄人业绩，展现了其在多个市场周期中的严谨资本管理。

值得关注的关键数据埃克森美孚录得172亿美元的自由现金流在 2026 年第二季度，通过股息和股票回购向股东回馈了 94 亿美元。该公司还连续 43 年增加了其每股年度股息。

主要风险原油价格的急剧下跌，加上能源转型至更清洁替代品所造成的‘需求侵蚀’，最终可能会对公司的现金流及其一贯的股息记录构成压力。

卡特彼勒 (CAT)

板块: 工业

卡特彼勒公司远离大科技公司的浮华，是全球建筑设备领域的领导者。毫不夸张地说，全世界数十亿人通过建筑、桥梁和道路看到了这家公司存在的成果。其作为建筑和采矿设备全球顶级制造商的仓位，得到了一个庞大经销商网络的巩固，这是竞争对手在未来许多年内都无法比拟的。

值得关注的关键数据卡特彼勒2026年第二季度的销售额和营收按年增长 24% 至 205 亿美元，而其营业利润率从去年同期的 17.3% 提高至 20.9%。强劲的订单率和不断增长的积压订单也表明其主要业务的需求持续增长。

主要风险建筑和矿业基础设施支出的周期性下滑可能会缩减卡特彼勒的订单积压。

如何在 Bybit 上获得股市敞口

Bybit 通过三种机制提供这些顶级股票及许多其他股票的风险敞口： xStocks, Bybit CFD 和 TradFi 永续. 

xStocks 提供非杠杆代币化股票和 ETF，代币由托管方持有的资产1:1支撑。该产品不设融资或隔夜融资成本，适合长期持有。

Bybit CFD 通过 MT5 CFD 账户提供衍生品做多和做空交易。与 xStocks 不同，这些衍生品会产生隔夜融资成本，因此不太适合长期持有。

第三个产品 TradFi 永续，直接使用您的 Bybit统一交易账户(UTA)。这些永续合约提供全天候的做多和做空敞口，并需支付资金费率费用，以及追踪SPY和QQQ等热门指数基金的ETF敞口。

请注意，这三个 Bybit 产品均不通过股权授予公司的实际所有权。

长期做多股票的投资者应该考虑哪些风险？

作为一个长期股票投资者，你可能会面临几个关键风险：

• 其中一个主要的是公司特定风险单个企业可能表现不佳或倒闭，无论整体市场表现如何。

• 估值风险也是至关重要的考量因素。即便所选公司表现良好，为股票支付过高的价格也会侵蚀未来的投资回报。

• 集中度风险如果你的投资组合只持有少数几只个股，尤其是那些集中在同一领域的股票，这也会成为一个问题。这种集中度会放大任何单一持仓下跌所带来的影响。

• 改变中的商业基本面 构成了另一种威胁。买入并持有投资并非一种被动的“买了就忘”的决策：长期投资逻辑可能会随着时间的推移而失效。因此，密切关注市场动向至关重要，以免错过股票基本面恶化的信号。

• 使用衍生品而非直接持有资产的投资者会承担额外的风险和持有成本，包括杠杆、保证金要求、CFD 过夜融资和资金费率。

底线

个股的长期持有策略最适合作为经过审慎研究、精挑细选的补充...多元化投资组合它们应该作为您核心持仓的补充，而不是被视为替代品。Bybit 提供多种方式让您参与股市，包括 xStocks, Bybit 差价合约和 TradFi 永续. 这三种期权都值得研究，因为它们在费用、风险敞口性质以及个别资产的可用性方面存在差异。

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