如何有效重新平衡加密货币投资组合



策略性投资组合通常以目标为目标创建，例如预先确定的投资分配或风险回报率。在交易任何资产时，价格波动必然会导致当前投资价值与初始成本之间存在差异。您的投资规模会根据资产价值自然增加或缩小。这样，您的投资组合的余额将逐笔投资的百分比变化，同时也会改变每笔投资的风险等级。 

组合再平衡是一种策略性工具，可保护交易者免受计划外风险的过度敞口。重新平衡涉及买卖资产，以恢复预设资产配置。

我们将向您展示投资组合再平衡的运作方式、为什么定期再平衡至关重要，以及一些可用的顶级再平衡策略。按照我们的分步指南，了解如何重新平衡投资组合。

什么是组合再平衡？

投资组合再平衡是指调整投资组合内的资产权重，以重新平衡风险。定期进行重新平衡，涉及买卖投资组合中持有的加密货币或其他投资，以达到风险或资产配置的目标水平。

交易者可以将投资组合重新平衡与现有交易策略相结合，以此作为风险缓解技术。您还可以使用投资组合再平衡作为独立的投资策略，通常被誉为 HODLing 的有前途的替代方案。 

为什么要重新平衡投资组合？

定期投资组合再平衡的主要优势在于其能够恢复到策略上确定的风险水平。但这并不是唯一的好处。重新平衡与希望留住获胜者的心理作斗争，让获胜者在投资组合中占有一席之地。您自然也会在仓位亏损时获得更优价格的平均值。不要让市场走势的心理影响您的策略，即可消除等式中的情绪。从这个角度来看，您可以更轻松地对您的风险承受能力进行合理合理的评估，并为您的加密货币投资组合确定必要的交易策略。

交易者通常使用比特币和以太币等较大的市值货币来限制波动，并在投资时最大限度地降低风险。您开始向高波动性加密货币资产、中低市值币和代币多元化的次数越多，您可能需要重新平衡加密货币投资组合。资产价值可能在几分钟内暴跌或飙升，从而迅速改变投资规模。在快速发展的加密货币世界中，一些经验丰富的交易者每小时都会进行投资组合重新平衡。 

数字资产能否重新平衡？

数字资产是常规投资组合再平衡最合适的投资之一。市场永不平仓，这意味着您可随时进行再平衡。有意进行定期评估对于把握风险并锁定预定资产余额至关重要。 

有多种可用工具可帮助您跟踪和重新平衡加密货币投资组合。下面是其中几项：

CoinTracker — 直观易用的界面，支持连接 300 多个交易所或钱包，追踪 8，000 多种加密货币，让您轻松记录所有手续费，同时整理税务报告。

Kubera — 使用 Kubera 功能强大的（但易于操作的电子表格）投资组合追踪器追踪股票或加密货币，为整体投资追踪和管理提供银行和经纪连接。

Shrimpy— Shrimpy 是一种加密货币投资组合再平衡工具，提供投资组合追踪、再平衡以及自动指数和跟单交易。自动执行系统，或跟单其他交易者。

顶级再平衡策略

以下是三种常见的加密货币投资组合再平衡策略。最佳策略取决于您的投资组合、风险承受能力、多元化目标和一般交易方式。 

您可以在自己的投资组合中测试这些策略。

例如，再平衡的概念围绕投资组合内资产的分配规模展开。通常以百分比表示。例如，如果您的投资组合为 $10，000，其中 $2，500 投资于四种不同的代币，则每一种代币的投资组合分配比例为 25%。

分配百分比 = 投币金额 / 投币总额

您通常从所需的分配百分比开始，然后随着每种加密货币的价值变化，您最终获得实际分配百分比。重新平衡是指将您的实际分配百分比恢复为与所需分配百分比一致。

定期再平衡

定期投资组合重新平衡是一种简单易用、基于时间调整投资规模的方法。交易者决定在各种加密货币代币之间进行初始投资分配。 

在固定时间周期后，即数小时、数天或数周，投资组合资产将按恢复所需资产配置所需的比例买卖。即使投资组合在一定比例上处于失衡状态，如果未达到时间期限，也不会进行重新平衡。

举例说明：您可以选择将投资组合平均分为四种不同的数字资产（BTC、ETH、SOL、DOGE）。每枚代币最初占投资组合的 25%。在您选择的时间间隔内，假设一周后，您将根据当前代币价值确定的实际分配百分比是否从 25% 变化。如果是这样，则您可以相应地买卖资产，使每个分配比例恢复到所需的 25%。

投资组合再平衡比例

百分比组合再平衡定义了投资的绝对百分比分配和一系列允许的偏差。如果任何代币的持有量上涨或跌落超过目标金额和可容忍的走廊，交易者会将整个投资组合重新平衡至所需的分配。

举例说明：使用上例，您所需的分配比例为每枚代币 25%。然后选择 +/-5% 的绝对允许偏差。这意味着，在无需重新平衡的情况下，代币的分配比例可降至投资组合的 20% 或 30%。超过这些频段的任何内容都需要重新平衡。

阈值再平衡

投资组合所有者设置初始目标分配，并设置相对于这些分配的偏差百分比，作为“阈值”。该方法使用阈值的百分比计算，而不是绝对百分比差。

例如，参考上例，您所需的分配百分比为 25% 的代币，阈值为 10% 的偏差。绝对百分比的允许偏差为 10% x 25% = 2.5%。因此，您的实际分配比例只能降至 22.5% 或 27.5%。超出此阈值的任何规模都将重新平衡。

另一种良好的阈值再平衡策略包括，如果每次投资的目标分配为 10%，阈值为 10%，则如果分配变化超过目标的 10%，则进行再平衡。最终，只有当您的资产配置发生重大变化时，才会触发阈值再平衡的想法。

通常，有两种主要的阈值等级适合您的风险承受能力： 

低门槛： 

• 频繁进行投资组合再平衡

• 市场稳定

• 潜在收益更低

• 投资组合更接近目标

高阈值：

• 再平衡率更低

• 高波动性市场

• 潜在收益更高

• 高风险回报率资产

当风险回报率较高时，自然会折算为高门槛。但这也意味着您需要一个不错的风险管理水平。

如何重新平衡投资组合

请按照以下分步指南了解如何在波动的加密货币市场中重新平衡加密货币投资组合和管理风险。

第 1 步 — 确定适合您投资/交易方式的投资组合平衡类型

交易者的投资策略和风格在很大程度上决定了投资组合重新平衡的类型和频率。高风险投资，例如波动性代币、新上线代币和市值有限的投资，通常需要比使用一到两种稳定货币和一到两种高风险代币的投资组合更频繁地进行再平衡。在继续投资分配之前，先确定哪种再平衡策略适合您独特的方法和风险承受能力。

第 2 步 — 分配您的加密货币资产初始配置

确定初始投资组合和余额。如果您已开始交易，则根据风险管理策略和自有资产，将现有投资组合瓜分为您偏好的加密货币资产配置。例如，投资者可能持有 BTC 等大型市值加密货币 40% 的投资组合价值，持有 ETH 20% 的投资组合价值，其余 40% 投资于两个 ICO 和两个 10% 的另类币。

第 3 步 — 重新平衡您的加密货币投资组合

如果您使用定期策略根据时间表进行重新平衡，那么买卖达到预定投资分配所需的代币或代币非常简单。或者，您也可以使用组合或阈值再平衡。阈值重新平衡是指设置一个您不想被违反的分配百分比偏差。百分比再平衡会根据百分比分配的绝对变化调整分配。

第 4 步 — 交易

买卖加密货币资产，让您的加密货币资产分配回到最初的目标。如果您在没有加密货币投资组合重新平衡工具的帮助下手动重新平衡，则需要尝试尽可能紧密地执行交易。您还需要记录每笔交易，以便在后期准确比较投资表现，如果您在美国，还需要出于税务目的跟踪资本收益。 

是否需要记录所有再平衡交易，具体取决于当地适用的税法。但是，出于分析目的，通常建议对所有交易活动进行记录。就税务而言，记录再平衡交易对于维持合规和申领资金损失或收益至关重要。

您应该多久重新平衡一次投资组合？

重新平衡多元化投资组合，助您赚取收益，调整风险水平。Hacker Noon 对再平衡和加密货币投资组合多元化的研究显示，每小时投资组合再平衡，加密货币代币和代币数量增加的投资组合具有最高的表现潜力。据报道，与 HODLing 相比，每小时再平衡时投资组合增长幅度高达 234%。

结语

无论您选择每小时、每天还是每年对加密货币投资组合进行投资组合再平衡，定期再平衡都是在风险承受能力范围内工作和实现投资回报最大化的基本要素。立即决定再平衡策略，并尝试一些可靠的加密货币投资组合再平衡工具。每一种交易方式都适合特定交易风格，使投资组合的再平衡更加易于管理。