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众所周知，加密货币波动性较大，要在加密货币交易中脱颖而出，需要深入的战略规划和技术分析，才能获得稳定的收益。其中，交易者和投资者都使用动量交易来买入价格上涨的资产，并在资产价格开始失去动量时卖出。
该策略很好地反映了“趋势就是您的好友”的表达。当然，交易会带来风险，但动量交易使交易者能够获得更多控制权，减少潜在故障点。
今天，您将了解什么是动量交易及其风险。
什么是 Momentum 交易？
Momentum 交易是一种交易风格，用于评估资产在价格上涨时当前买入资产趋势的强度，并以假设的峰值价格卖出资产。动量交易背后的原理是，如果有足够的力量推动价格走势，那么它将继续朝着同一方向移动一段时间。
考虑到“低买高卖”的概念，交易者倾向于通过遵循趋势信号，持续买卖，从波动的市场中寻求短期收益。
例如，比特币徘徊在 $54，000 左右，但通常价格呈上升趋势，交易者 A 会下单，在波崩前抓住波浪，以 $56，000 的假设价格获利。然后，交易者 A 将重复相同的动量交易策略，希望同一资产或其他资产再次出现波动。
Momentum 交易如何运作？
在物理学中，当物体向特定方向移动时，它会继续这样做，直到外力干扰其运动并改变其方向。同样的理论也适用于交易 — 资产往往会朝着特定方向移动，直到触发市场做出不同的反应。
例如，当加密货币价格上涨时，它会吸引零售和机构交易者的更多关注。因此，价格会进一步上涨。有时，上行趋势会引发对遗漏 （FOMO） 影响的担忧，价格的上涨时间比基于基础分析的实际上涨时间要长得多。涨势可能会持续，直到大量卖家或鲸鱼认为价格超买，且无法反映内在价值。
因此，他们大规模开仓。当趋势逆转时，动量交易者将退出市场。
然而，如果新的下行趋势越来越受到关注，动量交易者可能会再次进入市场。但此时，他们还很短。通过这种方式，动量交易者可以从这两种趋势中获益，并取得巨大成功。
动能投资的关键要素
动量交易者的第一个任务是在开仓前评估趋势的强势。这是为了促进风险管理规划，以应对市场波动、价格波动和意外动量中断。
该策略涉及三个基本指标的分析。具体如下：
交易量
交易量表明，根据交易资产数量，特定时间段内有多少交易者在趋势方向上开仓。例如，如果交易资产数量较高，我们可能会假设该趋势是健康的，并且由于可能涉及许多交易者，因此势头强劲。尽管如此，有时鲸鱼可以操纵交易量。这意味着具有财务能力的交易者可以买卖大量资产。
波动性
动量交易者更倾向于从短期涨跌中获益，而包括 BTC 和 ETH 在内的加密货币是最合适的资产组。尽管如此，动量交易还是需要精确的时间才能开启和关闭交易。
时间范围分析
最后，动量交易与交易者选择的时间范围密切相关，因为趋势仅在特定时间范围内才有意义。例如，比特币价格可能会在每小时图表上上涨，但随着价格下跌，这可能是暂时的波动。如果几个时间框架的趋势重合，那么这就被视为一种更强劲的势头。
动量交易有哪些特点？
在对动量交易进行技术和基本面分析之前，交易者应该知道，实施动量交易策略有两种主要方法，即相对动量和绝对动量。
相对动能策略
该策略是指资产彼此之间的业绩对比。交易者更倾向于买入表现优异的资产或证券，而不是整体表现不佳的证券。
例如，NFTemerge 在 2021 年初的炒作，表现优于比特币和其他同行。在这种情况下，相对动量交易者会投资相关 DeFitoken。
2021 年 4 月，比特币重新占据主导地位，飙升至 $63，000 的历史新高，而其他代币并未显示出类似的收益。在这种情况下，由于比特币的强劲势头，势头交易者更倾向于比特币。
绝对动能策略
当交易者单独分析加密货币或任何其他资产的价格时，就会出现这种情况。他们将当前代币价格与过去唯一的表现进行比较。
例如，比特币价格上涨，价值上涨至 61，000 美元以上，表明存在积极势头，交易者希望在趋势逆转前持续很长时间。
最佳动能指标
对于动量交易者来说，技术分析至关重要，因为它可帮助交易者定义市场趋势并完善交易策略。确定理想的动量指标后，即可轻松准确确定市场入场和出场点。
平均方向指数
平均定向指数 （ADX） 可能是决定趋势强度的最简单、最受欢迎的动量指标。ADX 旨在评估资产的动能，以便更好地判断资产。
基本上，ADX 是一个振荡器，其计算过程非常复杂，但对价格趋势分析非常有效。您应该知道，这反映了价格趋势在线波动在 0 到 100 之间的图表上的优势。当读数跌至 30 以下时，表明价格正在横向波动。随着 ADX 突破 30，这意味着价格呈趋势。最终，ADX 走势越高，特定方向的趋势就越强烈。
但需要注意的是，ADX 并未显示趋势是看涨还是看跌，因为该指标仅关注动量。
图表显示如下：
移动平均值
移动平均线 （MA） 是最古老、最常见的技术指标。几十年来，它们一直很受欢迎，可以分析各种资产，这一切都是有充分理由的。趋势指标组 MA 将价格行为的噪音降低至平稳波动，让交易者感到困惑并显示总体趋势。
交易者使用 MA 计算特定时间段内加密货币价格波动的平均值。对于动量交易者来说，移动平均线很重要，因为他们可以显示趋势是继续走向还是趋于横向走向。由于 MA 遵循价格操作，因此在视觉上显而易见。
交易者通常会使用两个不同时期的 MA。当较短的 MA 越过较长的 MA 时，现有趋势可能会逆转，而动量交易者则有兴趣平仓。
相对强度指数
相对强度指数 （RSI） 是最受欢迎的振荡器之一，可作为动量指标。计算最新价格变化的大小和幅度。
RSI 线绘制在价格行为下方的单独图表上，波动范围为 0 至 100。如果 RSI 低于 0，则表明超卖水平，表明当前下行趋势可能会逆转。
另一方面，如果 RSI 高于 70，则市场将进入超买水平，这意味着当前上涨趋势正在失去动力，并可能逐渐变成下跌趋势或横向走势。因此，当 RSI 高于 70 或低于 30 时，随着看涨或看跌情绪达到过饱和，且趋势正在发生变化，动量交易者应保持警惕。
MACD
移动平均融合发散 （MACD） 更为复杂。其表现与动量和趋势跟随动量指标类似。MACD 合并了两个指数移动平均值 （EMA），其结果是通过从 12 个周期的 EMA 中减去 26 个周期的 EMA 来计算的。
但是，MACD 图表上显示的两条线不是指标使用的两条 EMA。相反，其中一条线是 MACD 线，另一条线是信号线，可以确定价格动量的变化并提供买入或卖出信号。还有一个直方图，代表 MACD 线与信号线之间的差异。
当两条线相互背离时，动量会被视为更强劲，交易者可以放心，当前趋势将继续下去。
随机
Stochastic 是另一个可靠的振荡器，不仅在动量交易中，在波动或日间交易中也是如此。虽然它具有与 RSI 相似的特征和功能，但它使用的计算方法完全不同。事实上，该指标会将最新收盘价格与特定时间段内的上一个价格区间进行比较。
其绘制在单独的图表上，与 RSI 相同，波动在 0 到 100 之间。Stochastic 还显示超买和超卖水平，但此时它们分别被视为高于 80 和低于 20。该动量指标有两条线，即介于超买和超卖水平之间的随机线，以及可跨过指标线预测趋势逆转的信号线。
因此，当两条线交叉或指标保持在超买或超卖区内时，交易者会有兴趣退出市场。
商品渠道指数
商品渠道指数 （CCI） 是一种动量指标，用于确定趋势的强势。该指标将计算当前价格与特定时间段内历史平均价格之间的差异。
当 CCI 高于零时，位于 CCI 图表中间，表示价格高于历史平均值。
当 CCI 低于 0 时，则价格低于平均值。如果 CCI 高于 100，则表明价格远高于历史平均水平，且上涨趋势强劲。
随机动能指数
Stochastic Momentum Index （SMI） 是 Stochastic 的改进版本，更注重收盘价格。其衡量当前收盘价格与近期高/低区间中位数的距离。它还用于确定超买和超卖水平。
动能交易策略示例
有许多动量策略涉及多种技术指标或图表模式，以提供买卖信号。或许，您可以在交易平台上测试最简单但最可靠的策略之一。
为此，您需要设置周期 19 的指数移动平均值 （EMA） 和 ADX 指标。
以下是购买条件：
查看 ADX 是否在 30 或以上，即表明价格呈趋势。
检查 EMA 是否向上，表明趋势呈上升趋势。
等待烛台完全关闭 EMA，进入多头仓位。
当价格超过 EMA 时，您可以手动退出市场。别忘了不时查看交易量。交易量越高，势头越强，表明买入指标越准确。
相反，如果您打算不遵循此策略，则应满足以下条件：
检查 ADX 是否处于 30 或以上 – 请注意，ADX 显示趋势的强度，而不是方向。
查看 EMA 是否指向下行，表明存在看跌趋势。
在 EMA 下方关闭的首个烛台及其全身和阴影后进入市场。
动量交易的优势与局限性
这种交易风格简单易用，适合初学者。最重要的是，如果您在正确的时间获得动量，动量交易可以盈利。此外，它在任何时间范围内都运行良好，因此适合日间交易者和波动交易者。
另一方面，动量交易可能具有风险，因为它完全依赖于市场信息和趋势。交易者可能会因意外趋势逆转而感到意外。根据您选择的证券，由于标的合约市场复杂，动量交易不适合杠杆证券。
此外，由于意外事件或鲸鱼交易量较大，价格可能会上下波动，无需事先提供任何信号。
Momentum 交易风险管理
要成功实现动量交易，您必须运用适当的风险管理技巧，坚持自己选择的策略。
下面是几个您应该考虑的方面：
切入点 – 确保避免在超买和超卖期间进入市场。调整入场时间，即在发现交易动量上升时尽快进行交易。
支持与阻力 – 别忘了监控趋势的支持与阻力线。例如，如果您持有多头仓位，而上行趋势正在触及其支撑水平，请准备好进行干预。
仓位管理 - 确保定期查看您的仓位。最好注意交易量和波动性。如果交易量下降，则可能表明交易者不再有兴趣支持当前趋势，正在等待逆转。
退出点 – 退出点是决定交易盈利能力的又一关键时刻。每当您看到明显的趋势逆转迹象时，请务必平仓。趋势逆转可能由 MA 交叉和超买或超卖水平预测，这些水平由 Stochastic 和 RSI 指标显示。
如何开启 Momentum 交易？
您可以按照以下简单步骤开始动量交易：
决定您打算投资的加密货币，无论是比特币还是山寨币。如上所述，您可以根据相对动量方法选择加密货币。
根据上述指标构建动量交易策略，或使用现成的策略，如上图所示。重要的是在实时交易时坚持下去。
在模拟账户上测试策略，并查看图表上的历史价格，看看是否定期提供准确的信号。
信心十足时，进行修改，充值可承受的亏损，开启实时市场交易。
确保充分利用分析工具和风险管理技术，确保收益稳定。
Momentum 交易适合您吗？
总而言之，动量交易是适合初学者和资深交易的通用策略之一。它在高于 H30 的任何时间范围内都运行良好。因此，它可以由日间交易者和投注交易者实现。但交易结果也很大程度上取决于您的风险偏好和投资目标。最终，您应该选择最适合自己的交易方式。
另一个主要好处是，动量交易得到了许多技术指标的支持，这些指标旨在确定趋势的强度。
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