套利交易是一種利用資產在不同市場的上市價格差異獲利的投資策略。加密貨幣市場中最常見的套利策略包括現貨-合約套利、資金費率套利和合約套利。
什麼是 Bybit 套利？
Bybit 套利是一款旨在幫助交易者抓住不同市場價格差異所帶來的短期機會的交易工具。通過 Bybit 套利，交易者可以同時監控兩個交易對或合約的訂單簿和流動性，並通過簡化的流程下達雙邊訂單，從而確保更高的訂單成交精度。
Bybit 套利提供資金費率方面的套利機會。
a. 資金費率套利是指在現貨和合約市場中下達雙腿訂單（金額相同但方向相反）。其原理在於通過潛在收益抵消潛在損失，同時賺取資金費。當資金費率為正時，該策略涉及在現貨市場買入並在永續合約市場做空，以賺取穩定的資金費，稱為正向套利。相反，當資金費率為負時，交易者可以做空現貨並做多永續合約，以從穩定的資金費中獲利，這稱為負向套利。
假設 BTCUSDT 永續合約目前的資金費率為 +0.01%。空頭持倉者將從多頭持倉者處收取資金費。因此，交易者 A 可以利用套利工具，在現貨市場買入 1 BTC 以從價格上漲中獲利，同時在永續合約市場做空 1 BTC 以從價格下跌中獲利。這種對沖投資組合使交易者 A 能夠用一個市場的利潤來平衡另一個市場的潛在損失，同時賺取資金費。
目前，Bybit App 僅在全倉模式下支持套利。
Bybit 套利支持以下套利組合：
- 現貨 (USDT) 和 USDT 永續合約
- 現貨 (USDC) 和 USDC 永續合約
產品亮點
套利機會： Bybit 套利功能是發現套利機會的快速通道。該界面根據資金費率整理交易對，為交易者直觀展示潛在的套利機會。
按 資金費率排序： 此功能以降序排列方式展示不同交易對的資金費率列表。它清晰地展示當前資金費率最高的交易對，讓交易者能夠利用資金費率獲利。
雙腿交易： 在單一界面即可輕鬆監控兩個交易對的價格變動和流動性，且只需輕輕一點，即可同時交易這兩個交易對。
智能平衡下單（默認開啟）： 智能平衡通過每 2 秒監控已成交訂單，確保您的投資組合保持平衡。如果一個支腿的成交訂單數量與另一個支腿不同，智能再平衡會自動下達市價訂單，以確保兩個支腿的成交訂單數量相等。每一輪智能平衡的有效期為 24 小時。24 小時後，任何未成交的訂單都將被撤銷。
例如，交易者為支腿 A 下達 1 BTC 買入限價現貨訂單，並為支腿 B 下達 1 BTC 賣出限價永續合約訂單。下單後，系統將每 2 秒檢查兩個支腿的交易數量。假設支腿 A 成交 0.5 BTC，支腿 B 成交 0.4 BTC。此時，系統將為支腿 B 下達 0.1 BTC 的市價訂單，以補足差額。每 2 秒執行一次檢查，直到所有訂單全部成交或達到 24 小時的有效期。
80 多種資產作為抵押品：通過統一交易賬戶 (UTA)，交易者可以使用 80 多種資產作為套利交易的保證金。套利保證金機制說明如下：
假設 BTC 市場價格為 30,000 USDT。在統一交易賬戶 (UTA) 中擁有 30,000 USDT 保證金時，交易者可以使用 1 BTC 現貨資產作為保證金，同時下達現貨訂單和永續合約做空 1 BTC 的訂單，從而實現正向套利獲利。
風險
— 套利是一種無需 API 即可讓用戶同時下單的工具。它不能保證盈利，且用戶仍可能面臨強平風險。
— 智能平衡 (Smart Rebalance) 通過下達市價訂單自動重新平衡交易者的投資組合，這可能導致成交價格偏離最初設定的價格。
— 套利工具無法幫助用戶管理或平倉。交易者需自行負責主動管理其持倉。
如何下達套利訂單
第 1 步：在交易頁面，點擊 側邊欄 菜單並選擇 套利下單。
第 2 步：從可用的交易對列表中選擇用於套利交易的資產。
第 3 步：下單前調整以下參數：
- 選擇您的現貨交易類型。部分交易對支持槓桿交易。要切換至槓桿交易，只需點擊 現貨選項卡 → USDT 槓桿。您還可以使用滑動條調整槓桿倍數。
- 調整 USDT 永續合約槓桿。若要調整 USDT 永續合約的槓桿，請點擊當前的槓桿選項卡並進行相應調整。
- 選擇做多或做空。兩端的金額始終相同，但方向相反。一旦您選擇了第一端的方向，系統將自動確定第二端的方向。
- 選擇市價單或限價單。輸入訂單價格時，您可以參考資金費率或價差率來評估套利成本。
- 輸入訂單數量。填寫兩端的訂單數量。請注意，當啟用智能平衡時，兩端的訂單數量必須相等。
- 啟用智能平衡：啟用投資組合平衡功能有助於降低一腿成交而另一腿長時間未成交的風險。此功能為可選功能，但默認開啟。
第 4 步：點擊同時交易雙腿，然後點擊確認以完成您的訂單。
第 5 步：在工具下查看您的活躍套利訂單。 訂單完全成交後，點擊歷史記錄圖標並導航至工具歷史記錄以查看您的訂單歷史。
第 6 步：下單後，您可以在倉位選項卡下查看您的活躍倉位，並在資產選項卡下查看您的現貨資產。
若要查看資金費率和資產明細，您可以前往 UTA 資產頁面上的 交易日誌。
