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沒有哪一種「最佳」股票適合所有投資人或所有情況。您可能會考慮的股票的適合度，取決於您的目標、投資期限和風險承受能力等因素。然而，對一個投資組合有效的方式，可能不適用於另一個。許多新手投資人典型的起步方式是從廣泛的指數ETF作為一個多元化的核心，因為它可以將曝險分散到眾多公司和利基。個股之後可以被研究，作為對此核心的選擇性補充。
本文回顧了 10 家值得研究的高品質公司，這些公司可作為您核心投資組合中的買入並持有標的。我們的選股標準基於關鍵因素，例如基本面、估值、競爭護城河和資本配置。我們的選擇反映了截至 2026 年 8 月下旬的市場狀況。
關鍵要點:
一檔強勁的買進並持有股票，其特徵是擁有持久的護城河、穩定的盈利、合理的估值，以及一個投資者真正理解的商業模式。
本文介紹 10 家值得研究的成熟公司，適合採用長期買入並持有的策略。
您可透過 Bybit 上提供的以下其中一項或多項期權來獲得這些股票的市場曝險：xStocks、Bybit CFD 以及 TradFi 永續。
「買入並持有」投資是基於持有優質資產——在我們的語境中是指公司股票——並經歷 市場週期，與其試圖預測進出場時機。選擇適合此類投資策略的公司，需要從以下五個關鍵面向進行審慎評估：
請考量保護公司市場地位的持久競爭優勢，也就是護城河。
確認長期持續的收益或營收成長。
請檢查估值相對於營收成長是否保持在合理水準。
應審慎評估公司的資產負債表強度，因為財務穩健性有助於在市場低迷時期保持韌性。股市經常會出現一些股票，它們看似擁有絕佳的護城河、快速的成長以及相對應的正面估值，但其資產負債表的數字卻不盡理想。
審視資本配置：公司處理股息、回購和再投資的方式，展現了其管理層的紀律與策略重心。
此外，從你熟悉的企業開始——最好是那些你曾使用過其產品或對其進行過廣泛研究的企業。所選公司的營收模式必須讓你清楚明瞭。熟悉目標公司及其利基市場，會讓你更容易掌握公司動態、進行研究，並持續追蹤新聞或分析師的報導。
與此同時，單憑熟悉度並不能保證投資品質。即使是知名的消費品牌，也可能面臨估值過高，或存在一般觀察者不易察覺的結構性挑戰。
最後，請不要忘記「買入並持有」策略需要持續關注，並非「買入後就不管」的代名詞。定期重新評估您的原始投資理據對於您的目標是否依然成立至關重要，因為公司 基本面，競爭定位與產業狀況在持有期間可能會大幅轉變。
板塊: 資訊科技
成長股中的知名企業，輝達在資料中心 AI GPU 領域佔據主導地位。其在該高成長領域的市場領導者倉位，為其賦予了少有晶片製造商能與之匹敵的護城河。NVIDIA 的CUDA軟體平台將開發者牢牢鎖定在其生態系統中。硬體市佔率與軟體黏著度的結合，隨著 AI 基礎設施支出的持續增長，支持了持久的定價能力。
值得關注的關鍵數據：截至 2026 年 7 月 26 日止的季度（2027 財年第二季），NVIDIA 報告指出962 億美元的營收，年同比增長 106%，而資料中心營收達到 890 億美元，增長 117%，這反映了對 AI 運算基礎設施持續異常強勁的需求。
主要風險NVIDIA 仍高度依賴相對集中的客戶群，因此，任何資本支出縮減都會直接影響業績。單一直接客戶就佔了2027 財政年度第二季營收的 16%，同時公司指出，少數直接與間接客戶貢獻了大部分的銷售額。
板塊: 資訊科技
微軟享有快速成長的雲端業務，以及在企業生產力軟體領域近乎壟斷的地位，賦予其兩條獨立的穩定營收途徑。Microsoft Office 的主導地位挹注穩定的現金流，同時Azure佔據了雲端基礎設施日益增長的支出份額。
值得關注的關鍵數據: Azure 與其他雲端服務營收增長2026 財政年度第四季年增 43%，而 Microsoft 雲端營收本季度達到 593 億美元，全年達到 2144 億美元，這凸顯了其雲端業務的規模和持續增長。
主要風險微軟的AI基礎設施建置需要鉅額的資本投資。在會計相關的租賃分類重述後，該公司預計 2026 年度的資本支出約為 1750 億美元，這使得將該支出轉化為持續的雲端及AI營收增長變得更加重要。
板塊: 通訊服務
字母其搜尋業務仍掌握全球絕大部分的搜尋量，而子公司 YouTube 則增添了第二個龐大的廣告引擎。Google Cloud 已從耗財項目扭轉局勢，成為保證金貢獻者，這有助於該企業將收益基礎擴大到廣告之外。
值得關注的關鍵數據: Alphabet 報告了 2026 年第二季營收為 1,198 億美元, 年增24%，而 Google Cloud 營收飆升82%，達到248億美元。雲端業務的營業利益也從前一年同期28億美元增至88億美元，顯示該部門正日益成為越來越重要的獲利來源。
主要風險針對分銷協議及其在搜尋領域主導地位的反壟斷裁決，可能會破壞其護城河。
板塊：非必需消費品
亞馬遜結合其主導的電子商務生態系統，以及兩項日益重要的「高保證金」業務：Amazon Web Services (AWS) 和數位廣告。AWS 使公司得以參與持續的雲端及 AI 基礎架構成長，而其廣告業務則將亞馬遜龐大的購物者基礎和第三方賣家變現。這兩項業務共同為公司核心零售營運以外的業務提供了額外的獲利動能。
值得關注的關鍵數據AWS 營收成長年增 37% 至 422 億美元在2026年第二季度，這是18個季度以來最快的增長，而廣告收入則上漲26%至198億美元。總體營運收入增加了43%至275億美元，凸顯了亞馬遜更高利潤率業務日益增長的貢獻。
主要風險亞馬遜在 AI 和數據中心基礎設施方面的激進支出，若未來的 AWS 和 AI 營收無法證明其投資規模的合理性，可能會使現金流承壓。2026 年第二季的近 12 個月自由現金流轉為 76 億美元的流出，主要係因 AI 相關資本支出增加所致。
板塊: 財務
柏克夏旗下涵蓋保險、鐵路和能源領域的全資子公司，能產生不受市場週期影響的穩定收益；同時，其保險業務的浮存金也提供了永久且低成本的投資資金來源。對於尋求分散投資、避開動盪且週期較短的科技產業的投資者來說，這檔股票是關鍵標的。
值得關注的關鍵數據: 波克夏大約產生了2026年第二季營運收益130億美元，而其保險浮金約為 1,775 億美元。其保險及其他業務還持有約 3,600 億美元的現金、現金等價物及短期美國國庫券，為該公司未來的投資與收購提供了極大的財務靈活性。
主要風險波克夏龐大的現金倉位佔其總市值 35% 以上，如果管理層難以找到足夠具吸引力的資本配置機會，這可能會拖累其報酬表現。
板塊醫療保健
深耕於新興且快速成長的機器人輔助手術醫療保健領域， 直覺醫療科技擁有業界領先的 da Vinci 系統。. 公司享有與手術量掛鉤的經常性收入來源，而非一次性設備銷售，這有助於平穩公司收益。逐年增加的手術量進一步擴大了這種潛力。
值得關注的關鍵數據: 2026年第二季營收上升年增長19%至28.9億美元，同時達文西手術量約增長 15%。已安裝基數亦擴增 12% 至 11,710 套達文西系統，帶動了儀器、配件及服務營收的持續成長。
主要風險: 醫院資本支出削減 — 或像 Medtronic Hugo 這樣的新興競爭者™，或是強生 (Johnson & Johnson) 的 OTTAVA™ —— 可能會加劇這個獲利豐厚利基市場的競爭。
板塊醫療保健
禮來公司以兩個品牌名稱銷售相同的核心藥物替爾泊肽：蒙扎羅。®用於糖尿病，以及 Zepbound®用於減重。這使這家總部位於印第安納波利斯的製藥巨頭在兩個龐大且持續成長的市場中擁有強大的倉位。該公司還在研究與開發 (R&D) 方面投入重金，為其他仍處於測試階段的新藥管線提供資金。
值得關注的關鍵數據Lilly 的營收增長了年增 48% 至 230 億美元在 2026 年第二季，Mounjaro 和 Zepbound 合計產生了約 148 億美元。在強勁的季度之後，Lilly 將其 2026 全年營收預期上調至 850 億至 870 億美元。
主要風險製造瓶頸可能會限制供應，而《通膨削減法案》項下的聯邦醫療保險價格談判則可能對未來的定價產生負面影響。
板塊: 財務
摩根大通（JPMorgan）是美國資產規模最大的銀行，結合了規模優勢與一貫卓越的資本回報率。此組合確保了這家銀行巨頭在多個利率週期中的韌性。
值得關注的關鍵數據: 摩根大通報導2026年第二季 ROTCE 為 29%，或在排除重大項目後為 23%，而淨利息收入較去年同期增長 10% 至 256 億美元。這些數據展現了該銀行強勁的獲利能力以及規模化的盈餘實力。
主要風險宏觀衰退可能導致信用損失準備金攀升。若此情況與利率下跌同時發生，淨利差受到的衝擊可能比許多人預期的更大。
板塊能源
ExxonMobil 的低成本生產基礎使其在抵禦油價波動方面具備優勢，這是規模較小的競爭對手無法企及的領先地位。該公司還擁有數十年的股利增長紀錄，展現了其在多個市場週期中嚴謹的資本管理能力。
值得關注的關鍵數據埃克森美孚產生了172 億美元的自由現金流 於 2026 年第 2 季透過股利與股份回購向股東回饋了 94 億美元。該公司也已連續 43 年調升其每股年度股利。
主要風險原油價格急劇下跌，加上能源轉型至更清潔替代品所導致的需求下滑，最終可能會對現金流以及該公司穩健的股息紀錄造成壓力。
板塊: 工業
在大型科技公司光鮮亮麗的背後，全球建築設備龍頭 Caterpillar 穩健經營。可以說，全球數十億人透過建築、橋樑和道路，見證了該公司存在的成果。其作為全球頂尖建築與採礦設備製造商的倉位，因龐大的經銷商網絡而更加穩固，競爭對手在未來多年內都難以望其項背。
值得關注的關鍵數據: Caterpillar 的 2026 年第二季 銷售額與營收較去年同期增長 24% 至 205 億美元，而其營業利益保證金從去年同期的 17.3% 提升至 20.9%。強勁的接單率和持續增長的積壓訂單也顯示其主要業務的持續需求。
主要風險建築與採礦基礎設施支出的週期性低迷，可能會縮減卡特彼勒（Caterpillar）的訂單積壓。
股票 | 板塊 | 買進並持有策略 | 主要風險 |
輝達 | 資訊科技 | AI GPU 的主導地位加上 CUDA 鎖定 | 超大規模雲端供應商客戶集中度 |
MSFT | 資訊科技 | 生產力壟斷與雲端增長 | 高 AI 資本支出對比採用率 |
GOOGL | 通訊服務 | 搜尋主導地位，雲端毛利率改善 | 反壟斷裁決 |
AMZN | 非必需消費品 | 電子商務規模、AWS 及廣告成長 | AI 高額資本支出與回報 |
BRK.B | 財務 | 擁有龐大浮存金的自資企業集團 | 閒置現金拖累 |
ISRG | 醫療保健 | 來自已安裝基數的經常性收入 | 醫院資本支出削減、競爭 |
LLY | 醫療保健 | 替澤帕肽系列產品及研發管線 | 供應瓶頸、價格管制 |
摩根大通 | 財務 | 規模，以及卓越的資本回報 | 經濟衰退、利潤空間收縮 |
XOM | 能量 | 低成本生產，股息紀律 | 石油價格暴跌 |
貓 | 工業 | 市場領導地位，交易商的護城河 | 週期性消費下滑 |
Bybit 透過三種機制，提供接觸所有這些頂尖股票以及其他眾多權益證券的曝險。 xStocks, Bybit CFD 和 TradFi 永續.
xStocks 提供非槓桿的代幣化股票和 ETF，代幣與託管的資產 1:1 錨定。該產品不含融資或隔夜融資成本，因此適合長期持有。
Bybit CFD 透過 MT5 CFD 賬戶提供基於衍生品的做多和做空部位。與 xStocks 不同的是，這些衍生品有隔夜融資成本，因此較不適合長期持有。
第三款產品 TradFi 永續，直接利用您的 Bybit統一交易帳戶(UTA)。這些永續合約提供 24/7 的做多與做空曝險，需支付資金費率費用，並提供 SPY 與 QQQ 等熱門指數基金的 ETF 曝險。
請注意，這三個 Bybit 產品均不透過股權授予公司實際所有權。
身為長期股票投資者，你可能會面臨幾項關鍵風險：
一個主要的公司特定風險單一企業可能表現不佳或倒閉，這與整體市場的表現無關。
估值風險也是至關重要的考量。為股票支付過高價格會侵蝕未來報酬，即使所選公司表現良好。
集中度風險如果您的投資組合僅持有少數幾支個別股票，尤其又是集中在同一產業類別的股票，這也可能成為一個問題。這種集中度會放大任何單一持股下跌的影響。
改變中的業務基本面構成另一項威脅。買進並持有（Buy-and-hold）的投資並非被動的「買進後就遺忘」：長期的投資論點會隨著時間而失效。因此，密切關注市場動態至關重要，以免錯過股票基本面惡化的跡象。
投資者使用衍生品而非直接持有資產，會承擔額外的風險和持有成本，包括槓桿、保證金要求、CFD 過夜融資和資金費用。
買進並持有型的個別股票，最適合作為精選且經過仔細研究的補充，加入到一個...多元化投資組合它们应作为对您核心持仓的补充，而非被视为替代品。Bybit 提供多种方式让您接触股市，包括 xStocks, Bybit 差價合約 及 TradFi 永續這三種期權都值得研究，因為它們在手續費、曝險性質以及個別資產的可用性方面有所不同。
免責聲明本文僅供參考，不構成財務或投資建議。投資涉及風險，包括可能的本金損失，且過往績效並不保證未來結果。 |
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