Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Token leverage menawarkan cara untuk membangun posisi yang lebih besar di ruang mata uang kripto. Intinya, token ini dirancang untuk memberikan imbal hasil investasi yang lebih besar. Oleh karena itu, produk ini dapat menarik bagi investor yang ingin menghasilkan keuntungan yang cepat.
Namun, ada juga potensi kerugian jika terjadi kesalahan. Jadi, apa yang harus Anda lakukan ketika menemukan token leverage? Dalam postingan blog ini, kita akan menjelajahi apa itu token leverage, cara kerjanya, dan strategi perdagangan mana yang mungkin sesuai dengan produk ini.
Token leverage adalah kelas instrumen derivatif yang memperbesar imbal hasil (atau kerugian) pada aset dasar melalui posisi leverage. Mereka memungkinkan investor dan trader untuk memperkuat imbal hasil mereka di pasar kripto tanpa memerlukan jaminan dalam jumlah besar.
Berikut adalah contoh cara kerjanya: Jika trader membeli BTC3L (long BTC dengan leverage 3x), maka setiap keuntungan yang disebabkan oleh aksi harga BTC dikalikan tiga kali. Namun, jika harga BTC turun dari posisi awal perdagangan, kerugian juga akan dikalikan tiga kali.
Misalnya, trader ini membeli BTC3L senilai $10.000. Jika harga BTC melonjak sebesar 10%, trader dengan token BTC3L mendapatkan imbal hasil sebesar 30%. Ini berarti trader akan mendapatkan $3.000, dibandingkan dengan $1.000, di pasar BTC.
Token leverage adalah sekeranjang kontrak berjangka abadi, yang pada dasarnya merupakan posisi kontrak tanpa tanggal kedaluwarsa. Ini berarti trader dapat membeli token leverage dan memegang posisi mereka selama yang mereka inginkan. Meskipun siapa pun dapat membeli token leverage, token tersebut paling baik digunakan oleh trader berpengalaman yang dapat mengelola risiko dengan tepat.
Fitur lain dari token leverage dalam mata uang kripto adalah bahwa, tergantung pada tokennya, Anda dapat mengambil keuntungan dari keuntungan atau penurunan harga aset dasar. Misalnya, membeli SOL3S (shorting SOL dengan leverage 3x) memungkinkan Anda untuk menghasilkan keuntungan leverage saat harga SOL turun. Di sisi lain, membeli SOL3L (SOL panjang dengan leverage 3x) memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan leverage saat harga SOL naik. Dalam hal ini, pemegang token SOL3L akan mendapatkan keuntungan, sedangkan pemegang SOL3S akan mengalami kerugian.
Salah satu fitur dasar token leverage adalah meminimalkan risiko likuidasi, yaitu ketika posisi ditutup secara otomatis. Penyeimbangan kembali membantu mereka mempertahankan leverage konstan pada aset dasar.
Semua token leverage menargetkan nilai leverage tertentu (atau rentang nilai) yang menentukan eksposurnya. Tergantung pada token, ini dapat berkisar dari 2x hingga 4x. Ketika tindakan harga terjadi, karena fluktuasi pasar, leverage yang tepat yang dimiliki token pada aset akan berubah.
Jika harga aset dasar sesuai untuk token leverage 3x, leveragenya dapat turun menjadi kurang dari 3x, seperti 2,8x atau 2,5x. Untuk mempertahankan leverage target sebesar 3x, bursa akan menyeimbangkan kembali dengan menginvestasikan keuntungan pada aset untuk membeli lebih banyak posisi di pasar.
Di sisi lain, jika harga aset dasar menurun, leverage token meningkat, misalnya dari 3x menjadi 4x. Hal ini pada gilirannya meningkatkan kemungkinan likuidasi: Kerugian 25% pada BTC akan menghapus pemegang BTC3L jika leverage mereka tetap pada 4x (karena kerugian mereka akan diperkuat dengan faktor 4). Untuk memastikan hal ini tidak terjadi, token leverage akan diseimbangkan kembali dengan beberapa posisinya terjual habis.
Penyeimbangan Kembali Token Leverage
Untuk memperjelas hal ini, mari menggambarkannya dengan sebuah contoh.
Jika token leverage 3x memiliki nilai aset bersih (NAV) $200 juta, nilai eksposurnya pada aset dasar pada awal hari perdagangan adalah $600 juta (atau 3 × $200 juta). Jika harga meningkat sebesar 5%, nilai eksposur (dan dengan demikian token leverage) akan meningkat menjadi $630 juta. Demikian pula, NAV akan meningkat sebesar $30 juta menjadi $230 juta. Saat membandingkan nilai paparan token leverage dengan NAV, jelas bahwa sekarang token tersebut tidak seimbang.
Untuk mengembalikan leverage ke nilai awal, token harus membeli tambahan eksposur senilai $60 juta, sehingga eksposurnya menjadi $690 juta. Paparan tambahan ini akan memungkinkan pemilik aset untuk menambah keuntungan mereka seiring token leverage yang diapresiasi.
Pada beberapa bursa, penyeimbangan kembali biasanya terjadi pada waktu tertentu setiap hari. Dengan bursa seperti Bybit, penyeimbangan kembali terjadi ketika leverage jatuh di luar nilai target. Misalnya, dengan LTC2L di Bybit, penyeimbangan kembali terjadi ketika leverage berada di luar rentang 2x hingga 4x, atau mencapai salah satu nilai ambang batas ini.
Penyeimbangan kembali juga dapat terjadi jika fluktuasi pasar sangat ekstrem untuk menghapus investasi trader. Perubahan harga negatif sebesar 33% dapat meniadakan NAV token leverage 3x. Sebelum hal seperti ini terjadi, pada perubahan persentase tertentu, token leverage dapat mengalami penyeimbangan ulang intraday untuk mengurangi risiko likuidasi.
Berbeda dengan kepemilikan tradisional, seperti perdagangan spot, token leverage menawarkan keuntungan unik bagi trader yang memahami cara kerjanya. Beberapa keuntungan ini meliputi:
Peluang untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi saat Anda mendapatkan eksposur ke posisi perdagangan leverage
Kemampuan untuk berdagang dari posisi leverage tanpa harus mempertahankan jaminan sebanyak mungkin
Utilitas dana yang lebih tinggi, memungkinkan Anda untuk menghasilkan peningkatan keuntungan dari modal Anda
Mekanisme perdagangan yang mudah dipahami dan hanya bergantung pada pasar
Kemampuan untuk memanfaatkan efek gabungan untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi di pasar yang sedang tren
Mengurangi risiko likuidasi di pasar yang tidak menguntungkan
Manajemen risiko algoritmik
Berikut adalah beberapa risiko perdagangan token leverage:
Token leverage dapat dikenakan biaya tambahan
Penyeimbangan kembali dapat memengaruhi NAV token pemegang aset secara signifikan di pasar bearish
Token leverage paling cocok untuk trader tingkat lanjut
Token leverage membuka pemegang aset untuk potensi kerugian yang lebih signifikan daripada perdagangan spot
Token leverage menawarkan peluang kepada investor untuk melipatgandakan keuntungan mereka dengan cepat dengan memperkuat efek tindakan harga. Bagi investor yang kurang berpengalaman, ini mungkin tampak seperti cara yang baik untuk menghasilkan uang dengan cepat. Namun, penting untuk dicatat bahwa volatilitas token leverage yang tinggi membuatnya sangat sulit untuk menyimpannya dalam jangka panjang. Mata uang kripto cukup volatil, dan risiko ekstra dari tindakan harga yang diperkuat membuat memegang token leverage berisiko.
Token leverage lebih baik digunakan untuk investasi jangka pendek: Anda membelinya dengan harapan mata uang kripto dasar akan segera naik atau turun harganya. Setelah tindakan harga yang diantisipasi terjadi, Anda dapat mengambil investasi Anda.
Memiliki token leverage jauh setelah harga yang diharapkan terjadi dapat menghilangkan keuntungan Anda. Misalnya, jika Anda membeli SOL3L senilai $2.000, dan harga SOL naik 10% dalam satu hari, Anda akan mendapatkan $600 melalui posisi leverage, membawa portofolio Anda ke $2.600.
Namun, jika Anda gagal mengambil keuntungan dan pasar bergerak turun 10% keesokan harinya, portofolio SOL3L Anda akan kehilangan $780 (atau $260 × 3), turun menjadi nilai $1.820. Oleh karena itu, pada akhirnya, Anda akan mengalami kerugian sebesar $180.
Token leverage juga dikenakan biaya manajemen yang signifikan, sehingga tidak memungkinkan untuk menyimpannya dalam waktu yang lama. Di sisi kami, token leverage memiliki biaya manajemen harian sebesar 0,005%. Selama satu tahun, jumlah ini mencapai lebih dari 10% dari investasi Anda.
Token leverage bukanlah investasi jangka panjang; oleh karena itu, penting untuk melakukan perdagangan semacam itu dengan strategi perdagangan jangka pendek yang sesuai. Token leverage menghasilkan keuntungan terbaik bagi trader di pasar satu sisi, yang menjadikannya paling cocok untuk periode waktu yang singkat ketika pasar berada dalam tren konstan (sering kali dalam hari).
Karena token leverage sering diseimbangkan kembali untuk mempertahankan leverage konstan, mungkin sulit untuk memprediksi kinerja jangka panjang mereka. Orang-orang yang baru mengenal perdagangan token leverage mungkin akan terkejut melihat bahwa, setelah beberapa saat, mereka memiliki kinerja yang cukup berbeda dari aset dasar mereka.
Sekali lagi, strategi token leverage paling efektif dengan perdagangan jangka pendek yang memanfaatkan aksi harga satu sisi dalam hari. Bekerjalah dengan momentum dan tindakan harga, bukan melawannya. Strategi token leverage Anda akan membantu Anda mengidentifikasi tren pasar, dan harus mencakup strategi masuk dan keluar yang membantu Anda memaksimalkan imbal hasil.
Kulit Kepala adalah salah satu strategi ini, membantu Anda memanfaatkan perubahan kecil dalam tindakan harga untuk melindungi dari kerugian dan meningkatkan keuntungan Anda. Anda harus mengandalkan analisis teknis Anda tentang aset dasar untuk menentukan kapan harus masuk dan keluar dari pasar. Semakin baik kualitas analisis Anda, semakin besar pula keuntungan yang dapat Anda maksimalkan.
Seperti aset mata uang kripto lainnya, token leverage sangat volatil. Pastikan untuk mengikuti aturan dasar perdagangan untuk meminimalkan risiko keuangan Anda saat memperdagangkan pasar.
Bybit memungkinkan trader untuk memanfaatkan tindakan harga waktu nyata untuk memenangkan perdagangan. Token Leverage Bybit adalah produk derivatif, tanpa memerlukan margin, yang memberikan paparan leverage pada aset kripto.
Trading Token Leverage Bybit akan dikenakan biaya berikut, tergantung pada apa yang Anda lakukan dengan token leverage Anda:
Biaya perdagangan dikenakan saat trader membeli atau menjual token leverage di pasar Spot. Tarifnya sama dengan biaya pasar Spot yang umum: 0,1%.
Biaya berlangganan timbul ketika trader memutuskan untuk membeli token leverage. Tarif biaya berlangganan adalah 0,05%.
Biaya penukaran dibebankan saat trader memilih untuk menukarkan token leverage mereka. Biaya penukaran ditetapkan sebesar 0,05%.
Biaya manajemen dibebankan setiap hari oleh bursa pada pukul 12AM WIB. Nilainya tergantung pada ukuran posisi trader di pasar dan nilai aset bersih.
Biaya pendanaan dibebankan untuk Token Leverage Bybit berdasarkan tingkat pendanaan aset dasar. Harap diperhatikan bahwa biaya ini dibebankan pada NAV token Anda; posisi leverage Anda tidak terpengaruh.
Untuk mengetahui informasi selengkapnya tentang biaya perdagangan di Bybit, lihat Token Leverage Bybit: Biaya Terjelas.
Berikut adalah proses langkah demi langkah untuk memperdagangkan token leverage di Bybit:
Ketuk Trade di bilah navigasi, dan pilih Token Leverage dari menu drop-down.
Klik pasangan token leverage yang ingin Anda perdagangkan.
Jika ini adalah pertama kalinya Anda memperdagangkan token leverage, akan muncul pop-up Peringatan Risiko. Harap membaca dan memahami informasi di kotak sembul sebelum mengeklik Terima dan Aktifkan Token. Jika memiliki pertanyaan, hubungi Obrolan Langsung Bybit untuk mendapatkan bantuan.
Selesaikan kuis keamanan yang muncul di layar Anda. Anda harus menjawab semua pertanyaan dengan benar terlebih dahulu agar dapat berdagang.
Klik Kirim Sekarang. Setelah selesai, Anda dapat mulai memperdagangkan token leverage di Bybit.
Token leverage dapat diperdagangkan oleh siapa saja, sama seperti produk derivatif mata uang kripto lainnya. Namun, idealnya, strategi ini ditujukan untuk trader berpengalaman, yang dapat memanfaatkan pasar yang sedang tren dan analisis teknis untuk mendapatkan keuntungan sekaligus meminimalkan risiko mereka. Terakhir, cara terbaik untuk memaksimalkan manfaat token leverage adalah dengan mempertahankan kepemilikan untuk perdagangan jangka pendek.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto