Bybit Қаржыландыру мөлшерлемесі және комиссия: Олар не екені және олар қалай жұмыс істейді

Мерзімсіз келісімшарттаркрипто нарығындағы ең танымал қаржылық құралдардың бірі болып табылады, өйткені олардың мерзімі ешқашан аяқталмайды. Дегенмен, бұл ыңғайлылық көптеген трейдерлер ескере бермейтін тұрақты шығындармен бірге келеді. Қаржыландыру комиссиясы деп аталатын бұл шығын уақыт өте келе біртіндеп жинала береді. Қаржыландыру комиссиясының қалай жұмыс істейтінін түсіну жасырын шығынды позицияларыңызды басқаруға арналған стратегиялық құралға айналдыруға көмектеседі.

Негізгі қорытындылар:

• Тең-теңіне механизм:Қаржыландыру комиссиясы Bybit алымы емес — бұл арадағы тікелей аударымұзын және қысқа позицияұстаушылар

• Бағаны сәйкестендіру:Қаржыландыру мөлшерлемесінің негізгі мақсаты — Bybit-ның соңғы саудаланған бағасын жаһандық спот бағасына бекітілген күйде ұстап тұру.

• Автоматтық есептесу:Комиссиялар белгілі аралықтарда, әдетте әр сегіз сағат сайын төленеді — бірақ тек есеп айырысудың дәл уақыт белгісінде ашық позиция ұстап тұрсаңыз ғана.

Қаржыландыру мөлшерлемесі деген не?

Theқаржыландыру мөлшерлемесі — бұл мерзімсіз келісімшарттардың бағасын негізгі спот нарығымен сәйкес ұстап тұратын шағын мерзімді төлем. Дегенмен, бұл Bybit комиссиясы емес. Оның орнына, бұл тең-теңгетрейдерлер арасында аудару

• Оң қаржыландыру мөлшерлемесі:Лонг позициясы ұстаушылары шорт позициясы ұстаушыларына төлейді. Бұл әдетте нарық оптимистік болғанда және келісімшарт бағасы спот бағасынан жоғары сатылғанда орын алады.

• Теріс қаржыландыру мөлшерлемесі:Шорт позициясының иелері лонг позициясының иелеріне төлейді. Бұл әдетте келісімшарт спот бағасынан төмен саудаланған кездегі пессимистік нарықтарда орын алады.



Қаржыландыру мөлшерлемесі пайыздық мөлшерлеме мен премиум индексі негізінде әрбір минут сайын жаңартылады. Есептесулер әр сегіз сағат сайын, UTC уақыты бойынша сағат 00:00-да (түн ортасы), 8:00-да және 16:00-да белгіленген уақыт аралықтарында жүргізіледі.

Неге Қаржыландыру мөлшерлемесі бар?

Мерзімсіз келісімшарттардың аяқталу мерзімі болмағандықтан, олардың спот бағасымен жақындасуының табиғи механизмі жоқ. Қаржыландыру мөлшерлемесі осы тартылысты тудырады. Оны ұстап тұрудың пайыздық шығыны ретінде қарастырыңыз.леверидждіспотмаржапозиция.

Келісімшарт бағасы спот бағасынан тым қатты ауытқығанда, трейдерлерді қарама-қарсы позицияны алуға ынталандыру үшін қаржыландыру мөлшерлемесі көтеріледі немесе төмендейді. Бұл келісімшарт бағасын жаһандық споттың орташа мәніне қайтарып, уақыт өте келе екі нарықтың өзара сәйкестігін сақтайды.

Бұл сіздің позицияларыңызға қалай әсер етеді

Қаржыландыру комиссиясы тек нақты есеп айырысу уақытында ұсталып тұрған позицияға қолданылады. Егер сіз аралық аяқталмай тұрып өз позицияңызды жабатын болсаңыз, сіз комиссия төлемейсіз де, алмайсыз да.

Ұзақ мерзімді ұстаушылар үшін бұл комиссиялар айтарлықтай жинақталуы мүмкін. Қаржыландыру мөлшерлемесі тұрақты түрде оң болып тұратын бүйірлік нарықта лонг позициясының иесі әр сегіз сағат сайын оның балансы азайып жатқанын көреді. Керісінше, қарсы тараптағы трейдерлер азырақ танымал бағытты жай ғана ұстап тұру арқылы пассивті кіріс таба алады.

Қаржыландыру мөлшерлемесі сіздің пайдаңызға жұмыс істегенде — және сіздің зияныңызға

Сіз үшін:Кейбір трейдерлер қаржыландыру комиссияларын жинауға арналған арнайы стратегияларды құрады. Мөлшерлемелер айтарлықтай оң болған кезде Шорт позициясын ашу арқылы, трейдерлер нарықтық түзетуді күту барысында әр интервал сайын төлем алады. Бұл тәсілді кейде алып жүрустратегия.

Саған қарсы:Оптимистік нарық жағдайларында қаржыландыру мөлшерлемелері күрт оңға айналуы мүмкін. Бірнеше есеп айырысу кезеңдерін қамтитын лонг позициясы, баға өзгеріссіз қалса да, осы төлемдердің кірістерді үнемі азайтатынын байқайды.

нарық сигналы ретінде:Қаржыландыру мөлшерлемесі сонымен қатар нарық көңіл-күйінің нақты уақыт режиміндегі көрсеткіші ретінде қызмет етеді. Өте жоғары немесе төмен мөлшерлемелер жиі нарықтың шектен тыс қызғанын көрсетеді, бұл позицияға кіру немесе оны толықтыру туралы шешім қабылдамас бұрын бақылауға тұрарлық сигнал болып табылады.

Bybit қаржыландыру мөлшерлемесін қалай есептейді

Қаржыландыру мөлшерлемесі (F) екі негізгі компоненттен тұрады:

Сыйақы мөлшерлемесі (I):Күніне 0,03% немесе сегіз сағаттық қаржыландыру аралығына 0,01% деңгейінде белгіленген. USDCUSDT немесе ETHBTCUSDT сияқты кейбір жұптарда 0% мөлшерлемесі болады.

Орташа премиум индексі (P):Келісімшарт бағасы мен нарықтық баға арасындағы ауытқуды өлшейді. Bybit мұны есеп айырысу кезеңіндегі премиум индексі мәндерінің орташа өлшемді мәнін пайдаланып есептейді. Есеп айырысу уақыты жақындаған сайын, ең соңғы премиум индексі мәндерінің салмағы артады.

Қаржыландыру мөлшерлемесінің формуласы:

Қаржыландыру мөлшерлемесі (F) = clamp [орташа премиум индексі (P) + clamp (пайыздық мөлшерлеме (I) − орташа премиум индексі (P), 0.05%, −0.05%), қаржыландыру мөлшерлемесінің жоғарғы шегі, қаржыландыру мөлшерлемесінің төменгі шегі]



Жоғарғы және төменгі шектер:Әдеттегі жағдайларда, қаржыландыру мөлшерлемесінің жоғары шегі (бастапқы маржа мөлшерлемесі − минимал маржа мөлшерлемесі) × 0.75 немесе минимал маржа мөлшерлемесінің ең кішісі болып табылады. Қаржыландыру мөлшерлемесінің төменгі шегі осының теріс мәні болып табылады.

Нарықтың айтарлықтай құбылмалылығы кезінде, Bybit келісімшарт бағасының қолайлы ауқымға оралуын ынталандыру үшін осы шектеулерді уақытша реттеуі мүмкін.

Пре-маркет мерзімсіз келісімшарттары:Бұл әртүрлі ережелерге бағынады. Шалма аукционы кезеңінде қаржыландыру мөлшерлемесі нөлге теңестіріледі, және премиум индексі де, пайыздық мөлшерлеме де есептеуге кірмейді. Үздіксіз аукцион кезеңінде мөлшерлеме 0,005% болып белгіленеді және әр төрт сағат сайын есептеледі.

Келісімшарт түрі бойынша қаржыландыру комиссиясын есептеу

Негізгі формула барлық келісімшарт түрлері үшін бірдей:

Қаржыландыру комиссиясы = позицияның құны × Қаржыландыру мөлшерлемесі

Позиция құнының есептелу тәсілі шарт түрлері бойынша өзгереді:



Инверстік келісімшарт

Саудагер А 10 000 BTCUSD келісімшартынан тұратын лонг позициясын иеленеді. Нарықтық бағасы 8 000 АҚШ доллары, ал қаржыландыру мөлшерлемесі 0,01%.

• Позицияның мәні = 10 000 ÷ 8 000 = 1,25 BTC

• Қаржыландыру комиссиясы = 1.25 × 0.01% = 0.000125 BTC

Қаржыландыру мөлшерлемесі оң болғандықтан, Саудагер А шорт позициясы ұстаушыларға 0.000125 BTC төлейді.

USDT Мәңгілік келісімшарт

Трейдер А 10 BTC келісімшартын ұстайды. Нарықтық бағасы 8,000 USDT және қаржыландыру мөлшерлемесі 0.01%.

• Позиция құны = 10 × 8 000 = 80 000 USDT

• Қаржыландыру комиссиясы = 80,000 × 0.01% = 8 USDT

Трейдер А шорт позиция иелеріне 8 USDT төлейді.

Неден сақтану керек?

Ликвидация қаупіЕгер қолжетімді теңгеріміңіз қаржыландыру комиссиясын өтеуге жеткіліксіз болса, комиссия позиция маржасынан шегеріледі. Бұл ликвидация бағасын нарықтық бағаға жақындатып, позицияның жабылу қаупін арттырады. Егер позиция маржасы теріс болса, бірақ іске асырылмаған табысыңыз позицияны ұстап тұруға жеткілікті болса, позицияңыз ЛиквидацияланғанДереу. Алайда, бұл тәуекелді азайту үшін қолжетімді балансыңызды арттыру қатты ұсынылады.

Бес секундтық терезе: Есеп айырысу процесінің күрделілігіне байланысты, қаржыландырудың уақыт белгісіне дейін немесе одан кейін бес секунд ішінде позицияны ашу немесе жабу оның комиссия алмасуына қосылуына немесе одан шығарылуына кепілдік бермейді. Өтінеміз жазбаBybit мұндай оқиғалар үшін өтемақы ұсынбайды.

Маржа басқару: Өз жинағыңызда (буферде) қор сақтаңызБіріккен сауда есепшоты(UTA) жоғары мөлшерлеме кезеңдерінде маржаның кездейсоқ таусылуын болдырмау үшін. Бұл әсіресе мына уақытта өте маңызды: тұрақсызнарықтық жағдайлар, мөлшерлемелер күтпеген жерден көтерілуі мүмкін кезде.

Қаржыландыру комиссияларын қалай тексеруге болады

Сіз UTA-ыңыздағы қаржыландыру төлемдерін екі түрлі жолмен қадағалай аласыз:

1. Сауда тарихы арқылы:туралыТапсырыстар навигация тақтасындағы ашылмалы мәзірден таңдаңыз Бірыңғай сауда ордері → Фьючерс → Сауда тарихы. 



ОрнатыңызОрындалу түрісүзгілеуҚаржыландыру. Оң комиссия сіздің төлегеніңізді, ал теріс комиссия қаражат алғаныңызды білдіреді.



2. Транзакциялар журналы арқылы: БағыттаңызUTA транзакциялар журналы және бойынша сүзгілеуҚаржыландыру мөлшерлемесі бойынша есеп айырысу. TheҚаржыландырубаған әрбір есеп айырысу аралығында төленген немесе алынған комиссияны көрсетеді.

Қорытынды

Қаржыландыру мөлшерлемесі — мерзімсіз саудадағы ең елеусіз айнымалылардың бірі. Бұл мөлшерлемеге мониторинг жүргізу арқылы сіз жасырын шығынды бәсекелестік артықшылыққа айналдыра аласыз, бұл тұрақсыз нарықтық жағдайларда маржа шегерімдерінен күтпеген жерден жапа шекпеуіңізге кепілдік береді.

 #BybitпенБіргеҮйреніңіз