Produkty ustrukturyzowane kryptowalutowo: Maksymalizacja rentowności na rynkach Choppy

Rynek kryptowalut jest znany ze swojej zmienności, na przykład z burzliwych wydarzeń z 2022 r., gdy Bitcoin spadł do historycznego niskiego poziomu około 17 000 USD podczas jednego z najbardziej katastrofalnych załamań kryptowalut w swojej historii. Jednak do początku 2024 r. Bitcoin doświadczył ogromnego rajdu, rozbijając rekordy z nowym rekordowym rekordem ponad 73 730 USD do połowy marca 2024 r.

W świetle tych dramatycznych wahań niezliczony inwestorzy detaliczni i instytucjonalni poszukują sposobów na maksymalizację swoich akcji przy jednoczesnym wykorzystaniu zmienności. Wolumeny handlowe instrumentów pochodnych kryptowalut rosną, a wykorzystanie kontraktów terminowych futures, opcji i bezterminowych swapów w celu zabezpieczenia się przed zdarzeniami ryzyka ogona staje się coraz bardziej popularne.

Jednak obrót instrumentami pochodnymi kryptowalutowymi może być niezwykle złożony, a nowi inwestorzy zwracają się w stronę gotowych rozwiązań i/lub produktów strukturalnych, aby uczestniczyć w tej przestrzeni.

W tym artykule przeanalizowano produkty o strukturze kryptowalut i wyjaśniono, dlaczego stają się one popularne wśród inwestorów detalicznych i instytucjonalnych.

Kluczowe wnioski:

• Ekstremalna zmienność rynku kryptowalutowego, potwierdzona zdarzeniami takimi jak zderzenie w 2022 r. i kolejny rekordowy rajd na początku 2024 r., podkreśla potrzebę stosowania produktów o strukturze kryptowalutowej zaprojektowanych w celu zabezpieczenia przed zmiennością.

• Bybit Structured Products oferuje inwestorom możliwość łatwego poruszania się po nieprzewidywalnym rynku kryptowalut, oferując elastyczność dostosowaną do potrzeb każdego klienta, aby pomóc mu osiągnąć cele inwestycyjne.

• Produkty ustrukturyzowane, takie jak Dual Asset, Double-Win, Discount Buy i Smart Leverage, zapewniają inwestorom szereg strategii zapewniających większe zyski.



Czym są produkty ustrukturyzowane kryptowalutowo?

Produkty ustrukturyzowane kryptowalutowe to inwestycje pakietowe powiązane z aktywami cyfrowymi w celu zwiększenia wskaźników zwrotu z ryzyka dla inwestorów. Te finansowe instrumenty pochodne (produkty finansowe czerpiące wartość z bazowych aktywów cyfrowych, takich jak BTC, ETH i USDT) są konfigurowalne i często projektowane w celu zabezpieczenia przed zmiennością przy jednoczesnym zwiększeniu rentowności i zabezpieczeniu kapitału dla inwestorów.

Tradycyjnie produkty ustrukturyzowane zapewniały inwestorom detalicznym łatwy dostęp do instrumentów pochodnych, które w przeciwnym razie byłyby poza ich zasięgiem i pomogły im osiągnąć cele zwrotu do ryzyka. 

Banki inwestycyjne zazwyczaj oferują swoim klientom z branży zarządzania majątkiem produkty ustrukturyzowane w celu uzyskania niestandardowych zwrotów na rynkach finansowych. Mogą być również sprzedawane na masowym rynku detalicznym.

Ustrukturyzowany produkt często wygląda jak tradycyjne zabezpieczenie z profilem płatności, podobnym do obligacji lub certyfikatu depozytu, ale z przepływami gotówkowymi powiązanymi z wynikami innych aktywów bazowych. Banki wykorzystują je jako sposób zarządzania zmiennością posiadanych aktywów.

Produkty ustrukturyzowane kryptowalut są wprowadzane na rynek od pierwszego kwartału 2021 r. Różne ustrukturyzowane produkty mają nadzieję wykorzystać rosnącą świadomość i możliwości utrzymania rentowności w bardzo zmiennym środowisku kryptowalutowym.

Co sprawia, że produkty strukturalne kryptowalutowe warto wypróbować?

Produkty ustrukturyzowane kryptowalut mają wyraźną zaletę, umożliwiając inwestorom osiąganie zysków po kursach wyższych niż inne produkty, jednocześnie chroniąc ich kapitał. W przeciwieństwie do innych produktów finansowych, Twój początkowy kapitał jest gwarantowany bez względu na kierunek rynku. Możesz stracić tylko potencjalne zyski.

Dzięki produktom ustrukturyzowanym kryptowalutami, ers i inwestorzy HODL mogą uzyskać dostęp do wcześniej niedostępnych aktywów i zabezpieczać swoje pozycje, zyskując na rynkach byków i niedźwiedzi. Warto zauważyć, że bazowa mieszanka aktywów może być dostosowana do konkretnych potrzeb, profilu ryzyka i oczekiwań każdego inwestora.

Zalety i wady produktów ustrukturyzowanych krypto

Produkty ustrukturyzowane kryptowalut oferują wstępnie zapakowaną kolekcję pochodnych kryptowalut w formacie bardziej dostępnym dla nowicjuszy. Istnieje jednak limit tego, co możesz zarobić. Aby pomóc Ci zdecydować, czy jest to właściwy produkt inwestycyjny dla Ciebie, oto zalety produktów o strukturze kryptowalut oraz ich wady.

Profesjonaliści

• Pozwalają czerpać zyski zarówno z produktów bykowych, jak i niedźwiedzi, niezależnie od nastrojów rynkowych

• Usprawnienie zarządzania ryzykiem zmienności

• Są podobne do obligacji, ale z krótszymi okresami blokady (różne w zależności od produktu)

• Możliwość dostosowania do indywidualnych celów inwestycyjnych i apetytu na ryzyko

• Zaoferuj ekspozycję na rynek kryptowalut bez konieczności bezpośredniego zakupu i przechowywania zasobów cyfrowych

• Mogą podlegać regulacjom w wielu jurysdykcjach

• Mają wbudowane mechanizmy ograniczające straty (różne w zależności od produktu)

Wady

• Kapitał główny nie jest chroniony

• Może wydawać się skomplikowany dla nowszych inwestorów

• Może pobierać dodatkowe opłaty za niektóre produkty

• Może być droższy niż inne papiery wartościowe ze względu na wyższe koszty opracowania i uruchomienia

Produkty ustrukturyzowane Bybit

Ze względu na rosnącą świadomość korzyści płynących z produktów o strukturze kryptowalut na zmiennym rynku kryptowalut, produkty o strukturze kryptowalut stają się coraz bardziej popularne. Zważenie zalet i wad przed zainwestowaniem jest niezwykle ważne. 

Bybit oferuje cztery ustrukturyzowane produkty, które działają dobrze na różnych rynkach: Podwójny zasób, Podwójne zwycięstwo, Kupowanie rabatu i Inteligentna dźwignia. Należy pamiętać, że wszystkie cztery z tych produktów nie są chronione. Dlatego, jeśli rynek nie działa na Twoją korzyść, ryzykujesz utratę części lub nawet całości swojej pierwotnej inwestycji.

Double Actif Bybit

Bybit Dual Asset to narzędzie do spekulacji, które pomaga wykorzystać niewielkie zmiany cen na rynku w krótkim czasie, aby zarobić do 500% APR. Działa zarówno na rynkach niedźwiedzia, jak i byka, a oferuje wyższy APR z wcześniejszymi depozytami.

Dzięki Dual Asset musisz subskrybować (deponować) swoje aktywa, aby przewidzieć kierunek cenowy wybranych aktywów kryptowalutowych w ustalonym terminie. Po zasubskrybowaniu Twoje aktywa zostaną zablokowane i nie będą mogły zostać wykorzystane do daty rozliczenia. Chociaż zwroty mogą być gwarantowane w terminie zapadalności, w okresach niekorzystnych ruchów rynkowych zwroty mogą być mniejsze niż subskrybowany przez Ciebie składnik aktywów (aktywów).

Możesz albo kupić nisko, albo sprzedać wysoko. W tym pierwszym inwestujesz USDT i wybierasz Cenę docelową niższą niż bieżąca cena, a w drugim inwestujesz BTC i wybierasz Cenę docelową wyższą niż bieżąca cena. W dniu rozliczenia otrzymasz zwroty w USDT lub wybranej przez Ciebie kryptowalutie, w oparciu o wynik transakcji.

Wyższy APR przynosi wyższe zwroty

Dzięki wysokiemu APR otrzymujesz wyższy zwrot niż w przypadku zwykłego handlu. Na przykład, jeśli zakup miałby być niski po 20 000 USD, po zapadalności, jeśli Cena Rozliczeniowa jest ≤ Cena docelowa, z powodzeniem kupisz docelową kryptowalutę po pożądanej cenie za subskrybowanym USDT i uzyskasz dochód odsetkowy. Nawet jeśli Cena ugodowa przekroczy Cenę docelową i nie kupisz docelowego kryptowaluty, nadal otrzymasz kwotę subskrypcji i dochód odsetkowy w USDT.

Aktualizacja podwójnego zasobu Bybit

Niedawna aktualizacja Dual Asset do wersji 2.0 zapewnia większą elastyczność, z obsługą do 25 zasobów krypto, w tym BTC, ETH, DOGE , SOL i AVAX . Zawiera również komponent Auto Reinvest, który pomaga automatycznie ponownie subskrybować Plan podwójnych aktywów z tymi samymi ustawieniami, w oparciu o ostatnią udaną subskrypcję.

Podwójna wygrana

Podwójne zwycięstwo to kolejny spekulacyjny pojazd, który pomaga zabezpieczyć się przed zmiennością rynku i zyskiem ze znaczących zmian cen, które przekraczają określony wcześniej zakres. Jeśli jednak Cena Rozliczeniowa mieści się w zakresie podczas wygaśnięcia, nie otrzymasz żadnych zwrotów.

Podwójne zwycięstwa są dostosowane do nieprzewidywalnego rynku kryptowalut i obejmują korzyści, takie jak szybki czas realizacji, umożliwiając inwestorom szybkie inwestowanie w dynamiczne ruchy rynku i amplifikację potencjalnych zwrotów dzięki dźwigni  do 500x. Ta wysoka dźwignia finansowa wspiera potencjał większych zwrotów, co oznacza, że wiąże się również z ryzykiem utraty całej kwoty inwestycyjnej. Dlatego inwestorzy zainteresowani podwójnym zwycięstwem są w pełni świadomi mechaniki stojącej za tym narzędziem, a także związanych z nim zagrożeń.

Zakup ze zniżką

Kupowanie zniżkowe to produkt niechroniony przez zasady, odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą nabyć BTC lub ETH ze zniżką na rynkach niedźwiedzi lub w okresach niskiej zmienności. Istnieją dwa optymalne scenariusze dla kupowania zniżek: Scenariusz notowania i scenariusz kupna .

Scenariusz notowania ma miejsce, gdy Cena ugodowa jest wyższa niż Cena notowania, co pozwala na otrzymanie głównej inwestycji plus dodatkowego APR w USDT. W przypadku scenariusza zakupu, jeśli cena rozliczenia jest niższa niż cena nokautowania, ale wyższa niż cena zakupu, możesz kupić żądaną kryptowalutę po cenie zakupu. Jeśli jednak Cena ugody jest ≤ Cena zakupu, zakup kryptowaluty nie będzie już opłacalny. 

Inteligentna dźwignia

Inteligentna dźwignia to elastyczne narzędzie, które może pomóc Ci czerpać większe zyski w okresach dużej zmienności. Możesz wybrać długie lub krótkie wybrane tokeny kryptowalutowe (BTC, ETH, BNB i SOL) z dźwignią do 200x, bez ryzyka likwidacji przed datą rozliczenia. Inteligentna dźwignia umożliwia również realizację i zabezpieczenie zysków w dowolnym momencie przed wygaśnięciem.

Jeśli zdecydujesz się na długą podróż, a Cena ugody wynosi ≥ Cena rentowności, otrzymasz zarówno swoją kwotę główną, jak i zyski uzyskane przez dźwignię finansową. Jeśli jednak Cena ugodowa jest niższa niż Cena breakeven, poniesiesz straty, a najgorszym scenariuszem jest utrata całej Twojej inwestycji. I odwrotnie, w przypadku pozycji krótkich, jeśli Cena ugodowa jest ≤ Cena rentowności, otrzymasz zarówno swoją kwotę główną, jak i zyski osiągnięte przez dźwignię.

Jeśli Cena ugodowa przekroczy Cenę breakeven, poniesiesz straty, a być może nawet stracisz pełną inwestycję.

Ponieważ wykorzystanie dźwigni finansowej może wzmocnić zarówno zyski, jak i straty, kluczowe jest, aby przed jej wykorzystaniem w pełni zrozumieć mechanikę inteligentnej dźwigni.



Konkluzja

Produkty strukturyzowane kryptowalutowe oferują rozwiązania dostosowane do potrzeb klienta, zaprojektowane w celu zwiększenia korzyści z zwrotu ryzyka zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych na zmiennym rynku kryptowalut. Bybit Structured Products — Dual Asset, Double-Win, Discount Buy i Smart Leverage — zapewniają różne strategie, które pomagają inwestorom potencjalnie zarabiać wyższe stopy zwrotu, umożliwiając inwestorom płynną nawigację po wahaniach rynkowych i realizację złożonych strategii pochodnych wcześniej poza zasięgiem. Ta korzystna usługa oferuje zaawansowane podejście do zarządzania inwestycjami kryptowalutowymi i czerpania z nich zysków.

#LearnWithBybit