Procentowy zysk kryptowalutowy (APY) w porównaniu do rocznego procentowego wskaźnika kryptowalutowego (APR)

W ciągu ostatnich kilku lat stopa oprocentowania oszczędności bankowych była na spadku, biorąc pod uwagę stan inflacji. Jednym z widocznych przykładów jest standardowe konto oszczędnościowe U.S. Bank, z rocznym procentowym zyskiem (APY) na poziomie 0,01% na dzień 16 kwietnia 2023 r. Przy tak niskich stopach procentowych, ludzie byli przyciągani przez pasywne rentowności rynku kryptowalut poprzez takie ścieżki jak staking, rolnictwo rentowności i pożyczki kryptowalutowe.

APY to termin powszechnie stosowany w tradycyjnych finansach, a także na rynku kryptowalut, który wskazuje stopę zwrotu uzyskaną w ciągu roku. Innym powszechnie używanym wskaźnikiem wyświetlanym dla użytkowników jest roczny wskaźnik procentowy (APR). Główną różnicą między tymi dwoma opcjami jest to, czy zwroty uzyskane przez użytkowników są proste, czy złożone.

W tym artykule wyjaśniono, czym jest APY, czym różni się od prostej stopy procentowej i APR, czynników wpływających na APY oraz niektórych ścieżek kryptowalut, które obejmują APY. Zrozumienie APY może pomóc Ci w porównaniu zwrotów z różnych możliwości inwestycyjnych.

Czym jest roczny zysk procentowy (APY)?

APY odnosi się do rocznej rzeczywistej stopy procentowej zwrotu uzyskanej z inwestycji, biorąc pod uwagę złożone odsetki, które narastają lub rosną wraz z bilansem. Odsetki złożone obejmują odsetki uzyskane z początkowego depozytu oraz odsetki uzyskane od tych odsetek. Innymi słowy, APY to sposób śledzenia tego, jak rośnie zainteresowanie w czasie.

Mimo że jest to często związane z tradycyjnymi oszczędnościami, APY jest kluczowym wskaźnikiem programów oszczędności kryptowalut i działa w podobny sposób. Inwestorzy kryptowalutowi mogą zarobić APY, składując swoje kryptowaluty, umieszczając je na kontach oszczędnościowych lub zapewniając płynność puli płynności za pośrednictwem uprawy rentowności.

Możesz szybko zacząć zarabiać APY na swojej kryptowalutze poprzez giełdy kryptowalut, portfele i protokoły DeFi (decentralizowane finanse).

Zazwyczaj inwestorzy zarabiają odsetki na tej samej krypcie, którą zdeponowali. Istnieją jednak przypadki, w których można dokonać płatności w tej samej lub innej walucie.



Jak obliczyć APY

APY = (1 + r/n)ⁿ – 1

gdzie:

• r = roczna stopa procentowa, wyrażona jako liczba dziesiętna (tj. 10% to 0,1)

• n = Liczba okresów mieszania rocznie

• 1 = Punkt wyjściowy, który reprezentuje inwestycję

Istnieją jednak inne sposoby obliczania APY, w zależności od wymiany. Na przykład Bybit oferuje elastyczne plany oszczędnościowe, które pozwalają użytkownikom na stawianie i rozstawianie tokenów w dowolnym momencie w celu zebrania gwarantowanych rentowności bez elementu mieszającego odsetek. APY jest obliczany w prostym formacie odsetek, gdzie dzienna stopa procentowa reprezentuje stopę procentową, która zostanie zdeponowana w Twoim portfelu na podstawie liczby tokenów, które zostały przez Ciebie stakowane. 

Wzór jest następujący:

Rentowność dzienna = Liczba całkowitych tokenów zaliczonych × (APY dla tokenu zapieczętowanego ÷ 365)

Na przykład, jeśli zapłaciłeś 10 000 USDT za gwarantowany APY na poziomie 9%, możesz odebrać 2,5 USDT następnego dnia. Obliczenia są przedstawione jako 10 000 × (0,09 ÷ 365) = 2,4657 USDT.

Jeśli jednak po zebraniu dziennych zysków tokeny zostaną odkupione, na Twoje konto nie zostanie zaksięgowana żadna rentowność. Zasadniczo wszelkie zmiany w początkowym zasobie oprocentowanym będą miały wpływ na Twoją dzienną rentowność. 

Zarabiaj do 120% APY na Bybit

Prosta stopa oprocentowania a zysk procentowy w ujęciu rocznym

Podczas gdy APY odnosi się do przewidywanej stopy rocznego zwrotu uzyskanej z depozytu lub stopy procentowej po zmieszaniu odsetek, prosta stopa procentowa uwzględnia tylko odsetki uzyskane od pierwotnej stopy procentowej. 

Mieszanie jest potężnym narzędziem inwestycyjnym, ponieważ umożliwia uzyskanie dodatkowych dochodów z biegiem czasu. Odsetki złożone odnoszą się do kwoty otrzymanej zarówno od kwoty głównej, jak i odsetków, które kumulują się w czasie. Z każdym dodatkowym okresem odsetki wypłacane od salda ogólnego również rosną, ponieważ saldo na rachunku wzrasta.

Stopy zwrotu mogą być trudne do porównania dla różnych inwestycji, jeśli mają różne okresy mieszania. Może mieszać się codziennie, podczas gdy inne związki kwartalnie lub co dwa lata. Ważne jest, aby wiedzieć, jak często ma miejsce mieszanie, ponieważ im częściej są to związki osadowe, tym szybciej rośnie inwestycja

Aby ułatwić zrozumienie, w styczniu 2021 r. rozważ osiągnięcie 1000 USD przy stopie procentowej 12% rocznie. Po roku w styczniu 2022 r., przy użyciu prostego obliczenia stopy procentowej, otrzymasz łącznie 1000 USD × (1 + 12%) = 1120 USD.

To samo 1000 USD, za które płaci się 12% rocznie, ale z dwurocznym mieszaniem odsetek w pierwszych sześciu miesiącach, da Ci 1000 USD × (1 + 6%) = 1060 USD lub łącznie po sześciu miesiącach.

Po roku otrzymasz 1060 × (1+ 6%) = 1123,60 USD 

To dodatkowe 3,60 USD pochodzi z mocy odsetek złożonych. W związku z tym roczny zysk procentowy to zwrot, który otrzymasz w ciągu roku: 1123,6 USD ÷ 1000 USD − 1 lub 12,36%.

Jak działa 7-Day APY w kryptowalutach? 

7-dniowy APY to roczny zysk z wykorzystaniem 7-dniowych zwrotów. Oblicza się ją, biorąc różnicę netto w cenie od 7 dni temu do dzisiaj i generując roczny procent. 

Wzór do obliczenia 7-dniowego APY jest następujący:

APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7

Gdzie:

• X = cena na koniec 7-dniowego okresu

• Y = cena na początku 7-dniowego okresu 

• Z = wszelkie opłaty za tydzień

Ta obliczona kwota pomaga inwestorom zrozumieć tygodniowy zysk lub stopę zwrotu. Dowiedz się tutaj o rocznym oprocentowaniu, korzystając z kalkulatora APY. Uwaga: Sugerowany tutaj kalkulator kryptowalut APY może nie być dokładny, ponieważ obliczenie jest w dużym stopniu zależne od warunków zasad i/lub rentowności platformy.

Czy APY reprezentuje ostateczne zyski?

APY reprezentuje stopę zwrotu (kwotę zysku lub zarobków, którą możesz osiągnąć).

W zależności od tego, jak długo zdecydujesz się kupić swoje monety, Twoje ostateczne zarobki będą się różnić. Okres posiadania określi, ile faktycznie zarabiasz.

Jaka jest roczna stopa procentowa (APR)? 

APR, czyli roczna stopa procentowa, to odsetki, które otrzymujesz z zainwestowanych aktywów w roku, wyrażone jako procent. Liczba ta może obejmować opłaty, które pożyczkobiorcy uiszczają. Jest to przydatne narzędzie do porównywania różnych produktów inwestycyjnych, ponieważ stanowi spójną podstawę do prezentowania danych dotyczących rocznych stóp procentowych.

APY i APR brzmią bardzo podobnie. Jednak w przeciwieństwie do APY, APR nie ma wpływu na mieszanie

Na przykład, jeśli zarobisz 10 000 monet przy APR 10%, otrzymasz 1000 monet jako odsetki po roku. Ale dzięki APY sytuacja znacznie się zmienia.

Do obliczenia APR można użyć następującego wzoru: 

APR = [(Opłaty + odsetki) ÷ Kierownik] ÷ n × 365 × 100 

Gdzie:

• P = inwestycja podstawowa 

• n = liczba dni w terminie

W tradycyjnych finansach APR jest często używany do omawiania warunków dla kredytobiorców — na przykład stopy procentowej kart kredytowych, którą płacą kredytobiorcy. Ten procent oprocentowania może również odnosić się do procentu wypłacanego inwestorom. Ogólnie rzecz biorąc, APY dla kredytu jest wyższy niż odpowiadający mu APR ze względu na skutki mieszania.

APY a APR

Aktywa i działania kryptowalutowe zazwyczaj mieszają inwestycje. Zamiast po prostu zbierać ryczałtowe stopy zwrotu raz w roku, tak jak w przypadku APR, inwestycje kryptowalutowe zwykle wiążą się z reinwestycją i wykorzystaniem złożonych odsetek, aby pomóc inwestorom zwiększyć ich nagrody. APR, która dobrze sprawdza się w przypadku płaskich liczb, nie jest zbyt przydatna w przypadku mieszanych aktywów, takich jak kryptowaluty. Jest to również kluczowy powód, dla którego większość kryptowalut wykazuje APY zamiast APR – aby zapewnić lepszy wskaźnik zwrotów z inwestycji.

Inną różnicą jest to, że APR zazwyczaj obejmuje wszystkie opłaty, podczas gdy APY oblicza tylko stopy procentowe.

Jedną z ważnych rzeczy jest to, że ponieważ APY uwzględnia mieszanie w swoich obliczeniach, zawsze będzie generować wyższe stopy procentowe.

Czynniki wpływające na krypto APY

Inflacja

Inflacja odnosi się do utraty wartości waluty w czasie. Na rynku kryptowalut inflacja odnosi się do procesu dodawania nowych tokenów do sieci blockchain, zwykle we wcześniej ustalonym tempie. Atrakcją kryptowalut, takich jak Bitcoin, jest to, że są one zaprojektowane tak, aby miały przewidywalne, niskie stopy inflacji. 

Stopa inflacji dla danej sieci wpływa na jej stopę zwrotu. Jeśli Twoja moneta doświadczy inflacji wyższej niż APY, Twoje zyski tracą na wartości tak szybko, jak je dodajesz.

Podaż i popyt

Podobnie jak w przypadku każdej gospodarki rynkowej, ceny wpływają na podaż i popyt. Właściciel kryptowaluty może ją skutecznie pożyczyć w celu wygenerowania dochodu z odsetek. Ponieważ odsetki są naliczane na podstawie popytu na pożyczenie tej kryptowaluty, dynamika rynku może decydować o stopach procentowych. 

Stopa oprocentowania naliczana za pożyczanie pieniędzy jest zwykle niższa, gdy jest dużo podaży, a wyższa, gdy jest mało. Podobnie APY kryptowaluty jest zmienna, zmieniająca się w zależności od płynności i poziomu popytu dla każdej monety.

Typowe jest to, że nowo uruchomione projekty oferują bardzo wysokie APY kredytowe, aby zachęcić nowych użytkowników do wdrożenia i zapewnienia płynności tokenu, co również pomoże zwiększyć popyt na token projektu. Jednak wraz z upływem czasu APY ostatecznie spadnie, równoważąc początkowe, sztucznie wydobyte liczby.

Okresy mieszania

Na obliczenie APY wpływa również ilość zastosowanego mieszania, które może się różnić. Pamiętaj, że APY wzrasta wraz ze wzrostem liczby okresów mieszania.

Przyjrzyjmy się przykładowi. W przypadku wpłacania 100 000 USD skumulowanych co miesiąc w wysokości 5% rocznie, Twój APY wyniesie 5,116%. Zastosowana wartość to 100 000 × (1 + 0,05 ÷ 12)^(12). Twoje saldo wyniesie 105 116 USD do końca roku.

Z drugiej strony, jeśli mieszanie odbywa się codziennie, Twój APY będzie wynosić 5,126%, a ostateczne saldo będzie wynosić 105,127 USD do końca roku. Wykorzystane obliczenie wynosi 100 000 × (1 + 0,05 ÷ 365)^(365).

Im więcej możliwości chcesz rozwijać, tym więcej możesz zarobić. 

Inwestycje kryptowalutowe związane z APY

Jeśli jesteś typem HODLing, nie musisz tylko przechowywać kryptowalutę w portfelu i czekać, aż się doceni. Istnieją sposoby zainwestowania kryptowaluty i wykorzystania magii złożonych odsetek lub APY w celu rozwoju i pomnożenia aktywów.

Kryptowaluty – pożyczki i pożyczki

Jeśli Twój horyzont czasowy w kryptowalutach jest długoterminowy, możesz uzyskać znacznie więcej kilometrów ze swoich holdingów dzięki pożyczeniu i pożyczeniu kryptowalut.

Pożyczki kryptowalutowe działają w zasadzie tak samo, jak tradycyjna pożyczka, z wyjątkiem pożyczek kryptowalutowych, a nie papierowych. Pożyczając kryptowaluty na zdecentralizowanej platformie pożyczkobiorcom, otrzymujesz odsetki lub dywidendy kryptowalutowe. W zależności od platformy stopy procentowe mogą wahać się od 3% do 17%. Jest to oczywiście większy zakres w porównaniu z rynkami TradFi, a stopy procentowe wahają się od 4,75% do 5%.

Podczas gdy pożyczki kryptowalutowe zapewniają inwestorom pasywny strumień dochodów, pożyczkodawcy również korzystają z dodatkowej płynności. 

Pożyczki kryptowalutowe

Załóżmy, że masz 10 bitcoinów i pilnie potrzebujesz trochę gotówki — ale nie chcesz sprzedawać żadnej ze swoich bitcoinów, ponieważ uważasz, że jego wartość „przejdzie paraboliczna” w przyszłości. Obawiasz się, że jeśli odciążysz swoją bitcoinę, możesz mieć go mniej, gdy odkupisz ją w późniejszym terminie, ze względu na wzrost ceny Bitcoina.

Co więc możesz zrobić?

Platformy pożyczek kryptowalutowych pozwolą Ci wykorzystać 10 bitcoinów jako zabezpieczenie, aby otrzymać pożyczkę. Możesz jednak być zobowiązany do nadmiernej zabezpieczenia , fantazyjnego sposobu powiedzenia, że będziesz musiał zablokować o wiele więcej kryptowalut niż kwota, którą chcesz zaciągnąć jako pożyczkę.

Po spłaceniu całej pożyczki Twoje zabezpieczenie zostanie zwrócone. Kwota spłacona będzie zależeć od APY pożyczki, która określa opłaconą stopę procentową. W związku z tym pożyczkobiorcy zawsze wolą niższy APY, ponieważ oznacza to dla nich niższy koszt.

Pożyczki kryptowalutowe

Platformy kredytowe łączą kredytodawców kryptowalut z pożyczkodawcami. Oto jak działa pożyczka krypto:

Kredytobiorca prosi o pożyczkę z platformy pożyczek. Po zatwierdzeniu wniosku przez platformę pożyczkobiorca musi zablokować część swojej kryptowaluty jako zabezpieczenie pożyczki. Pożyczający finansuje pożyczkę i okresowo otrzymuje odsetki w uzgodnionym APY. Trwa to do końca okresu pożyczki.

Kredytobiorca zwraca całą kwotę pożyczki i dopiero wtedy zwraca kryptowalutę zabezpieczoną.

Uczestnictwo w pożyczkach kryptowalutowych jest proste. Najpierw znajdź dobrą platformę kredytową. Istnieją dwa rodzaje: zdecentralizowane i scentralizowane platformy. Inteligentne kontrakty prowadzą zdecentralizowane platformy pożyczek bez żadnych pośredników. Natomiast scentralizowane platformy obejmują podmiot zewnętrzny, który zarządza procesem udzielania pożyczek.

Przed zarejestrowaniem się na platformie pożyczek należy przeprowadzić analizę due diligence, aby upewnić się, że jest ona renomowana. Następnie potwierdź i porównaj oferowany APY, aby w pełni wykorzystać swoje zasoby cyfrowe.

Yield Farming

Hodowla plonów odnosi się do proaktywnego pożyczania aktywów kryptowalutowych, aby zarobić więcej kryptowalut. Hodowcy rentowności przenoszą swoje aktywa na różne rynki w poszukiwaniu najwyższej rentowności, traktując to podejście jako strategię handlową. Hodowcy odnoszący największe sukcesy, nieustannie śledzą APY i wykorzystują najbardziej lukratywne możliwości. Hodowcy rentowności zazwyczaj zarabiają znacznie wyższe stopy niż dzięki oszczędzaniu walut fiat w banku.

Zachowaj ostrożność, zanim zainwestujesz w nowo wprowadzone protokoły z wysokimi wskaźnikami APY. Może to być strategia przyciągania klientów na początkowych etapach. APY może ostatecznie drastycznie spaść, zatrzymując dużą liczbę użytkowników i ich fundusze. Jeśli napotkasz platformę lub program rolniczy oferujący wysokie APY, sprawdź jego wiarygodność w społeczności DeFi.

Staking kryptowalutowy

Staking kryptowalut to metoda zdobywania nagród za kryptowalutę poprzez potwierdzanie transakcji kryptowalutowych w sieci blockchain. Zasadniczo możesz generować swoje dochody w sieciach proof-of-stake (PoS), które łączą interesariuszy w celu weryfikacji sieci. Nie tylko zabezpieczasz sieć, ale także zdobywasz kryptowaluty w tym procesie.

Im więcej kryptowalut zaangażujesz w sieć, tym większe prawdopodobieństwo, że zostaniesz wybrany jako weryfikator do dodawania bloków do łańcucha blokowego. W przeciwieństwie do wydobywania kryptowalut, nie potrzebujesz żadnego specjalnego sprzętu, aby zdobywać nagrody. Kiedy stawisz stawkę, zamykasz swoją kryptowalutę, wycofując ją z obiegu na określony czas. Skutecznie ogranicza to podaż kryptowaluty, co może również pozytywnie wpłynąć na jej cenę.

Co możesz zrobić z zarobionymi odsetkami? 

Zarobione odsetki trafiają do Twojego portfela, ponieważ zyski zarobione przy stosunkowo małej pracy. Jest to w rzeczywistości definicja pasywnych dochodów. Możesz nadal starać się zarabiać więcej od tych dochodów lub możesz wykorzystać zarobione odsetki i wykorzystać je do obrotu. Rynek kryptowalut dojrzewa z możliwościami handlu kryptowalutami spot i instrumentami pochodnymi.

Kryptowaluty spot obrotu oznaczają kupno i sprzedaż kryptowalut po obecnych kursach rynkowych na giełdzie. Możesz również handlować instrumentami pochodnymi, które są kontraktami finansowymi, których wartość opiera się na podstawowej kryptowalutie. Kontrakty pochodne, takie jak kontrakty terminowe futures i opcje, oferują dodatkowe sposoby dostępu i handlu kryptowalutami.

Oczywiście możesz również wykorzystać ten zysk i wykorzystać go jako magazyn wartości, ponieważ oczekuje się, że Twoja kryptowaluta utrzyma swoją siłę nabywczą do wykorzystania w późniejszym terminie. 

Konkluzja

Każdy inwestor potrzebuje metod porównywania możliwości inwestycyjnych i obliczania, jaki zysk osiągnął. APY, czyli roczna stopa zwrotu, jest standardowym obliczeniem stopy zwrotu wykorzystywanej w tradycyjnych finansach, jak również w DeFi i kryptowalutach. Obejmuje to efekty odsetek złożonych, które mogą zwiększyć zarabianą kwotę. Im wyższy wskaźnik APY, tym więcej zarabiają inwestorzy. Porównywanie opcji APY może pomóc Ci odkryć najatrakcyjniejsze możliwości inwestycyjne.