Wyjaśniono: Czym jest kapitalizacja kryptowalut (kapitalizacja)?

Kapitalizacja rynkowa w kryptowalutach to wartość pieniężna tokenu lub monety pomnożona przez jej cyrkulacyjną podaż (liczba monet/tokenów, które zostały wydobyte lub wydobyte). Podkreśla stabilność i wartość zasobu w dłuższej perspektywie.



Podczas gdy kryptowaluty są niezaprzeczalnie zmienne, kryptowaluty o dużej kapitalizacji rynkowej zazwyczaj wskazują, że inwestycje są bardziej stabilne, ponieważ kryptowaluty o mniejszej kapitalizacji są bardziej podatne na ogólne nastroje rynkowe. 



Dowiedzmy się więcej o kapitalizacji rynkowej i o tym, dlaczego ma to znaczenie w Twojej podróży kryptowalutowej. 



Kluczowe korzyści:

1. Kapitalizacja rynkowa w kryptowalutach to wartość pieniężna tokenu lub monety pomnożona przez jej podaż cyrkulacyjną. Zapewnia wgląd w stabilność i wartość kryptowaluty w dłuższej perspektywie.

2. Kryptowaluty o dużej kapitalizacji rynkowej są bardziej stabilne i mniej podatne na ogólne nastroje rynkowe w porównaniu z kryptowalutami o mniejszej kapitalizacji.

Dlaczego kapitalizacja rynkowa jest ważna w kryptowalutach?



Na rynku kryptowalut sama cena może być mylącym wskaźnikiem przy określaniu prawdziwego potencjału i wartości projektu. Nawet największa krypto cap, Bitcoin, może gwałtownie wzrosnąć lub spaść w oparciu o takie czynniki, jak publiczny entuzjazm, szybkie zmiany w podaży cyrkulacji, a nawet kraj, który zakazuje kryptowalut.



Wydarzenia takie jak te często wpływają na ogólny obraz ostatecznego potencjału kryptowaluty. 



Doświadczeni inwestorzy kryptowalutowi lubią widzieć monetę lub token, który ma stosunkowo niską podaż, ale wysoką wartość. Inwestorzy kryptowalut wykorzystują kapitalizację rynkową jako wskaźnik krytyczny do porównania wartości kryptowalut i określenia ich potencjalnego wzrostu. 



Ogólnie rzecz biorąc, aktywa o wysokiej kapitalizacji rynkowej zazwyczaj przekładają się na większą skłonność inwestorów do ich płacenia.

Na przykład, gdy entuzjaści kryptowalut odnoszą się do całkowitego podaży kryptowaluty, czasami używają terminu w pełni rozwodniona wartość (FDV). W pełni rozwodniona kapitalizacja rynkowa jest obliczana na podstawie wartości wszystkich monet kryptowaluty, a nie tylko tych znajdujących się w obiegu. Jednym z powodów, dla których Bitcoin (BTC) nadal radzi sobie dobrze, jest to, że jego w pełni rozwodniona podaż wynosi zaledwie 21 milionów. Obecnie do wydobycia zostaje ponad milion tych monet, ponieważ całkowita podaż BTC w obiegu wynosi ponad 19 milionów.



W rezultacie BTC jest jednym z najlepszych aktywów kryptowalutowych, napędzanym przez niedobór i użyteczność. Podczas omawiania podaży tokena kluczowe znaczenie ma rozróżnienie FDV od podaży cyrkulacji jako standardu, ponieważ uwzględnienie kapitalizacji rynkowej pozwala zobaczyć obraz makro dla bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych.

Jak obliczyć kapitalizację rynkową kryptowalut

Obliczając kapital rynkowy akcji poprzez pomnożenie bieżącej ceny akcji przez liczbę akcji pozostających w obrocie, obliczasz kapital rynkowy kryptowaluty, mnożąc bieżącą cenę rynkową monety/tokena przez jego cyrkulację dostaw. 



Na przykład, aby ręcznie uzyskać bieżącą kapitalizację rynkową Cardano (ADA), obliczamy w następujący sposób:



• Obecna podaż cyrkulacyjna Cardano wynosi 35 045 020 830 USD (stan na to pismo)

• Pomnóż 35 045 020 830 tokenów przez 0,279 USD

• Limit rynku ADA wynosi 9 768 165 285 USD (około 9,8 mld USD)



Możesz jednak obliczyć kapitalizację rynkową monety w prostszy sposób. Wystarczy użyć kalkulatorów kryptowalut lub odwiedzić portale agregatorów cen, takie jak CoinGecko i CoinMarketCap, aby dowiedzieć się o bieżącym kapitale rynkowym większości kryptowalut.

Identyfikacja najlepszego kryptowaluty według kapitalizacji rynkowej

Termin „kapitalizacja rynkowa” jest często rzucany podczas identyfikacji górnej kryptowaluty do kupienia. Kryptowaluty o większej kapitalizacji rynkowej są postrzegane przez inwestorów jako pożądane. Od początku kryptowaluty w 2009 r. Bitcoin pozostaje najlepszym, w oparciu o kapitalizację rynkową. 



W listopadzie 2021 r. Bitcoin osiągnął najwyższy limit rynkowy w wysokości 1,23 bln USD, gdy jeden BTC notował 69 044 USD. Wzrost kapitalizacji rynkowej był dziesięciokrotnie większy w porównaniu z podobnym okresem w 2013 r., gdy kapitalizacja rynkowa Bitcoina wyniosła około 1,2 mld USD. Taki wzrost wskazuje na wzrost w ekosystemie monet, dodatkowo napędzany malejącym podażą dostępnych monet. 



Kolejnym najważniejszym kryptowalutem, który przez długi czas zajmował drugie miejsce, jest Ethereum. Przy najwyższej cenie 4878 USD w listopadzie 2021 r. kapitalizacja rynkowa Ethereum wyniosła 571,67 mld USD. Wartość ta była ogromnym wzrostem z 80,34 mln USD w 2015 r., kiedy to cena ETH wyniosła 0,43 USD. Ekosystem Ethereum znacznie się rozwinął na przestrzeni lat, prowadząc do tego niesamowitego wzrostu jego kapitalizacji rynkowej.



Tether (USDT), kolejna najlepsza kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej, jest wiodącą monetą stabilizującą. USDT od dłuższego czasu pozostaje wśród trzech najlepszych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej. Co ciekawe, pomimo gwałtownego spadku wolumenu transakcji Tether ze względu na trwający rynek niedźwiedzia, jego kapitalizacja rynkowa jest prawie na poziomie wszechczasów 83 mld USD na czerwiec 2023 r.





Klasyfikacja kryptowalut



Jeśli chodzi o kapitalizację rynkową, kryptowaluty są klasyfikowane na trzy rodzaje: kryptowaluty o dużej kapitalizacji, średniej kapitalizacji i małych kapitalistów. Przyjrzyjmy się tym kategoriom i niektórym ich kryptowalutom. 



Large Cap



Kryptowaluty o dużej kapitalizacji to te, które zazwyczaj mają kapitalizację rynkową przekraczającą 10 mld USD. Te kryptowaluty przejmują udział lwa w kapitalizacji rynkowej kryptowalut. Dla przyzwyczajonych do inwestowania na zwykłym rynku akcji zakup kryptowalut o dużej kapitalizacji jest podobny do zakupu akcji blue-chip. 



C po stronie niebieskich kryptowalut, te kryptowaluty obejmują Bitcoina, Ethereum, Tether, Ripple (XRP) i monetę BNB (BNB). Nowym uczestnikiem klasy dużych spółek w 2023 roku jest Lido Staked Ether (stETH).



Chociaż rynek kryptowalut jest nadal uważany za zmienny na tym poziomie, inwestorzy zazwyczaj klasyfikują kryptowaluty o dużej kapitalizacji jako mniejsze ryzyko, ponieważ są bardziej ugruntowane, wykazując zrównoważony wzrost i płynność. Są również nieco mniej skłonni do gwałtownego spadku, nawet jeśli duża liczba inwestorów rynkowych wycofa się ze swoich inwestycji. 



Jednak każdy, kto regularnie obserwuje rynki kryptowalut, może zaświadczyć, że nic w krypto nie jest niemożliwe — tak w gruncie rzeczy, to był wypadek Luny w 2022 roku.



Średnia nasadka (średnia nasadka) 



Kryptowaluty o średniej kapitalizacji mają limity rynkowe od 1 do 10 miliardów dolarów. Większość kryptowalut w tej kategorii jest często w ruchu (na rynku jest mniej niż pięć lat), budując wysoce innowacyjne produkty, szczególnie w niszy DeFi.



Nowi zauważeni uczestnicy, którzy wkrótce po wprowadzeniu na rynek w 2023 roku wkroczą do tej kategorii, to Arbitrum i Aptos. Inne, które istnieją od jakiegoś czasu, to Avalanche , Uniswap , Polkadot i Chainlink . Chociaż wciąż są dość zmienne i ryzykowne, mogą zapewnić dobre zwroty, jeśli uda Ci się wcześnie rozpocząć.



Mała nasadka 



Kryptowaluty o małej kapitalizacji mają kapitalizację rynkową poniżej znaku miliarda dolarów. Są one bardzo ryzykowne, ale niektóre z nich mają potencjał do zwrotów astronomicznych. Niestety, są one postrzegane jako najbardziej niestabilne kryptowaluty, a wiele z nich ma rekordy dotyczące oszustw i wyciągania dywanów .



Niektórzy influencerzy kryptowalut są silnymi skłonnikami do wchodzenia w kryptowaluty o małej kapitalizacji, zanim ich kapitalizacja rynkowa ulegnie eksplozji. W końcu każda kryptowaluta o dużej kapitalizacji zaczynała się w jednym momencie jako mała czapka. Sprytna strategia inwestycyjna zawsze obejmuje badanie potencjału wzrostu projektu, a monitorowanie jego kapitalizacji rynkowej i klasyfikacji jest integralnym krokiem. Inne wskaźniki do dokładnego przeglądu obejmują tokenomiki monet, zespół projektowy i inne zmienne przed zakupem.

Porównywanie wartości kryptowalut

Ponieważ kapitalizacja rynkowa zmienia się wraz z ceną kryptowaluty, otrzymywanie aktualnych aktualizacji jest niezbędne. Większość agregatorów kryptowalut i giełd zapewnia aktualizację w czasie rzeczywistym kapitalizacji rynkowej, ceny i podaży cyrkulacyjnej aktywów. 



Na przykład CoinMarketCap i CoinGecko oferują obszerne aktualizacje na temat kryptowalut, a Przegląd rynku Bybit oferuje aktualizacje na żywo o 24-godzinny wskaźnik obrotu na rynku. Chociaż każdy inwestor kryptograficzny ma swój własny sposób śledzenia tych wskaźników, istnieje wiele dostępnych zasobów online.



Branie pod uwagę kapitalizacji rynkowej jest znakiem rozpoznawczym bardziej wyrafinowanych inwestorów.

Strategia ważonej kapitalizacji rynkowej dla kryptowalut

Dla inwestorów, którzy chcą dodać kolejny element do swoich strategii inwestycyjnych, pomocne mogą być oceny ważonej kapitalizacji rynkowej. Na przykład (korzystając z małych liczb dla ułatwienia obliczeń), jeśli kapitalizacja rynkowa kryptowaluty A wynosi 20 USD, a kapitalizacja rynkowa kryptowaluty B wynosi 80 USD, wówczas suma obu kapitali rynkowych wynosi 100 USD. 



Osoba inwestująca 100 USD mogłaby przeznaczyć 20 USD swoich funduszy na kryptowalutę A i 80 USD na kryptowalutę B. Przyjęła ją ze scentralizowanego świata finansów (CeFi), strategia ważonej kapitalizacji rynkowej oczywiście sprzyja inwestowaniu w monety, które mają większą kapitalizację rynkową.



Niektórzy uważają, że te taktyki nie działają tak dobrze w świecie kryptowalut, jak w tradycyjnych finansach (TradFi), ale wiele innych stosuje tę strategię inwestycyjną codziennie.

Jakie czynniki mogą wpłynąć na kapitalizację rynkową?

Głównymi czynnikami wpływającymi na kapitalizację rynku są podaż i cena. Wzrost ceny powoduje znaczny wzrost kapitalizacji rynkowej. Ponieważ podaż zawsze odgrywa ważną rolę w równaniu, inwestorzy zyskują jednak wyraźniejszy obraz przyszłości każdej kryptowaluty, gdy ekscytują się tymczasowymi cenami i analizują dane dotyczące kapitalizacji rynkowej.

Konkluzja

Jako narzędzie inwestycyjne, kapitalizacja rynkowa może być korzystna – podobnie jak w przypadku każdego przedsięwzięcia inwestycyjnego, osoby, które chcą uczestniczyć w świecie kryptowalut, muszą wykorzystywać rzeczywiste dane. Zwłaszcza w przypadku kryptowalut podejmowanie decyzji emocjonalnych może być bardzo kuszące. 



Nośniki wyrównują każdą serię bitcoinów i innych altcoinów, ale zwykle nie pokrywają przedłużonych rynków niedźwiedzi z taką samą dusznością. Inwestor kryptowalutowy, który uwzględnia w swojej strategii kapitalizację rynkową, wykorzystuje tę samą zasadę, co pilot, który sprawdza panel instrumentów przy pierwszej oznakie kłopotów.



Zamiast wpadać w panikę i patrzeć na zewnątrz, dobry pilot wie, że sprawdzenie najbardziej aktualnych danych pomoże mu podjąć skuteczne decyzje, aby znów mógł wznieść się na niebo.





#Bybit #TheCryptoArk