AI Summary
Show More
Quickly grasp the article's content and gauge market sentiment in just 30 seconds!
Detailed Summary
Branża zdecentralizowanych finansów (DeFi) przyniosła nam wiele innowacyjnych rozwiązań kryptowalutowych, które pozwalają wykorzystać nasze aktywa. Rozszerzając koncepcję tradycyjnych usług pożyczek finansowych, nowe protokoły pożyczek i pożyczek są szybko wdrażane przez entuzjastów kryptowalut i kwitnące w świecie DeFi w ciągu ostatnich kilku lat. Wśród wiodących zdecentralizowanych aplikacji (DApps) w tej domenie znajduje się Compound Finance (COMP), protokół pożyczek i pożyczek, który obchodził swoje czwarte urodziny w tym miesiącu (wrzesień 2022 r.).
Czym jest protokół Compound DeFi?
Compound Finance (COMP) to oparty na Ethereum protokół pożyczek i pożyczek, który algorytmicznie ustala stopy procentowe w oparciu o aktywność w swoich pulach płynności. Na dzień sporządzenia (15 września 2022 r.) całkowita wartość zablokowana (TVL) w kontraktach inteligentnych spółki Compound wynosi ponad 2 mld USD.
Jako użytkownik Compound możesz od razu pożyczać niektóre z najpopularniejszych kryptowalut bez konieczności korzystania z tradycyjnego pośrednika finansowego. Jest to jedna z największych i najstarszych aplikacji do udzielania pożyczek i pożyczek w świecie kryptowalut.
Mieszanka jest szeroko wykorzystywana przez programistów DeFi, którzy programowo integrują ją ze swoimi DApps i wykorzystują protokół do dynamicznego pożyczania i pożyczania. Wiele protokołów agregacji zbiorów i innych aplikacji DeFi wykorzystuje oprogramowanie Compound.
Protokół jest również szeroko stosowany przez ogół społeczeństwa kryptowalut, nie tylko programistów. Użytkownicy nietechniczni mogą pożyczać środki od firmy Compound, dostarczając inną monetę kryptowalutową jako zabezpieczenie.
Ścieżka protokołu złożonego
Związek został sfinansowany przez kilka znanych firm venture capital, w tym Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures i Polychain. Protokół został wprowadzony we wrześniu 2018 r. przez Compound Labs z San Francisco, w czasie, gdy krajobraz pożyczek i pożyczek w branży kryptowalut nadal był na wczesnych etapach rozwoju. Jego aktualna wersja główna, V2, została wprowadzona w maju 2019 r.
Druga wersja protokołu wprowadziła kilka ważnych ulepszeń, w tym cTokeny, aktywa syntetyczne, które leżą u podstaw bieżących funkcji dostarczania i pożyczek firmy Compound.
W sierpniu 2022 r. firma Compound wprowadziła V3, który działa równolegle z V2. Trzecia wersja skupia się na wyższym stopniu prostoty korzystania z aplikacji i oferuje mniej kryptowalut w porównaniu z V2.
Obecnie większość działań w protokole nadal odbywa się w V2, a V3 prawdopodobnie zyska szersze wykorzystanie w przyszłości.
Jak działa złożony protokół?
Związek dynamicznie utrzymuje stopy procentowe w swoich pulach monet, w oparciu o podaż i popyt na konkretną kryptowalutę. Ceny monet są podawane do protokołu za pomocą kanału Open Price Feed , systemu opartego na Chainlink (LINK) lub osiach, które pozyskują dane o cenach kryptowalut z różnych giełd.
Ponieważ podaż i popyt się zmieniają, stopy procentowe dla każdej kryptowaluty zmieniają się w zależności od płynności na rynku. Aktualną stopę procentową dla kryptowaluty, którą chcesz pożyczyć lub pożyczyć, możesz sprawdzić na każdej stronie rynku w oprogramowaniu Compound.
Jeśli jesteś programistą DeFi, możesz korzystać z funkcji oferowanych przez Compound, aby zintegrować protokół z mechanizmem roboczym DApp.
Jeśli chcesz wypożyczyć lub pożyczyć krypto, możesz łatwo wchodzić w interakcję z firmą Compound za pośrednictwem jej graficznego interfejsu użytkownika i jednej z obsługiwanych marek portfela Compound. Następujące portfele są bezpośrednio zintegrowane z aplikacją Compound:
Po połączeniu portfela z aplikacją Compound możesz rozpocząć korzystanie z protokołu.
Pożyczka
Pierwszą główną operacją, którą musisz przeprowadzić na produkcie Compound, jest pożyczenie kilku funduszy kryptowalutowych do protokołu. Jest to konieczne, aby móc pożyczyć. Podobnie jak w przypadku innych popularnych platform do udzielania pożyczek i pożyczek, spółka Compound wymaga zabezpieczenia, aby umożliwić pożyczenie z protokołu. Dostarczone zabezpieczenie będzie skutkowało odsetkami w ramach protokołu, ale nie będziesz mógł je zrealizować podczas zaciągania pożyczek.
W parlamencie platformy pożyczanie do protokołu nosi nazwę „dostawy”. Jeśli korzystasz z wersji Compound V2, najczęściej używanej na dzień dzisiejszy, masz do wyboru około 20 różnych kryptowalut, które możesz dostarczyć.
Zazwyczaj najbardziej aktywnie używane baseny zarówno do dostaw, jak i pożyczek, są oparte na Ether (ETH) i popularnych monetach typu stablecoin, takich jak Dai , USDC i USDT .
5 najważniejszych kryptowalut według kwot podaży na Związku V2 na dzień 15 września 2022 r.
W przypadku korzystania z V3 wybór kryptowalut do dostawy będzie bardziej ograniczony. W tej chwili w modelu V3 marki Compound dostępnych jest pięć monet, jak pokazano poniżej.
Kryptowaluty dostaw na Związek V3 na dzień 15 września 2022 r.
Gdy dostarczasz kryptowaluty do Compound, otrzymujesz specjalne tokeny ERC-20 o nazwie cTokens . Dla każdej kryptowaluty wypożyczonej zgodnie z protokołem istnieje odpowiedni cToken.
Na przykład, jeśli pożyczysz w Dai, otrzymasz tokeny cDai. Jeśli pożyczysz w ETH, odpowiedni wydany Ci cToken będzie cETH itd.
Kluczowym elementem całej funkcjonalności mieszalnika są cTokeny, które służą kilku kluczowym celom platformy, nie tylko potwierdzeniu depozytu. Przyjrzymy się im bliżej w dalszej części tego artykułu.
Pożyczenie monety na mieszalnik pozwala na uzyskanie odsetek od inwestycji, a także ustalenie prawa do pożyczenia innej kryptowaluty niż określona w protokole.
Pożycz
Jak tylko pożyczysz kilka środków do protokołu Compound, będziesz mieć szacowaną zdolność do pożyczek. W oparciu o to możesz pożyczyć kryptowalutę do pewnego limitu od firmy Compound. Zdolność kredytowa jest szacowana w równowartości w USD.
Jeśli na przykład pożyczysz 100 Dai do protokołu, Twoja zdolność kredytowa zostanie oszacowana na podstawie stawki monety Dai określonej przez system podawania cen otwartych.
Jeśli pożyczasz środki zgodnie z protokołem w wielu kryptowalutach, wszystkie zostaną wzięte pod uwagę w celu określenia całkowitej zdolności pożyczkowej.
Możesz pożyczyć fundusze kryptowalutowe z protokołu na podstawie stosunku zabezpieczenia każdej monety. Na przykład, jeśli wskaźnik owiniętych bitcoinów (WBTC) wynosi 80%, możesz pożyczyć w WBTC do 80% całkowitej kwoty wypożyczenia. Większość monet ma współczynnik zabezpieczenia pomiędzy 60% a 85%.
W związku z tym, mieszalnik jest typowym systemem kredytów pożyczkowych z nadwyżką zabezpieczenia. Ta starannie utrzymana nadwyżka zabezpieczenia pozwala platformie utrzymać przetestowaną (przynajmniej według standardów młodej branży DeFi) stabilność i stabilność.
Pożyczając od Compound, otrzymujesz fundusze w cTokens, te same tokeny, które są używane do pożyczek. W związku z tym, korzystając z powyższego przykładu WBTC, gdy zdecydujesz się pożyczyć w tej monetzie, fundusze są faktycznie uwalniane w tokenach cWBTC. Będziesz również płacić odsetki w oparciu o odpowiedzialność cToken.
Wykup
Po zamknięciu zadłużenia w protokole możesz w dowolnym momencie zrealizować środki pożyczone spółce Compound. Piękno pożyczek i pożyczek na mieszalniku polega na tym, że nie musisz zajmować się innym traderem — i nie ma minimalnych okresów inwestycyjnych ani kar wypłat. Przez cały czas dokonujesz transakcji za pomocą dynamicznie utrzymywanego zestawu pul płynności.
Po zrealizowaniu swojej inwestycji, Twoje cTokeny wraz z naliczonymi do nich odsetkami są konwertowane z powrotem na oryginalną kryptowalutę użyczoną do protokołu.
Ryzyko i likwidacja
Związek wykorzystuje koncepcję kondycji kont do określenia kont na platformie, które są zagrożone likwidacją. Stan konta to stosunek sumy środków dostarczonych na koncie odpowiadających całkowitej pożyczonej kwocie.
Jeśli Twój wskaźnik kondycji konta spadnie niebezpiecznie na niskim poziomie, Twoje konto może zostać zlikwidowane, a Ty stracisz część swoich zabezpieczeń. Związek nie wykorzystuje scentralizowanego systemu do likwidacji kont.
Cała procedura monitorowania ryzykownych kont oraz sama likwidacja są przeprowadzane w zdecentralizowany sposób przez użytkowników platformy, którzy działają jako likwidatorzy. Następnie otrzymują część środków z kont zlikwidowanych.
Złożone tokeny krypto: COMP i cTokeny
Co to jest cToken?
cTokeny są podstawowym narzędziem platformy Compound. Kiedy dostarczasz fundusze, otrzymujesz te tokeny, które działają przede wszystkim jako „certyfikat depozytu”.
Wszystkie odsetki naliczane od pożyczonych środków są dodawane do Twoich akcji cToken, a nie do oryginalnej zainwestowanej kryptowaluty. W związku z tym tokeny te są aktywami syntetycznymi, których wartość rośnie z czasem.
Gdy pożyczasz środki, kwota jest również wysyłana do Ciebie w odpowiednich cTokenach. Biorąc pod uwagę charakter tych tokenów, mają one ograniczone do braku użycie na ogólnym rynku kryptowalut poza platformą Compound.
Czym jest COMP?
Token COMP to główna i natywna kryptowaluta firmy Compound. Standardowy token ERC-20, główną funkcją COMP jest zarządzanie . Posiadacze COMP mają prawo do głosowania lub delegowania głosów na wszystkie kluczowe zmiany dotyczące protokołu. COMP jest obecnie dziewiątą największą kryptowalutą zarządzania według kapitalizacji rynkowej.
10 najważniejszych kryptowalut zarządzania według kapitalizacji rynkowej na dzień 15 września 2022 r.
Prognoza cen kryptowaluty: Czy COMP to dobra inwestycja?
Token COMP został uruchomiony w czerwcu 2020 r., początkowo nieznacznie poniżej poziomu 100 USD. Niecały rok po premierze, w maju 2021 r., firma COMP podniosła się do ceny na poziomie 910,54 USD. Gdy ogólny rynek kryptowalut ostygł około połowy 2021 r., token COMP rozpoczął wydłużony okres spadku.
Spadek ten zakończył się w połowie czerwca 2022 r., przy czym wartość COMP wynosiła 26,41 USD. Od tego czasu token znajduje się na ścieżce powolnego i stabilnego odzyskiwania. Obecnie jest przedmiotem obrotu na poziomie około 57 USD (stan na 15 września 2022 r.).
Ogólnie rzecz biorąc, ruchy cenowe COMP w dużej mierze były zgodne z ogólnym rynkiem kryptowalut, co jest powszechnym scenariuszem dla większości wiodących i uznanych altcoinów. Spodziewamy się, że ten trend będzie kontynuowany.
Ponieważ rynek kryptowalut znajduje się w fazie powolnego odbicia, COMP powinien również nieznacznie zwiększać trend w krótko- i średnioterminowej przyszłości. W dłuższej perspektywie oczekujemy, że COMP osiągnie dobre wyniki, być może lepsze niż większość innych altcoinów.
Podstawy działalności firmy Compound są silne, a platforma udowodniła swoją użyteczność w ciągu ostatnich czterech lat. Niektórzy inwestorzy i analitycy uważają nawet COMP za jedną z najlepszych monet HODL. CoinCodex spodziewa się, że do 2025 r. cena spółki Compound wzrośnie maksymalnie o 636,78 USD, o ponad 1000% w stosunku do ceny bieżącej. DigitalCoinPrice przewiduje również wzrost, choć dramatyczny, do maksymalnie około 250 USD do 2025 r.
Gdzie kupić COMP
Jako że COMP jest jednym z najsłynniejszych altcoinów, nie ma braków w wymianie, gdzie można go kupić. Bybit oferuje COMP zarówno na rynku spot z USDT, jak i na podstawie umowy bezterminowej COMP/USDT.
Zamykanie myśli
Związek jest jedną z wiodących platform DeFi i prawdopodobnie pozostanie taki w dającej się przewidzieć przyszłości. Przetestowana koncepcja biznesowa protokołu, duża nadwyżka zabezpieczenia, solidne wyniki rynkowe i wszechobecna świadomość marki wśród traderów DeFi przyczyniają się do jej stałego sukcesu. Osoby, które uważają COMP za token HODL, mogą po prostu w swojej ocenie być spot-on.