10 najlepszych ETF-ów kryptowalutowych do zainwestowania (edycja 2022)

ETF-y kryptowalutowe (fundusze notowane na giełdzie) są świetną opcją dla inwestorów, którzy chcą uzyskać ekspozycję na aktywa związane z kryptowalutami i blockchain, jednocześnie przyjmując bardziej bezpośrednie podejście do zarządzania inwestycjami. Te produkty finansowe są dostępne w dużej różnorodności – od funduszy opartych wyłącznie na Bitcoin achpo bardzo złożone struktury, które łączą akcje spółek blockchain, kontrakty futures Bitcoin i inne ETF.

ETF-y kryptowalutowe aktywnie przechodzą z granic rynków finansowych na główny etap. Giełdy akcji, takie jak NASDAQ i Chicago Mercantile Exchange (CME) oraz czołowi dostawcy produktów funduszowych, tacy jak Fidelity i VanEck, dołączyli do gry kryptowalutowej ETF.

Czym jest ETF kryptowaluty?

ETF to produkt finansowy, który śledzi inne aktywa bazowe (lub koszyk aktywów) i jest notowany na autoryzowanej giełdzie papierów wartościowych, podobnie jak akcje spółki. Autoryzowane giełdy papierów wartościowych przetwarzają transakcje ETF w dniu giełdowym.

Fundusze ETF są dość podobne do funduszy powierniczych, przy czym obie odmiany funduszy opierają się na inwestowaniu połączonych pieniędzy. Podczas gdy fundusze powiernicze są notowane na koniec dnia giełdowego, ETF są swobodnie notowane przez cały dzień i podlegają większości zasad mających zastosowanie do akcji.

Termin „kryptowalutowy ETF” obejmuje różne produkty ETF z ekspozycją na kryptowaluty, akcje technologii blockchain, aktywa cyfrowe, kontrakty futures kryptowalut, a nawet inne ETF.

Najbardziej podstawowym z tych produktów jest ETF Bitcoin, który śledzi cenę Bitcoina. Inne mogą być oparte na koszu różnych kryptowalut. Nadal inne odmiany ETF kryptowalut bazują na akcjach spółek blockchain.

Najbardziej złożone ETF-y kryptowalutowe mogą składać się z połączenia innych ETF-ów kryptowalutowych, akcji, kryptowalut, kontraktów terminowych typu futures i nie tylko.

Dlaczego warto inwestować w ETF kryptowalutowe?

Potencjał dywersyfikacji

ETF kryptowaluty oferują duży potencjał dywersyfikacji portfela. Wiele z tych ETF opiera się na koszu zasobów, co pomaga zmniejszyć zależność od jednego. Niektóre z nich śledzą również inne ETF, zapewniając kolejny stopień dywersyfikacji.

Potencjał dywersyfikacji ETF-ów kryptowalutowych jest szczególnie przydatny dla wielu małych inwestorów detalicznych. Wielu z tych inwestorów w swoim portfelu polega na tradycyjnych akcjach i obligacjach, nie mając wystarczającej ekspozycji na pojawiające się, o wysokim potencjale obszary, takie jak kryptowaluty. Posiadając ETF-y kryptowalutowe, inwestorzy ci mogą czerpać korzyści z dywersyfikacji portfela.

Podejście Hands-Off do inwestycji

Podobnie jak fundusze indeksowe, ETF są ściśle powiązane z ich aktywami bazowymi i stanowią formę pasywnych inwestycji. Są one zarządzane w firmach inwestycyjnych przez profesjonalnych zarządzających portfelami. Inwestorzy mogą zatem odnieść korzyści z udziału w rynku, przyjmując bezpośrednie podejście do zarządzania inwestycjami.

Regulacje

Podczas gdy kryptowaluty są luźno regulowane w niektórych krajach lub całkowicie nieregulowane w wielu innych, ETF kryptowalut podlegają tym samym surowym zasadom, co akcje i inne produkty finansowe notowane na autoryzowanych giełdach papierów wartościowych.

Daje to spokój ducha bardziej ostrożnym inwestorom, z których wielu chciałoby być narażonych na aktywa kryptowalutowe, ale nie kupować kryptowalut ze względu na nieregulowany charakter branży. ETF-y kryptowalutowe notowane na giełdach stanowią doskonałą okazję dla takich osób do przechowywania aktywów związanych z kryptowalutami – i nie tracą snu w nocy.

Bezpieczeństwo

Własność kryptowalut wiąże się z pewnymi zagrożeniami bezpieczeństwa, wynikającymi z ataków hakerów na platformy blockchain. Niektóre z tych ataków doprowadziły do znacznych strat aktywów posiadaczy monet. Aby zapobiec takim atakom, należy inwestować w zimny portfel kryptowalutowy zamiast korzystać z portfela na gorąco. W przypadku ETF-ów kryptowalutowych takie zagrożenia bezpieczeństwa są znacznie niższe, ponieważ ETF są przechowywane w zimnych portfelach.

Fundusze inwestycyjne i maklerzy giełdowi nie są oczywiście całkowicie odporne na zagrożenia cyberbezpieczeństwa. Podmioty te nie podlegają jednak temu samemu poziomowi trwałych ataków, które przetrwają łańcuch bloków. Częstość tych ataków stale rośnie, co stanowi kolejne przypomnienie o ryzyku związanym z przechowywaniem kryptowalut.

Co więcej, giełdy papierów wartościowych, na których są rejestrowane fundusze ETF, mają jedne z najlepszych konfiguracji zabezpieczeń na świecie. Jeśli Warren Buffett nie obawia się, że jego pieniądze zostaną skradzione z giełdy, nie ma poważnego powodu, aby tak być.

10 najlepszych ETF-ów kryptowalutowych na rynku akcji

ETF krypto- i blockchain to nowe produkty na rynkach finansowych. Chociaż pierwsze kryptowaluty zostały wprowadzone na rynek w 2013 r., większość ETF opartych na Bitcoinach lub innych kryptowalutach stała się dostępna tylko w ciągu ostatnich dwóch lat. Na giełdach papierów wartościowych dostępne są teraz dziesiątki tych funduszy.

Spośród tej odmiany wybraliśmy dziesięć najlepszych produktów ETF krypto i blockchain, w oparciu o takie czynniki, jak opłaty za zarządzanie, saldo aktywów w funduszu lub popularność wśród inwestorów.

Należy zauważyć, że z powodu spowolnienia rynku kryptowalut, które rozpoczęło się w listopadzie 2021 r., praktycznie wszystkie ETF-y kryptowaluty – podobnie jak kryptowaluty i inne produkty powiązane z aktywami kryptowalutowymi – teraz charakteryzują się raczej niesamowitymi rocznymi i kwartalnymi wskaźnikami stóp zwrotu.

Jednak w ostatnim miesiącu rynek kryptowalut wykazał wstępne oznaki ożywienia. Jeśli to odbicie zostanie utrzymane, wkrótce zobaczymy lepsze wartości zwrotu dla kryptowalut i produktów, takich jak ETF kryptowaluty.

Oto nasza lista dziesięciu najlepszych ETF-ów kryptowalutowych na rynku.

1. Cel ETF Bitcoin (BTCC.TO)

Co jeszcze rozpocząć naszą listę od innego niż pierwszy na świecie produkt ETF Bitcoin – ETF Purpose Bitcoin? Fundusz ten został uruchomiony na kanadyjskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w Toronto (TSX) w lutym 2021 r., w czasie, gdy na południe od granicy, w Stanach Zjednoczonych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) niestrudzenie odmawiała zatwierdzenia jakiegokolwiek produktu ETF opartego na kryptowalutach.

Purpose Bitcoin ETF został założony przez Purpose Investments, firmę zarządzającą aktywami z siedzibą w Toronto, specjalizującą się w ETF i produktach funduszy wzajemnych. Na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu (3 sierpnia 2022 r.) fundusz ma łącznie 752,69 mln USD w aktywach zarządzanych (AUM) i opiera się na śledzeniu ceny Bitcoina.

Cel ETF Bitcoin pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 1%, typową kwotę dla produktu ETF. Zgodnie z warunkami ETF opłata za zarządzanie może wzrosnąć do 1,5%, jeśli wydatki menedżera funduszu na obsługę produktu wzrosną. Jeśli jednak współczynnik wydatków jest niższy niż 1,5%, jest on przekazywany klientom w postaci obniżenia opłaty za zarządzanie.

Minimalna początkowa inwestycja w ETF wynosi 5000 USD. Po tym czasie wszelkie kolejne inwestycje mogą wynieść nawet 100 USD. Jako pierwszy na świecie ETF Bitcoin, ten produkt pozostanie popularny wśród wielu inwestorów, którzy wierzą w potencjał kryptowalutowych ETF.

2. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

ETF strategii Bitcoin ProShares to pierwszy ETF kryptowalutowy zatwierdzony w Stanach Zjednoczonych. Rozpoczęło działalność pod koniec października 2021 r. i przyciągnęło ponad 1 miliard USD inwestycji w ciągu pierwszych kilku dni na rynku. Podobnie jak w przypadku Celu Bitcoin ETF powyżej, ten produkt zyskał powszechną popularność dzięki statusowi „pierwszego na rynku”.

ETF jest oferowany przez ProShares, dostawcę ETF-ów i lewarowanych produktów finansowych z siedzibą w Maryland. Produkt śledzi cenę kontraktów futures Bitcoin. W chwili obecnej ETF strategii ProShares Bitcoin opiera się na dwóch kontraktach terminowych futures Bitcoin notowanych przez Grupę CME, z których jedna ma 63% udziałów w funduszu, a druga 37%. Ze względu na krótkoterminowy charakter kontraktów terminowych futures Bitcoin, przydziały zmieniają się dynamicznie.

Teoretycznie część ETF strategii Bitcoin może być również przeznaczana na inne aktywa poza kontraktami futures Bitcoin, na przykład na amerykańskie banknoty skarbowe. Fundusz jest aktywnie prowadzony przez ProShares, z możliwością przyszłego realokacji takich klas aktywów.

Wskaźnik wydatków funduszu jest o 0,95%, marginalnie niższy niż wskaźnik ETF Purpose Bitcoin o 1%.

3. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Grayscale Bitcoin Trust to fundusz powierniczy, a nie ETF. Z racji tego, że fundusz ten jest największym i najstarszym funduszem kryptowalutowym w branży, uważamy, że warto go uwzględnić w naszym kryptowalutowym funduszu ETF. Założona w 2013 roku firma GBTC miała do 37 miliardów USD w aktywach zarządzanych na wysokości rynku kryptowalut pod koniec 2021 roku.

W sierpniu 2022 r. aktywa funduszu powierniczego, którymi zarządza, spadły do 14,9 mld USD, co nadal jest największą kwotą wśród wszystkich funduszy krypto. Grayscale Bitcoin Trust śledzi cenę Bitcoina.

Ten fundusz powierniczy jest oferowany przez Grayscale Investments, renomowanego lidera w dziedzinie cyfrowych i kryptowalutowych produktów inwestycyjnych. Grayscale od dawna próbuje przekształcić ten fundusz powierniczy w fundusz ETF. Jednak w czerwcu 2022 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd odrzuciła wniosek firmy o skonwertowanie go na format ETF. Grayscale zobowiązała się do kontynuowania swoich wysiłków w tym kierunku.

Od chwili obecnej GBTC nie jest sklasyfikowany jako ETF, więc nie jest notowany na giełdach. Zamiast tego akcje w funduszu powierniczym są notowane na OTCQX, amerykańskiej firmie, która świadczy usługi handlowe na rzecz firm nie notowanych na giełdzie.

Opłata za zarządzanie GBTC jest o 2%, znacznie wyższa niż opłata większości ETF. Należy jednak wziąć pod uwagę, że ten fundusz jest funduszem powierniczym, a takie opłaty za zarządzanie nie są typowe dla funduszy kryptowalutowych tego typu.

4. CI Galaxy Ethereum ETF (ETHX-B.TO)

Pierwsze trzy fundusze na naszej liście to popularne, wysokiej jakości produkty. Jednak niektóre z mniejszych funduszy mogą oferować korzyści, takie jak lepsza dywersyfikacja lub niższe opłaty. Powyższe środki są oparte na śledzeniu bitcoinów, bezpośrednio lub za pośrednictwem kontraktów futures Bitcoin, tak jak w przypadku ETF ProShares. Ale co jeśli chcesz, aby Twoja firma również miała kontakt z innymi wiodącymi aktywami kryptowalutowymi?

Największa w Kanadzie firma inwestycyjna, CI Financial, oferuje kryptowalutowy ETF w oparciu o śledzenie ceny kryptowaluty Ether . CI Galaxy Ethereum ETF oferuje jedne z najniższych na świecie opłat za zarządzanie na poziomie 0,4%. Nie ma również minimalnego wymogu inwestycyjnego.

Fundusz został uruchomiony w kwietniu 2021 r. i jest przedmiotem obrotu na giełdzie papierów wartościowych Toronoto (TSX). CI Galaxy Ethereum ETF to dobry wybór dla inwestorów, którzy nie chcą ograniczać się tylko do aktywów Bitcoin i szukają taniego wejścia do przestrzeni ETF kryptowalut.

5. CI Galaxy Multi-Crypto ETF (CMCX-B.TO)

Jest to kolejny produkt ETF z CI Financial. W przeciwieństwie do Ethereum ETF firmy, CI Galaxy Multi-Crypto ETF oferuje ekspozycję zarówno na bitcoin, jak i Ethereum. Jej wielokrypto ETF jest idealny dla inwestorów, którzy wolą mieć zrównoważoną strategię inwestycyjną opartą na dwóch najlepszych kryptowalutach na świecie.

Oprócz Bitcoin i Ethereum, część całkowitych funduszy jest alokowana na ekwiwalenty środków pieniężnych. Ta strategia powinna zmniejszyć ogólną zmienność inwestycji. Alokacje do ekwiwalentów gotówki są świetną cechą tego funduszu, szczególnie biorąc pod uwagę z natury zmienny charakter kryptowalut.

Na dzień dzisiejszy 88% całkowitego AUM jest przeznaczone na ekwiwalenty środków pieniężnych. Tak wysoki udział odwrócony od Bitcoina i Ethereum może być spowodowany słabym obecnie rynkiem kryptowalut. W miarę poprawy wyników Bitcoin i Ethereum, większy udział w funduszu prawdopodobnie powróci do swoich alokacji kryptowalut.

Fundusz zadebiutował na rynku w lutym ubiegłego roku i ma opłatę za zarządzanie w wysokości 0,5%, która jest jednym z najniższych w przypadku wielokryptofunduszowych produktów.

6. Globalna strategia X Blockchain i Bitcoin ETF (BITS)

ETF globalnej strategii X Blockchain i Bitcoin zapewnia mieszankę ekspozycji na kontrakty terminowe futures i akcje firm z branży blockchain i krypto. Fundusz ten jest oferowany przez Global X, nowojorskiego menedżera funduszu, który koncentruje się na produktach ETF.

W listopadzie zeszłego roku firma zaczęła handlować na giełdzie NASDAQ i jest objęta bardzo przystępną cenowo opłatą za zarządzanie w wysokości 0,65%. Obecnie fundusz ma ponad 7 milionów USD w AUM.

ETF opiera się na kontrakcie futures Bitcoin, który jest przedmiotem obrotu na CME. Reszta jest przeznaczana na inny produkt ETF Global X, Blockchain ETF (BKCH), z niewielkim procentem od rachunków skarbowych i gotówki. ETF Blockchain to fundusz, który inwestuje w akcje spółek cyfrowych, blockchain i krypto. Wśród swoich najlepszych akcji znajdują się firmy górnicze Marathon Digital i Riot Blockchain oraz giełda kryptowalut Coinbase.

Jest to jeden z przykładów ETF, który ma przydział do innego produktu ETF, dość często w przypadku ETF-ów kryptowalutowych — lub ogólnie ETF-ów w tej sprawie. To świetna opcja dla inwestorów, którzy chcieliby mieć zrównoważoną ekspozycję na akcje oparte na Bitcoinach i blockchainach. Chociaż na wiele firm z branży blockchain i cyfrowej wpływają wahania cen Bitcoin, ich ceny akcji mogą być często mniej zmienne niż rzeczywista cena Bitcoina, największej kryptowaluty na świecie.

Ponadto akcje te – w zależności od charakteru ich działalności – mogą przewyższać kontrakty terminowe futures Bitcoin lub Bitcoin podczas spadki na rynku kryptowalut.

7. Evolve Cryptocurrencies ETF (ETC.TO)

ETF Evolve Cryptocrencies to kolejny produkt ETF z saldem portfeli Bitcoin i Ethereum. Została wprowadzona we wrześniu 2021 r. przez Evolve ETFs, innego wyspecjalizowanego dostawcę produktów ETF. Opiera się na ETF futures firmy Bitcoin na poziomie 68,7%, a ETF futures Ethereum na poziomie 31,29%.

Fundusz ma ponad 19 milionów USD w AUM. Strona internetowa Evolve wskazuje, że opłata za zarządzanie wynosi 0%. Jednak rzeczywista opłata płatna przez klientów wynosi 0,75%, co jest powiązane ze współczynnikami wydatków dwóch ETF, które składają się na ten produkt. Poziom poniżej 1%, opłata jest nadal jednym z najbardziej konkurencyjnych w branży.

8. 21Shares BNB ETP (ABNB.SW)

Binance BNB ETP (produkt notowany na giełdzie) z 21Shares to świetny fundusz, jeśli chcesz zdywersyfikować swoją inwestycję poza Bitcoin i Ethereum. Chociaż funduszowi przypisano bardziej uogólnioną etykietę ETP, jest to zasadniczo produkt ETF oparty na śledzeniu ceny monety BNB , piątej największej kryptowaluty według kapitalizacji rynkowej na sierpień 2022 r.

Fundusz został uruchomiony w październiku 2019 r. przez 21Shares AG, szwajcarską firmę inwestycyjną specjalizującą się w produktach funduszu kryptowalutowego. ETP BNB jest dostępny do handlu na kilku europejskich giełdach w Niemczech, Holandii, Francji i Szwajcarii.

Fundusz posiada obecnie ponad 314,42 mln USD w aktywach zarządzanych. Jej opłata za zarządzanie wynosi 2,5% w górnej części funduszy z naszej listy. Chociaż niska opłata za zarządzanie była ważnym czynnikiem kwalifikacji do naszej listy ETF, dołączyliśmy ten produkt ze względu na jego koncentrację na monetach BNB, kryptowalutach, które odnotowały znacznie lepsze wyniki roczne niż Bitcoin i Ethereum. Podczas gdy Bitcoin i Ethereum spadły odpowiednio o 46% i 39%, w porównaniu z rokiem temu, moneta BNB odnotowała znacznie łagodniejszy spadek o 23%.

W świecie ETF-ów kryptowalut wiele produktów koncentruje się na dwóch największych na świecie monetach kryptowalutowych. Produkty takie jak 21Shares BNB ETP to świetny sposób na dostęp do innych, potencjalnie lepiej funkcjonujących kryptowalut o wysokiej kapitalizacji.

9. Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF (FDIG)

Inwestycje Fidelity to jeden z największych zarządzających aktywami na świecie. Jej produkty związane z kryptowalutami są bardzo interesujące dla wielu inwestorów. Fidelity nie specjalizuje się w ETF-ach opartych na monetach kryptowalutowych lub kontraktach futures bitcoin.

Firma zarządza jednak produktem ETF, ETF Crypto Industry and Digital Payments, który jest głównie oparty na akcjach firm z domen technologii kryptowalut, cyfrowych i blockchain.

Co najmniej 80% funduszu przeznaczone jest na akcje. Aktualne alokacje funduszu w branży przedstawiono poniżej.

Opłata za zarządzanie funduszem ETF Fidelity wynosi zaledwie 0,39% i jest jedną z najbardziej konkurencyjnych na rynku.

Jest to nowy fundusz, uruchomiony w kwietniu 2022 r. Produkt jest świetną opcją dla inwestorów, którzy chcieliby uzyskać ekspozycję na branżę kryptowalut, ale wolą korporacyjne fundusze oparte na akcjach niż fundusze oparte na monetach.

10. Innowatorzy kryptowalut i Blockchain VanEck UCITS ETF (DAPP)

Ten ETF, podobny do powyższego produktu Fidelity, jest ofertą wiodącej firmy zarządzającej inwestycjami, koncentrującą się na akcjach technologicznych kryptowalut i blockchain. VanEck Associates, globalny gigant inwestycyjny, w kwietniu 2021 r. uruchomił swój fundusz ETF UCITS dla innowatorów Crypto i Blockchain. Fundusz jest dostępny na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (LSE) i giełdach papierów wartościowych w trzech kontynentalnych krajach europejskich: Niemcy, Szwajcaria i Włochy.

Fundusz ten inwestuje w akcje technologii kryptowalut i blockchain, a obecnie najlepsze alokacje trafiają na giełdę kryptowalutową Coinbase; MicroStrategy, dostawcę produktów analityki biznesowej; oraz Marathon Digital Holdings, firmę technologiczną ds. aktywów cyfrowych, która angażuje się w kryptowaluty górnicze.

Fundusz ma około 14 mln USD w AUM i oferuje niską opłatę za zarządzanie w wysokości 0,65%. VanEck ETF to kolejna świetna opcja, jeśli chcesz uzyskać dostęp do kryptowalutowego produktu ETF, który nie jest powiązany ze śledzeniem monet i koncentruje się zamiast tego na firmach technologicznych blockchain.

Inwestowanie w kryptowaluty ETF a inwestowanie w kryptowaluty bezpośrednio

ETF kryptowaluty stanowią atrakcyjną alternatywę dla bezpośrednich inwestycji w kryptowaluty. Możesz skorzystać z bezpiecznego, regulowanego charakteru rynków giełdowych. Możliwość dostępu do wielu monet, kontraktów terminowych futures i akcji kryptowalutowych w jednym produkcie jest kolejnym doskonałym powodem do inwestowania w ETF kryptowaluty. Zamiast kupować i przechowywać oddzielne kryptowaluty, poszczególne ETF-y Bitcoin i akcje w firmach technologicznych blockchain, możesz po prostu uzyskać do nich dostęp za pośrednictwem jednego produktu ETF.

Co więcej, inwestując w ETF kryptowaluty i blockchain, nie musisz się martwić o przechowywanie swoich aktywów kryptowalutowych. Zajmuje się tym firma zarządzająca inwestycjami. Z drugiej strony przechowywanie kryptowalut bezpośrednio na platformie blockchain przenosi ryzyko nadzoru na Ciebie.

Jeśli przechowujesz kryptowaluty na tych platformach, możesz przenieść pieczę nad aktywami do scentralizowanych giełd kryptowalut. Jeśli na przykład kupisz kryptowalutę na Bybit , Twoje środki będą przechowywane w bezpiecznym miejscu bezpośrednio w Twoim portfelu Bybit.

Konkluzja

ETF kryptowaluty i blockchain to nowo powstająca klasa produktów, która oferuje wiele korzyści. Jednak w ostatecznym rozrachunku należy pamiętać, że nadal stanowią one produkt inwestycyjny wysokiego ryzyka. Choć kryptowaluty są również ryzykowne, wiele ETF-ów kryptowalutowych opiera się na produktach pochodnych, takich jak kontrakty terminowe futures, które wprowadzają dodatkową warstwę ryzyka dla inwestora.

Żaden z dostawców ETF kryptowalut nie gwarantuje zwrotu, a Twoja początkowa inwestycja również może się zmniejszyć. Chociaż mogą one mieć potencjał wielkich zwrotów, są również związane ze znaczną zmiennością. W rzeczywistości produkty te mogą być bardziej lotne niż bardziej znane kryptowaluty.