Czym jest korekta rynkowa i co należy zrobić, gdy się wydarzy

Korekty pojawiają się regularnie na rynkach finansowych, szczególnie w przypadku kryptowalut. Każda awaria rozpoczęła się jako korekta, ale nie wszystkie korekty prowadzą do awarii.

W tym artykule omówimy, czym jest korekta rynku, co dzieje się podczas korekty i co należy zrobić, aby się do niej przygotować.

Zrozumienie cykli rynkowych 

Cykle rynkowe obejmują rajdy byka i korekty niedźwiedzia na wszystkich rynkach finansowych. Ogólnie rzecz biorąc, rynki nigdy nie poruszają się w prostej linii, ponieważ istnieje dynamika i przepływ, co jest czwartą ceną, która wyrównuje słabszych posiadaczy.

Cykle rynkowe trwają od początku obrotu, a zjawisko to trwa do dziś w Bitcoinach i innych kryptowalutach.

Cykl rynkowy rozpoczyna się z nadzieją, że ceny wzrosną. Często towarzyszy temu silne fundamenty lub aktywa nie są powszechnie znane z wczesnego przyjęcia.

Wraz ze wzrostem cen nastroje zmieniają się w euforię, gdy zaczynamy wierzyć, że jesteśmy geniuszami, aby wymyślić rynek. W tym momencie samozadowolenie się wkracza, a rynek nie jest już wyceniony na wartość.

Korekta rynkowa rozpoczyna się i początkowo inwestorzy uważają, że jest to tylko spadek ogólnego trendu. Jednak kiedy ta korekta zamienia się w rynek niedźwiedzia, zaczynają się pojawiać niepokój, zaprzeczanie i panika.

Emocje te mogą być silne, prowadząc traderów do zamknięcia swojej pozycji, gdy już poniesiono poważne straty.

Następnie pojawia się zwykle odbicie i traderzy denerwują się, że zamknęli sklep w najgorszym możliwym momencie.

Emocje te są typowe zarówno dla giełd, jak i rynków kryptowalut. Największą różnicą jest to, że zmienność na rynku kryptowalut wzmacnia te emocje.

Czym jest korekta rynkowa?

Korekta rynkowa to spadek cen aktywów lub rynku finansowego o ≥ 10%. Korekty mogą obejmować dowolną ilość czasu trwającą od kilku godzin do miesięcy, a nawet lat.

Spadek jest nazywany „korektą”, ponieważ spadek jest dość mały i zazwyczaj wskazuje, że kryptowaluta rosła zbyt daleko od ustalonego trendu. Na rynku kryptowalut korekty są częstsze niż w przypadku akcji i mogą nastąpić w ciągu kilku godzin ze względu na zmienny charakter kryptowaluty.

Po korektach zazwyczaj następuje odzyskanie, ale mogą one prowadzić do wyraźniejszych spadków, znanych jako rynki niedźwiedzi.

Korekta rynkowa a rynek niedźwiedzia: Różnice

Rynki niedźwiedzia są większymi korektami rynkowymi, ze spadkiem o 20% lub więcej.

Uważa się, że rynek niedźwiedzi otrzymuje swoją nazwę od sposobu, w jaki niedźwiedź atakuje swoją ofiarę, przesuwając łapy w dół. W rezultacie rynki niedźwiedzia są synonimem malejących i spadających cen.

Największą różnicą między korektą rynkową a rynkiem niedźwiedzia jest głębokość spadku. Korekta rynku, która jest dość płytkia, będzie spadła o 10% lub więcej. Jeśli jednak spadek zgłębi się głębiej, do ponad 20%, to nie jest już nazywany korektą, ale rynkiem niedźwiedzia.

Co dzieje się podczas Korekty rynkowej 

Najbardziej oczywistym wynikiem korekty rynkowej jest korekta cen na niższe poziomy. Z wielu powodów inwestorzy i inwestorzy uważają, że obecne ceny są zbyt wysokie i nie są warte ryzyka powiązania ich kapitału.

W rezultacie obecni inwestorzy decydują się sprzedać całość lub część swoich akcji, aby zablokować zyski. Nowi inwestorzy, którzy rozważają zakup, odkładają swoje inwestycje z nadzieją na ich zakup w przyszłości po niższych cenach.

Malejące ceny kryptowalut zaczynają przyciągać więcej nabywców. Ci inwestorzy są zainteresowani, wcześniej uznali, że ceny są zbyt wysokie. Teraz, gdy ceny spadły, są zmotywowani do inwestowania, a cena odbiła się w rajdzie.

Co uruchamia korektę

Lista powodów, dla których rozpoczyna się korekta rynku, jest potencjalnie dość długa i dyskusyjna. Nie każdy analityk zgodziłby się, dlaczego korekta się rozwija, a powody nie zawsze są oczywiste.

W wielu przypadkach wprowadzenie nowych, negatywnych katalizatorów może skłonić inwestorów do sprzedaży. Na przykład pogłoski o potencjalnym wybuchu wojny — lub ogłoszonej pandemii — mogą wzbudzić inwestorów, powodując ich sprzedaż.

Zwróć uwagę, że katalizator jest często plotką. W marcu 2020 r. pandemia została zadeklarowana, a rynek załamał się. Zgodnie z rzeczywistością przywódcy polityczni podjęli działania i zamknęli swoje gospodarki, aby zachować dystans między ludźmi. W tym momencie rynki odbiły się, mimo że gospodarki właśnie zaczęły się zamykać. Korekta zwykle rozpoczyna się od plotki (zadeklarowana pandemia, różne nieznane) przed rozpoczęciem działania (ekonomia zamknięta).

Inne katalizatory korekty mogą mieć fundamentalne znaczenie z natury, takie jak spowolnienie wzrostu gospodarczego lub wycofanie bodźca monetarnego. Bez dodatkowych uznaniowych środków, inwestorzy będą mieli mniej pieniędzy na handel kryptowalutami.

Czasami rynek koryguje się z przyczyn technicznych. Na przykład, jeśli rajd jest wydłużony, inwestorom może się spodobać projekt, ale nie bieżąca cena. W związku z tym wstrzymają inwestycje, a rynek koryguje sytuację.

Na koniec nastroje rynku mogą sygnalizować, że wkrótce nastąpi korekta. Gdy rajd trwa od jakiegoś czasu, a ceny przyspieszają jeszcze szybciej, może to być oznaką zbyt dużego entuzjazmu, który ostrzega wieloryby i inteligentne pieniądze, aby rozpocząć sprzedaż.

Rajd byka wymaga zwiększenia liczby nabywców. Korekta wymaga tylko sprzedawców lub braku nabywców. Gdy ceny się rozciągają, kupujący się boją, a sprzedawcy są zmotywowani, co prowadzi do korekty.

Jak długo trwa korekta?

Korekta może trwać przez dowolny czas, od minut i godzin do miesięcy i lat. Ostatecznie chodzi bardziej o głębię spadku niż o czas spędzony na korekcji.

Ponieważ korekty są stosunkowo płytkie, ich czas trwania jest zwykle stosunkowo krótki. Rynki kryptowalutowe doświadczają 10% lub więcej ruchów w ciągu tygodnia (a czasami nawet w ciągu dnia!).

Gdy rynek zacznie spadać, będzie dalej od niego oddalany. W końcu powstaje niski poziom, a rynek znów rośnie. Nie będziemy wiedzieć na pewno, kiedy korekta dobiegnie końca, dopóki cena nie osiągnie nowego wysokiego poziomu.

Analitycy techniczni próbują jednak odkryć wskazówki, że korekta dobiegła końca i że trwa rajd na nowe szczyty. Analitycy będą używać wzorców wykresów – takich jak trójkąty i kliny, w połączeniu zjapońskimi wzorcami świec, takimi jak pobullish engulfing lub harami – do sygnalizowania potencjalnego rozpoczęcia nowego trendu.

Co należy zrobić w okresie korekty?

Na najbardziej podstawowym poziomie korekty rynkowe mają miejsce, ponieważ inwestorzy i inwestorzy są bardziej zmotywowani do sprzedaży niż do kupna. Każde odrzucenie zaczyna się jako korekta. Nie wiemy jednak (do czasu wystąpienia faktu), czy korekta zmienia się w coś głębszego, na przykład rynek niedźwiedzi lub zderzenie.

Dlatego ważne jest, aby zarządzać transakcjami przed pojawieniem się korekty i po jej rozpoczęciu. Oto trzy strategie, które pomogą Ci uzyskać perspektywę i plan poprzez korektę.

Strategia handlowa 1: Usuwanie ekspozycji

Ta pierwsza strategia opiera się na przygotowaniu do korekty. Jeśli widzisz wskazówki dotyczące rozwijającego się topu na rynkach kryptowalut, takie jak formacje świeczników niedźwiedzi lub oscylatory, zredukuj swoją długą ekspozycję.

Najszybszym i najłatwiejszym sposobem jest sprzedaż wszystkich pozycji.

Na przykład inwestor w Bitcoin może zauważyć dywergencję niedźwiedzia pojawiającą się na wykresach. Cena Bitcoina nadal osiąga wyższe wyniki, podczas gdy oscylator indeksu względnej siły (Relative Strength Index, RSI) osiąga niższy poziom.

Ten rodzaj zachowania sugeruje, że rynek może poprawić się na niższym poziomie.

Jeśli inwestor zauważy to na swoim wykresie, może zdecydować o zamknięciu swojej długiej pozycji w Bitcoin. Inną opcją jest zamknięcie tylko części swojej pozycji, aby pozostali inwestycami w Bitcoin, jeśli cena nadal rośnie.

Strategia handlowa 2: Kup Dip

Podczas gdy pierwsza strategia przygotowuje się do korekty, ta druga technika jest skierowana do działania, które należy podjąć po rozpoczęciu korekty.

Gdy rynek kryptowalut zacznie korygować niższe poziomy wsparcia technicznego, zacznie się załamywać. Ogólnie rzecz biorąc, długoterminowe poziomy wsparcia zwykle utrzymują się lepiej niż poziom krótkoterminowy. W związku z tym, gdy rynek dokona korekty, zidentyfikuj te długoterminowe poziomy wsparcia na swoim wykresie i wykorzystaj je jako okazję do zakupu korekty.

Bitcoin wzrósł pod koniec 2020 r. i na początku 2021 r., jednak zdarzały się sytuacje, w których korekta tymczasowo skonsoliduje te zyski. Trader może wykorzystać długoterminowe linie trendu lub, jak w przypadku Bitcoina powyżej, średnią kroczącą w celu określenia silnego poziomu wsparcia.

Powyżej do wykresu zastosowano 50-krotną wykładniczą średnią kroczącą (EMA). Średnia krocząca oblicza dane cen dla ostatnich 50 dni (aby określić tę średnią cenę). Gdy rynek jest znacznie powyżej linii, EMA sugeruje, że Bitcoin jest przegrzany i wymaga korekty. Gdy Bitcoin powraca do 50-okresowego EMA, sugeruje to, że jest bardziej sprawiedliwa cena.

W związku z tym trader może otworzyć nowe pozycje kupna na długoterminowej średniej kroczącej, gdy trwa korekta.

Strategia handlowa 3: Uśrednianie kosztów w dolarach

Trzecia strategia touśrednianie kosztów dolarowych, przeznaczone dla inwestorów, którzy są nowszymi czytelnikami wykresów. Ta strategia pomoże im pozostać zainwestowanymi przez długi czas — nie wymywając się z dobrych pozycji.

Gdy HODLing jest kryptowalutą, zmienność może erupować bez powiadomienia i wymazać zmienne zyski, które nosisz. Uśrednianie kosztów w dolarach (DCA) jest rozwiązaniem tej zmienności.

DCA to sposób na podzielenie całej inwestycji, ponieważ inicjuje regularne systematyczne wpisy. Dzięki DCA możesz zmniejszyć wpływ zmienności cen, ponieważ czasami kupujesz po wyższych cenach, a czasem po niższych cenach.

Załóżmy na przykład, że inwestor ma 5000 USD, które chce przelać na Bitcoina, ponieważ uważa, że BTC ma w tym wiele potencjału.

Chcą rozdzielić swoje inwestycje, więc postanawiają zainwestować 1000 USD w pierwszy dzień miesiąca przez pięć kolejnych miesięcy. W ten sposób każdego miesiąca będą kupować bitcoiny o wartości 1000 USD – niezależnie od ceny. Oto podsumowanie ich zakupów.

Zwróć uwagę, że średnia cena wejścia tego inwestora na koniec pięciu miesięcy wynosi 42 925 USD. Wartość ta jest nieco wyższa od ceny Bitcoina 1 sierpnia 2021 r.

Pięć miesięcy DCA powyżej miało miejsce w okresie silnego rynku niedźwiedzia, który zerwał 50% od ceny Bitcoina. Handlowcy z inwestycją ryczałtową w wysokości 5000 USD w pobliżu wysokiego poziomu mogą spaść o 50%. Handlowiec DCA spadł o około 10%. To świetny przykład tego, jak DCA może wygładzić zmienność cen, więc każda korekta staje się mniej bolesna. Korekty z czasem stają się mniej bolesne, ponieważ możesz kupić więcej monet w niższej cenie.

Co się stanie, jeśli rynek nadal będzie się załamywać?

Wyszczerbienia na rynku kryptowalut są powszechne i normalne. Jeśli rynek się załamuje, najlepszym, co możesz zrobić, jest zachować spokój. Jeśli masz plan handlowy od czasu awarii, zrealizuj ten plan. Na przykład, jeśli plan wymaga DCA i kupuje więcej po niższej cenie, przejdź dalej i kontynuuj plan.

Jeśli nie masz planu i czujesz, że stajesz się bardziej emocjonalny, gdy ceny się załamują — pamiętaj, że wszystkie awarie kryptowalut odbiły. Nie oznacza to, że ceny zawsze się odwrócą. Niemniej jednak jednym z widocznych skutków awarii jest skłonienie słabszych rąk do sprzedaży monet.

Gdy już to zrobią, nie będą już chcieli sprzedawać – a cena zacznie się odbić. W miarę jak to odbicie ma miejsce, zacznij tworzyć plan, aby lepiej przygotować się na następne załamanie rynku.

Innymi słowy, kiedy przegrywasz, nie trać lekcji.

Konkluzja

Korekty rynkowe są naturalną częścią finansowych cykli rynkowych. Korekty te są potrzebne, aby przywrócić wyceny zgodne ze średnimi długoterminowymi i wzrostem trendów.

Podczas obrotu możliwe jest dostrzeżenie wskazówek dotyczących nadchodzących korekt, abyś mógł podjąć działania w celu ochrony swojego portfela. Jeśli nie jesteś przygotowany, nie panikuj. Im silniejszy jest wypadek, tym bardziej nasilają go nieprzygotowani traderzy lub ci, którzy opierają swoje decyzje na emocjach danej chwili. Poczekaj na odbicie, aby zastanowić się, jak lepiej przygotować się na następny raz.