Czym jest Bybit Insurance Fund?

Bybit, jako jedna z najszybciej rozwijających się na świecie giełd instrumentów pochodnych kryptowalutowych, szczyci się zapewnieniem uczciwego, przejrzystego i wydajnego środowiska transakcyjnego. Oferujemy również transakcje z wykorzystaniem dźwigni, umożliwiając inwestorom otwieranie znacznie większych pozycji niż ich rzeczywiste początkowe inwestycje. To sprawia, że handel na Bybit jest atrakcyjną propozycją, przy czym każda strata jest ograniczona do początkowego depozytu zabezpieczającego, podczas gdy zyski nie są ograniczone.

Handel lewarowany na Bybit oznacza, że inwestorzy mogą zastosować do swoich transakcji 100-krotnie większą dźwignię podczas otwierania pozycji. Jednak wysoce dźwigniowa pozycja może zostać zlikwidowana i zamknięta w gorszej cenie niż cena upadłości na zmiennym rynku. W jaki sposób możemy zarządzać nadwyżką strat i ją przyswajać, tak aby inwestorzy zajmujący się stratami nie byli na dobrej drodze do osiągnięcia kwoty wyższej niż ich początkowa marża, a traderzy osiągający zyski nie są w stanie pokryć różnicy?

Tutaj wkracza fundusz ubezpieczeniowy Bybit.

Fundusz ubezpieczeniowy Bybit to, w skrócie, pula rezerwowa, w którą system może zapadać w celu ochrony traderów przed ujemnym kapitałem własnym i bycia pociągniętym do odpowiedzialności za nadmierne straty. Zakładając, że pozycja inwestora została zlikwidowana; jeśli cena zamknięcia jest lepsza niż cena upadłości, pozostała marża inwestora zostanie dodana do funduszu ubezpieczeniowego. Jeśli jednak cena zamknięcia jest gorsza niż cena upadłości, utrata pozycji przekroczy początkowy margines inwestora, a deficyt zostanie pokryty przez fundusz ubezpieczeniowy.

Jak działa fundusz ubezpieczeń Bybit? 

Przyjrzyjmy się następującemu scenariuszowi:

Ann otwiera kontrakt pozycji długiej BTCUSD na kwotę 11 383,50 USD z 10-krotnym dźwignią. Jej cena likwidacji wynosi 10 396,00 USD, a cena upadłości 10 348,60 USD.

Bill zajmuje również długą pozycję kontraktu BTCUSD na poziomie 11 383,50 USD. Postanawia jednak zastosować 25-krotny dźwignia, która ustala jego cenę likwidacji na poziomie 10 999,00 USD, a cenę upadłości na poziomie 10 945,70 USD.

Niestety w tym hipotetycznym scenariuszu cena BTC drastycznie spada do 10 370,00 USD, co jest sprzeczne zarówno z długimi pozycjami Ann, jak i Billa. Ostatecznie prowadzi to do przymusowego zamknięcia pozycji obu traderów.

W przypadku Ann cena BTC spadła poniżej jej ceny likwidacji. W związku z tym jej stanowisko jest zamknięte przez mechanizm likwidacji w wysokości 10 370,00 USD. Ponieważ cena zamknięcia jest wyższa od ceny jej upadłości (10 348,60 USD), pozostała marża zostanie dodana do funduszu ubezpieczeniowego.

Pozycja Billa jest również siłą zamykana przez silnik likwidacji o wartości 10 370 USD. Jednak w przeciwieństwie do przypadku Ann cena spadła poniżej ceny upadłości Billa (10 945,70 USD). To pozostawia go w negatywnym kapitale własnym, co oznacza, że jego strata jest większa niż marża pozycji. W związku z tym, aby nadrobić różnicę, rezerwy będą musiały zostać pobrane z funduszu ubezpieczeniowego Bybit, aby nadrobić ujemny kapitał własny.

Aktualny status funduszu ubezpieczeniowego Bybit

Na dzień 25 sierpnia 2020 r. Bybit nabył wartość funduszu ubezpieczeniowego wartą prawie 2149,9 BTC. Suma ta stale rośnie na rynku, na którym cena BTC jest stosunkowo stabilna, a platforma transakcyjna ma wystarczającą płynność.

W marcu 2020 r., gdy cena BTC gwałtownie spadła, wielkość funduszu ubezpieczeniowego spadła z niemal 1 310,06 BTC (13 marca) do 1 280,59 BTC (14 marca). Jednak wielkość funduszu ubezpieczeniowego od tego czasu ustabilizowała się ze względu na wystarczającą płynność Bybit i stosunkowo niski poślizg. Z drugiej strony, Bybit również nie gromadził ogromnych kwot funduszu ubezpieczeniowego w wyniku nadmiernej likwidacji.

Podsumowując, jeśli jest tylko jedna rzecz, którą od tego zabierasz, pomyśl o funduszu ubezpieczeniowym Bybit jako warstwie obronnej. Ma on na celu oszczędzenie traderom ryzyka automatycznego odsunięcia (ADL).Im zdrowszy jest fundusz ubezpieczeniowy, tym mniejsza szansa na automatyczne odroczenie.