Биржа Hyperliquid: высокая пропускная способность и низкие затраты

Децентрализованные биржи (DEX) стали популярной альтернативой централизованным биржам (CEX) на криптовалютном рынке. Хотя эти платформы предлагают повышенную безопасность, прозрачность и контроль над активами, они также сталкиваются с проблемами масштабируемости и требуют относительно высоких затрат.

Биржа Hyperliquid стала потенциальным решением этих проблем, предложив более высокую пропускную способность с меньшими затратами, чем в других DEX. В этой статье мы изучим особенности Hyperliquid и ее подход к решению ключевых проблем DeFi, а также узнаем, как она прокладывает путь к более эффективной торговле в экосистеме.

Главное:

• Hyperliquid — это децентрализованная деривативная биржа, построенная на базе собственного высокопроизводительного блокчейна первого уровня.

• Она поддерживает быструю торговлю бессрочными фьючерсами без лишних затрат и гарантирует полную ончейн-прозрачность и повышенную производительность в сравнении с централизованными биржами (CEX).

Что такое Hyperliquid?

Hyperliquid — это децентрализованная деривативная биржа, построенная на основе собственного высокопроизводительного блокчейна первого уровня. Она поддерживает быструю торговлю бессрочными фьючерсами без лишних затрат и гарантирует полную ончейн-прозрачность и повышенную производительность в сравнении с централизованными биржами.

История Hyperliquid

Hyperliquid была основана двумя выпускниками Гарварда под псевдонимами Jeff и iliensinc, которые применили свой богатый опыт работы с фирмами высокочастотной торговли вроде HRT и Citadel. Их навыки в маркет-мейкинге и высокочастотной торговле способствовали развитию Hyperliquid.

Hyperliquid появилась благодаря тому, что ее основатели понимали существующие проблемы и недостатки DEX, связанные с высокими затратами на транзакции. Они стремились создать платформу, которая могла бы объединить эффективность CEX с неотъемлемыми преимуществами децентрализованных финансов (DeFi).

Мейннет Hyperliquid был запущен в июне 2023 года, после чего быстро набрал популярность. В течение шести месяцев платформа привлекала более 1000 новых пользователей в день и превзошла все остальные бессрочные DEX по торговому объему, став лидером в сфере DeFi.

Цели Hyperliquid

Hyperliquid стремится решить несколько важных проблем в экосистеме DeFi.

• Недостаток эффективности: Hyperliquid устраняет разрыв между централизованными и децентрализованными торговыми платформами, предлагая производительность на уровне CEX с преимуществами DEX.

• Фрагментация ликвидности: платформа концентрирует ликвидность и сокращает спред на разных небольших биржах, обеспечивая более глубокий торговый объем.

• Затраты на транзакции: благодаря оптимизированному дизайну смарт-контрактов и эффективному сопоставлению ордеров Hyperliquid значительно снижает торговые комиссии и плату за газ.

• Ограниченные возможности торговли: уделяя особое внимание торговле бессрочными фьючерсами с продвинутыми типами ордеров и кредитным плечом до 50x, Hyperliquid расширяет спектр торговых стратегий для участников DeFi-пространства.

• Проблемы с масштабируемостью: архитектура Hyperliquid обрабатывает высокие торговые объемы и частые обновления ордеров, устраняя проблему масштабируемости, характерную для многих DEX.

• Проблемы с прозрачностью: выполнение всех операций непосредственно в сети гарантирует прозрачность и возможность верификации каждой транзакции, чего зачастую не хватает в CEX.

Как работает Hyperliquid?

Hyperliquid работает на блокчейне первого уровня, созданном специально для высокопроизводительной торговли.

• Собственный блокчейн первого уровня: благодаря языку программирования Rust блокчейн Hyperliquid обрабатывает до 100 000 ордеров в секунду. Такая высокая пропускная способность необходима для быстрой обработки больших объемов транзакций, что свойственно высокочастотной торговле.

• Консенсус HyperBFT: собственный алгоритм консенсуса Hyperliquid обеспечивает высокую пропускную способность и низкие задержки. В результате моментальные торговые расчеты не уступают по скорости операциям в CEX.

• Ончейн-книга ордеров: для обеспечения полной прозрачности все ордера, отмены и сделки исполняются и записываются в сети. Эта функция отличает Hyperliquid от других бирж, которые используют книги ордеров офчейн.

• Децентрализованная клиринговая система: Hyperliquid управляет балансом маржи и позициями пользователей с помощью децентрализованной системы, которая поддерживает кросс-маржинальную и изолированную маржинальную торговлю.

• Система оракулов: валидаторы публикуют спотовые цены на крупных криптовалютных биржах каждые три секунды, обеспечивая актуальные цены и расчеты маржи на платформе Hyperliquid.

• Мост EVM: Hyperliquid интегрирует мост виртуальной машины Ethereum (EVM), обеспечивая беспрепятственную передачу активов между сетями Ethereum и блокчейном первого уровня Hyperliquid.

Особенности Hyperliquid

Hyperliquid предлагает ряд инновационных функций, которые обеспечивают удобство как для трейдеров, так и для маркет-мейкеров. Давайте подробно рассмотрим каждую из этих функций.

Торговля на Hyperliquid

Торговля на Hyperliquid устанавливает новый стандарт для DEX, предлагая эффективность на уровне централизованных платформ. Трейдеры получают доступ к удобной книге ордеров для торговли на споте и бессрочных фьючерсах, а также для реализации сложных торговых стратегий.

Помимо базовых рыночных и лимитных ордеров, пользователи могут размещать условные ордера, получая беспрецедентный контроль над своими торговыми стратегиями. На платформе доступны графики изменений цен в реальном времени и инструменты визуализации глубины рынка — все это помогает трейдерам быстро принимать взвешенные решения.

Благодаря доступу к более чем 20 базовым активам и кредитному плечу до 50x торговля на Hyperliquid подходит для всех, кого интересует повышенный риск с более высоким доходом. Благодаря исполнению ордеров с минимальными задержками сделки обрабатываются почти мгновенно, что крайне важно на изменчивых рынках.

Хранилища Hyperliquid

Хранилища Hyperliquid представляют революционный подход к предоставлению ликвидности в пространстве DeFi. Хранилища провайдеров гиперликвидности (HLP) — это отличительная особенность платформы. Они демократизируют маркет-мейкинг, позволяя розничным пользователям выполнять операции, которые при других условиях были бы доступны лишь крупным организациям.

Пользователи могут вносить активы в эти хранилища и поддерживать торговые пары в качестве поставщиков ликвидности. Инновационность подхода Hyperliquid заключаются в использовании автоматизированных стратегий маркет-мейкинга для оптимизации прибыли поставщиков. Теперь даже пользователи без навыков маркет-мейкинга потенциально могут получать доход от внесенных активов.

Управление рисками — это важнейший фактор при проектировании хранилищ. Встроенные функции защищают участников хранилища от экстремальных колебаний рынка, обеспечивая дополнительный уровень безопасности, который, как правило, отсутствует в других протоколах DeFi.

Портфель Hyperliquid

Управление портфелем различных криптовалют может быть непростой задачей, и для упрощения этого процесса Hyperliquid предлагает функцию портфеля. Этот комплексный инструмент управления аккаунтом позволяет отслеживать открытые позиции и балансы аккаунтов в реальном времени, предоставляя пользователям мгновенный снимок их торговых операций.

Один из ключевых аспектов функции портфеля — это интегрированные инструменты управления рисками. Пользователи могут устанавливать уровни стоп-лосса и тейк-профита непосредственно в портфеле, повышая контроль над рисками.

Реферальная программа Hyperliquid

Осознавая важность развития сообщества, платформа Hyperliquid внедрила инновационную реферальную программу. Она способствует привлечению новых пользователей и позволяет существующим участникам получать долю торговых комиссий их рефералов.

В реферальной программе используется многоуровневая система вознаграждений, основанная на количестве рефералов. Она поощряет активных участников сообщества и мотивирует их привлекать на платформу новых трейдеров, стимулируя рост и поддержание ликвидности.

Hyperliquid предоставляет удобные реферальные ссылки и комплексную панель отслеживания приглашенных пользователей. Такая прозрачность позволяет без труда контролировать показатели и прибыль в реальном времени.

Баллы Hyperliquid

Баллы Hyperliquid — это инновационная программа лояльности, которая награждает активных пользователей и повышает вовлеченность. Эта функция позволяет поставщикам и пользователям ликвидности зарабатывать баллы в зависимости от торгового объема и предоставления ликвидности.

Трейдеры могут обменивать накопленные баллы на различные преимущества, включая скидки на торговые комиссии, что дополнительно стимулирует участников поддерживать активность на платформе. В будущем эти баллы также смогут предоставлять доступ к эксклюзивным функциям или даже управлению платформой: таким образом долгосрочные сторонники Hyperliquid смогут сделать вклад в развитие платформы.

Как использовать Hyperliquid

Ниже представлено пошаговое руководство по использованию Hyperliquid.

Шаг 1. Привяжите кошелек Начните с подключения совместимого кошелька Web3 (например, MetaMask) к платформе Hyperliquid.

Шаг 2. Переведите активы Используйте мост EVM для перевода активов из сетей на базе Ethereum (например, Arbitrum или Ethereum) на блокчейн первого уровня Hyperliquid.

Шаг 3. Изучите интерфейс Ознакомьтесь с интерфейсом Hyperliquid, рынками и доступными торговыми парами.

Шаг 4. Разместите ордера Выберите желаемую торговую пару и создайте ордера на покупку или продажу. В зависимости от стратегии можно размещать рыночные, лимитные или стоп-ордера.

Шаг 5. Управляйте позициями Отслеживайте открытые позиции в реальном времени. Кроме того, при необходимости можно корректировать или закрывать позиции для управления рисками или получения прибыли.

Шаг 6. Предоставляйте ликвидность (необязательно) Можно предоставлять ликвидность посредством внесения активов в хранилища Hyperliquid для получения прибыли.

Шаг 7. Взаимодействуйте с экосистемой Участие в реферальной программе Hyperliquid позволяет расширить возможности пользователей, заработать баллы и получить доступ к другим функциям с потенциальными наградами.

Hyperliquid предлагает удобный и понятный интерфейс как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности. Выполнив указанные выше действия, вы получите доступ ко всем преимуществам высокопроизводительной торговли, эффективного управления активами и взаимодействия с экосистемой, а также прозрачности и масштабируемости Hyperliquid.

Потенциальный эйрдроп Hyperliquid

Хотя разработчики не объявляли дату потенциального эйрдропа, в сообществе есть предположения о будущем возможном распределении токенов Hyperliquid. Платформа была разработана без поддержки венчурного капитала, что в теории позволяет более справедливо распределять токены среди пользователей и сообщества.

Пользователи, которые активно работают на платформе, торгуют, предоставляют ликвидность или способствуют росту сообщества, вероятно, смогут рассчитывать на будущие запуски токенов и эйрдропы. Важно отметить, что это лишь предположение: не стоит принимать какие-либо финансовые решения исключительно в ожидании эйрдропа.

Дорожная карта Hyperliquid

С момента своего запуска Hyperliquid достигла немалых успехов:

• Успешный запуск основной торговой платформы в июне 2023 года

• Общий торговый объем за шесть месяцев превысил $54 млрд

• Интеграция нескольких популярных торговых пар

• Внедрение продвинутых типов ордеров и инструментов управления рисками

• Представление хранилища HLP для демократизированного маркет-мейкинга

Учитывая текущие тренды в сфере DeFi и специализация Hyperliquid на высокопроизводительной торговле, в будущем платформа, вероятно, продолжит расширять список доступных активов, добавлять кроссчейн-функции и дальше оптимизировать свой уникальный блокчейн первого уровня.

Заключение

Hyperliquid расширяет границы DeFi, объединяя производительность CEX с прозрачностью и эффективностью DEX. Поскольку мы продолжаем видеть быстрый рост и инновации в сфере DeFi, можно с уверенностью утверждать, что платформа Hyperliquid хорошо зарекомендовала себя и будет играть важную роль в формировании будущего ончейн-торговли. 



#LearnWithBybit