Как торговать криптовалютными опционами на Bybit

Криптовалютные опционыэто контракты, которые дают вам право, но не обязывают, покупать или продавать цифровой актив по установленной цене к определенной дате истечения срока действия. Независимо от того, хотите ли вы понять основы или хотите начать совершать сделки, вам нужна четкая картина того, как работает процесс от начала до конца.

Для Bybit торговли опционами на криптовалюту этот процесс охватывает выбор контракта, исполнение ордера и управление позицией. В этом руководстве мы предлагаем вам практический путь прохождения каждого из этих этапов, чтобы вы могли уверенно пройти путь от выбора контракта до управления результатом.

Основные выводы:

• Как покупатель опционов, вы платите премиум за открытие контракта. Ваш максимальный убыток, как правило, ограничен уплаченным премиумом плюс любые применимые комиссии.

• Bybit предоставляет два основных торговых интерфейса для торговли опционами: Easy Options и полная цепочка опционов.

• Неисполненный ордер, который вы размещаете, отличается от исполненной позиции, которую вы удерживаете.

Криптовалютные опционы: простыми словами о колл, пут и премиуме

Опцион — этодеривативКонтракт, который дает вам право, но не обязанность, купить или продать актив по установленной цене в установленную дату. Плата, которую вы платите за это право, называется премиум.

Два основных типа опционов охватывают два возможных направления цены. Аколл-опцион дает вам право на покупку, в то время как опцион путдает вам право на продажу. Вы покупаете колл-опцион, когда ожидаете роста цены, и пут-опцион, когда ожидаете её падения.

Три основополагающих условия применимы к каждому контракту на опционы:

• Цена исполнения — это уровень, на котором вы можете купить или продать актив.

• Срок действияявляется датой, когда контракт истекает и производится расчет.

• Премиум — это то, что вы платите авансом за удержание позиции в качестве покупателя. Если вы продаете опционы, покупатель платит вам премиум.

Цена премиум каждого контракта определяется рынком и зависит от ряда факторов, включая (но не ограничиваясь) торгуемый базовый актив, волатильность, срок действия контракта, а также разницу между страйк-ценой и текущей ценой актива.

Давайте рассмотрим пример сБиткоин(BTC) опциона. Предположим, вы покупаете колл-опцион на BTC со страйк-ценой $80 000 и экспирацией в конце месяца. Как покупатель, вы платите премиум в размере $2 000. Если расчетная цена BTC на момент экспирации составляет $83 000, то опцион имеет внутреннюю стоимость $3 000. После вычета премиума в $2 000, упрощенная прибыль до уплаты комиссий составит $1 000. Если BTC урегулируется по цене $80 000 или ниже, колл-опцион истекает без стоимости, и покупатель теряет уплаченный премиум. Без учета комиссий, этот премиум представляет собой вашу максимальную потерю как покупателя. С другой стороны, продажа опционов сопряжена с более высокими рисками.

Информацию о том, как меняется профиль риска при продаже опционов, см. вОбъяснение опционов: колл-опционы, пут-опционы и ключевые риски.

Что проверить перед сделкой с Bybit опционами

Bybit Торговля опционами требует активного Bybit счета с верификацияВаш KYC завершен. Ваши средства для торговли опционами должны быть доступны на вашем Единый торговый счет(ETA). Если средства находятся на другом аккаунте, например, на вашем аккаунт финансирования, переведите их сначала на ваш UTA.

Затем подтвердите свой режим маржи в торговом интерфейсе. Bybit Опционы поддерживают оба Кросс-маржаи Маржа портфелярежим. (изолированная маржарежим недоступен для торговли опционами). Чтобы изменить настройки, перейдите вТорговля → Опционы, затем выберите предпочтительный режим в правом верхнем углу интерфейса.

Прежде чем разместить свой ордер, определите потенциальную максимальную сумму убытка, которую вы готовы понести. Как покупатель опционов, ваш убыток будет ограничен стоимостью премиума плюс торговыми комиссиями.

Наконец, проверьте точную дату и время истечения срока действия контракта. Bybit Опционы являются европейскими, что означает, что их нельзя исполнить досрочно. При удержании до истечения срока действия они автоматически подлежат денежному расчету.

Как совершить сделку с криптовалютными опционами на Bybit

Обратите внимание, что Торговля → Опционыменю на веб-сайте и мобильном приложении Bybit также включает опционы XAUTUSDT [опционы, привязанные к золотуурегулированоTether(USDT)] наряду с другими продуктами с криптовалютными опционами. Опционы на бессрочные фьючерсы, отдельный продукт Bybit, доступен поТрадиционные финансы → Опционы.

Ниже приведены шаги для размещения сделки с криптовалютными опционами наПриложение Bybit и на сайте.

В приложении с простыми опционами

1. Запустите приложение Bybit и перейдите в Торговля.

2. ВыбратьОпции и выбратьПросторежим. (Примечание: Просто режим в приложении поддерживает толькоКупитьфункция.)

3. Выберите свою монету.

4. Выберите конкретный контракт в рамкахСценарий прибыли по опционам.

5. Введите сумму инвестиций.

6. Просмотрите параметры заказа и нажмите наКупить.

Проверьте название контракта, дату истечения срока действия, общую стоимость (начальная маржа или премиум плюс комиссии), точку безубыточности и максимальный риск падения в рамкахАнализ прибыли и убытков. Простое руководство по опционамохватывает полный спектр настроек.



На сайте с цепочкой опционов

1. ПерейтиТорговля → Опционы.

2. Выберите базовую торговую пару и отфильтруйте по дате истечения срока действия.

3. ВыберитеКолл(слева) или Пут(справа), и нажмите на желаемый контракт.

4. Проверьте цену, подразумеваемая волатильность(IV), количество и общая сумма заказа.

5. Отправьте ваш ордер.

Цепочка опционов дает вам больше контроля и более детальные рыночные данные, чем Easy Options, включая дельту, IV и глубину спроса/предложения. (Смотрите сравнение страйков и сроков экспирации для получения дополнительной информации.) The Справочный центр Bybitболее подробно разъясняет точные механизмы контроля и конфигурации ввода ордеров.

Что происходит после размещения ордера на опционы?

Отправленная заявка, которая еще не была исполнена, остается активным лимитным или условным ордером, а не позицией по опционам. В зависимости от типа ордера, он может ожидать срабатывания триггера или сопоставления с рыночной ценой. Как только ордер исполняется, он становится открытой позицией по опционам и начинает подвергаться влиянию изменений стоимости опциона.

Вы можете найти неисполненные ордера в разделе Ордеравкладка в рабочем пространстве торговли опционами. Исполненные позиции доступны подПозициивкладка.

До исполнения лимитного или условного ордера вы можете в любое время изменить его цену или количество, либо отменить его.

При наличии открытой лонг-позиции вы можете закрыть ее досрочно, разместив встречный ордер на продажу или воспользовавшисьВстречное закрытиеопцион, который позволяет зафиксировать текущую прибыль или ограничить убытки. Вы также можете удерживать позицию до истечения срока действия, когда расчет денежными средствами происходит автоматически на основе расчетной цены по отношению к страйк-цене.

Каковы издержки и риски торговли опционами на криптовалюту?

Торговля опционами на криптовалюту сопряжена с определенными расходами и рисками, которые вам необходимо понимать перед открытием позиции. Премиум опциона — это первоначальный взнос, который вы платите за покупку контракта. Кроме того, платформа взимает торговые комиссии в качестве транзакционных издержек, которые не входят в стоимость премиума. Вы можете ознакомиться с подробностями в Bybit Руководство по комиссиям за опционы.

При прочих равных условиях,временной распад(тета) имеет тенденцию снижать стоимость опционавнешняя стоимость по мере приближения срока истечения. Рыночная ликвидность определяет, насколько легко вы можете войти в контракт или выйти из него на выгодныхспред bid-ask. 

Продажа опционов может быть связана со значительно большим риском, чем их покупка, в зависимости от конкретной позиции и стратегии. Пожалуйстапримечаниечто результаты торговли и симулированные показатели P&L, отображаемые в интерфейсе, не гарантируются.

Итог

Перед началом работы с опционами Bybit убедитесь, что вы понимаете настройки контракта, такие как тип (call или put), дата истечения срока действия и связанные с этим расходы. Как покупатель опционов, вы будете нести расходы, включающие премиум и комиссии за транзакции, при этом ваш риск будет ограничен общей суммой. Также обязательно следите за статусом исполнения размещенного ордера и результатами вашей позиции. Чтобы ознакомиться с доступными контрактами на Bybit, перейдите в раздел опционов. главная страница торгов.

#LearnWithBybit