Giao dịch Chênh Lệch Giá là một chiến lược đầu tư tận dụng sự khác biệt về giá niêm yết của một tài sản trên các thị trường khác nhau. Các chiến lược chênh lệch giá phổ biến nhất trên thị trường crypto bao gồm chênh lệch giá hợp đồng tương lai giao ngay, chênh lệch giá tỷ lệ funding và chênh lệch giá hợp đồng tương lai.
Chênh Lệch Giá Bybit là gì?
Chênh Lệch Giá Bybit là một công cụ giao dịch được thiết kế để giúp các nhà giao dịch nắm bắt các cơ hội ngắn hạn phát sinh từ chênh lệch giá ở các thị trường khác nhau. Với Chênh Lệch Giá Bybit, các nhà giao dịch có thể theo dõi sổ lệnh và tính thanh khoản của hai cặp giao dịch hoặc hợp đồng cùng một lúc và đặt cả hai lệnh thông qua một quy trình được sắp xếp hợp lý nhằm đảm bảo độ chính xác cao hơn trong việc thực hiện lệnh.
Chênh Lệch Giá Bybit mang đến cơ hội chênh lệch giá về tỷ lệ funding.
a. Chênh lệch giá tỷ lệ funding đòi hỏi đặt lệnh cả hai chân sóng (với cùng số tiền nhưng theo các hướng khác nhau) trong Giao Ngay và Hợp Đồng Tương Lai. Lý do là để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn bằng lợi nhuận tiềm năng trong khi kiếm phí funding. Trong trường hợp phí funding dương, chiến lược này liên quan đến việc mua Giao Ngay và một vị thế bán Vĩnh Viễn để kiếm phí funding ổn định - được gọi là chênh lệch giá dương. Ngược lại, khi phí funding âm, các nhà giao dịch có thể bán khống Giao Ngay và mua Vĩnh Viễn để kiếm lợi nhuận từ phí funding ổn định, được gọi là chênh lệch giá âm.
Giả sử BTCUSDT Vĩnh Viễn hiện có tỷ lệ funding dương là +0,01%. Người nắm giữ vị thế Short sẽ nhận được phí funding từ những người nắm giữ vị thế mua. Do đó, Nhà giao dịch A có thể tận dụng các công cụ Chênh Lệch Giá bằng cách đồng thời mua 1 BTC trên Thị Trường Giao Ngay để kiếm lợi nhuận từ việc tăng giá và bán 1 BTC để kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá trên Thị Trường Vĩnh Viễn. Danh mục đầu tư phòng ngừa rủi ro này cho phép Nhà giao dịch A cân bằng các khoản lỗ tiềm ẩn trong một thị trường với lợi nhuận từ thị trường kia, đồng thời kiếm được phí funding.
Hiện tại, Chênh Lệch Giá chỉ khả dụng ở chế độ Ký Quỹ Chéo trên Bybit App.
Chênh Lệch Giá Bybit hỗ trợ các kết hợp chênh lệch giá sau:
- Giao Ngay (USDT) và USDT Vĩnh Viễn
- Giao Ngay (USDC) và USDC Vĩnh Viễn
Điểm Nổi Bật Của Sản Phẩm
Cơ Hội Chênh Lệch Giá: Công cụ Chênh Lệch Giá của Bybit đóng vai trò là cổng thông tin nhanh giúp nhận diện các cơ hội chênh lệch giá. Giao diện sắp xếp các cặp giao dịch theo tỷ lệ funding, cung cấp cho nhà giao dịch cái nhìn trực quan và theo thời gian thực về các cơ hội chênh lệch giá tiềm năng.
.
Xếp Hạng Theo Tỷ Lệ Funding: Tính năng này hiển thị danh sách tỷ lệ funding cho các cặp giao dịch khác nhau theo thứ tự giảm dần. Tính năng này cung cấp hình ảnh rõ ràng về cặp giao dịch hiện đang cung cấp tỷ lệ funding cao nhất, cho phép các nhà giao dịch tận dụng phí funding.
Giao dịch hai chân sóng: Dễ dàng theo dõi biến động giá và thanh khoản của hai cặp giao dịch trên cùng một giao diện, đồng thời thực hiện lệnh cho cả hai cặp chỉ với một cú nhấp chuột.
Tái Cân Bằng Thông Minh (Được bật theo mặc định): Tái Cân Bằng Thông Minh đảm bảo danh mục đầu tư của bạn luôn cân bằng bằng cách kiểm tra các lệnh đã khớp mỗi 2 giây. Nếu khối lượng khớp lệnh của một chân giao dịch chênh lệch so với chân còn lại, hệ thống sẽ tự động đặt lệnh thị trường để cân bằng khối lượng khớp giữa hai chân. Mỗi chu kỳ Tái Cân Bằng Thông Minh có hiệu lực trong 24 giờ. Sau 24 giờ, toàn bộ lệnh chưa khớp sẽ tự động bị hủy.
Ví dụ: Nhà giao dịch đặt lệnh Mua Giới Hạn 1 BTC trên thị trường Giao Ngay cho chân A, và lệnh Short Giới Hạn 1 BTC trên hợp đồng Vĩnh Viễn cho chân B. Sau khi đặt lệnh, hệ thống sẽ kiểm tra khối lượng khớp của cả hai chân mỗi 2 giây. Giả sử chân A đã khớp 0,5 BTC và chân B đã khớp 0,4 BTC — lúc này hệ thống sẽ tự động đặt lệnh Thị Trường 0,1 BTC cho chân B để bù phần chênh lệch. Quá trình kiểm tra tiếp tục mỗi 2 giây cho đến khi toàn bộ lệnh được khớp hoàn toàn hoặc hết thời hạn hiệu lực 24 giờ.
Hơn 80 Tài Sản Làm Tài Sản Đảm Bảo: Với Tài Khoản Giao Dịch (UTA) các nhà giao dịch có thể sử dụng hơn 80 tài sản làm ký quỹ để giao dịch chênh lệch giá. Cơ chế ký quỹ cho Chênh Lệch Giá được minh họa dưới đây:
Giả sử giá thị trường BTC là 30.000 USDT. Với ký quỹ 30.000 USDT trong UTA, nhà giao dịch có thể đặt lệnh Giao Ngay và lệnh Vĩnh Viễn đồng thời bằng cách sử dụng 1 tài sản giao ngay BTC làm ký quỹ để bán 1 BTC trên hợp đồng vĩnh viễn, cho phép thu lợi nhuận từ chênh lệch giá dương.
Rủi Ro
— Chênh Lệch Giá là công cụ cho phép người dùng đặt lệnh đồng thời mà không cần API. Nó không đảm bảo lợi nhuận và vẫn có thể khiến người dùng gặp rủi ro thanh lý.
— Tái Cân Bằng Thông Minh tự động cân bằng lại danh mục đầu tư của các nhà giao dịch bằng cách đặt lệnh thị trường, điều này có thể dẫn đến sai lệch giá so với giá được đặt ban đầu.
— Công cụ Chênh Lệch Giá không hỗ trợ quản lý hay đóng vị thế. Nhà giao dịch hoàn toàn chịu trách nhiệm tự quản lý các vị thế của mình.
Cách Đặt Lệnh Chênh Lệch Giá
Bước 1: Trên trang giao dịch, nhấn vào menu Bảng Điều Khiển Bên góc trái màn hình và chọn Giao dịch Chênh Lệch giá.
Bước 2: Chọn tài sản cho giao dịch Chênh Lệch Giá của bạn từ danh sách các cặp giao dịch có sẵn.
Bước 3: Điều chỉnh các thông số sau trước khi đặt lệnh:
- Chọn loại giao dịch Giao Ngay. Một số cặp giao dịch nhất định hỗ trợ giao dịch ký quỹ. Để chuyển sang giao dịch ký quỹ, chỉ cần nhấn vào tab Giao Ngay → Ký Quỹ USDT. Bạn cũng có thể điều chỉnh đòn bẩy bằng cách sử dụng thanh trượt.
- Điều chỉnh đòn bẩy của hợp đồng USDT vĩnh viễn. Để điều chỉnh đòn bẩy của hợp đồng USDT vĩnh viễn, hãy nhấn vào tab đòn bẩy hiện tại và điều chỉnh cho phù hợp.
- Chọn hướng mua hoặc bán. Khối lượng lệnh cho cả hai chân luôn bằng nhau nhưng ngược hướng. Hệ thống sẽ tự động xác định hướng của chân thứ hai sau khi bạn chọn hướng cho chân thứ nhất.
- Chọn Lệnh Thị Trường hoặc Lệnh Giới Hạn. Khi nhập giá lệnh, bạn có thể tham khảo Tỷ Lệ Funding hoặc Tỷ Lệ Spread để đánh giá chi phí chênh lệch giá.
- Nhập Số Lượng Lệnh. Điền số lượng lệnh cho cả hai hướng. Lưu ý, số lượng lệnh cho cả hai hướng phải bằng nhau khi bật Tái Cân Bằng Thông Minh.
- Bật Tái Cân Bằng Thông Minh: Kích hoạt chức năng tái cân bằng tự động, giúp giảm thiểu rủi ro khi một hướng đã khớp lệnh nhưng hướng còn lại chưa được khớp trong thời gian dài. Chức năng này là tùy chọn nhưng được bật mặc định.
Bước 4: Nhấn vào Giao Dịch Cả Hai Nhánh và sau đó Xác Nhận để hoàn tất lệnh.
Bước 5: Xem các lệnh Chênh Lệch Giá đang mở của bạn trong Công Cụ. Sau khi lệnh được khớp đầy đủ, hãy nhấn vào biểu tượng Lịch Sử và điều hướng đến Lịch Sử Công Cụ để kiểm tra lịch sử lệnh của bạn.
Bước 6: Sau khi đặt lệnh, bạn có thể xem vị thế đang mở của mình trong tab Vị Thế và tài sản Giao Ngay trong tab Tài Sản.
Để kiểm tra phí funding và chi tiết tài sản, bạn có thể truy cập Nhật Ký Giao Dịch trên trang tài sản UTA.
