Cara Trade Futures Kripto di Bybit

Futures Kripto memungkinkan Anda mengambil eksposur Long atau Short terhadap Harga Token tanpa memegang aset itu sendiri. Perbedaan ini terdengar kecil sampai Leverage diperhitungkan: pergerakan Harga 2% yang berlawanan dengan kepemilikan Spot tanpa Leverage hampir tidak terasa, sementara pergerakan yang sama terhadap Posisi Futures 25x dapat mengikis sebagian besar margin Anda.

Bybit menyusun pasar Futures-nya di sekitar tiga Mata Uang Penyelesaian dan dua Jenis Kontrak, Perpetual dan kedaluwarsa. Memilih Kombinasi yang tepat untuk Strategi Anda adalah bagian mendasar dari Trading Derivatif.

Dalam panduan ini, kami menunjukkan kepada Anda bagaimana Kontrak Futures Kripto beroperasi di Bybit, Jenis Kontrak mana yang dapat Anda pilih, dan pengendalian risiko apa yang layak ditinjau sebelum Trade pertama Anda ditayangkan.

Poin Penting:

• Kontrak Futures memberi Anda eksposur Harga tanpa memerlukan kepemilikan langsung atas suatu aset, dengan peluang Leverage yang dapat memperbesar keuntungan maupun kerugian.

• Bybit menawarkan Kontrak di seluruh Penyelesaian Tether (USDT), USDC (USDC), dan Inverse. Dua Jenis utamanya adalah Futures Perpetual dan berbasis kedaluwarsa.

• Likuidasi dipicu oleh Harga Mark, alih-alih Harga Trading Terakhir, sebuah detail penting yang sering diabaikan oleh banyak Pemula.

Apa itu Kontrak Futures Kripto?

Kontrak Futures adalah perjanjian untuk menukar aset, atau setara kasnya, pada Harga yang ditetapkan di Tanggal mendatang. Kontrak Perpetual, salah satu bentuk Futures yang Populer, sepenuhnya melewati batasan Tanggal: alih-alih, mereka mengandalkan pembayaran pendanaan berkala — yang dipertukarkan antara pemegang Posisi Long dan Short — untuk menjaga Harga Kontrak melacak Nilai pasar Spot aset tersebut dengan cermat.

Futures Keuangan tradisional beroperasi di dalam Bursa yang diatur, jam trading yang tetap, dan rentang aset yang lebih sempit. Mereka mencakup komoditas, Mata Uang, dan indeks Ekuitas. Sebaliknya, Futures Kripto di-Trade secara terus-menerus di Bursa Mata Uang Kripto, dengan perlakuan peraturan yang sangat bervariasi menurut yurisdiksi — detail yang patut diperhatikan, alih-alih berasumsi perlindungan investor yang sama berlaku seperti untuk Kontrak Keuangan tradisional.

Keuntungan inti dari Futures adalah fleksibilitas Arah. Anda dapat membuka Posisi untuk Harga Naik atau Menurun tanpa Beli atau Jual Token Dasar. Leverage memungkinkan Anda mengontrol Posisi nosional yang lebih besar dengan modal yang diposting lebih sedikit, meskipun kerugian dihitung terhadap eksposur penuh Anda, bukan hanya margin Anda. Ini adalah detail penting lainnya yang sering diabaikan oleh Pemula.

Jenis Kontrak Futures Kripto di Bybit

Lini produk Futures Bybit mencakup tiga Mata Uang Penyelesaian dan dua Jenis utama Futures: Perpetual dan Kontrak berbasis kedaluwarsa. Tabel di bawah ini menguraikan Jenis Futures utama di Bybit, beserta ticker khasnya.





Kontrak USDT dan USDC menyelesaikan dalam Koin Stabil masing-masing, sehingga keuntungan dan kerugian tetap didenominasi dalam unit yang dipatok pada dolar. Inilah sebabnya mengapa sebagian besar trader Futures Pemula memulai di sini, alih-alih dengan Kontrak Inverse.

Kontrak Inverse beroperasi secara berbeda: margin dan Penyelesaian bertransaksi dalam Mata Uang Kripto dasar itu sendiri. Misalnya, Posisi BTCUSD memposting dan membayar dalam Bitcoin (BTC), bukan dalam Koin Stabil. Hal ini menambah nuansa yang sering diremehkan oleh sebagian besar orang baru, karena Nilai Jaminan bergerak dengan aset yang sama dengan yang Anda Trade, alih-alih tetap dalam istilah dolar.

Format simbol Segera menunjukkan Jenis Kontrak, setelah Anda tahu cara membacanya. BTCUSDT mewakili Kontrak USDT Perpetual, sementara BTCUSDT-31JUL26 menunjukkan Kontrak kedaluwarsa yang diselesaikan pada Tanggal tersebut. Inverse Perpetual menghilangkan Tanggal sama sekali, seperti pada BTCUSD, sementara Kontrak kedaluwarsa inverse menambahkan Tanggal dalam format MMDD, seperti BTCUSD0925. Mengenali pola ini menghindarkan Anda dari ketidaksengajaan membuka Jenis Kontrak yang salah — yang lebih sering terjadi daripada yang Anda perkirakan di antara trader baru yang Memindai List simbol yang panjang.

Kontrak Perpetual tidak memiliki Tanggal Kedaluwarsa, dan Gunakan pembayaran Tingkat Pendanaan yang dipertukarkan secara berkala antara pemegang Long dan Short untuk tetap dekat dengan Harga Spot Aset. Kontrak Kedaluwarsa — disebut Futures di Bybit untuk membedakannya dari Kontrak Perpetual — diselesaikan secara Otomatis pada Tanggal kalender tetap, berdasarkan Harga Indeks, Menutup setiap Buka Posisi pada saat itu terlepas dari preferensi Anda.

Batas Leverage bervariasi berdasarkan Kontrak dan Tingkatan Likuiditas. Misalnya, perpetual BTCUSDC mendukung Leverage hingga 125x, sementara Aset yang lebih kecil atau Likuiditas lebih tipis memiliki Rasio Leverage yang lebih Rendah. Untuk Informasi Selengkapnya tentang Aturan Kontrak Futures, lihat halaman bantuan Bybit yang relevan.

Bagaimana cara kerja Kontrak Futures Kripto?

Dengan Kontrak Futures, Anda dapat memilih untuk membuka Posisi Long atau Short. Melakukan Long akan menguntungkan Anda saat Anda memperkirakan Harga Aset akan Meningkat. Sebaliknya, melakukan Short menguntungkan saat Harga Aset turun.

Sebagai contoh, katakanlah Kontrak BTCUSDT diharga 50.000 USDT. Jika Anda membuka Posisi menggunakan 5.000 USDT dari modal Anda sendiri sebagai margin dengan Leverage 10x, Anda memiliki eksposur pasar efektif 50.000 USDT (tepatnya 1 BTC). Jika Harga Naik menjadi 51.000 USDT, pergerakan 2%, Posisi Anda menghasilkan 1.000 USDT, yang mewakili pengembalian 20% yang diukur terhadap Margin Awal Anda. Dalam kasus ini, Leverage mengubah pergerakan Harga yang sederhana menjadi Persentase hasil yang jauh lebih besar.

Mari kita Jalankan matematika yang sama secara terbalik. Penurunan ke 49.000 USDT mengikis 1.000 USDT dalam margin, kerugian 20%, dengan pergerakan merugikan yang sedikit lebih besar mungkin mendorong Posisi menuju Likuidasi. Ini adalah bagian yang Pemula mungkin sering meremehkan: Leverage tidak hanya memperkuat hasil yang menguntungkan — ini memperkuat Arah mana pun pasar kebetulan bergerak. Jika pergerakan berlawanan dengan Anda, mis., Harga Naik sementara Anda menahan Posisi Short, kerugian Anda dapat membesar dengan cepat.

Simbol itu sendiri menunjukkan Aset Penyelesaian dan kedaluwarsa. BTCUSDT-31JUL26 diselesaikan dalam USDT pada 31 Jul 2026, dan Menutup secara Otomatis pada Harga Indeks pada Tanggal tersebut.

Perpetual tidak pernah mencapai titik Penyelesaian seperti ini. Alih-alih, mereka mengandalkan aliran Pendanaan berkala antara Long dan Short untuk menjaga Harga Kontrak di dekat Nilai Spot tanpa batas waktu.

Margin Pemeliharaan adalah Ekuitas minimum yang diperlukan untuk menjaga Buka Posisi. Setelah Ekuitas Anda turun di bawah ambang batas itu, Likuidasi secara Otomatis Menutup Posisi untuk menahan kerugian dalam jaminan yang Anda posting, daripada membiarkan defisit menyebar lebih jauh. Bybit menghitung ini terhadap Harga Mark, bukan Harga Trading Terakhir, sesuatu yang harus Anda sadari di Semua Waktu. Harga Mark memadukan indeks Spot dengan basis Tingkat Pendanaan. Ini meratakan jenis lonjakan buku pesanan tipis yang dapat me-Likuidasi Posisi pada Trade tunggal yang tidak menentu, daripada pergerakan pasar yang berkelanjutan dan nyata.

Cara men-Trade Kontrak Futures Kripto di Bybit

Di bagian ini, kami akan memberikan tangkapan layar dari langkah-langkah yang relevan di aplikasi seluler Bybit. Aliran pada versi desktop umumnya mencerminkan langkah-langkah yang sama: navigasi ke Trade, lalu Futures, pilih Kontrak yang relevan, dan tetapkan Parameter pesanannya sebelum meng-Konfirmasi transaksi.

Langkah 1: Jika Anda belum melakukannya, buka Akun Trading Terpadu (UTA). Pendaftaran Akun baru diatur ke UTA secara bawaan. Pemegang Akun Standar yang ada dapat me-Tingkatkan melalui pengaturan Akun sebelum mencoba men-Trade Kontrak Futures.

Langkah 2: Danai UTA Anda. Deposit Kripto atau Fiat, dan Konfirmasi Anda memilih Jaringan yang benar sebelum meng-Kirim dana, karena pemilihan Jaringan yang salah dapat menunda atau menghentikan Deposit Anda. Jika dana Anda mendarat di Akun Pendanaan Anda, daripada UTA Anda, Transfer ke UTA Anda sebelum menempatkan Pesanan.



Langkah 3: Latihan dengan Trading Demo. Jika Tersedia, lingkungan demo Bybit memungkinkan Anda menempatkan Pesanan dan terbiasa dengan antarmuka tanpa mempertaruhkan dana nyata. Latihan ini layak dilakukan sebelum Trade nyata pertama Anda, daripada mempelajari mekanisme di bawah tekanan pasar yang nyata.

Langkah 4a: Buka Posisi. Dari Trade Item menu di bagian bawah Beranda Aplikasi Bybit, pilih Futures. Kemudian, ketuk ticker bawaan di sudut kiri Atas, pilih tab Perpetual atau Futures, dan pilih sub-tab USDC, USDT atau Inverse, tergantung pada preferensi Kontrak Anda.



Langkah 4b: Ketuk kontrak pilihan Anda untuk membuka antarmuka trading-nya. Pada antarmuka trading, pertama-tama pilih Mode Margin pilihan Anda: Margin Terisolasi membatasi risiko pada margin yang ditetapkan untuk satu Posisi tersebut, sedangkan Margin Silang menarik dari seluruh Saldo Akun Anda, menyerap Perubahan Harga yang lebih besar dengan mengorbankan lebih banyak modal pada satu trading. Margin Portofolio adalah mode Lanjutan bagi trader yang mengelola beberapa Posisi berkorelasi sekaligus, meskipun trader pemula jarang membutuhkannya pada hari pertama. Untuk informasi lebih mendetail tentang Mode Margin, baca panduan ini.

Langkah 4c: Tetapkan Leverage melalui penggeser atau entri Manual, pilih Jenis Pesanan Anda (Pesanan Terbatas, Pasar atau Bersyarat) dan tetapkan Jumlah Pesanan Anda.



Langkah 5: Tetapkan TP/SL untuk Manajemen Risiko. Pesanan ambil untung dan stop rugi secara Otomatis Tutup Posisi Anda setelah Harga mencapai Tingkat yang ditetapkan. Ini lebih penting di bawah Leverage daripada dalam trading Spot, karena pergerakan yang merugikan dapat menjadi Pemicu Likuidasi sebelum Anda dapat keluar secara Manual.

Centang kotak TP/SL, lalu tetapkan Tingkat ambil untung dan stop rugi Anda di bidang masing-masing.



Langkah 6: Pantau dan Tutup Posisi Anda. Tab Posisi menunjukkan L&R belum direalisasi, Rasio margin, dan Harga Likuidasi. Tutup secara Manual melalui Pesanan Pasar atau Pesanan Terbatas, biarkan TP/SL menjadi Pemicu secara Otomatis, atau Tutup sebagian dari Posisi jika Anda lebih suka keluar secara bertahap (bukan keluar Semua sekaligus).



Cara umum trader Gunakan Futures Kripto

Futures Digunakan untuk sejumlah pendekatan dan Strategi trading Populer, seperti Lindung Nilai, trading harian, Trading Swing dan Selengkapnya.

Lindung Nilai mengimbangi risiko pada kepemilikan Spot yang ada dengan mengambil Posisi Futures yang berlawanan, melindungi terhadap penurunan tanpa memaksa penjualan Token Dasar. Trading harian membuka dan menutup Posisi dalam satu sesi, sementara scalping memadatkannya lebih lanjut, mengejar pergerakan Harga yang kecil dan cepat di banyak Trading secara berturut-turut dengan cepat. Trading Swing menahan Posisi selama berhari-hari atau berminggu-minggu untuk menangkap tren jangka menengah, dan trading Posisi memperpanjang horizon itu menjadi berminggu-minggu atau berbulan-bulan berdasarkan keyakinan Arah yang lebih luas, alih-alih kebisingan jangka pendek.

Teknik mana pun yang sesuai dengan gaya Anda, prinsip yang sama berlaku di Semua teknik tersebut: tetapkan stop rugi sebelum masuk (alih-alih bereaksi di tengah trading), diversifikasi alih-alih memusatkan paparan dalam satu taruhan yang berkorelasi — dan jangan pernah merisikokan modal yang tidak mampu Anda hilangkan sama sekali.

Manfaat trading Futures Kripto di Bybit

• Leverage Fleksibel memungkinkan Anda memilih Tingkat yang disesuaikan dengan Kontrak dan Toleransi Risiko Anda sendiri, alih-alih terkunci pada satu Rasio tetap di setiap Trading. Seorang trader yang nyaman dengan volatilitas pada pasangan utama seperti BTCUSDT mungkin Menjalankan Leverage Tinggi daripada yang mereka lakukan pada Kontrak Altcoin yang lebih tipis dan tidak menentu. Batas Leverage per Kontrak Bybit secara langsung mencerminkan perbedaan tersebut.

• Biaya Trading yang transparan, dengan Tingkat paling mutakhir yang diterbitkan pada jadwal Biaya Bybit, memungkinkan Anda menghitung Biaya di muka alih-alih muncul sebagai kejutan setelah serangkaian Trading.

• Likuiditas yang dalam pada Kontrak utama membantu mendukung eksekusi Pesanan yang lebih lancar dan spread yang lebih ketat. Hal ini juga mengurangi Selip pada entri maupun jalan keluar, terutama di pasar yang bergerak cepat di mana Likuiditas yang tipis di tempat lain akan memperlebar celah antara Harga yang diharapkan dan Harga Terisi.

• Kontrol risiko bawaan — seperti Pesanan TP/SL dan beberapa Mode Margin — memungkinkan Anda menentukan jalan keluar sebelum Anda memasuki Posisi, alih-alih berimprovisasi di bawah tekanan setelah Trading sudah bergerak melawan Anda.

Secara bersama-sama, Fitur-Fitur ini membantu Anda mengelola risiko, meskipun tidak ada satupun yang mengubah volatilitas Dasar tempat Anda melakukan trading.

Risiko trading Futures Kripto

• Leverage memperkuat kerugian dengan kekuatan yang sama seperti memperkuat keuntungan. Pergerakan merugikan yang sederhana dapat menghapus porsi bermakna dari Margin Anda lebih cepat daripada trading Spot.

• Likuidasi berarti kehilangan Margin yang dialokasikan secara langsung. Di bawah Mode Margin Silang, paparan itu dapat melampaui satu Posisi ke Saldo Akun Anda yang lebih luas, karena jaminan dibagikan di Semua Trading terbuka, alih-alih dibatasi per Posisi.

• Pasar Kripto membawa Tingkat volatilitas yang sering kali dapat ditoleransi oleh trader Spot, tetapi trader Futures Dengan Leverage tidak mampu mengabaikannya. Perubahan Harga sebesar beberapa persen dalam satu sesi tidaklah aneh bahkan pada pasangan utama, apalagi Kontrak berkapitalisasi kecil.

• Biaya Pendanaan pada Kontrak Perpetual bertambah secara berkala. Biaya tersebut dikreditkan atau didebit bergantung pada Sisi Trading mana yang Anda pegang, dan diam-diam dapat mengikis pengembalian pada Posisi yang ditahan selama periode yang lebih lama — terutama ketika Tingkat Pendanaan terus-menerus tren dalam satu Arah.

• Perlakuan regulasi terhadap Derivatif Kripto tidak merata di seluruh yurisdiksi, menambahkan lapisan ketidakpastian yang sepenuhnya berada di luar risiko Harga, dan lebih sulit untuk dilakukan Lindung Nilai secara langsung.

• Trading Futures menghukum kurangnya pengetahuan Manajemen Risiko lebih parah daripada trading Spot. Oleh karena itu, siapa pun yang belum memiliki pemahaman yang baik tentang persyaratan Margin, Pemicu Likuidasi, dan mekanisme mark-to-market harus membangun pemahaman itu sebelum melakukan Commit modal yang berarti.

Risiko-risiko inilah yang tepatnya mengapa Bybit memasangkan produk Dengan Leverage dengan Opsi TP/SL dan pelacakan Harga Likuidasi yang terlihat di bawah Tab Posisi, alih-alih meninggalkan kontrol risiko sebagai sesuatu yang Anda konfigurasi hanya setelah sebuah Posisi sudah berada di bawah air. Memperlakukan alat-alat ini sebagai Opsi — alih-alih sebagai persyaratan awal — adalah tempat asal sebagian besar Likuidasi yang dapat dihindari.

Kesimpulan

Futures Kripto menawarkan paparan yang Fleksibel dan hemat modal, bersama dengan alat Lindung Nilai yang tidak dapat direplikasi oleh trading Spot. Akan tetapi, fleksibilitas ini dibundel dengan Risiko Likuidasi, Biaya Pendanaan, dan efek penguatan yang dimiliki Leverage pada keuntungan dan kerugian. Trader Futures Kripto pemula harus memulai dengan Leverage Konservatif, Konfirmasi Mode Margin mereka, dan menetapkan pengamanan TP/SL sebelum membuka Posisi. 

Tidak satu pun dari langkah-langkah ini menghilangkan risiko pasar sepenuhnya. Namun mengabaikannya adalah bagaimana Trade pertama yang dapat dikelola bisa berubah menjadi Likuidasi yang seharusnya dapat dihindari. Perlakukan kontrol risiko ini sebagai prasyarat yang tegas — bukan pilihan — sebelum memperbesar Posisi Anda.



#LearnWithBybit