Czym jest wydobywanie płynności Bybit?

Wydobycie płynności pozwala uczestnikom dostarczyć część swoich aktywów kryptowalutowych do różnych pul płynności, za które są nagradzani tokenami i opłatami.

Bybit Liquidity Mining oferuje następujące funkcje:

Obsługiwana dźwignia finansowa

Wykorzystywane wydobywanie płynności umożliwia zwiększenie dźwigni nawet 3-krotnie w celu maksymalizacji zysków, które można ponownie zainwestować w dowolnym momencie, jeśli jest to ≥ 1 USDT. Jeśli jednak wybierzesz dźwignię, która jest wyższa niż 1x, może zostać poniesione ryzyko likwidacji. Zwróć uwagę na cenę likwidacji .

Automatyczne równoważenie

W przypadku dostawcy płynności, jeśli zdecydujesz się dodać parę tokenów, system automatycznie przetworzy konwersję, aby upewnić się, że dwa tokeny mają taką samą wartość, gdy zostaną dodane do puli płynności. Jeśli zdecydujesz się dodać pojedynczy token, system automatycznie przekonwertuje połowę jego wartości na inny token w puli.

Za konwersję nie pobiera się żadnych opłat. Jeśli jednak Twoja pozycja jest stosunkowo duża, istnieje ryzyko poślizgu .

Zamień tokeny

W przypadku obrotu jednym tokenem dla innego, skrócony czas poślizgu i handlu to dwie korzyści, które zapewnia inwestorom duża pula płynności. 

Jak to działa?

Dzięki Bybit Liquidity Mining zapewniamy różnorodne pule płynności oparte na modelu automatycznego market maker (AMM). Każda pula zawiera parę tokenów. Możesz zdeponować swoje tokeny w pulach płynności Bybit, aby stać się dostawcą płynności i uzyskać zysk – udział opłat swapowych – generowanych przez transakcje w wybranej puli.

Oprócz opłat swapowych, dostawcy płynności mogą również uzyskać zyski z opłat transakcyjnych, ponieważ aktywa dodane do puli zapewniają płynność również na rynku instrumentów pochodnych w Bybit. W ten sposób można zmaksymalizować wykorzystanie kapitału dostawców płynności, co pozwala im uzyskać wyższe zyski niż w przypadku tradycyjnych AMM.

Kto może skorzystać z górnictwa płynności Bybit?

Inwestorzy z tolerancją na ryzyko, którzy szukają długoterminowych stabilnych rentowności, mogą czerpać zyski z Bybit Liquidity Mining, wykorzystując dźwignię do uzyskania wyższych zwrotów. Należy pamiętać, że wydobycie z wykorzystaniem dźwigni finansowej może wiązać się z ryzykiem likwidacji. 



Ryzyko likwidacji

Cena likwidacji ma zastosowanie tylko wtedy, gdy dodano dźwignię, która jest wyższa niż 1x. Twoje pozycje zostaną zlikwidowane, jeśli cena marżowa osiągnie cenę likwidacji.

W przypadku dostawców płynności dokładne ceny likwidacji są ustalane po rozpoczęciu ich planów produktowych, czyli około pięciu minut po pomyślnym złożeniu każdego zamówienia. Cena likwidacji możesz wyświetlić w sekcji Moja płynność .

Obliczanie ceny likwidacji

Załóżmy, że Trader A dodaje następującą płynność do puli:

Pula płynności: ETH-USDT

Kwota początkowa: 6 000 USDT 

Dźwignia: 2x 

Cena indeksowa: 3000 USDT = 1 ETH 

Płynność handlarza: 12 000 USDT

Formuła

Cena likwidacji = 1,05 × Cena indeksowa × [(płynność tradera − główna)/płynność tradera]2

W tym przypadku cena likwidacji wynosi 787,5 USDT, w oparciu o następujące obliczenia:

1,05 × 3000 × [(12 000 − 6000)/12 000]2 

Należy pamiętać, że w przypadku likwidacji pozycji cała główna inwestycja może zostać utracona. Możesz dodać więcej USDT, aby zmniejszyć swoją dźwignię i zminimalizować ryzyko likwidacji. 

Zalety górnictwa płynności Bybit

Przykładem może być dwukrotna dźwignia finansowa, a cena likwidacji w górnictwie płynności wynosi 1/4 ceny wejścia, podczas gdy kontrakt instrumentów pochodnych wynosi 1/2 ceny wejścia. W związku z tym ryzyko wydobycia płynności jest niższe niż w przypadku kontraktów pochodnych.

Aby dowiedzieć się więcej na temat obliczania ceny likwidacji kontraktów USDT, zapoznaj się z ceną likwidacji (umowa USDT).

Obliczanie płynności

Pozyskiwanie płynności Bybit umożliwia dodanie jednego lub dwóch tokenów do odpowiedniej puli. System automatycznie zrównoważy ilości tokenów w oparciu o bieżący skład puli.

Płynność zależy od składu płynności i ceny indeksowej Umów pochodnych. Przyjrzyjmy się przykładowi:

Należy pamiętać, że nasza kompozycja płynności i kwota płynności będą aktualizowane co pięć (5) minut. 

Obliczanie rentowności w górnictwie

Rzeczywista kwota płynności dodana do puli jest obliczana za pomocą dźwigni finansowej. Miej na uwadze, że Twoje zyski będą przeliczane w oparciu o Twoją kwotę płynnościową.



Formuła

Twój zysk = (Twoja płynność/całkowita płynność puli) × całkowity zysk z puli



Przykład

Załóżmy, że cena BTC wynosi 40 000 USD, a Trader A dodaje 0,1 BTC do puli płynności BTC-USDT z 2x dźwignią przy 12AM00 (północ) UTC.



W tym przypadku zleceniodawca tradera A wyniesie 4000 USD (lub 0,1 × 40 000), a jego płynność wyniesie 8000 USD (lub 4000 × 2). Jeśli całkowita kwota płynności w puli wynosi 1 000 000 USD, a jej łączna rentowność w ciągu ostatnich 24 godzin wynosi 1 000 USDT, Trader A może odebrać 8 USDT (tj. 8 000/1 000 000 × 1 000) o godzinie 12AM00 (północ) UTC następnego dnia.

Potencjalne zagrożenia

Eksploracja płynności Bybit nie jest produktem pozbawionym ryzyka. Rezerwa na płynność podlega trwałej utracie, a kwota dochodu nie jest gwarantowana. 

Niestała strata: Eksploracja płynności wiąże się z ryzykiem trwałej straty, zjawiska, do którego dochodzi w wyniku zmian cen aktywów bazowych.

Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak radzić sobie ze stratami trwałymi, zapoznaj się z sekcją Jak uniknąć niepermanentnych strat podczas zapewniania płynności w DeFi .

Ryzyko likwidacji z dźwignią: Korzystanie z pozycji w naturalny sposób wiąże się ze zwiększonym ryzykiem likwidacji, chociaż ryzyko likwidacji jest mniejsze w przypadku wydobycia płynności w porównaniu z kontraktami derywatywowymi. W takim przypadku możesz dodać więcej USDT, aby obniżyć swoją dźwignię, aby uniknąć likwidacji.

Konkluzja

Tylko poszczególni użytkownicy, którzy pomyślnie zweryfikowali swoją tożsamość (co najmniej poz. 1 Weryfikacja podstawowa) może handlować wydobyciem płynności na Bybit. Aby dowiedzieć się więcej o weryfikacji KYC, zapoznaj się z Często zadawanymi pytaniami dotyczącymi KYC.



Należy pamiętać, że wydobywanie płynności nie jest dostępne dla użytkowników biznesowych. Ponadto subkonta nie są obsługiwane.