FTX (FTT): Jego upadek i premiera FTX 2.0

FTX była scentralizowaną wymianą (CEX) założoną przez Sama Bankmana-Fried’a (SBF), który również współzałożycielem Alameda Research, funduszu hedgingowego kryptowalut. Obie te firmy ogłosiły bankructwo w Q4 2022 r. Przed upadłością platforma transakcyjna FTX była jedną z najpopularniejszych opcji wśród traderów kryptowalutowych. Jego wzrost sławy można przypisać kilku czynnikom, w tym doświadczeniu SBF w Jane Street i byciu najmłodszym miliarderem na świecie. Marketing FTX odegrał również ogromną rolę w przyciąganiu użytkowników, promowaniu niskich opłat i współpracy z gwiazdami z listy A, takimi jak Tom Brady, aby przyciągnąć uwagę rynku.

Jednak pomimo wszystkich wysiłków i sławy FTX złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości w Rozdziale 11 11 listopada 2022 r., a SBF został aresztowany 12 grudnia 2022 r. Załamanie się FTX miało znaczący wpływ, rozbijając się na całym rynku kryptowalut, wywołując likwidacje i powodując spadek jeszcze większej liczby firm. Jednak pomimo tego zamieszania, wydaje się, że FTX może uruchamiać wersję 2.0.

W tym artykule przyjrzymy się, jak giełda FTX spadła, przyjrzymy się potencjalnemu FTX 2.0 i określimy możliwy wpływ, jaki może ona mieć na cenę tokena FTT.

Kluczowe korzyści:

• FTX to scentralizowana giełda założona w maju 2019 r. przez Sama Bankmana-Fried’a i Gary’ego Wanga. W Q4 2022 r. giełda ogłosiła upadłość.

• John Ray, nowy dyrektor generalny FTX, utworzył grupę zadaniową do ponownego uruchomienia FTX i nazywa giełdę FTX 2.0.

• Cena FTT doświadczyła gwałtownego wzrostu po ujawnieniu dokumentów FTX 2.0 na Twitterze przez Raya. 

• Bybit oferuje parę transakcyjną FTT/USDT Spot. 

Czym była giełda kryptowalut FTX?

Jak wspomniano wcześniej, FTX została założona w maju 2019 r. przez SBF i Gary'ego Wanga, który również pełnił funkcję dyrektora ds. technologii (CTO). Wymiana kryptowalut specjalizująca się w instrumentach pochodnych i produktach dźwigniowych, oprócz dostarczania rynków spot. Na początku 2022 roku FTX zgromadziła ponad milion zarejestrowanych użytkowników i rejestrowała miliardy dolarów dziennego wolumenu transakcji. Jedną z kluczowych innowacji FTX był token FTT.

Czym jest FTT?

FTT to token ERC-20 wydany w sieci Ethereum. Dużo wysiłku włożono w zmniejszenie inflacji FTT , a FTX regularnie odkupuje tokeny FTT i przeprowadza wypalenia tokenów FTT . Oba te procesy zmniejszyły cyrkulacyjną podaż FTT na rynku, co z kolei zmniejszyło presję sprzedaży. Odkup FTT był możliwy dzięki wykorzystaniu 33% opłat transakcyjnych wygenerowanych przez FTX.

Oprócz zmniejszenia presji sprzedażowej FTX zwiększyła również presję zakupową, oferując użytkownikom rabat na opłaty handlowe i bardziej restrykcyjne spready, gdy trzymali FTT. Dla aktywnych traderów była to bardzo atrakcyjna propozycja wartości utrzymania FTT, ponieważ mogła zaoferować oszczędności do 60%. Co więcej, FTT może być używany jako zabezpieczenie dla przyszłych pozycji, zwiększając użyteczność tokenu i zachęcając ludzi do zakupu i posiadania tokenu.

Inne korzyści FTT obejmowały pełnienie funkcji formy ubezpieczenia, chroniąc traderów przed cofnięciem. Była to niezwykle przydatna funkcja, zwłaszcza w okresach zmiennych rynków, które zwiększyły szanse wywołania transakcji z depozytem zabezpieczającym. Posiadacze FTT mogą również użyć tokenu, który uprawnia ich do bezpłatnych wypłat tokenów ERC-20 z platformy FTX. Było to szczególnie pomocne w okresach zatłoczenia sieci Ethereum, co może prowadzić do wzrostu opłat za gaz.

Zwiń FTX

W jaki sposób platforma z tak wysokim poziomem innowacji zbankrutowała? Przyjrzyjmy się serii wydarzeń prowadzących do bankructwa FTX i aresztowania SBF.

Listopad 2017: Założenie Alameda Research

Alameda Research, ilościowa firma handlowa, została założona przez SBF, która zyskuje sławę dzięki wysoce rentownemu handlowi arbitrażowemu na Kimchi Premium . 

Maj 2019: Założenie FTX

Założenie FTX CEX, ze szczególnym uwzględnieniem produktów pochodnych.

Grudzień 2019: Inwestycja Binance w FTX

Binance ogłasza strategiczną inwestycję w FTX. 

2021 r.: Binance sprzedaje akcje FTX na giełdzie dla FTT i USD

Dzięki temu przelewowi Binance otrzymuje 2,1 mld USD FTT i USD.

2 listopada 2022 r.

CoinDesk ujawnia dokument, rzekomo bilans Alameda Research, z obawami, że niektóre z aktywów Alameda Research są powiązane z FTX, mimo że te dwa mają być odrębnymi podmiotami. W szczególności okazało się, że 5,8 mld USD z aktywów o wartości 14,6 mld USD w bilansie Alameda Research znajduje się w tokenie wydanym przez FTX, FTT.

Biorąc pod uwagę, że FTT został sprzedany Alameda Research po bardzo niskiej cenie na początku zakładania FTX, sztuczna inflacja FTT przez FTX dała Alameda Research możliwość wykorzystania ich udziałów FTT jako zabezpieczenia do pożyczenia innych aktywów z depozytów klientów FTX.

6 listopada 2022 r.

Założyciel Binance, Changpeng Zhao (znany jako CZ), ogłasza na Twitterze, że Binance sprzeda wszystkie swoje udziały FTT. To sprawia, że szerszy rynek kryptowalut staje się szalony, a spekulacje dotyczące niewypłacalności FTX i Alameda Research. To z kolei powoduje ogromną wyprzedaż tokenu FTT, a FTX zaczyna widzieć, jak użytkownicy wycofują swoje aktywa.

7 listopada 2022 r.

Caroline Ellison, dyrektor generalna Alameda Research, zagląda na Twitter, aby podkreślić, że Alameda Research będzie skłonna kupić ponad CZ udział FTT za 22 USD za token. To dodatkowo pobudza spekulacje rynku, że FTT był mocno wykorzystywany do zabezpieczenia przez Alameda Research i że każdy spadek cen poniżej 22 USD może potencjalnie spowodować likwidację.

CZ odrzuca sprzedaż FTT firmie Alameda Research; rynek jest przekonany, że CZ może spowodować śmierć FTT. Biorąc pod uwagę, że FTT ma niską płynność cyrkulacyjną od czasu, gdy Alameda Research posiada większość dostaw cyrkulacyjnych, Alameda nie jest w stanie sprzedać swoich FTT, ponieważ płynność rynkowa byłaby niewystarczająca do odkupienia tokenów.

Przy stałym wycofaniu się użytkownika z FTX w wysokości 6 miliardów USD FTX pozostaje bez wyboru, aby zatrzymać wypłaty i ogłosić, że cierpi na kryzys płynności. Przyczyną tej niewypłacalności jest to, że klienci, których depozyty zostały pożyczone Alameda Research, zlikwidowali swoje pozycje w wyniku spadku cen przez FTT.

8 listopada 2022 r.

Niedługo po tym, jak Binance podjęła decyzję o podpisaniu niewiążącego listu intencyjnego (LOI) w celu przejęcia FTX International. Jest to jednak przedmiotem analizy due diligence, a Binance najpierw zbada bilans FTX przed podjęciem ostatecznej decyzji.

9 listopada 2022 r.

Po przeprowadzeniu analizy due diligence bilansowej FTX, Binance ostatecznie decyduje się na wyjście z transakcji. W rezultacie SBF ujawnia inwestorom, że FTX złoży wniosek o upadłość.

10 listopada 2022 r.

Regulator giełdowy Bahamas zamraża cyfrowe aktywa spółki zależnej Bahamas FTX.

11 listopada 2022 r.: Upadłość FTX

SBF obniża się jako pliki CEO i FTX dla upadłości w rozdziale 11.

18 listopada 2022 r.

Komisja Papierów Wartościowych Bahamów (SCB) przejmuje kontrolę nad aktywami kryptowalutowymi w ramach FTX. SBF jest poinstruowany, aby przenieść aktywa do portfela organu regulacyjnego w celu ochrony wierzycieli.

12 grudnia 2022 r.

Założyciel FTX SBF został aresztowany przez władze Bahamii, a następnie ekstradytowany do Stanów Zjednoczonych, gdzie został oskarżony przez amerykański Sąd Okręgowy na Manhattanie i oskarżony o osiem takich wartości, w tym o oszustwo giełdowe i pranie pieniędzy.

22 grudnia 2022 r.

SBF jest emitowany na obligacjach o wartości 250 mln USD, największe w historii przez sędziego federalnego.

Aktualny stan spraw

W tym momencie zarówno klienci FTX, jak i wierzyciele nie muszą jeszcze wycofywać swoich aktywów z FTX. W tym miejscu jest to interesujące: pomimo toczącego się procesu, planowano ponowne uruchomienie znane jako FTX 2.0. Przyjrzyjmy się im.

FTX 2.0

Wydaje się, że od stycznia 2023 r. John Ray, nowy dyrektor generalny FTX, który przejął giełdę przed postępowaniem upadłościowym, powołał grupę zadaniową do pracy nad wznowieniem FTX, uruchamiając FTX 2.0. Ma to miejsce po ogłoszeniu 11 stycznia 2023 r., podkreślając, że FTX odzyskała co najmniej 5 mld USD aktywów płynnych, z czego ponad 3 mld USD jest należne 50 najlepszym wierzycielom. W dniu 22 maja 2023 r. ujawniono, że dokumenty zostały ostatnio złożone w Sądzie Upadłościowym Stanów Zjednoczonych dla Dystryktu Delaware, który przedstawia szerokie planowanie wprowadzone przez Raya i jego zespół w celu uruchomienia FTX 2.0.

Ray powiedział, że niektórzy akcjonariusze FTX przekazali informacje zwrotne, że jeśli FTX zostanie ponownie uruchomiona, nadal może to być realna działalność i możliwe jest zwrócenie użytkownikom kosztów ich aktywów. Ponadto wierzyciele będą mogli również skorzystać na odzyskiwaniu pożyczek, które zaciągnęli, co zostało zgłoszone przez influencera Twittera @loomdarta.

Istnieją jednak pewne wątpliwości co do ważności FTX 2.0, z obawami, w tym brakami technicznymi FTX, co spowodowało duże opóźnienia i błędy oprogramowania, które podważają doświadczenie użytkownika. Niemniej jednak Ray podjął próbę rozwiązania tych problemów, zwracając się do firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem o pomoc w zwiększeniu bezpieczeństwa FTX. Jeśli chodzi o kwestie prawne, Ray utrzymuje również kontakt z bankiem inwestycyjnym Perella Weinberg Partners L.P. w celu weryfikacji kroków wymaganych do ponownego uruchomienia FTX.

Ponowne uruchomienie FTX w celu wprowadzenia FTX 2.0 będzie prawdopodobnie wymagać bardzo dużej sumy świeżego kapitału. W ostatnim wniosku sądowym ujawniono, że Ray przeanalizował listę oferentów dla FTX 2.0 wśród plotek, że Tribe Capital, firma VC, która zainwestowała w FTX przed jej zawaleniem, wyraziła zainteresowanie prowadzeniem rundy dla FTX 2.0.

Wygląda na to, że możemy być bliżej wprowadzenia FTX 2.0, niż myślimy.

Przewidywanie cen FTT

Biorąc pod uwagę wszystkie wiadomości dotyczące FTX 2.0, rynek zaczął spekulować na temat ceny FTT. 

Jak pokazano poniżej, od czasu ujawnienia dokumentów na Twitterze 22 maja 2023 r. cena FTT wzrosła o około 16% z 0,96 USD do lokalnego szczytu w wysokości 1,13 USD. Jeśli zespół FTX potwierdzi więcej — w szczególności Raya — lub uzyska jakąkolwiek formę wiadomości finansowych, prawdopodobnie cena FTT wzrośnie jeszcze wyżej.

Eksperci PricePrediction uważają, że do końca 2023 r. cena FTT może wzrosnąć do 1,46 USD, podwoić się do 3,20 USD do 2025 r., wzrosnąć do 6,54 USD do 2027 r. i osiągnąć 18,73 USD do 2030 r.

Analitycy w DigitalCoinPrice również mają pozytywne perspektywy, chociaż w dłuższej perspektywie są mniej bulwarowi. Przewidują, że do końca 2023 r. cena FTT może wzrosnąć do 2,25 USD i osiągnąć 3,73 USD do 2025 r., 4,71 USD do 2027 r. i 10,78 USD do 2030 r.

Eksperci nie mają pewności co do ceny FTT, ale zdecydowanie zachęcamy użytkowników do przeprowadzenia własnych badań przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji, zwłaszcza ze względu na zmienny charakter kryptowalut, takich jak FTT. 

Gdzie kupić FTT

Jeśli chcesz handlować FTT, możesz to zrobić na Bybit. Wystarczy założyć konto Bybit, sfinansować je kryptowalutą i przejść do strony transakcji spot FTT/USDT, aby rozpocząć.

Konkluzja

Co oznacza FTX 2.0 dla rynku? Użytkownicy mogą uzyskać dostęp do swoich aktywów, które są niedostępne od listopada 2022 r., a wierzyciele mogą również odzyskać swoje pożyczki. Niemniej jednak, to, czy użytkownicy będą mogli zaufać giełdzie po jej skonfigurowaniu, nadal nie jest znane, ponieważ jego zniszczona reputacja może zniechęcić użytkowników do korzystania z niej. Tymczasem może być interesujące śledzenie ceny FTT, która prawdopodobnie będzie zmienna w świetle wiadomości krążących wokół FTX 2.0.

#Bybit #TheCryptoArk